公司概况 - 天山股份是中国规模最大、产业链完整、全国性布局的水泥公司，市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市，市场份额和品牌地位处于行业头部 [1][4] 融资情况 - 2022年2月，公司向16名投资者合计发行3.14616887亿股A股股票，募集资金总额为42.473279745亿元 [2] 业绩表现 - 与重组前相比，新天山资产规模和营业收入扩大18倍、净资产扩大6倍，净利润扩大7倍；重组后每股收益为1.57元/股，比重组前增厚0.12元/股；重组后净资产收益率16.08%，比重组前14.95%增长1.13个百分点；股息支付率由33.20%提高到50.85% [2] - 按重组后口径，2021年公司实现营业收入1699.79亿元，同比增长4.8%；虽煤炭采购价格上涨55%，但归母净利润125.30亿元，同比下降3.5%，较2019年102.97亿元增长21.7%，仍处于历史高位 [2] - 2022年一季度，公司实现营业收入282.57亿元，同比微降，归母净利润10.23亿元，同比下降23%，符合预期且好于行业情况 [3] 业务重组 - 公司已启动对宁夏建材持有水泥类相关业务子公司的控股权及商标等资产的收购；对祁连山重组置出资产，与中国交建和中国城乡签署了《托管意向协议》 [2] - 公司实施和参与水泥板块业务的重组，将有效解决同业竞争，发挥专业管理和运营优势，促进高质量发展 [2] 整合工作 - 自2021年9月30日财务并表以来，公司按“平稳、有序、高效”原则开展治理结构优化、管理体系优化等工作，已完成组织结构、建章立制等相关工作 [3] - 公司正在编制十四五战略规划以及双碳发展规划，启动水泥板块第二步整合事宜，区域公司整合的股权梳理工作稳步推进 [3] 战略目标 - 聚焦水泥、商混、骨料产业链，做强水泥，做优商混，做大骨料；推动产业高端化、智能化、绿色化转型；强化“三精管理”，提升经营管理水平；抓住“水泥 + ”、国际化、“双碳”三大翘尾因素，打造世界一流的水泥公司 [4] 特种水泥 - 公司开发生产8大类116种特性水泥产品、10余种特种水泥，服务多项国家重点工程；下属子公司嘉华特种是国内最大的特种水泥生产企业，拥有国家认定企业技术中心和建材行业材料重点实验室，是多项国家标准起草单位之一 [4][5] - 2019年被工信部评为53家技术创新示范企业之一，是唯一上榜水泥企业 [5] - 2020年中国特种水泥产量约占水泥总产量的1.3%，产量约为3100万吨，与欧美发达国家占比6%-10%相比，仍有较大差距，预计“十四五”期间有望加速发展 [5] 海外业务 - 目前，中国建材海外水泥业务产能100万吨，年销售收入4.5亿元，利润1亿元；十四五海外发展规划尚在编制中 [5] 新能源投资 - 2022年公司光伏、风电计划投资19个项目，分布在河南、中南、上海、新疆等区域公司 [5] 市场判断 - 2022年市场需求下半年逐渐复苏；十四五期间水泥供需仍处于平台期，对总体基础设施领域产业链下游需求有较乐观预期和信心 [6] 协同处置 - 公司已建成水泥窑协同处置生产线43条，年处置能力达364万吨，2021年累计处置147万吨 [6] 资本开支 - 公司资本开支主要用于骨料资源获取、优化升级生产线的建设、技改、双碳投入等 [6] 行业影响 - 重组后，公司推动“三化”转型，强化“三精管理”，抓住三大翘尾因素；2022年各区域错峰生产执行较好，缓解了供需矛盾，利于稳定市场行情 [6] 降债规划 - 公司立足于降本增效，平衡好资产负债率和经营发展的关系，努力逐渐降低资产负债率；未来将提高权益性融资规模，控制债务性融资 [7] 利润分配 - 2021年度利润分配预案为以86.63422814亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.30元（含税），派现比例占经审计合并报表中剔除重组过渡期标的公司原股东享有的部分后归属于母公司股东净利润的50.85% [7] 煤炭价格 - 煤炭限价政策或缓解煤价上涨对成本的影响；公司通过集中招标、战略合作等措施降低燃料市场价格上涨对采购成本的影响 [7][8][9] 一季度情况 - 2022年一季度，市场受区域供需关系影响，销量同比略降，销价同比上涨，煤炭成本同比上升，水泥吨毛利与去年同期持平 [8] - 一季度骨料销售1700万吨，同比大幅增长；公司目前骨料产能1.9亿吨，2022年江西、河南、安徽区域将有新的骨料线投产，预计销量同比大幅增加；骨料产品售价处于高位震荡，毛利继续提高需行业健康良性发展环境支撑 [8] 应对措施 - 应对煤价高企，公司加强长协煤渠道开拓，优化储存结构，开展开源节流降本增效工作 [9] - 应对混凝土应收账款问题，公司从客户选择、授信管理、全过程风险管控等多方面优化应收账款管理 [9] - 应对板块公司重组，公司搭建扁平化管理架构，划分14个区域公司，后续将从标准化等角度深耕细作 [9] - 应对成本冲击和需求减弱，公司加强长协煤渠道开拓，开展降本增效工作，推进行业生态建设，执行错峰生产 [9] - 公司按会计政策要求实施减值，在降债、资本开支、分红和现金流等方面稳中求进，控风险，提速增效 [9] 疫情影响 - 受华东疫情影响，4、5月该区域销量下滑，近期未有明显恢复，物流和需求预计自6月上旬将逐步恢复 [10] 资本运作 - 公司正在积极研究资本市场融资工具，将结合经营发展需要开展相关事项，如实施将依法依规履行信息披露义务 [10]

公司经营情况 - 截止报告期末，公司拥有熟料产能3.2亿吨、商混产能4.2亿方、骨料产能1.9亿吨 [1] - 2022年上半年资本开支92.42亿元，2021年全年资本开支257.26亿元，2022年开支预计呈下降趋势 [3] - 公司年使用煤炭约3500万吨，长协煤约占三成 [5] 业务分析与战略规划 整体战略 - 建设具有中国特色世界一流的专业化水泥公司，实现经济效益、综合竞争能力、可持续发展能力和行业影响力“四个一流” [1][2][3][4] - 构建“上市公司 —— 区域公司 —— 成员企业”三级管理结构，理顺资产、股权和管理关系 [1] 各业务板块 - 做强水泥：推进优化升级、数字化、智能化和绿色低碳转型，夯实国内地位并推进国际化 [2] - 做优商混：优化业务布局，重点发展水泥加商混、骨料加商混，强化精细化管理，加大应收账款管控 [2][3] - 做强骨料：增强竞争力和盈利能力，在布局、发展模式和一体化经营体制模式上创新，加强精细化管理 [2][3] 下半年展望 - 践行“价本利”经营理念，推进供给侧结构性改革、减量置换、淘汰落后，维护行业健康生态 [2] - 强化“三精管理”，提升成本和组织竞争力，加快优化升级，做强产业链，推动绿色低碳和数字化智能化转型 [2] 行业需求与价格 - 7、8月水泥需求环比逐渐恢复但仍处弱势，下半年将稳步回升，9月进入传统旺季，价格预计随需求恢复而稳步回升，幅度取决于基建带动需求程度和区域供求关系 [2] - 目前市场恢复到正常水平的70%以上，若疫情保持在小范围，9月恢复到去年同期概率较大，预计明年需求强于今年，价格有待进一步研究 [4] 协同管理 - 实施“五集中”管理模式，开展“对标世界一流”管理提升活动，构建多元化和多维度对标体系 [1][3][4] - 在采购、市场、生产、财务协同方面取得不同程度效果，如集中采购降成本、统一营销提升管控力等 [4] 骨料业务 - 上半年骨料销量大幅增长，原因是产能释放和需求增长（加大一体化经营、开发新客户、签订战略合作伙伴） [4] - 长期来看，骨料将从供不应求向供需平衡转变 [4][5] 双碳规划 - 制定“十四五”绿色低碳转型规划，在节能减碳、双替代、绿能发展、低碳水泥和熟料研发生产方面发力 [5] - 2025年以前，一级能耗标准的生产线要达到40%以上，优化升级的生产线能耗指标引领全球水泥能耗标准 [5] 煤炭成本控制 - 加强长协兑现率，维护与大型煤企战略合作 [6] - 集中采购，用用量换取低成本煤炭 [6] - 优化煤种结构，搭配低卡煤和高卡煤 [6] - 统一规划煤炭物流，推广“公转水”“公转铁”降低物流成本 [6]

公司规划与目标 - 公司总体发展方向是建设世界一流水泥企业，推动绿色低碳转型，制定“十四五”绿色低碳转型规划，包括引领节能降碳进程、推动双替代和绿能发展、研发生产低碳水泥和熟料等 [1] 煤炭采购情况 - 公司煤炭集采率达90%，长协比例约30%-40%，本年度煤炭采购价格同比大幅上涨，公司采取措施缓解煤价对成本的影响 [1][2] 业务整合与架构调整 - 公司将重大资产重组收购的标的公司划分为专业区域公司，实现管理权与股权统一，优化运行架构和资源配置，提升管理效率和整体运营质量 [2] 资本开支与分红规划 - 公司资本开支用于资源获取、生产线建设等，今年预计同比下降；未来三年（2022 - 2024年）每年分配现金股利不低于该年度经审计合并报表中归属于母公司股东净利润的50% [2] 骨料产能目标 - 公司今年骨料产能将超2亿吨，行业长期看骨料将从供不应求向供需平衡转变，公司关注核心区域资源获取机会，做强做优骨料产业 [2] 销量与需求情况 - 10月销量环比增长、同比略低，四季度需求有望同比增长，全年需求降幅收窄 [3] 新疆水泥市场情况 - 公司在新疆区域客户结构为重点工程约占50%、基建约占30%、其他约占20%，上半年市场需求不旺，8月起叠加疫情销量同比下滑，公司积极推动稳价复价工作 [3]

营业收入情况 - 本报告期营业收入331.63亿元，同比减少22.30%；年初至报告期末986.08亿元，同比减少16.76%[4] - 营业总收入本期为986.08亿元，上期为1184.63亿元，同比下降16.76%[16] - 年初至报告期末，公司营业收入986.08亿元，同比减少16.76%；归属于上市公司股东的净利润40.54亿元，同比减少58.99%[24] - 本报告期，公司营业收入331.63亿元，同比减少22.30%；归属于上市公司股东的净利润5.70亿元，同比减少83.84%[24] - 营业总收入本期为986.08亿元，上期为1184.63亿元[36] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5.70亿元，同比减少83.84%；年初至报告期末40.54亿元，同比减少58.99%[4] - 营业利润本期为58.49亿元，上期为162.80亿元，同比下降64.06%[16] - 净利润本期为43.89亿元，上期为119.27亿元，同比下降63.20%[17] - 归属于母公司股东的净利润本期为40.54亿元，上期为98.85亿元，同比下降59.00%[17] - 基本每股收益本期为0.4698元，上期为1.2529元，同比下降62.49%[17] - 年初至报告期末，公司营业收入986.08亿元，同比减少16.76%；归属于上市公司股东的净利润40.54亿元，同比减少58.99%[24] - 本报告期，公司营业收入331.63亿元，同比减少22.30%；归属于上市公司股东的净利润5.70亿元，同比减少83.84%[24] - 营业利润较上年同期下降64.07%，利润总额下降64.42%，所得税费用下降67.80%[29] - 净利润较上年同期下降63.20%，归属于母公司所有者的净利润下降58.99%，少数股东损益下降83.55%[29] - 营业利润本期为58.49亿元，上期为162.80亿元[36] - 利润总额本期为57.76亿元，上期为162.33亿元[37] - 净利润本期为43.89亿元，上期为119.27亿元[37] - 归属于母公司股东的净利润本期为40.54亿元，上期为98.85亿元[37] - 综合收益总额本期为44.04亿元，上期为119.46亿元[37] - 基本每股收益本期为0.4698，上期为1.2529[37] - 稀释每股收益本期为0.4698，上期为1.2529[37] 资产情况 - 本报告期末总资产3000.22亿元，较上年度末增长5.25%；归属于上市公司股东的所有者权益818.03亿元，较上年度末增长7.71%[4] - 2022年9月30日货币资金为19,734,483,200.56元，较年初14,287,903,126.17元增加[13] - 2022年9月30日应收账款为37,748,498,406.25元，较年初32,929,536,980.92元增加[14] - 2022年9月30日流动资产合计84,176,944,135.18元，较年初73,154,939,817.00元增加[14] - 2022年9月30日非流动资产合计215,845,256,148.98元，较年初211,904,833,923.00元增加[14] - 2022年9月30日资产总计300,022,200,284.16元，较年初285,059,773,740.00元增加[14] - 本报告期末，总资产3000.22亿元，较上年度末增长5.25%；归属于上市公司股东的所有者权益818.03亿元，较上年度末增长7.71%[24] - 2022年9月30日货币资金为19,734,483,200.56元，较1月1日的14,287,903,126.17元增加[33] - 2022年9月30日应收账款为37,748,498,406.25元，较1月1日的32,929,536,980.92元增加[34] - 2022年9月30日存货为12,461,491,755.54元，较1月1日的10,060,297,679.59元增加[34] - 2022年9月30日在建工程为17,683,210,502.63元，较1月1日的12,578,510,361.45元增加[34] - 2022年9月30日短期借款为37,128,311,281.53元，较1月1日的24,544,709,452.36元增加[34] - 2022年9月30日资产总计为300,022,200,284.16元，较1月1日的285,059,773,740.00元增加[34][35] 负债情况 - 流动负债合计本期为1479.76亿元，上期为1401.16亿元，同比增长5.60%[15] - 非流动负债合计本期为534.32亿元，上期为536.24亿元，同比下降0.36%[15] - 负债合计本期为2014.07亿元，上期为1937.40亿元，同比增长4.06%[15] - 所有者权益合计本期为986.15亿元，上期为913.20亿元，同比增长8.00%[15] 特定项目增减情况 - 货币资金较年初增长38.12%，因发行股份募集资金及吸收其他投资[8] - 应收票据较年初增长39.51%，因收到的商业承兑汇票增加[8] - 在建工程较年初增长40.58%，因水泥优化升级工程及骨料项目增加[8] - 短期借款较年初增长51.27%，为补充经营临时性资金需要[8] - 应付职工薪酬较年初减少49.03%，因发放年初绩效工资[8] - 应交税费较年初减少52.17%，因本期收入及盈利下降，所得税及增值税下降[8] - 货币资金较年初增长38.12%，应收票据增长39.51%，在建工程增长40.58%，短期借款增长51.27%[28] - 应付职工薪酬较年初减少49.03%，应交税费减少52.17%，其他流动负债减少49.44%[28] - 2022年9月30日应付职工薪酬为888,483,008.72元，较1月1日的1,743,127,734.11元减少[35] - 2022年9月30日应交税费为2,601,250,517.98元，较1月1日的5,438,307,764.50元减少[35] 现金流量情况 - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期上升545.33%，因本期发行股份募集资金、吸收其他投资[9] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额94.64亿元，同比减少39.12%[24] - 年初至报告期末，销售商品、提供劳务收到的现金966.42亿元，上期为1198.63亿元[18] - 年初至报告期末，收到的税费返还7.43亿元，上期为6.01亿元[19] - 年初至报告期末，投资活动产生的现金流量净额 -105.55亿元，上期为 -131.10亿元[19] - 年初至报告期末，筹资活动产生的现金流量净额59.07亿元，上期为 -13.27亿元[19] - 经营性活动净现金流量较上年同期下降39.12%，筹资活动产生的现金流量净额上升545.33%[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为966.42亿元，上期为1198.63亿元[38] - 经营活动现金流入小计为986.36亿美元，上年同期为1229.49亿美元[39] - 经营活动现金流出小计为891.72亿美元，上年同期为1074.05亿美元[39] - 经营活动产生的现金流量净额为94.64亿美元，上年同期为155.44亿美元[39] - 投资活动现金流入小计为16.00亿美元，上年同期为9.48亿美元[39] - 投资活动现金流出小计为121.56亿美元，上年同期为140.58亿美元[39] - 投资活动产生的现金流量净额为-105.55亿美元，上年同期为-131.10亿美元[39] - 筹资活动现金流入小计为765.05亿美元，上年同期为703.24亿美元[39] - 筹资活动现金流出小计为705.98亿美元，上年同期为716.51亿美元[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为59.07亿美元，上年同期为-13.27亿美元[39] - 现金及现金等价物净增加额为48.21亿美元，上年同期为11.24亿美元[39] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为99,835名，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 中国建材股份有限公司持股比例84.52%，持股数量7,322,283,976股[10] - 报告期末普通股股东总数为99,835户[30] - 中国建材股份有限公司持股比例为84.52%，为第一大股东[30] 股本变动情况 - 公司向16名特定投资者非公开发行314,616,887股股份，发行价格13.50元/股，总股本由8,348,805,927股增至8,663,422,814股[12] - 2022年8月25日314,616,887股有限售条件流通股上市流通，占总股本3.63%[12] - 公司向16名特定投资者非公开发行314,616,887股股份，发行价13.50元/股，总股本由8,348,805,927股增至8,663,422,814股[32] - 2022年8月25日314,616,887股有限售条件流通股上市流通，占总股本3.63%[32] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末，非流动资产处置损益1.85亿元，计入当期损益的政府补助6.73亿元，债务重组损益0.64亿元[25] - 本报告期，非流动资产处置损益1101.98万元，计入当期损益的政府补助1.88亿元[25] - 非经常性损益合计为5.57亿元，上年同期为10.78亿元[26] 其他财务指标变动情况 - 销售费用较上年同期下降42.36%，投资收益下降52.89%，公允价值变动损益上升91.18%[28] - 信用减值损失较上年同期下降234.73%，资产减值损失下降95.44%，资产处置收益上升82.65%[29]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 公司重组收购 - 公司本次重组收购中联水泥100.00%股权、南方水泥99.9274%股权、西南水泥95.7166%股权、中材水泥100.00%股权[6] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入654.46亿元，上年同期调整后为758.15亿元，同比减少13.68%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润34.83亿元，上年同期调整后为63.27亿元，同比减少44.94%[13] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29.63亿元，上年同期为7.46亿元，同比增长297.32%[13] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额53.33亿元，上年同期调整后为96.38亿元，同比减少44.67%[13] - 本报告期基本每股收益0.4021元/股，上年同期调整后为0.8027元/股，同比减少49.91%[13] - 本报告期加权平均净资产收益率4.33%，上年同期调整后为7.95%，同比减少3.62%[13] - 本报告期末总资产3006.42亿元，上年度末调整后为2850.60亿元，同比增长5.47%[13] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产812.36亿元，上年度末调整后为759.47亿元，同比增长6.96%[13] - 本报告期营业收入654.46亿元，上年同期758.15亿元，同比减少13.68%[33][35] - 本报告期营业成本533.85亿元，上年同期570.23亿元，同比减少6.38%[33] - 销售费用本报告期8.28亿元，上年同期13.98亿元，同比减少40.80%，主要因本期销量下降[33] - 研发费用本报告期6.21亿元，上年同期4.60亿元，同比增加35.04%，主要因本期新增研发项目[33] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期53.33亿元，上年同期96.38亿元，同比减少44.67%，主要因销售商品、提供劳务收到的现金同比下降[33] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期63.60亿元，上年同期 -9.56亿元，同比增加765.27%，主要因本期发行股份募集资金、吸收其他投资[33] - 2022年1 - 6月公司实现营业收入654.46亿元，较上年同期下降13.68%；归属于上市公司股东的净利润34.83亿元，较上年同期下降44.94%[28] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为173,687,900.86元，计入当期损益的政府补助为484,417,826.27元，债务重组损益为6,388,123.96元等，非经常性损益合计520,794,192.25元[16] 公司产能情况 - 公司拥有熟料产能3.2亿吨、商混产能4.2亿方、骨料产能1.9亿吨[22] 行业产量数据 - 2022年上半年全国累计水泥产量9.77亿吨，同比下降15% [19] - 2022年1 - 6月全国商品混凝土产量144,054.89万方，同比下降10.4% [20] - 2022年1 - 5月全国砂石产量同比下降12.1% [21] 公司各产品销售数据 - 2022年1 - 6月公司销售水泥11024万吨，同比下降17.80%；销售熟料1683万吨，同比下降12.57%；销售商混3759万方，同比下降23.13%；销售骨料5052万吨，同比增长49.46%[28] 公司行业排名与市场范围 - 公司位列中国水泥协会2022年5月发布的“中国水泥上市公司综合实力排名”第3位[26] - 公司市场范围涵盖25个省、自治区、直辖市[26][30] 公司科研与绿色发展情况 - 截至2022年6月底，公司现有发明专利237项，实用新型专利1959项，外观设计17项，高新技术企业36家，荣获科技进步奖10项，参与77项国家标准、45项行业标准编制[30] - 截至2022年6月底，公司有45条水泥生产线开展协同处置，年处置能力达438.7万吨；拥有93家国家级绿色工厂，30家省级绿色工厂，46座国家级绿色矿山，99座其他级别绿色矿山[30] - 截至2022年6月底，公司现有1家国家智能制造示范企业，15家省级智能制造示范企业，33条智能化生产线，12座数字化矿山[30] - 2022年1 - 6月，公司水泥窑协同处置63.35万吨，光伏发电817.54万度，生产低碳熟料4.05万吨；科技创新方面新增专利408项，其中发明专利41项[28] 公司产品种类 - 公司开发生产8大类116种特性水泥产品[31] 公司评级情况 - 公司连续4年为深圳证券交易所A级企业[29] 各业务线营业收入数据 - 建材行业 - 水泥及相关制品本报告期营业收入635.69亿元，占比97.13%，上年同期744.41亿元，占比98.19%，同比减少14.60%[35][36] - 水泥熟料本报告期营业收入440.86亿元，占比67.36%，上年同期503.70亿元，占比66.44%，同比减少12.48%[35][37] - 骨料本报告期营业收入24.23亿元，占比3.70%，上年同期16.20亿元，占比2.14%，同比增加49.58%[35][37] 资产相关数据 - 货币资金本报告期末185.90亿元，占总资产比例6.18%，上年末142.88亿元，占比5.01%，比重增加1.17%[38] - 交易性金融资产期初数为1094325487.21元，本期公允价值变动损益为 - 95020822.80元，期末数为999304664.41元[39] - 受限资产包括货币资金2385302281.11元、固定资产2704892015.88元等，合计9575956646.13元[40] 投资相关数据 - 报告期投资额为10456697082.30元，上年同期投资额为10555046670.07元，变动幅度为 - 0.93%[41] - 池州中建材新材料有限公司项目总投资额约106.13亿元[42] - 对华东材料有限公司新设投资5000000000.00元，持股比例100.00%[43] - 对湖南韶峰南方水泥有限公司增资500000000.00元，持股比例100.00%[43] - 对江西玉山南方水泥有限公司增资389850000.00元，持股比例100.00%[43] - 收购杭州富阳南方水泥有限公司金额为569494000.00元，持股比例100.00%[44] - 对浙江金华南方尖峰水泥有限公司其他投资686283600.00元，持股比例60.00%[44] - 对池州中建材新材料有限公司增资1200000000.00元，持股比例60.00%[44] - 江苏宜城南方水泥有限公司项目本报告期投入35.4万元，截至期末累计投入2.00544亿元，项目进度11.01%，资金来源自有资金35%、银行贷款65%[46] - 池州中建材新材料有限公司项目本报告期投入18.6624068973亿元，截至期末累计投入18.6624068973亿元，项目进度17.58%，资金来源自有资金30%、银行贷款70%[46] 募集资金情况 - 2022年公司非公开募集资金总额42.473279亿元，本期已使用42.318952亿元，累计变更用途比例为0.00%，尚未使用募集资金总额为0 [49] - 公司向特定对象非公开发行3.14616887亿股，每股发行价13.50元，募集资金净额42.3032237766亿元，于2022年1月14日全部到位[49] - 截至2022年6月30日，公司已累计使用募集资金42.3189519498亿元，与净额差异157.281732元为利息收入扣除发行费用增值税及银行手续费净额[49] - 承诺投资项目偿还债务募集资金承诺投资总额42.318952亿元，本报告期投入42.318952亿元，截至期末累计投入42.318952亿元，投资进度100.00% [50] 投资与资产出售情况说明 - 公司报告期不存在证券投资、衍生品投资、募集资金变更项目情况[48][52] - 公司报告期未出售重大资产[53] - 公司于2022年8月12日出售中国建材集团财务有限公司股权，交易价格为63041.67万元，该股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例为0.00%[54] 子公司财务数据 - 贵州西南水泥有限公司注册资本300000.00万元，总资产1864783.80万元，净资产179014.77万元，营业收入235532.53万元，营业利润 -48528.13万元，净利润 -44032.25万元[56] - 上海南方水泥有限公司注册资本500000.00万元，总资产3115791.78万元，净资产759461.50万元，营业收入969544.89万元，营业利润146138.69万元，净利润110946.56万元[56] - 浙江南方水泥有限公司注册资本450000.00万元，总资产1506645.56万元，净资产688656.38万元，营业收入486532.55万元，营业利润69949.23万元，净利润51880.56万元[56] 公司面临风险与应对措施 - 公司面临宏观经济放缓带来的需求波动风险，应对措施包括落实供给侧改革、创新营销等[60] - 公司面临原燃材料持续高位导致企业成本上升风险，应对措施有巩固合作、拓展采购渠道等[61] - 公司面临碳达峰、碳中和带来的环保要求提高风险，应对措施为转变管理思维、加大环保投入等[62] - 公司面临新冠疫情持续演变风险，应对措施是关注疫情态势、创新营销思路[63] - 公司面临国际化经营风险，但文档未提及应对措施[63] 公司企业合并与出售情况 - 报告期内公司通过非同一控制下企业合并取得湖南旺邦环保建材有限公司，出售江西新干南方混凝土有限公司等，对整体生产经营和业绩无重大影响[57] 股东大会情况 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为89.37%，召开日期为2022年01月12日[66] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为87.81%，召开日期为2022年02月14日[66] - 2021年度股东大会投资者参与比例为86.71%，召开日期为2022年04月15日[66] - 2022年第三次临时股东大会投资者参与比例为84.75%，召开日期为2022年06月29日[66] 人员变动情况 - 职工代表监事武玉金于2022年05月06日因工作调整离任[67] 企业年金计提情况 - 公司本报告期计提企业年金167,346,289.03元[69] 排污许可证情况 - 公司排污许可证共计308张，固定污染源排污登记回执共计234张，均在有效期内[72] 各公司污染物排放数据 - 青州中联水泥有限公司黄岛分公司颗粒物排放总量为55.65t [73] - 烟台栖霞中联水泥有限公司氮氧化物排放总量为44.43t，核定排放总量为206.25t [73] - 烟台栖霞中联水泥有限公司二氧化硫有组织排放浓度为4.81，颗粒物有组织排放浓度＜10[75] - 沂南中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为76，二氧化硫有组织排放浓度为5.9[75] - 莒县中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为82.7，二氧化硫有组织排放浓度为4.35[75] - 青州中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为49.65，二氧化硫有组织排放浓度为1.54[75] - 日照中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为68.8，二氧化硫有组织排放浓度为13.1[75] - 德州中联大坝水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为70.25，二氧化硫有组织排放浓度为3.3[76] - 泰安中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为72.6，二氧化硫有组织排放浓度为7.16[76] - 新泰中联泰丰水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为61.9，二氧化硫有组织排放浓度为11.9[76] - 蚌埠中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为63.94，二氧化硫有组织排放浓度为9.65[77] - 滕州中联水泥有限公司氮氧化物有组织排放浓度为70.1，二氧化硫有组织排放浓度为4.13[77] - 徐州中联水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为38.29，二氧化硫为1.7[78] - 鲁南中联水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为64.7，二氧化硫为4.13[78] - 济宁中联水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为69.9，二氧化硫为5.56[78] - 曲阜中联水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为66.8，二氧化硫为8[78] - 乌兰察布中联水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为236.25，二氧化硫为4.43[79] - 巴彦淖尔中联水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为289.32，二氧化硫为15.18[79] - 毕节赛德水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为267.77，二氧化硫为0.67[80] - 播州西南水泥有限公司窑尾氮氧化物有组织排放浓度为338.94[80] - 徐州中联水泥有限公司颗粒物有组织排放涉及窑头、窑尾、煤磨、一般排放口，浓度＜10 20[78] - 鲁南中联水泥有限公司颗粒物有组织排放涉及窑头、窑尾、煤磨、一般排放口，浓度＜10 1

活动目的 - 便于投资者了解公司基本情况、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励、可持续发展等问题 [1] 活动信息 - 活动名称：2022 年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间：2022 年 6 月 24 日 15:00 - 17:30 [1] - 活动方式：网络远程，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行 [1] - 参与途径：登录全景网“投资者关系互动平台”网站（http://ir.p5w.net/）或关注微信公众号“全景财经”（微信号：p5w2012） [1] 出席人员 - 公司董事长常张利先生、总裁肖家祥先生、总会计师赵旭飞先生、董事会秘书李雪芹女士 [1]

营业收入变化 - 本报告期营业收入282.57亿元，上年同期调整后为287.66亿元，同比减少1.77%[3] - 营业总收入本期为282.57亿元，上期为287.66亿元[16] - 营业收入为282.57亿元，较上年同期调整后减少1.77%[24] - 营业总收入为282.5741989904亿美元，较上期287.657359239亿美元下降1.76%[37] 净利润变化 - 归属于上市公司股东的净利润10.23亿元，上年同期调整后为13.35亿元，同比减少23.39%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9.03亿元，上年同期为7213.55万元，同比增长1151.45%[3] - 净利润本期为11.47亿元，上期为16.12亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润为10.23亿元，较上年同期调整后减少23.39%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.03亿元，较上年同期调整后增长1151.45%[24] - 净利润为11.473556726亿美元，较上期16.1239988184亿美元下降28.84%[38] - 归属于母公司所有者的净利润为10.2292304049亿美元，较上期13.3521387654亿美元下降23.39%[38] - 少数股东损益为1.2443263211亿美元，较上期2.771860053亿美元下降55.11%[38] 经营活动现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额为 -16.39亿元，上年同期调整后为 -6.81亿元，同比减少140.66%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为 -16.39亿元，较上年同期调整后减少140.66%[24] - 经营活动现金流入小计本期为289.3599308389亿元，上期为311.292890052亿元；经营活动现金流出小计本期为305.7450091919亿元，上期为318.1012822785亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 16.385078353亿元，上期为 - 6.8083922265亿元[40][41] 资产变化 - 总资产2972.20亿元，上年度末调整后为2850.60亿元，较上年度末增长4.27%[4] - 期末货币资金为20,330,801,728.37元，年初为14,287,903,126.17元[13] - 期末应收账款为34,684,585,283.16元，年初为32,929,536,980.92元[13] - 期末存货为12,158,223,192.75元，年初为10,060,297,679.59元[13] - 期末流动资产合计为84,514,382,036.73元，年初为73,154,939,817.00元[13] - 期末非流动资产合计为212,705,193,762.82元，年初为211,904,833,923.00元[14] - 期末资产总计为297,219,575,799.55元，年初为285,059,773,740.00元[14] - 总资产为2972.20亿元，较上年度末调整后增长4.27%[25] - 期末货币资金为20,330,801,728.37元，年初为14,287,903,126.17元[34] - 期末应收账款为34,684,585,283.16元，年初为32,929,536,980.92元[34] - 期末存货为12,158,223,192.75元，年初为10,060,297,679.59元[34] - 期末流动资产合计为84,514,382,036.73元，年初为73,154,939,817.00元[34] - 资产总计为2972.1957579955亿美元，较上期2850.5977374亿美元增长4.26%[35] 所有者权益变化 - 归属于上市公司股东的所有者权益812.12亿元，上年度末调整后为759.47亿元，较上年度末增长6.93%[4] - 期末所有者权益合计为96,711,344,008.60元，年初为91,319,872,399.38元[15] - 归属于上市公司股东的所有者权益为812.12亿元，较上年度末调整后增长6.93%[25] - 所有者权益合计为967.113440086亿美元，较上期913.1987239938亿美元增长5.90%[36] 应收、预付、应付账款变化 - 应收票据较年初下降57.27%，预付账款较年初增长38.44%，应付职工薪酬较年初下降59.90%[7] - 本期商业承兑票据到期解付和票据收取减少，应收票据较年初下降57.27%[28] 费用及收益变化 - 销售费用较上年同期下降37.58%，研发费用较上年同期上升77.98%，其他收益较上年同期上升43.44%[8] - 营业总成本本期为269.25亿元，上期为265.90亿元[16] - 税金及附加本期为4.88亿元，上期为3.68亿元[17] - 销售费用本期为4.11亿元，上期为6.59亿元[17] - 管理费用本期为18.31亿元，上期为20.83亿元[17] - 研发费用本期为1.76亿元，上期为0.99亿元[17] - 销售费用较上年同期下降37.58%，因疫情影响一季度水泥商混销售规模下降[29] - 研发费用较上年同期上升77.98%，因加大研发投入力度[29] - 营业税金较上年增长32.54%，主要因骨料业务增长[29] - 营业总成本为269.2477990493亿美元，较上期265.9033666539亿美元增长1.26%[37] 股东持股情况 - 中国建材股份有限公司持股比例为84.52%，为公司第一大股东[9] - 交银金融资产投资有限公司持股比例为2.08%，安徽海螺水泥股份有限公司持股比例为0.86%[9] - 中国建材股份有限公司持股比例为84.52%，持股数量7,322,283,976股[30] 股份数量变化 - 公司向特定对象非公开发行人民币普通股314,616,887股，股份数量变更为8,663,422,814股[12] - 公司向特定对象非公开发行人民币普通股314,616,887股，股份数量变更为8,663,422,814股[33] 基本每股收益变化 - 基本每股收益本期为0.1218，上期为0.1692[18] - 基本每股收益为0.1218元/股，较上年同期调整后减少28.01%[24] - 基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.1218，上期均为0.1692[39] 其他综合收益变化 - 其他综合收益较年初增加53.26%，其他综合收益的税后净额较上年同期上升105.84%[29] 营业利润及利润总额变化 - 营业利润为18.407540604亿美元，较上期24.4991526053亿美元下降24.86%[38] - 利润总额为18.5722125804亿美元，较上期24.7472416795亿美元下降24.95%[38] 综合收益总额变化 - 综合收益总额本期为11.6154312133亿元，上期为16.192923798亿元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为10.3518871486亿元，上期为13.4113550832亿元；归属于少数股东的综合收益总额本期为1.2635440647亿元，上期为2.7815687148亿元[39] 销售商品、提供劳务收到现金变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为275.51亿元，上期为297.80亿元[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为275.5099210605亿元，上期为297.8033691312亿元；收到的税费返还本期为1.8415573741亿元，上期为1.6916093014亿元[40] 投资活动现金流量变化 - 取得投资收益收到的现金本期为9800万元，上期为4900万元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净本期为1.6515638404亿元，上期为2.0853853481亿元[41] - 投资活动现金流入小计本期为2.7757028404亿元，上期为2.5753853481亿元；投资活动现金流出小计本期为34.2484405067亿元，上期为39.6042821163亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 31.4727376663亿元，上期为 - 37.0288967682亿元[41] 筹资活动现金流量变化 - 吸收投资收到的现金本期为53.620879745亿元，上期为3.047595亿元；取得借款收到的现金本期为192.0397589926亿元，上期为182.814335429亿元；收到其他与筹资活动有关的现金本期为70亿元，上期为59.2508305504亿元[41] - 筹资活动现金流入小计本期为316.6606387376亿元，上期为245.1127609794亿元；筹资活动现金流出小计本期为208.1308681616亿元，上期为191.1255245548亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为108.529770576亿元，上期为53.9872364246亿元[41] 汇率变动对现金及现金等价物影响 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 448.713924万元，上期为 - 198.810313万元[41] 现金及现金等价物净增加额变化 - 现金及现金等价物净增加额本期为60.6270831643亿元，上期为10.1300663986亿元；期初现金及现金等价物余额本期为123.5976390197亿元，上期为128.6178701192亿元；期末现金及现金等价物余额本期为184.224722184亿元，上期为138.7479365178亿元[41] 负债变化 - 期末流动负债合计为146,651,079,524.48元，年初为140,116,331,138.27元[14] - 期末非流动负债合计为53,857,152,266.47元，年初为53,623,570,202.35元[15] - 负债合计为2005.0823179095亿美元，较上期1937.3990134062亿美元增长3.49%[36]

公司基本信息 - 公司股票简称天山股份，代码000877，上市于深圳证券交易所[6] - 公司法定代表人是肖家祥[6] - 1998年11月18日公司设立，当时控股股东新疆水泥厂持有7152万股股份，占总股本55.24%[10] - 1999年9月，新疆水泥厂所持7152万股股份划转给新疆天山建材（集团）有限责任公司[10] - 2003年8月，新疆屯河投资股份有限公司受让5100万股国有法人股，占当时总股本29.42%，成为第一大股东[10] - 2005年8月25日，中国非金属材料总公司受让6120万股法人股，占总股本29.42%，成为第一大股东[10] - 2007年改制后，中材股份直接持有天山股份36.28%的股权，为第一大股东[10] - 2017年11月，中国建材股份有限公司换股吸收合并中国中材股份有限公司[10] - 2020年5月15日，中国建材股份持有的公司股份完成过户登记，为第一大股东[10] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入169,978,538,849.95元，较2020年调整后增长4.83%[15] - 2021年归属于上市公司股东的净利润12,530,042,311.29元，较2020年调整后下降3.53%[15] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,948,154,699.43元，较2020年调整后增长248.02%[15] - 2021年经营活动产生的现金流量净额28,425,109,743.12元，较2020年调整后下降27.38%[15] - 2021年末总资产285,059,773,740.00元，较2020年末调整后增长10.14%[15] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产75,947,259,421.48元，较2020年末调整后下降0.70%[15] - 2021年第一至四季度营业收入分别为28,758,337,931.82元、47,057,070,094.44元、43,099,108,087.65元、51,064,022,736.04元[17] - 2021年非流动资产处置损益2021年金额为97,407,726.88元，2020年为4,116,781.05元，2019年为218,954,154.36元[18] - 2021年计入当期损益的政府补助为185,792,012.31元，2020年为48,090,468.64元，2019年为36,645,695.40元[18] - 2021年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为8,354,920,601.18元，2020年为14,869,970,865.95元，2019年为10,900,491,014.18元[18] - 2021年公司实现营业收入1699.79亿元，较调整后上年同期增长4.83%，归属于上市公司股东的净利润125.30亿元，较调整后上年同期下降3.53%[37] - 2021年销售费用27.44亿元，同比减少6.44%；管理费用85.46亿元，同比增加3.93%；财务费用46.84亿元，同比减少7.48%；研发费用17.93亿元，同比增加136.79%[50] - 2021年研发人员数量7017人，较2020年增长938.02%；研发投入金额27.68亿元，较2020年增长999.51%；研发投入占营业收入比例1.63%，较2020年增加1.47个百分点[52] - 经营活动现金流入小计为179,772,412,331.28元，同比下降0.64%；现金流出小计为151,347,302,588.16元，同比增长6.74%；现金流量净额为28,425,109,743.12元，同比下降27.38%[54] - 投资活动现金流入小计为2,734,508,814.23元，同比下降72.87%；现金流出小计为22,047,055,116.61元，同比下降6.34%；现金流量净额为 -19,312,546,302.38元，同比下降43.48%[54] - 筹资活动现金流入小计为80,156,303,732.04元，同比下降29.46%；现金流出小计为89,782,545,299.72元，同比下降33.78%；现金流量净额为 -9,626,241,567.68元，同比增加56.16%[54] - 现金及现金等价物净增加额为 -502,023,109.95元，同比下降113.65%[54] - 应收账款年初金额为26,197,724,195.59元，占总资产比例10.12%；年末金额为32,929,536,980.92元，占总资产比例11.55%，比重增加1.43%[56] - 长期借款年初金额为24,244,440,660.74元，占总资产比例9.37%；年末金额为33,706,266,597.10元，占总资产比例11.82%，比重增加2.45%[57] - 报告期投资额为29,112,608,197.26元，上年同期投资额为18,996,987,541.03元，变动幅度为53.25%，其中包含重大资产重组项目中支付的现金39.71亿元[60] - 2021年盈余公积8.0929773619亿元，未分配利润34.4405740438亿元[127] - 本报告期内公司计提企业年金3.5287123474亿元[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 建材行业 - 水泥及相关制品收入1666.11亿元，占比98.02%，同比增长5.14%；其他收入33.67亿元，占比1.98%，同比下降8.72%[36] - 水泥熟料收入1138.60亿元，占比66.99%，同比增长6.88%；商品混凝土收入485.62亿元，占比28.57%，同比下降0.05%；骨料收入41.89亿元，占比2.46%，同比增长25.41%[36] - 东部区域收入708.37亿元，占比41.68%，同比增长7.31%；中南区域收入336.61亿元，占比19.80%，同比下降1.08%；北部区域收入319.23亿元，占比18.78%，同比增长11.64%；西部区域收入330.80亿元，占比19.46%，同比下降0.10%；海外区域收入4.77亿元，占比0.28%，同比增长20.14%[39] - 水泥及相关制品直销收入946.84亿元，占比55.70%，同比增长2.13%；经销收入719.27亿元，占比42.32%，同比增长9.39%；其他收入33.67亿元，占比1.98%，同比下降8.72%[39] - 建材行业 - 水泥及相关制品毛利率24.83%，同比下降3.52%；其他毛利率30.11%，同比增长2.06%[40] - 水泥熟料毛利率28.36%，同比下降3.55%；商品混凝土毛利率14.71%，同比下降4.22%；骨料毛利率46.31%，同比下降5.48%[40] - 东部区域毛利率25.28%，同比下降1.56%；中南区域毛利率28.09%，同比下降5.42%；北部区域毛利率21.48%，同比下降4.21%；西部区域毛利率24.09%，同比下降4.06%；海外区域毛利率41.92%，同比下降1.28%[40] - 直销模式毛利率20.89%，同比下降5.92%；经销模式毛利率30.02%，同比下降0.51%[41] - 2021年水泥销售量3573万吨，同比下降13.34%；熟料销售量10472万方，同比增长0.51%；商混销售量8570万吨，同比增长34.14%；骨料生产量12606万吨，同比增长43.33%[42] - 2020年水泥、熟料主要原材料成本215.77亿元，占营业成本比重26.46%，同比减少3.52%[43] - 2020年水泥、熟料主要能源成本434.84亿元，占营业成本比重53.31%，同比增加8.46%[44] - 2020年商混、骨料主要原材料成本366.43亿元，占营业成本比重83.91%，同比减少0.43%[44] 行业环境与市场情况 - 2021年我国国内生产总值114.37万亿元，按不变价格计算比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%[21] - 2021年全国固定资产投资（不含农户）54.45万亿元，同比增长4.9%，基础设施投资同比增长0.4%，房地产开发投资14.76万亿元，同比增长4.4%，房地产房屋施工面积同比增长5.2%[21] - 2021年我国水泥产量23.8亿吨，同比下降0.4%，水泥行业营业收入10754亿元，同比增长7.3%，利润总额1694亿元[22] - 2021年全国混凝土产量32.93亿方，同比上升6.9%[22] - 2021年全国骨料产量197亿吨，同比略下降1.0%，截至年底砂石矿山数量约1.5万个[23] - 我国水泥行业已步入结构调整和绿色发展阶段，进入需求平台期，产能过剩矛盾未根本性改变[27] - 我国商品混凝土产能过剩，行业集中度低的问题仍然困扰着行业发展[27] - 我国砂石骨料行业已转入转型升级、工业化大规模生产阶段，环保绿色的矿山将成为主流[27] - 预计未来3 - 5年我国水泥需求处于平台期，产能过剩现状未根本改变，行业下行压力加大[73] - 国家供给侧改革、双碳等政策有利于行业淘汰落后产能，改善供给[74] - “十四五”期间我国将适度超前进行基础设施建设，加大保障性住房建设，稳定水泥市场需求[74] 公司业务规模与布局 - 2021年重大资产重组完成后，公司熟料产能、商品混凝土产能、骨料产能均居全国第一，市场范围涵盖25个省、自治区、直辖市[26] - 公司在华东、华中、华南、西南、新疆、东北等多数区域市场，市场份额、品牌地位均处于行业头部[26] - 公司拥有熟料产能3.3亿吨，产量2.6亿吨；商品混凝土产能4.2亿方，产量约1亿吨；骨料产能1.9亿吨，产量约1.26亿吨[30] - 公司市场范围涵盖全国25个省、自治区、直辖市[35] - 公司实施重大资产重组，业务规模倍增，市场范围由新疆及江苏扩大到全国，海外有少量产线布局[46] - 公司完成重大资产重组，购买中联水泥100%股权、南方水泥99.9274%股权、西南水泥95.7166%股权及中材水泥100%股权[72] - 公司新设河南中联同力材料有限公司，持有60%股权，相关标的纳入公司合并报表范围[71] 公司技术与创新 - 截至2021年底公司现有发明专利192项，实用新型专利1258项，外观设计9项，国家高新技术企业37家，荣获国家级科技进步奖6项，参与57项国家标准、22项行业标准编制[35] - 公司拥有36家企业43条水泥生产线开展协同处置，年处置能力达407万吨[35] - 公司拥有46家国家级绿色工厂，29家省级绿色工厂，40座国家级绿色矿山，69座其他级别绿色矿山[35] - 公司现有2家国家智能制造示范企业，9家省级智能制造示范企业，14条智能化生产线，4座数字化矿山[35] - 公司主要研发项目均已完成，包括方便送料功能的水泥定量配料装置等多个项目[51] 公司经营与管理 - 公司主营水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售[31] - 公司产销模式以自产自销为主，销售为直销、经销模式，并探索线上电商销售[29] - 公司重组后管理模式由四级优化为三级，重新划分为10个专业化水泥公司、4个商混骨料和特种水泥业务专业化运营区域公司及附属公司[33] - 2021年末完成上市公司组织机构调整，完成14个区域公司划分等，实现财务和业务统一管理[132] 公司投资与项目进展 - 收购中国联合水泥集团有限公司，投资金额21,964,513,800.00元，持股比例100.00%，本期投资盈亏279,951,932.96元[61] - 收购南方水泥有限公司，投资金额48,769,534,900.00元，持股比例99.93%，本期投资盈亏3,507,257,651.87元[61] - 公司收购西南水泥有限公司，交易金额160.89亿元，占比95.72%，于2021年9月10日完成股权收购[62] - 公司收购中材水泥有限责任公司，交易金额113.19亿元，占比100%，于2021年9月10日完成股权收购[62] - 公司对赛马物联科技（宁夏）有限公司增资1.284亿元，占比30%，于2021年6月完成股东变更登记[62] - 溧阳天山水水泥有限公司环保智能化物料长距离胶带输送系统工程项目本报告期投入4693.02万元，累计投入1.08亿元，进度90%[64] - 运城中联日产4400吨熟料新型干法水泥生产线及配套7.5MW余热发电等综合项目本报告期投入1127万元，累计投入27.89亿元，进度25%[64] - 合肥南方水泥有限公司6000t/d新型干法水泥熟料生产线

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入426.8亿元人民币，同比下降0.41%[3] - 前三季度累计营业收入1184.63亿元人民币，同比增长5.15%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润35.28亿元人民币，同比下降12.81%[3] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润98.85亿元人民币，同比增长5.07%[3] - 营业总收入同比增长5.15%至1184.63亿元[13] - 营业利润为162.80亿元，较上年同期170.09亿元下降4.3%[14] - 净利润为119.27亿元，与上年同期118.82亿元基本持平[14] - 归属于母公司净利润为98.85亿元，同比增长5.1%[14] - 营业收入同比增长5.15%至1184.63亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长5.07%至98.85亿元[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长37.74%至14.32亿元[21] - 营业总收入从1126.62亿元增至1184.63亿元，增长5.1%[31] - 净利润为119.27亿元人民币，较上年同期基本持平，增长0.38%[32] - 基本每股收益1.2529元，同比增长4.92%[33] - 加权平均净资产收益率为12.33%，同比下降1.42个百分点[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长9.72%至1032.52亿元[13] - 营业成本同比增长12.39%至895.95亿元[13] - 营业成本从797.16亿元增至895.95亿元，增长12.4%[31] - 研发费用较上年同期1-9月上升322.7%[6] - 研发费用大幅增加至10.84亿元，较上年同期2.56亿元增长322.8%[14] - 研发费用较上年同期1-9月大幅上升322.7%[24] - 研发费用大幅增加至10.84亿元人民币，同比增长322.7%[32] - 财务费用下降至34.34亿元，同比减少18.5%，其中利息费用降至35.48亿元[14] - 财务费用为34.34亿元人民币，同比下降18.5%，其中利息费用35.48亿元[32] - 购买商品接受劳务支付现金817.19亿元，同比增加16.0%[16] - 支付职工现金75.26亿元，同比增加14.5%[16] - 购买商品接受劳务支付现金817.19亿元人民币，同比增长16.0%[34] - 支付的各项税费136.74亿元人民币，同比增长3.95%[34] - 分配股利及偿付利息支付现金130.51亿元人民币，同比增长25.0%[35] 现金流表现 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额155.44亿元人民币，同比下降34.52%[3] - 经营活动现金流入1229.49亿元，同比增长2.5%[16] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降34.52%至155.44亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为负130.97亿元，同比扩大33.03%[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为负13.27亿元，同比改善87.53%[17] - 购建固定资产等长期资产支付现金122.16亿元，同比增长29.54%[17] - 期末现金及现金等价物余额139.82亿元，较期初增长8.74%[17] - 经营活动现金流入1229.49亿元人民币，同比增长2.45%[34] - 销售商品提供劳务收到现金1198.63亿元人民币，同比增长2.59%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为155.44亿元人民币，同比下降34.5%[35] - 投资活动产生的现金流量净额为-131.10亿元人民币，同比扩大33.0%[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为-13.27亿元人民币，同比改善87.5%[35] - 购建固定资产等长期资产支付现金122.16亿元人民币，同比增长29.5%[35] - 取得借款收到现金536.06亿元人民币，同比下降34.2%[35] - 偿还债务支付现金436.03亿元人民币，同比下降48.7%[35] - 期末现金及现金等价物余额139.82亿元人民币，同比增长12.7%[35] - 现金及现金等价物净增加额11.24亿元人民币，同比下降65.2%[35] 资产和负债变动 - 货币资金较年初增长11.0%至165.42亿元[10] - 应收账款较年初增长36.9%至358.71亿元[10] - 存货较年初增长29.0%至119.67亿元[10] - 固定资产较年初增长4.6%至1080.78亿元[10] - 在建工程较年初增长31.8%至176.75亿元[10] - 交易性金融资产较年初下降5.1%至11.13亿元[10] - 预付款项较年初增长55.9%至37.01亿元[10] - 应收款项融资较年初下降6.9%至71.58亿元[10] - 公司2021年9月30日货币资金为165.42亿元人民币，较2020年末149.06亿元增长11.0%[28] - 应收账款从2020年末261.97亿元增至358.71亿元，增长36.9%[28] - 存货从92.73亿元增至119.67亿元，增长29.0%[28] - 固定资产从1033.22亿元增至1080.78亿元，增长4.6%[28] - 短期借款同比下降9.66%至309.90亿元[11] - 应付账款同比增长30.01%至273.46亿元[11] - 合同负债同比增长37.85%至55.31亿元[11] - 短期借款从343.04亿元降至309.90亿元，减少9.7%[29] - 应付账款从210.34亿元增至273.46亿元，增长30.0%[29] - 长期借款从242.44亿元增至299.05亿元，增长23.3%[29] - 应收票据、应收账款、预付账款较年初分别增长50.02%、36.93%、55.93%[24] 减值损失和损益项目 - 1-9月信用减值损失较上年同期下降86.52%[6] - 信用减值损失改善至-2.94亿元，较上年同期-21.79亿元大幅收窄86.5%[14] - 资产减值损失改善至-6.45亿元，较上年同期-30.64亿元收窄78.9%[14] - 信用减值损失较上年同期下降86.52%，因上年同期计提破产清算损失[24] - 信用减值损失29.38亿元人民币，同比改善86.5%[32] - 资产减值损失64.50亿元人民币，同比改善78.9%[32] - 收到破产财产分配款项4600万元，冲回应收款项减值准备[23] - 公司非经常性损益总额为8.4536亿元，其中同一控制下企业合并贡献10.3243亿元[23] 股东信息和资本结构 - 中国建材股份有限公司为最大股东持股比例45.87%持股数量481,003,309股[7] - 香港中央结算有限公司持股0.93%为第二大股东持股数量9,749,890股[7] - 中国建材股份有限公司持股45.87%，为第一大股东[25] - 香港中央结算有限公司持股0.93%，为第二大股东[25] - 应付股利较年初上升168.4%[6] - 应付股利较年初增长168.4%，主要因下属公司分红[24] - 其他流动负债较年初上升207.74%[6] - 其他流动负债较年初上升207.74%，系下属公司发行超短融所致[24] - 股本较年初增加696.09%，因发行股份购买股权[24] - 公司总资产2930.21亿元人民币，较上年末增长13.13%[4] - 资产总额同比增长13.12%至2930.21亿元[11][12] - 负债总额同比增长17.92%至1947.57亿元[11][12] - 无形资产同比增长19.78%至331.34亿元[11] - 商誉同比增长7.39%至283.78亿元[11] - 总资产较上年末增长13.13%至2930.21亿元[22] 重大事项和备注 - 并购重组事项于2021年8月25日获证监会无条件通过[27] - 第三季度报告未经审计[36]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为41.29亿元人民币，同比增长14.79%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为7.51亿元人民币，同比增长10.96%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.46亿元人民币，同比增长8.47%[10] - 基本每股收益为0.7158元/股，同比增长10.96%[10] - 加权平均净资产收益率为6.82%，同比增加0.04个百分点[10] - 公司营业收入41.29亿元，同比增长14.79%[19] - 归属于上市公司股东的净利润7.51亿元，同比增长10.96%[19] - 营业收入同比增长14.79%至41.29亿元[21] - 营业总收入41.29亿元人民币，同比增长14.8%[108] - 营业利润10.62亿元人民币，同比增长11.2%[109] - 净利润8.54亿元人民币，同比增长11.6%[109] - 归属于母公司所有者的净利润7.51亿元人民币，同比增长11.0%[109] - 基本每股收益0.7158元，同比增长10.9%[109] - 营业收入同比增长19.15%至15.6亿元[111] - 净利润同比增长40.57%至6.56亿元[111] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升22.96%至27.12亿元[21] - 研发费用同比激增2,627.83%至3,543万元[22] - 营业总成本30.89亿元人民币，同比增长17.3%[108] - 研发费用3543.36万元人民币，同比增长2627.8%[108] - 财务费用1316.71万元人民币，同比下降77.7%[108] - 销售费用7108.54万元人民币，同比下降35.1%[108] - 营业成本增长18.19%至12.75亿元[111] - 研发费用大幅增长55.45%至201.92万元[111] 各条业务线表现 - 水泥销量790万吨，同比增长9.27%，销售收入30.74亿元，同比增长11.00%[19] - 水泥销售成本19.18亿元，同比增长15.39%，毛利率37.61%，同比下降2.38%[19] - 熟料销量192万吨，同比增长15.45%，销售收入5.56亿元，同比增长14.97%[19] - 熟料销售成本4.01亿元，同比增长34.31%，毛利率27.79%，同比下降10.40%[19] - 商混销量111万方，同比增长68.68%，销售收入4.10亿元，同比增长63.62%[19] - 商混销售成本3.75亿元，同比增长66.39%，毛利率8.68%，同比下降1.52%[19] - 熟料产能2,628万吨，水泥产能3,796万吨，商品混凝土产能1,410万方[16] - 电商平台"聚材商城"营业收入0.21亿元[19] - 水泥及相关制品业务收入占比97.85%达40.41亿元[23] - 混凝土产品收入同比大幅增长63.62%至4.11亿元[23] - 水泥业务毛利率同比下降2.38个百分点至37.61%[25] 各地区表现 - 江苏地区收入同比增长35.92%至16.16亿元[24] - 江苏天山水泥净利润166,309,078.59元，总资产643,288,827.57元[39] - 洛浦天山水泥净利润124,048,990.85元，营业收入312,874,733.70元[39] - 溧水天山水泥净利润142,365,540.75元，营业利润189,193,472.02元[39] - 溧阳天山水泥净利润85,878,753.20元，净资产573,634,059.31元[39] 管理层讨论和指引 - 公司主营水泥和商混生产销售，行业与宏观经济运行密切相关，受固定资产投资、城市化进程、基础设施建设和房地产市场等因素影响[40] - 公司面临固定资产投资增速下行和房地产调控政策趋严的风险，可能影响水泥市场需求和经营业绩[40] - 公司通过集中营销和创新营销优化客户结构并提升盈利能力[41] - 公司推动富余产能退出并利用产能置换政策红利[41] - 新冠疫情持续演变可能制约公司正常生产经营和下游客户施工[41] - 原燃材料和运输价格存在上涨风险，环保投入增加导致成本上升压力[41] - 公司实施招标采购分离机制以严格控制原燃料采购成本[41] - 公司通过技术创新和运营优化实现降本增效[41] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为11.68亿元人民币，同比下降24.34%[10] - 经营活动现金流量净额同比下降24.34%至11.68亿元[22] - 经营活动现金流量净额下降24.33%至11.68亿元[113][114] - 销售商品提供劳务收到现金增长4.33%至38.36亿元[113] - 购买商品接受劳务支付现金增长38.08%至16.78亿元[114] - 投资活动现金流出增长712.28%至1.87亿元，主要因投资支付1.28亿元[114] - 期末现金及现金等价物余额增长31.26%至13.06亿元[115] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降23.9%至4.78亿元[116] - 经营活动现金流入同比下降19.7%至24.38亿元[116] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降40.8%至6.46亿元[116] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降84.4%至2075.86万元[117] - 筹资活动产生的现金流量净额亏损收窄至-5.22亿元[117] - 支付股利利润或偿付利息现金同比下降9.9%至5.22亿元[117] - 期末现金及现金等价物余额同比上升7.2%至7.3亿元[117] 环保与排放管理 - 公司所属企业均取得排污许可证并在有效期内规范运行[46] - 公司旗下27家水泥及混凝土子公司获得排污许可证，涵盖二氧化硫、氮氧化物、颗粒物等主要污染物排放许可[48][49][50] - 排污许可证有效期集中在2020年11月至2025年12月期间，最长有效期为5年[48][49][50] - 新疆地区共20家水泥子公司获得排污许可，占总数74%[48][49] - 江苏地区4家水泥子公司获得排污许可，其中2家同时包含废水和废气排放许可[49] - 混凝土业务板块共13家子公司完成排污登记，有效期至2023-2025年[50] - 所有排污许可均通过地方生态环境局审批，覆盖新疆、江苏等多地环保监管机构[48][49][50] - 喀什地区3家子公司获得排污许可，有效期统一为2020年12月至2025年12月[48][49] - 昌吉地区3家混凝土子公司排污登记有效期至2023年3月[50] - 乌鲁木齐市2家子公司获得排污许可，有效期至2025年11月[48][49] - 公司排污许可管理实现全国主要生产基地全覆盖，包括新疆、江苏等重要产业区域[48][49][50] - 新疆天山水泥二氧化硫排放浓度8.46mg/m³，远低于100mg/m³的国家标准，仅占标准限值的8.46%[51] - 新疆天山水泥氮氧化物排放浓度228.93mg/m³，低于320mg/m³的国家标准，占标准限值的71.54%[51] - 哈密天山水泥氮氧化物排放总量123.18吨，核定排放总量为990吨，实际排放仅占核定总量的12.44%[51] - 新疆米东天山水泥氮氧化物排放浓度32.38mg/m³，大幅低于320mg/m³国家标准，仅占标准限值的10.12%[52] - 沙湾天山水泥二氧化硫排放浓度49.71mg/m³，接近100mg/m³国家标准限值的49.71%[52] - 伊犁天山水泥氮氧化物排放总量109.94吨，核定排放总量为891吨，实际排放占核定总量的12.34%[52] - 新疆天山塔什店分公司氮氧化物排放浓度246mg/m³，低于320mg/m³国家标准，占标准限值的76.88%[52] - 新疆米东天山水泥一般排口数量达101个，全部颗粒物排放浓度均低于10mg/m³的国家标准[52] - 哈密天山水泥一般排口数量21个，颗粒物排放浓度全部低于20mg/m³的国家标准[51] - 所有监测点均无超标排放情况，各项污染物排放浓度均符合国家标准限值[51][52] - 若羌天山水泥二氧化硫排放浓度82mg/m³，远低于200mg/m³标准限值，排放量56.75吨，占许可总量321吨的17.7%[53] - 若羌天山水泥氮氧化物排放浓度246mg/m³，低于400mg/m³标准限值，排放量170.95吨，占许可总量642吨的26.6%[53] - 库车天山水泥二氧化硫排放浓度7.94mg/m³，远低于200mg/m³标准限值，排放量0.11吨，仅占许可总量535吨的0.02%[53] - 溧水天山水泥氮氧化物排放浓度64.56mg/m³，低于80mg/m³标准限值，排放量185.49吨，占许可总量1485吨的12.5%[53] - 宜兴天山水泥氮氧化物排放浓度59.28mg/m³，低于100mg/m³标准限值，排放量135.81吨，占许可总量1415吨的9.6%[53] - 吐鲁番天山水泥氮氧化物排放浓度98.72mg/m³，低于400mg/m³标准限值，排放量60.62吨，占许可总量462吨的13.1%[54] - 新疆阜康天山水泥氮氧化物排放浓度150.21mg/m³，低于320mg/m³标准限值，排放量118.7吨，占许可总量1215.2吨的9.8%[54] - 布尔津天山水泥氮氧化物排放浓度230mg/m³，低于400mg/m³标准限值，排放量62.31吨，占许可总量620吨的10.0%[54] - 库车天山水泥颗粒物排放浓度4.21mg/m³，远低于30mg/m³标准限值[53] - 溧水天山水泥颗粒物排放浓度3.61mg/m³，远低于20mg/m³标准限值[53] - 富蕴天山水泥二氧化硫有组织排放浓度26.97mg/m³，远低于200mg/m³标准限值[55] - 富蕴天山水泥氮氧化物有组织排放浓度221.57mg/m³，低于400mg/m³标准限值[55] - 新疆屯河水泥二氧化硫及氮氧化物实际排放浓度均为0mg/m³，远低于标准限值[55] - 阿克苏天山多浪水泥氮氧化物排放量241.51吨，占许可总量684.80吨的35.3%[55] - 喀什天山水泥氮氧化物排放量111.90吨，占许可总量980.00吨的11.4%[56] - 克州天山水泥氮氧化物排放量253.62吨，占许可总量1227.60吨的20.7%[56] - 洛浦天山水泥氮氧化物排放量419.69吨，占许可总量1227.60吨的34.2%[56] - 叶城天山水泥氮氧化物排放量179.96吨，占许可总量980.00吨的18.4%[56] - 洛浦天山水泥二氧化硫排放浓度35.57mg/m³，低于200mg/m³标准限值[56] - 各子公司颗粒物排放浓度均显著低于20-30mg/m³的标准限值[55][56] - 公司2021年上半年环保硬件投入6855.86万元[59] - 公司2021年上半年缴纳环境保护税501.09万元[59] - 公司2021年颗粒物实际排放量163.27吨，占年核定总量2384.92吨的6.8%[59] - 公司2021年二氧化硫实际排放量243.4吨，占年核定总量5989.84吨的4.1%[59] - 公司2021年氮氧化物实际排放量2633.56吨，占年核定总量18745.9吨的14.1%[59] - 公司2021年上半年消化处置各类工业固体废弃物352.24万吨[61] - 公司纳入2021年重点排污单位名录的单位22家，主要污染物排放口52个[58] - 宜兴天山水泥因未采取扬尘防治措施被处罚10000元[60] - 溧阳天山水泥窑尾氮氧化物排放浓度为66.3mg/m³，低于100mg/m³标准限值[57] - 叶城天山水泥窑头颗粒物排放浓度为7.18mg/m³，低于30mg/m³标准限值[57] - 环保硬件投入6855.86万元[62] - 处置垃圾9.39万吨及危废1.51万吨[62] 关联交易和投资 - 非经常性损益项目中政府补助为1060.55万元人民币[13] - 非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动损益为-1180.91万元人民币[13] - 向中国建材集团采购关联交易金额9343.06万元占比3.9%[69] - 向中国建材集团销售关联交易金额1649.44万元占比0.4%[69] - 向中建西部建设销售关联交易金额2489.04万元占比0.6%[69] - 破产资产拍卖成交3988万元[66] - 与中国建材集团财务有限公司存款业务每日最高限额为150,000万元，存款利率范围为0.35%-1.72%[74] - 与中国建材集团财务有限公司存款业务期初余额为60,357.32万元，发生额为305,359.41万元，期末余额为103,484.58万元[74] - 与中国建材集团财务有限公司授信业务总额为160,000万元，实际发生额为0.00万元[74] - 共同投资赛马物联科技（宁夏）有限公司，注册资本20,000万元，总资产65,669.93万元[72] - 共同投资赛马物联科技（宁夏）有限公司净资产38,606.15万元，净利润-112.76万元[72] - 2021年日常关联交易预计与实际发生情况存在差异，属正常市场原因导致[71] - 2021年3月通过发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金关联交易议案[77] - 2021年4月参股投资暨关联交易议案获董事会通过[77] - 2020年8月通过发行股份购买资产并募集配套资金关联交易预案[76] - 2019年与中国建材集团财务有限公司签署《金融服务协议》[75] - 报告期投资额440,594,362.50元，较上年同期242,570,857.22元增长81.64%[31] - 对赛马物联科技（宁夏）有限公司投资128,400,000.00元，持股比例30.00%[32][33] - BOOT余热发电项目累计实际投入89,369,593.00元，项目进度90.63%[34] - 溧阳天山环保智能化项目本期投入7,594,473.08元，累计投入60,183,760.78元，进度30.00%[35] 资产和负债变动 - 总资产为155.97亿元人民币，较上年度末增长4.10%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为108.79亿元人民币，较上年度末增长2.33%[10] - 公司总资产从2020年末的149.83亿元增长至2021年6月末的155.97亿元，增长4.1%[102][104] - 流动资产合计从34.64亿元增至40.60亿元，增长17.2%[102] - 固定资产从100.77亿元减少至98.23亿元，下降2.5%[102] - 在建工程从3.92亿元增至5.58亿元，增长42.3%[102] - 应付账款从9.91亿元增至12.74亿元，增长28.6%[102] - 合同负债从3.89亿元增至5.11亿元，增长31.2%[103] - 一年内到期的非流动负债从112.29万元大幅增至7亿元[103] - 未分配利润从49.13亿元增至51.60亿元，增长5.0%[104] - 公司货币资金为14.57亿元人民币，较年初11.54亿元增长26.2%[101] - 应收账款为6.59亿元人民币，较年初4.62亿元增长42.6%[101] - 存货为5.80亿元人民币，较年初3.97亿元增长46.1%[101] - 交易性金融资产为1.06亿元人民币，较年初1.18亿元下降10.0%[101] - 应收款项融资为9.58亿元人民币，较年初10.60亿元下降9.6%[101] - 预付款项为9,736万元人民币，较年初4,702万元增长107.1%[101] - 流动负债合计13.37亿元人民币，同比增长88.7%[107] - 母公司货币资金从8.04亿元增至8.64亿元，增长7.5%[105] - 母公司长期股权投资从50.90亿元增至52.16亿元，增长2.5%[106] 股东权益和股权结构 - 公司有限售条件股份变动后数量为168,629,855股占总股本16.08%[87] - 国有法人持股数量为168,621,700股占有限售条件股份的99.995%[87] - 无限售条件股份数量为880,093,104股占总股本83.92%[87] - 高级管理人员居来提·吐尔地新增限售股1620股[87] - 公司股份总数保持1,048,722,959股不变[87] - 中国建材股份有限公司持股比例为45.87%，