会议出席情况 - 出席会议股东及代表股份325人，代表5021522752股，占比77.2433%[3] - 现场出席4人，代表3013694051股，占比46.3580%[3] - 网络投票321人，代表2007828701股，占比30.8853％[3] - 中小投资者320人，代表242430646股，占比3.7292％[3] 议案表决情况 - 《续聘2024年度审计机构议案》同意5016627021股，占比99.9025%[4] - 中小投资者同意237534915股，占比97.9806%[5]

投资评级 - 湖北能源的投资评级维持为"买入"，目标价为人民币7.04元[1] 核心观点 - 湖北能源的水火互济特性支撑了年内累计发电量的相对稳定，尽管8月以来水电站所在流域来水减弱，但火电机组顶峰发电弥补了这一不足[1] - 公司PB(LF)为0.94x，是A股少数低于1xPB的电力公司，估值具有性价比[1] - 2025年业绩增长主要来源于煤电板块煤价下行及新增煤电机组投产，以及新能源板块新增装机投产[1] 水电发电量 - 2024年1-11月，公司水电累计发电量同比+4.6%至105.26亿千瓦时，11月单月水电发电量为3.27亿千瓦时[2] - 由于8月以来来水不佳，预计2024年公司水电发电量将下调19.7%（26.55亿千瓦时）至108.52亿千瓦时[2] 火电发电量 - 2024年1-11月，公司火电累计发电量同比+32.2%至233.9亿千瓦时[2] - 由于火电发电量显著增加，预计2024年火电发电量将上调7.6%（18.1亿度）至257.05亿千瓦时[2] 2025年业绩增长 - 2025年业绩增长有望受益于煤价下行和新增机组投产，特别是江陵电厂二期扩建的2×660MW煤电项目预计将在2025/2026年各投产1台[3] - 新能源板块预计2024/2025年各投产2GW，其中90%为光伏装机[3] 目标价与估值 - 目标价为7.04元，基于2025年新能源PE/水电PB/火电PB分别为13.5/2.2/0.73x，目标市值为458亿元[4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为26.50/28.92/30.67亿元，分别上调0.3%/2.9%/2.1%[4] 财务预测 - 2024-2026年营业收入预计分别为203.25/213.91/228.74亿元，同比+8.87%/5.24%/6.94%[6] - 2024-2026年归属母公司净利润预计分别为26.50/28.92/30.67亿元，同比+51.57%/9.13%/6.03%[6] - 2024-2026年EPS预计分别为0.41/0.44/0.47元，PE分别为12.22/11.19/10.56倍，PB分别为0.94/0.89/0.84倍[6]

为便于投资者及时了解公司生产情况，现将湖北能源集团股份有 限公司（以下简称公司）2024年11月发电量情况公告如下： 2024年11月，公司完成发电量31.89亿千瓦时，同比增加17.81%。 其中水电发电量同比减少56.22%，火电发电量同比增加49.90%，新能 源发电量同比增加31.57%。 公司本年累计完成发电量399.65亿千瓦时，同比增加24.19%。其 中水电发电量同比增加4.62%，火电发电量同比增加32.24%，新能源 发电量同比增加36.45%。 公司2024年11月发电情况表 证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-083 单位：亿千瓦时 湖北能源集团股份有限公司 关于 2024 年 11 月发电情况的自愿性信息披露公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上述发电量数据系公司初步统计，公司发电量数据在月度之间可 能存在较大差异，其影响因素包括但不限于天气变化、来水情况、季 节因素、设备检修、安全检查等，最终数据请以公司披露的定期报告 为准。提醒投资者不宜以此数据简单推算公司业绩，并注意投资风险。 特此 ...

股东大会信息 - 公司拟于2024年12月25日召开第四次临时股东大会[1] - 现场会议时间为14:50，网络投票时间为当天[2] - 会议股权登记日为2024年12月19日[4] 议案信息 - 提交表决议案含总议案和续聘审计机构议案[4] - 议案已通过董事会和监事会审议[5] 投票计票 - 对中小投资者表决单独计票[6] 登记信息 - 现场会议股东登记时间为12月20 - 24日[8] - 登记地点为武汉市洪山区徐东大街137号[8] 网络投票 - 网络投票代码为360883，简称为鄂能投票[12] - 深交所交易系统和互联网投票时间为12月25日[12]

会议情况 - 2024年12月5日召开第十届监事会第四次会议，应到5人实到5人[1] 回购注销 - 公司以1,642,079.86元回购注销729,068股限制性股票，6名激励对象不符条件[2] - 职工监事李春华和张志猛对议案回避表决，3票同意通过[4] - 回购注销符合规定，不影响财务和经营业绩[4]

增资事项 - 三峡财务公司25亿未分配利润转增注册资本，公司持股10%拟增资2.5亿[3] - 增资后三峡财务公司注册资本由50亿增至75亿，公司出资额由5亿增至7.5亿，持股比例不变[3] 股票回购 - 公司以1642079.86元回购注销6名激励对象持有的729068股限制性股票[6] 会议安排 - 公司拟于2024年12月25日召开2024年第四次临时股东大会[9] 议案表决 - 《关于公司参股企业三峡财务有限责任公司以未分配利润转增注册资本暨关联交易的议案》5票同意[3] - 《关于调整公司2024年度融资预算结构的议案》9票同意[4] - 《关于公司2023年工资收入清算评价和2024年工资总额预算方案的议案》9票同意[5] - 《关于公司负责人2023年度薪酬分配方案的议案》6票同意[5] - 《关于公司回购注销部分限制性股票的议案》9票同意[7]

限制性股票授予 - 2022年2月9日以2.39元/股向196人授予6230.14万股[11] - 2022年11月17日以2.45元/股向2人授予94.42万股[12] 限制性股票回购注销 - 2022 - 2024年多次回购注销限制性股票[11][12][14] - 2024年12月5日回购注销6名对象729068股[14][17] 相关流程 - 2021 - 2022年完成激励计划相关议案审议与批复[9][10] - 本次回购注销尚需披露信息、办减资和注销登记[20]

经审查，三峡财务有限责任公司（简称三峡财务公司）本次以未 分配利润转增注册资本，有助于财务公司进一步改善财务指标、促进 企业持续健康发展，不涉及公司货币出资，不会对公司经营业绩和财 务状况产生影响，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形， 我们同意三峡财务公司本次转增，并同意将该议案提交董事会审议。 表决结果：有效表决票数为 3 票，其中同意票 3 票，反对票 0 票， 弃权票 0 票。 独立董事：于良民、杨汉明、陈海嵩 2024年12月5日 湖北能源集团股份有限公司 第十届董事会独立董事专门会议 2024 年第三次会议决议 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规、 规范性文件要求，湖北能源集团股份有限公司（以下简称公司）于 2024 年 12 月 5 日召开第十届董事会独立董事专门会议 2024 年第三 次会议，会议应到独立董事 3 人，实到 3 人，由杨汉明董事召集和主 持，公司部分高级管理人员列席会议。本次会议审议通过了《关于公 司参股企业三峡财务有限责任公司以未分配利润转增注册资本暨关 联交易的议案》。 ...

监事会对公司回购注销部分限制性股票的审核意见 根据《公司法》《证券法》《上市公司股权激励管理办法》《公 司章程》和《2021 年限制性股票激励计划》（以下简称《激励计 划》）等有关规定，湖北能源集团股份有限公司（以下简称公司） 监事会对公司回购注销部分限制性股票发表意见如下： 鉴于公司 2021 年限制性股票激励对象李春华女士、张志猛 先生当选公司职工监事，张业成先生调离公司且不在公司任职， 华吟江先生、蒋燕女士、仲海良先生已正常退休，均不再符合限 制性股票激励条件，根据《湖北能源 2021 年限制性股票激励计 划》（以下简称《激励计划》）的相关规定，公司拟对上述 6 名激 励对象持有的已获授但尚未解锁的 729,068 股限制性股票进行 回购注销。经审核，本次公司依照《2021 年限制性股票激励计 划》对限制性股票回购价格进行的调整，符合《上市公司股权激 励管理办法》及《2021 年限制性股票激励计划》的有关规定。 本次限制性股票回购注销事项符合《上市公司股权激励管理 办法》及《公司 2021 年限制性股票激励计划》的有关规定，限 制性股票回购的原因、数量及价格合法、有效；本次限制性股票 回购注销事项不会对 ...