激励计划相关 - 监事会审阅《公司首期限制性股票激励计划（草案修订稿）》并发表核查意见[2] - 激励计划草案及摘要内容符合法规，利于公司发展，无损股东利益[2] - 激励计划实施考核管理办法修订稿符合规定，利于公司持续发展[3] 时间信息 - 监事会意见发布时间为2025年1月25日[4]

会议信息 - 公司第九届监事会第五次会议2025年1月19日发通知，1月24日召开[2] - 应出席监事5名，实际出席5名[2] 议案审议 - 审议通过《首期限制性股票激励计划（草案修订稿）》及其摘要议案，表决5票同意[3][4] - 审议通过《首期限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）》议案，表决5票同意[4][7] - 两议案尚需提交股东大会审议，内容详见2025年1月25日公告[4][6][7][10]

关联交易金额 - 2025年公司及其控股子公司拟与14个关联人发生关联交易，预计总金额不超89067万元[2] - 截至2024年末，公司及其控股子公司与关联人实际发生关联交易总额为74495.41万元[2] 关联交易项目金额对比 - 2025年向关联方采购设备预计金额100万元，2024年发生额为0[4] - 2025年向关联方采购商品预计金额5400万元，2024年发生额为2112.49万元[4][5] - 2025年接受关联方提供的劳务、租赁预计金额1415万元，2024年发生额为524.93万元[5] - 2025年向关联方销售商品预计金额81652万元，2024年发生额为71657.12万元[5][6] - 2025年向关联方提供劳务预计金额500万元，2024年发生额为200.87万元[6] 2024年关联交易实际与预计差异 - 2024年向关联人采购设备实际发生额为0，预计金额130万元[8] - 2024年西安法士特汽车传动有限公司采购商品实际发生额3.3万元，预计60万元，差异 - 94.50%[8] - 2024年宝鸡法士特齿轮有限责任公司采购商品实际发生额1368.12万元，预计5950万元，差异 - 77.01%[8] 2024年关联交易实际与预计占比及同比情况 - 采购商品实际发生额2112.49万元，预计7250.00万元，占比0.774%，同比下降70.86%[9] - 接受劳务、租赁实际发生额524.93万元，预计1230.00万元，占比0.192%，同比下降57.32%[9] - 销售商品实际发生额71657.12万元，预计82115.00万元，占比18.49%，同比下降12.74%[9] - 提供劳务实际发生额200.87万元，预计705.00万元，占比0.052%，同比下降71.51%[10] - 关联交易合计实际发生额74495.41万元，预计91430.00万元，占比11.28%，同比下降18.52%[10] 部分公司2023年末财务数据 - 西安法士特汽车传动有限公司2023年末总资产340901.37万元，净资产178123.06万元，主营业务收入665870.31万元[11] - 宝鸡法士特齿轮有限责任公司2023年末总资产496623.86万元，净资产383168.02万元，主营业务收入347688.56万元[13] - 陕西法士特智能制动系统有限责任公司2023年末总资产107270.79万元，净资产56848.31万元，主营业务收入176124.31万元[14] - 陕西法士特汽车传动集团有限责任公司2023年末总资产1712584.93万元，净资产1343990.14万元，主营业务收入308573.27万元[15] - 陕西法士特齿轮有限责任公司2023年末总资产2165483.70万元，净资产1132766.13万元，营业收入1438506.65万元[17] - 陕西法士特汽车零部件进出口有限公司注册资本300万元，2023年末总资产3978.64万元，净资产1660.88万元，主营业务收入3346.66万元[19] - 西安法士特高智新科技有限公司注册资本10000万元，2023年末总资产76743.17万元，净资产23574.42万元，主营业务收入178745.13万元[20] - 西安双特智能传动有限公司注册资本50000万元，2023年末总资产103276.12万元，净资产68614.21万元，主营业务收入115768.08万元[21] - 法士特伊顿（宝鸡）轻型变速器有限责任公司注册资本20000万元，2023年末总资产86203.31万元，净资产14196.20万元，主营业务收入63160.94万元[22] - 陕西黄工集团齿轮有限责任公司注册资本1284万元，2023年末总资产1154.27万元，净资产 - 4642.66万元，主营业务收入0万元[24] - 西咸新区卓雅物业管理有限公司注册资本5万元，2023年末总资产285.38万元，净资产89.67万元，主营业务收入311.67万元[25] - 陕西法士特集团科技创新有限责任公司注册资本10000万元，2023年末总资产5271.70万元，净资产5007.80万元，主营业务收入11.88万元[27] - 陕西融盛知识产权平台有限公司注册资本5000万元，2023年末总资产6482.96万元，净资产5044.09万元，主营业务收入600.75万元[28] 决策相关 - 2025年1月19日独立董事专门会议以3票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》[32] - 保荐人对公司2025年日常关联交易预计事项无异议，决策程序合规并履行信息披露程序[33] 公告相关 - 公告包含第九届董事会第七次会议决议[34] - 公告包含第九届董事会2025年第一次独立董事专门会议决议[34] - 公告包含中信证券股份有限公司出具的核查意见[34] - 公告发布时间为2025年1月25日[34]

限制性股票授予 - 修订前后拟授予限制性股票均不超1900万股，占比分别为1.88%、1.89%[3][5] - 首次授予不超1520万股，占授予总量80%，占比修订前后为1.50%、1.51%[3][5] - 预留不超380万股，占授予总量20%，占比修订前后均为0.38%[4][5] 业绩目标 - 修订前后2025 - 2027年净利润增长率均为32%、52%、75%，对应净利润6911万元、7948万元、9140万元[6][7] - 修订后2026 - 2027年净利润较上年同比增长均不低于15%[7] - 修订前后2025 - 2027年净资产收益率均为1.42%、1.61%、1.82%[6][7] 费用确认 - 修订前假设2024年11月首次授予，1520万股总费用7068万元，2024 - 2028年分别确认费用[10] - 修订后假设2025年3月首次授予，1520万股总费用7068万元，2025 - 2029年分别确认费用[11]

市场表现 - 秦川机床今日涨停，全天换手率为6.42%，成交额达6.54亿元，振幅为11.86% [1] - 该股因日涨幅偏离值达10.99%上榜深交所公开信息 [1] - 近5日主力资金净流入2.79亿元，其中今日主力资金净流入2.72亿元，特大单净流入2.54亿元，大单资金净流入1827.14万元 [1] 资金流向 - 龙虎榜数据显示，机构净买入1938.82万元，深股通净卖出2371.73万元，营业部席位合计净买入7255.71万元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交2.27亿元，买入成交额为1.47亿元，卖出成交额为7916.01万元，合计净买入6822.79万元 [1] - 具体来看，2家机构专用席位合计买入3089.84万元，卖出1151.02万元，净买入1938.82万元 [1] - 深股通为第三大买入营业部及第一大卖出营业部，买入金额为2077.54万元，卖出金额为4449.28万元，净卖出2371.73万元 [1] 融资融券数据 - 该股最新两融余额为3.23亿元，其中融资余额为3.21亿元，融券余额为130.90万元 [2] - 近5日融资余额减少462.87万元，降幅为1.42%，融券余额减少19.01万元，降幅为12.68% [2]

行业与公司 - 公司为秦川机床，主要涉及机床和零部件业务 [1][2][3] - 行业涉及高端母机、汽车零部件、新能源、航空航天等领域 [3][10][14] 核心观点与论据 1. **公司战略与改革** - 公司从2019年开始聚焦内部经营改善和中长期发展战略，确定了“5221”发展战略 [2] - 通过压缩管理层级、清理低效资产、增发等方式推动战略实施 [2] - 2024年后，公司进入新的发展阶段，经营步入良性轨道，产业布局与国家战略和市场需求高度契合 [3] - 2024年下半年推出股权激励计划，旨在调动骨干员工积极性 [4][5] 2. **业务板块表现** - **机床板块**：2024年表现优于零部件板块，高端机床需求增长显著，特别是四季度订单增幅较大 [12][13] - **零部件板块**：分化较大，汽车相关零部件增长显著，新能源车订单占比达30% [14][15] - **铸造板块**：2024年表现不佳，但2025年有望恢复 [16][17] - **RV（高精传动）板块**：2024年表现优于行业平均水平，成本控制取得突破 [18] 3. **未来规划** - 2025年公司定调为“有质量的规模化”，机床板块追求高附加值，零部件板块追求规模 [21][22][23] - 高端机床领域，公司计划通过技术溢价提升竞争力，通用类机床也在向中高端化升级 [22] - 零部件板块，沃克齿轮将继续扩大规模，特别是在汽车零部件领域 [23] 4. **股权激励与市值管理** - 公司推出股权激励计划，覆盖40%的销售和一线高技能人才，10%的管理骨干 [6] - 未来将常态化分红，最大化股东利益 [25] - 公司考虑通过并购重组等方式推动产业链整合 [27] 5. **出口与国际化** - 2024年机床出口超额完成任务，2025年有望继续保持高速增长 [14] - 公司正在评估国际贸易风险，尚未确定2025年出口目标 [14] 6. **新产品与市场拓展** - 公司在新能源汽车领域取得突破，比亚迪订单占比达70%-80% [37] - 未来将依托传统优势，选择风口进行理性拓展，特别是在机器人减速器等领域 [40] 其他重要内容 - **大股东解禁**：大股东法士特持有的限售股解禁，但不会通过减持影响二级市场 [8] - **新任总裁**：原总裁李强退休，新任总裁人选已确定，预计春节前公布 [7] - **汉江工具子公司**：2025年计划投资5000多万用于高端设备进口，提升刀具行业竞争力 [10] - **滚动功能部件**：汉江机床未来将深耕高端丝杠加工装备，同时发展零部件产品 [34][35] 数据与百分比 - 新能源车订单在沃克齿轮中的占比：30% [15] - 比亚迪订单在新能源车订单中的占比：70%-80% [37] - 汉江工具投资金额：5000多万 [10] 总结 秦川机床通过多年的内部改革和战略调整，逐步步入良性发展轨道。2024年，公司机床板块表现优于零部件板块，特别是高端机床需求增长显著。未来，公司将继续推动“有质量的规模化”战略，机床板块追求高附加值，零部件板块追求规模。同时，公司通过股权激励、分红、并购重组等方式，进一步提升市场竞争力和股东回报。

融资情况 - 2023年6月向特定对象发行A股110,512,129股，募资1,229,999,995.77元，净额1,217,845,918.41元[2] 股本变动 - 发行后总股本由899,370,910股增至1,009,883,039股，2024年12月减至1,007,422,837股[5] 限售股情况 - 法士特集团38,890,499股限售股2025年1月9日上市流通，占总股本3.86%[8] 股东承诺 - 法士特集团多项承诺正常履行，无违规情形[6][7] 保荐意见 - 保荐人认为本次限售股份上市流通符合规定，无异议[11]

股份发行 - 2023年6月公司向特定对象发行110,512,129股，每股发行价11.13元，募资总额1,229,999,995.77元，净额1,217,845,918.41元[5] - 发行后公司总股本由899,370,910股增至1,009,883,039股，2024年12月减至1,007,422,837股[7] 限售股份 - 本次解除限售股份数量为38,890,499股，占公司目前总股本的3.86%[3] - 控股股东法士特集团认购的38,890,499股限售期18个月，可上市流通日为2025年1月7日[5] - 其他13名发行对象认购的71,621,630股限售期6个月，已于2024年1月8日上市流通[6] 股份变动 - 变动前限售条件流通股数量38,909,999股，占比3.86%；变动后数量19,500股，占比0.00%[14] - 变动前无限售条件流通股数量968,512,838股，占比96.14%；变动后数量1,007,403,337股，占比100.00%[14] 保荐意见 - 保荐人认为公司本次限售股份上市流通符合相关法律法规规定[15] - 保荐人认为本次限售股份解除限售的数量和上市流通时间符合相关法律法规及限售承诺[15] - 保荐人认为本次限售股份流通上市的信息披露真实、准确、完整[15] - 中信证券对公司本次限售股份解除限售上市流通事项无异议[15]

证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-68 秦川机床工具集团股份公司 关于总经理辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 19 日收到 公司总经理李强先生的辞职报告，因退休申请辞去公司总经理职务。李强先生在 公司的其他任职正在按照相关规定履行程序，公司将根据进展情况及时履行相关 披露义务。 截至本公告日，李强先生持有本公司股份 8,000 股，其所持股份将严格按照 相关法律、法规及相应承诺管理。 李强先生辞去公司总经理职务后，不会影响公司正常生产经营。公司将按照 相关规定履行内部程序，在新任总经理选聘就任前，由董事长马旭耀先生代行相 关职责。 李强先生在担任公司总经理期间，恪尽职守、勤勉尽责，为公司持续健康发 展作出了重大贡献，公司董事会代表管理层和全体员工对李强先生表示衷心的感 谢！ 特此公告 秦川机床工具集团股份公司 董 事 会 2024 年 12 月 20 日 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 证券代码：000837 证券简称：秦川机床 公告编号：2024-67 秦川机床工具集团股份公司 关于回购股份注销完成暨股份变动的公告 特别提示： 1.本次回购注销的股份合计 2,460,202 股，占回购注销前公司总股本的 0.2436%，本次回购股份注销完成后，公司总股本由 1,009,883,039 股减少至 1,007,422,837 股。 2.经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次回购股 份注销事宜已于 2024 年 12 月 10 日办理完成。 秦川机床工具集团股份公司（以下简称"公司"）因实施股份回购并注销导致 公司股本总额发生变化，根据《上市公司股份回购规则》和《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关规定，现将公司回购股份注销 完成暨股份变动情况公告如下： 一、回购股份方案审批及实施情况 （一）回购股份方案审批情况 公司于 2024 年 3 月 15 日召开第八届董事会第三十八次会议、2024 年 4 月 2 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审议 ...