天山材料股份有限公司 未来三年（2025 年-2027 年）股东分红回报规划 为进一步增强天山材料股份有限公司（简称"公司"）利润分配 政策的透明度，完善和健全公司利润分配决策和监督机制，保证利润 分配的连续性和稳定性，切实保护中小股东的合法权益，引导投资者 树立长期投资和理性投资理念，根据《中华人民共和国公司法》（简 称"公司法"）《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关法律、行政法规及《天山材料股份 有限公司章程》（简称"《公司章程》"）的有关规定，公司制定了 《未来三年（2025 年-2027 年）股东分红回报规划》（简称"本规划"）， 具体内容如下： 一、本规划的制定原则 公司应积极实施连续、稳定、科学的利润分配政策，综合考虑和 听取股东特别是中小股东、独立董事的意见，重视对股东的合理投资 回报，兼顾公司的可持续发展需要，在保证公司正常经营发展的前提 下，为公司建立持续、稳定和积极的分红政策。公司未来三年（2025 年-2027 年）将坚持以现金分红为主，在符合相关法律、行政法规及 《公司章程》有关利润分配的规定下，保持利润分配政策的连续性和 稳定性。 二、制定 ...

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号:2025-049 天山材料股份有限公司 关于召开 2025 年第三次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东会届次：2025 年第三次临时股东会。 （二）股东会的召集人：本次股东会的召开经公司第九届董事会第五 次会议审议通过，由公司董事会召集。 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东会的召集程序符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （四）会议召开的日期、时间 1、现场会议时间：2025 年 7 月 14 日 14:30 书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股 东； 2、公司董事、监事及高级管理人员； 3、公司聘请的律师； 2、网络投票时间为：2025 年 7 月 14 日，其中，通过深圳证券交易所 交易系统投票的具体时间为：2025 年 7 月 14 日上午 9:15 至 9:25，9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票的具体时 间为：202 ...

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2025-046 天山材料股份有限公司 第九届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载，误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、天山材料股份有限公司(简称"公司")于 2025 年 6 月 20 日 以书面、邮件的方式发出召开第九届董事会第五次会议的通知。 2、公司第九届董事会第五次会议于 2025 年 6 月 26 日以现场结 合视频方式召开。 3、本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，董事赵新军、 满高鹏、薄克刚、范丽婷、张继武、沈军、陆正飞、孔伟平、李琛亲 自出席了会议。 4、会议主持人为董事长赵新军，公司监事和部分高级管理人员 列席了本次会议。 5、会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和公司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》 本议案表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 为进一步规范公司治理，根据最新《中华人民共和国公司法》《上 市公司章程指引》等法律、行政法规的相关规定，结合公司自身实际 情 ...

债券发行 - 债券发行规模为人民币10亿元[5] - 债券票面利率为2.44%[5] 利息派发 - 每手面值1000元债券派发利息24.40元（含税）[6] - 扣税后个人等每手实际派发19.52元[6] - 非居民企业每手实际派发24.40元[6] 时间信息 - 债权登记日为2025年6月4日[4] - 付息日为2025年6月5日[4] - 计息期间为2024年6月5日至2025年6月4日[4] 税收政策 - 个人债券持有者利息所得税税率为20%[10] - 2021年11月7日至2025年12月31日境外机构投资境内债券利息暂免税[11]

行业现状与挑战 - 2024年全国水泥需求出现接近两位数降幅，规模以上企业累计水泥产量18.25亿吨，同比下降9.5%，创十五年最低值 [2] - A股18家水泥上市公司中10家净利润同比下滑，行业因需求下滑、供需矛盾加剧导致价格跌至成本线附近，效益大幅下降 [3] - 企业通过低价恶性竞争抢占市场份额，进一步加剧行业困境 [3] 企业应对策略 - 多家企业加强成本管控，如上峰水泥2024年建材主业营业成本同比下降9.50%，综合毛利率26.16%，熟料煤耗和电耗持续下降 [5] - 部分企业拓展产业链，如塔牌集团固废处置业务营收净利双增长，上峰水泥通过半导体股权投资实现稳定利润贡献 [5] - 技术创新与绿色发展成为关键方向，塔牌集团加大低碳技术研发，上峰水泥规划光伏替代传统电力，天山股份建立"双碳"管理体系 [6] 2025年行业新态势 - 一季度行业呈现"量减、价增、利润改善"趋势，18家上市公司中6家减亏、8家净利润同比正增长 [7][8] - 一季度长三角地区多轮提价，3月全国散装P.042.5水泥均价环比涨11元/吨，同比涨32元/吨，金隅集团吨毛利同比提升40元/吨，冀东水泥价格同比涨20元/吨以上 [8] - 政策面推动常态化错峰生产和产能置换，有望改善供给侧并维持合理利润率 [8] 行业展望 - 头部企业认为行业短期面临产能过剩挑战，但政策支持、整合及技术创新将释放增长潜力 [9] - 预计下半年基建项目启动将收窄需求降幅，若政策支持力度加大，需求端弹性可能增强 [9][10] - 头部企业转向聚焦盈利水平叠加成本管控能力提升，行业盈利改善预期显著 [10]

天山材料股份有限公司 2025 年跟踪评级报告 | H ે | | --- | | = | | 121 | | H 5 | | 首 北 ー 収 | | 服 | | ੜੇ | www.lhratings.com 1 联合〔2025〕3337 号 联合资信评估股份有限公司通过对天山材料股份有限公司主体 及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持天山材料 股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持"22 天山 01" "24 天山 K1"和"24 天材 K3"信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年五月二十六日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联 ...

活动信息 - 公司将参加2025年新疆辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月23日15:00 - 17:30采用网络远程方式举行[1] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[1] 沟通安排 - 届时公司高管将在线与投资者就2024年度业绩等问题交流[1]

股东大会参与情况 - 出席股东及代理人共401人，有效表决权股份59.4985128亿股，占比83.6771%[4] - 现场出席2人，有效表决权股份57.69352956亿股，占比81.1386%[5] - 网络投票399人，代表有效表决权股份1.80498324亿股，占比2.5385%[5] 中小投资者投票情况 - 参加投票中小投资者及代理人400人，代表有表决权股份1.80498424亿股，占比2.5385％[5] 董事选举情况 - 选举满高鹏为非独立董事，总表决同意59.46703755亿股，占比99.9471％[6] - 中小股东表决同意1.77350899亿股，占比98.2562％[6]

会议安排 - 2025年4月25日召开第九届董事会第四次会议决议召开股东大会[6] - 4月26日董事会刊登会议通知公告相关事项[6] - 5月12日10:00现场会议在上海举行，网络投票9:15 - 15:00[7] 参会情况 - 401名股东出席，代表股份5,949,851,280股，占比83.6771%[8] 会议审议 - 审议《关于选举公司第九届董事会非独立董事的议案》[10] 会议结果 - 召集、召开等程序合规，表决结果合法有效[13]

股权结构 - 控股股东中国建材股份持股5,769,352,856股，比例81.14%[1] 股东承诺 - 中国建材自2025年5月6日起12个月内不主动减持[2] - 承诺期内因送转配等增持股份也遵守不减持承诺[2]