公司概况 - 公司是三峡集团旗下区域性综合能源平台，拥有清江全流域开发权[3] - 公司实控人为三峡集团，持股比例为45.99%，湖北省国资委持股27.55%[17] 业绩展望 - 公司预计2023-2025年实现归母净利润18.1、28.9、34.4亿元，当前股价对应2024-2025年PE分别为11、10倍[7] - 公司2023-2025年净利润预测分别为1943、3514、4186亿元，同比增长分别为-33.1%、81.1%、19.1%[4] 水电业务 - 公司水电业务价值亟待重估，水电业务在2015-2022年期间呈现出营业收入、净利润、净利润+折旧摊销等指标的波动变化[37] - 公司水电资产的现金流价值应当进行重估，现金流价值约为255亿元[35] 火电业务 - 公司火电业务在湖北供需格局偏紧下盈利企稳，预计2026年权益装机较2022年底翻倍以上增长[4] - 公司煤炭贸易业务增强湖北省能源保障地位，但短期利润贡献微薄[22] 新能源业务 - 公司计划到十四五末，新能源装机容量达到10.71GW，即十四五期间新增939万千瓦[52] - 公司2021-2023H1新增新能源装机分别为109万千瓦、72万千瓦、34万千瓦，累计完成十四五目标23%[54]

股权转让 - 公司拟以8.2元/股的价格将持有的长江证券5.3亿股股份转让给长江产业投资集团，交易完成后公司将不再持有长江证券股份，获得现金43.43亿元[1] - 长江证券股价5.13元，溢价约60%，公司持有的长江证券资产账面价值为31.66亿元，溢价37%[2] 公司财务状况 - 公司资产负债率为56%，无永续债，处于电力行业优秀水平，交易将为公司后续能源主业发展提供新动力[4] 报告相关 - 报告内容仅供公司签约客户使用，不构成公司客户关系[12] - 报告反映当日判断，证券价格、价值和投资收入可能波动[13] - 报告版权归公司所有，未经授权不得修改、复制或分发[14] - 公司可能持有报告中提及公司证券并提供金融服务，会依法履行信息披露义务[16] 投资评级 - 股票投资评级包括买入、增持、中性和减持四个等级[17] - 行业投资评级包括看好、中性和看淡三个等级[18] - 不同研究机构采用不同评级术语，投资者应综合考虑多方观点[19] 基准指数 - 报告采用沪深300指数作为基准指数[20]

重要内容提示： 1.会议召开时间：2024 年 4 月 29 日（星期一）下午 15:00-16:30； 2.会议召开方式：音频直播结合网络文字互动 "进门财经"网址：https://s.comein.cn/A9iMn； 证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-016 湖北能源集团股份有限公司 关于举办 2023 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 三、 投资者参会方式 电脑端参会：https://s.comein.cn/A9iMn 手机端参会：下载"进门财经"APP，搜索"000883"进入"湖 北能源（000883）2023 年度业绩说明会"，或扫描下方二维码参会。 "进门财经"APP：搜索000883进入会议。 湖北能源集团股份有限公司（以下简称公司）拟于 2024 年 4 月 27 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn)披露《2023 年年度报告》。 为便于广大投资者进一步了解公司发展战略、生产经营等情况，公司 将于 2024 年 4 月 29 日（星期一）召开 2023 年度业绩说 ...

公司2024年3月发电情况表 证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-014 湖北能源集团股份有限公司 关于 2024 年 3 月发电情况的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 为便于投资者及时了解公司生产情况，现将湖北能源集团股份有 限公司（以下简称公司）2024年3月发电量情况公告如下： 2024年3月，公司完成发电量33.09亿千瓦时，同比增加25.67%。 其中水电发电量同比增加114.49%，火电发电量同比减少3.21%，新能 源发电量同比增加43.43%。 公司本年累计完成发电量108.33亿千瓦时，同比增加41.87%。其 中水电发电量同比增加176.10%，火电发电量同比增加12.50%，新能 源发电量同比增加31.89%。 注：上述数据小数位差异主要因四舍五入导致。 单位：亿千瓦时 项目 本月发电量 同比变动 本年累计发电量 同比变动 水电 10.51 114.49% 34.65 176.10% 火电 16.90 -3.21% 60.86 12.50% 新能源 5.68 43.43% 12. ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-012 湖北能源集团股份有限公司 关于与三峡建工签订长阳清江、湖北南漳抽水蓄能项目建 设委托管理合同的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1.《湖北长阳清江抽水蓄能项目建设委托管理合同》《湖北南 漳抽水蓄能项目建设委托管理合同》均为合同各主体法定代表人或 授权代表签署并加盖公章，且各自履行全部决策程序后生效，至完 成合同约定委托管理工作日时止。 2.该合同的履行对公司的正常经营、未来财务状况和经营成果 不会产生重大影响。 一、本次交易概述 1.鉴于湖北长阳清江抽水蓄能项目（以下简称长阳抽蓄项目）、 湖北南漳抽水蓄能电站项目（以下简称南漳抽蓄项目）建设规模大、 地质条件复杂，中国三峡建工（集团）有限公司（以下简称三峡建工） 具有三峡、溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩等大型水电工程建设管 理经验，在大型水电工程建设管理能力、水电工程技术等方面实力突 出，为提升项目质量、安全、进度、环保等管理水平，公司拟与三峡 建工签订《湖北长阳清江抽水蓄能项目建设委托管理合同》《湖北南 漳抽 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-011 一、审议通过了《关于与三峡建工签订长阳清江、湖北南漳抽水 蓄能项目建设委托管理合同的议案》 本议案经公司第九届董事会独立董事专门会议2024年第一次会 议、第九届董事会审计与风险管理委员会2024年第二次会议审议通过， 同意提交董事会审议。 鉴于湖北长阳清江抽水蓄能项目（以下简称长阳抽蓄项目）、湖 北南漳抽水蓄能电站项目（以下简称南漳抽蓄项目）建设规模大、地 质条件复杂，中国三峡建工（集团）有限公司（以下简称三峡建工） 具有三峡、溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩等大型水电工程建设管 理经验，在大型水电工程建设管理能力、水电工程技术等方面实力突 出，为提升项目质量、安全、进度、环保等管理水平，有效推进项目 进度，董事会同意公司与三峡建工签订《湖北长阳清江抽水蓄能项目 建设委托管理合同》《湖北南漳抽水蓄能项目建设委托管理合同》， 委托三峡建工组织实施长阳抽蓄项目、南漳抽蓄项目工程建设管理工 作，合同费用分别不超过245,318,410元、343,580,150元。 鉴于中国长江三峡集团有限公司（以下简称三峡集团）为公司、 中国长江电力股份有限公 ...

表决结果：有效表决票数为 3 票，其中同意票 3 票，反对票 0 票， 弃权票 0 票。 二、审议通过了《关于协议转让长江证券股份有限公司股份的议 案》 经审查，我们认为公司以 8.2 元/股的价格，向长江产业投资集 团有限公司转让公司所持长江证券股份有限公司 529,609,894 股股 份，有利于公司聚焦主业，进一步优化资源配置，增强核心竞争力。 本次交易价格通过市场法、可比交易法并协商确定，定价公允，符合 公司和全体股东的利益，不存在损害中小股东的利益情形。 湖北能源集团股份有限公司 第九届董事会独立董事专门会议 2024 年第一次会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规、 规范性文件要求，湖北能源集团股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 3 月 28 日召开第九届董事会独立董事专门会议 2024 年第一次会 议，会议应到独立董事 3 人，实到 3 人，由李锡元董事召集和主持， 公司部分高级管理人员列席会议。本次会议审议通过了以下议案： 一、审议通过了《关于与三峡建工签订长阳清江、湖北南漳抽水 蓄能项目建设 ...

股份转让 - 公司拟8.20元/股转让529,609,894股长江证券股份给长江产投，占比9.58%，交易后不再持有[1][2] - 转让方拟向受让方转让862,535,293股上市公司股份，占比15.60%[19] - 湖北能源持有529,609,894股，占比9.58%；三峡资本持有332,925,399股，占比6.02%[19] 财务数据 - 长江产投2022年营业总收入140.05亿元，2023年1 - 9月为129.99亿元[7] - 长江产投2022年净利润5.79亿元，2023年1 - 9月为5.50亿元[7] - 三峡资本2022年总资产704.22亿元，净资产359.90亿元[8] - 三峡资本2023年1 - 9月营业收入5.39亿元，净利润25.08亿元[8] - 长江证券2022年营业总收入63.72亿元，2023年1 - 9月为51.49亿元[13] - 长江证券2022年净利润15.30亿元，2023年1 - 9月为11.95亿元[15] - 截至2023年9月末，湖北能源持有长江证券股份账面价值31.66亿元[18] - 截至2022年12月31日，长江产投净资产1,009.92亿元，资产负债率43.63%，交易对价占净资产7%[27] 交易安排 - 第一期支付全部交易价款的30%作为保证金，第二期支付剩余70%[21] - 如受让方9月30日前支付全款，标的股份盈亏由受让方承担；否则转让方承担70%[23] 决策情况 - 2024年3月29日，公司董事会审议通过转让议案，表决同意5票，反对0票，弃权0票[3] - 2024年3月28日独立董事会议3票同意转让议案[30] 其他 - 除本次交易外，年初至披露日公司与三峡集团及其子公司关联交易金额6,352.49万元[29] - 交易运用可比公司法等确定价格，定价公允[26][30] - 本次交易有利于公司优化资源配置，聚焦主业[28][30]

| 项目 | 本月发电量 | 同比变动 | 本年累计发电量 | 同比变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 水电 | 11.78 | 194.50% | 24.15 | 216.10% | | 火电 | 19.68 | 10.31% | 43.96 | 20.01% | | 新能源 | 3.34 | 19.29% | 7.14 | 23.74% | | 其中： 风电 | 1.61 | 9.52% | 2.96 | 9.63% | | 光伏发电 | 1.73 | 29.10% | 4.18 | 36.16% | | 合计 | 34.80 | 41.23% | 75.25 | 50.38% | 湖北能源集团股份有限公司 关于 2024 年 2 月发电情况的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 为便于投资者及时了解公司生产情况，现将湖北能源集团股份有 限公司（以下简称公司）2024年2月发电量情况公告如下： 2024年2月，公司完成发电量34.80亿千瓦时，同比增加41.23%。 其中水电发电量同比增 ...

法 律 意 见 书 北 京 大 成 （ 武 汉 ） 律 师 事 务 所 关 于 湖 北 能 源 集 团 股 份 有 限 公 司 2024 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 大成（顾）字〔2024〕第 号 北 京 大 成 （ 武 汉 ） 律 师 事 务 所 www.dentons.cn 武汉市江岸区建设大道 718 号浙商大厦 10 层（430015） 10/F, Zheshang Tower, No.718, Jianshe Avenue Jiang'an District, 430015, Wuhan, China Tel: +86 27-82622590 Fax: +86 27-82651002 北京大成（武汉）律师事务所 关于湖北能源集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 大成（顾）字〔2024〕第 号 致：湖北能源集团股份有限公司 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long dentons.cn 一、本次股东大会的召集、召开的程序 （一）本次股东大会的召集程序 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共 和国公司 ...