发展概况与总量分析 - 截至2024年末，湖北省A股上市公司数量达151家，全国排名第十，中部省份排名第二，港股上市公司22家，全年新增A股上市公司5家 [1][12] - 全省A股上市公司总市值为14634亿元，全国排名第13位，中部第三，但平均市值97亿元，处于中等偏低水平，缺乏千亿级龙头企业 [1][23] - 行业分布以信息技术（41家）、工业（33家）、医疗保健（22家）和材料（22家）为主，光电子和生物医药产业优势明显，新质生产力占比持续提升 [1][28] - 区域分布呈现“一主两副”格局，武汉市上市公司81家，数量和市值均占全省一半以上（53.6%和58.6%），宜昌市16家，襄阳市12家紧随其后 [1][32] - 板块结构以主板为主（85家，市值10921亿元），创业板（39家，市值2599亿元）和科创板（15家，市值927亿元）虽有提升但科创属性仍需加强 [1][36] - 所有制结构以民营企业为主导，共94家，市值7471亿元，占比进一步增加，中央国企和地方国企共44家，市值5749亿元 [1][38] 经营业绩分析 - 2024年全省上市公司总资产19092亿元，同比减少2816亿元，增幅-12.85%，净资产8308亿元，同比减少197亿元，增幅-2.31% [2][42] - 总营业收入9554亿元，同比增速-4.75%，相对稳定，净利润229亿元，同比大幅下滑43.83%，主要受房地产和金融行业拖累 [2][52] - 盈利能力指标持续下滑，净资产收益率为2.73%，低于全国水平4.94个百分点，净利率为2.40%，低于全国水平5.37个百分点 [2][62][69] - 从行业看，材料、医疗保健和信息技术是营收前三的行业，均突破2000亿元，材料行业净利润最高，达108亿元 [56] - 单个公司中，九州通（营收1518亿元）、中信特钢（营收1092亿元）和闻泰科技（营收736亿元）营收规模领先，中信特钢（净利润54亿元）、华新水泥（净利润30亿元）和九州通（净利润28亿元）盈利领先 [58] 资本运作与市场活动 - 2024年湖北新增上市公司募资规模33.9亿元，再融资规模50亿元，并购交易金额达443亿元 [2] - 股权激励和员工持股计划有序推进，分红及回购金额总计230亿元，市场活跃度逐步提升 [2] 区域带动与社会贡献 - 2024年上市公司经济增加值达1929亿元，全员劳动生产率33.5万元/人 [2] - 研发投入总额379亿元，连续三年增长，研发强度3.97%高于全国水平，授权专利数量稳步增加 [2] - 在就业和税收方面贡献突出，员工总数56.50万人，税收贡献297亿元，但ESG披露率和评级仍有提升空间 [2]

定增募资与股权变动 - 控股股东三峡集团通过定增以现金方式认购5.98亿股股份，发行价格为4.85元/股，募集资金总额29亿元 [1] - 定增完成后三峡集团持股数量由10.21亿股增至16.19亿股，持股比例由15.75%提升至22.87% [2] - 三峡集团及其一致行动人合计持股比例由46.26%增至50.80%，公司总股本由64.81亿股增至70.79亿股 [2] 募投项目细节 - 本次定增募集资金净额将全部用于罗田平坦原抽水蓄能电站项目 [1] - 平坦原抽水蓄能电站规划装机总容量140万千瓦，安装4台35万千瓦机组，项目总投资额为93.10亿元 [2] 公司业务与经营业绩 - 公司是湖北省能源安全保障平台，业务涵盖水电、火电、新能源发电、天然气输销、煤炭物流贸易等 [1] - 2025年前三季度公司营业收入135.21亿元，归母净利润23.36亿元，经营业绩受水电发电量减少、新能源利润下滑及煤炭贸易收入下降影响而承压 [2] 发展战略与装机规划 - 公司坚持水火风光多能互补、协同发展战略 [3] - 截至2025年三季度末新增并网装机22.59万千瓦，均为新能源项目，预计2025年全年新增装机超100万千瓦 [3] - 2026年公司预计新增装机约100万千瓦，当前主要储备资源包括淋溪河水电项目（18.5万千瓦）及省内新能源项目445万千瓦 [3]

发行基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票获得中国证监会批复同意注册，注册批复文号为证监许可〔2025〕1971号 [3][10] - 本次发行股票数量为597,938,144股，发行价格为每股4.85元，由控股股东中国长江三峡集团全额以现金认购 [6][13] - 本次新增股份将于2025年11月19日在深圳证券交易所上市 [11][13] 股权结构变动 - 发行完成后公司总股本由6,481,449,486股增加至7,079,387,630股 [3] - 控股股东三峡集团持股数量由1,021,097,405股增至1,619,035,549股，持股比例由15.75%增至22.87% [7] - 三峡集团及其一致行动人合计持股比例由46.26%增至50.80%，超过50% [7][13] - 股东宏泰集团及其一致行动人持股数量不变，但持股比例由28.20%被动稀释至25.82% [8][13] 股东承诺与限售安排 - 三峡集团认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让 [7] - 三峡集团及其一致行动人承诺此前已持有的公司股份自本次发行完成之日起18个月内不转让 [7] - 本次权益变动不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [8][13][14]

股本情况 - 公司向特定对象发行股票597,938,144股[1] - 发行前总股本6,481,449,486股，发行后增至7,079,387,630股[1] 高管持股 - 董事长等高管发行前后持股数量未变，比例因总股本增加被动稀释[1] - 现任董事和高级管理人员均未参与本次发行[1] - 其余董事和高管发行前后均不持有公司股票[2] 公告信息 - 公告日期为2025年11月17日[4]

股票发行 - 发行股票数量597,938,144股，价格4.85元/股，募资2,899,999,998.40元[10][11] - 2024年10月25日董事会通过发行议案[5] - 2025年4月16日深交所审核通过方案[6] - 2025年9月5日获证监会发行注册批复[6][11] - 2025年11月19日新增股票在深交所上市[7][10] 股权变动 - 三峡集团持股增至1,619,035,549股，比例增至22.87%[2] - 三峡集团及其一致行动人持股增至3,596,507,964股，比例增至50.80%[2] - 宏泰集团持股不变，比例降至25.74%[3][11][14] - 宏泰集团及其一致行动人持股不变，比例降至25.82%[4] - 湖北国资运营公司持股不变，比例降至0.08%[3][14]

公司股权结构 - 三峡集团注册资本21323223.15万元，国务院国资委持股100%[10] - 长江电力注册资本2446821.7716万元，三峡集团持股43.16% [12,14] - 宜昌能投注册资本300000万元，长江电力持股100%[13] - 长电投资注册资本500000万元，长江电力持股100%[15] 权益变动情况 - 三峡集团认购湖北能源597,938,144股，持股比例增至50.80%[19][22] - 三峡集团无限售股占比从15.75%增至22.87%，新增限售股597,938,144股[22] - 长江电力等一致行动人持股比例均有下降[22] 发行相关数据 - 发行价格调整为4.85元/股[25][27] - 发行数量597,938,144股[28] - 募集资金总额2,899,999,998.40元，净额2,894,700,957.25元[29] 未来展望 - 暂无未来12个月增减公司权益股份明确计划[58] 其他事项 - 三峡集团承诺认购股份36个月内、已持股份18个月内不转让[34]

发行情况 - 发行数量为597,938,144股，价格4.85元/股，募集资金总额2,899,999,998.40元，净额2,894,700,957.25元[4] - 新增股份2025年11月19日在深交所上市，首日股价不除权，设涨跌幅限制[4] - 发行对象认购股份自发行结束日起36个月内不得转让，三峡集团及其一致行动人已持股自发行完成日起18个月内不转让[5][6] 公司概况 - 公司成立于1993年3月9日，注册资本652,094.9388万元，A股代码000883.SZ [14] - 主营业务为能源投资、开发与管理，包括水电、火电等业务[15] 审批流程 - 2024年10月25日董事会、11月12日股东大会审议通过发行议案[18] - 2024年10月30日三峡集团批准发行方案，2025年4月16日深交所审核通过，9月5日证监会同意注册[19][20] 资金情况 - 2025年10月17日收到认购资金2,899,999,998.40元，扣除费用后净额2,894,700,957.25元[21][22] 发行价格调整 - 本次向特定对象发行股票初始价格为4.95元/股，因2024年度权益分派调整为4.85元/股[25][26] 权益分派 - 公司2024年年度权益分派以总股本6,499,723,456股为基数，每10股派1.00元现金，除权除息日为2025年6月20日[26] 股东情况 - 三峡集团为公司控股股东和实际控制人，以现金认购构成关联交易[36] - 截至2025年9月30日，公司前十名股东合计持股比例83.17%，持股总数5,390,566,795股[51] - 假设不考虑其他情况，本次发行新增股份完成登记后，公司前十名股东合计持股比例84.59%，持股总数5,988,504,939股[52] 股本结构 - 本次发行前，非限售流通股6,479,585,454股，占比99.97%；限售流通股1,864,032股，占比0.03%；总股本6,481,449,486股[53] - 本次发行后，非限售流通股6,479,585,454股，占比91.53%；限售流通股599,802,176股，占比8.47%；总股本7,079,387,630股[53] 财务指标 - 2025年1 - 6月，发行前基本每股收益0.1476，发行后0.1351；2024年度，发行前基本每股收益0.2791，发行后0.2562[56] - 2025年6月30日，发行前每股净资产5.2312，发行后5.2117；2024年末，发行前每股净资产5.1912，发行后5.1759[56] 历史财务数据 - 2022 - 2025年6月30日资产总计分别为7947488.45万元、9129033.83万元、9828054.46万元和10051024.03万元[59] - 2022 - 2025年6月30日负债合计分别为4275167.59万元、5279614.83万元、5762232.32万元和5930687.32万元[59] - 2022 - 2025年6月30日所有者权益合计分别为3672320.86万元、3849419.00万元、4065822.14万元和4120336.71万元[59] - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为2057821.48万元、1866867.29万元、2003069.85万元和849293.27万元[61] - 2022 - 2025年1 - 6月净利润分别为102444.83万元、187923.72万元、221931.97万元和107683.01万元[61] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为620224.98万元、326577.77万元、643204.46万元和271279.88万元[63] 资产负债占比 - 2022 - 2025年6月30日，流动资产占比分别为14.67%、13.08%、9.42%和10.59%[68] - 2022 - 2025年6月30日，非流动资产占比分别为85.33%、86.92%、90.58%和89.41%[68] - 2022 - 2025年6月30日，流动负债占比分别为33.50%、39.82%、37.76%和38.03%[68] - 2022 - 2025年6月30日，非流动负债占比分别为66.50%、60.18%、62.24%和61.97%[68] 保荐情况 - 中信证券指定李泽由、黄艺彬为湖北能源2024年度向特定对象发行A股股票的保荐代表人[74] - 中信证券认为湖北能源具备向特定对象发行A股股票并上市条件，同意保荐[77] 其他 - 自获证监会同意注册至上市公告书刊登前，无对公司有较大影响的重要事项[79] - 备查文件包括证监会批复、保荐书、法律意见书等[81]

公告信息 - 公司2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书及相关文件于同日在巨潮资讯网披露[1] - 公告发布时间为2025年11月17日[3]

公司基本信息 - 公司注册资本为652,094.9388万元人民币，截至2025年8月1日总股本减少至6,481,449,486股[11] - 中信证券指定李泽由、黄艺彬为保荐代表人，路宏伟为项目协办人[15][16] 财务数据 - 2025年6月30日，公司资产总额为10,051,024.03万元，归属于母公司股东权益为3,400,108.61万元[14] - 2025年6月30日，公司合并资产负债率为59.01%，母公司资产负债率为36.34%[14] - 2025年1 - 6月，公司营业收入为849,293.27万元，净利润为107,683.01万元[14] - 2025年1 - 6月，归属于母公司股东的净利润为95,645.32万元，扣非后为87,419.55万元[14] - 2025年1 - 6月，公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.15元，加权平均净资产收益率为2.85%[14] - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额为271,279.88万元[14] 业务数据 - 截至2025年6月末，公司可控装机容量为1,832.99万千瓦，其中水电465.73万千瓦、火电663.00万千瓦、风电124.51万千瓦、光伏发电571.15万千瓦、独立储能8.60万千瓦[12][13] - 报告期内公司电力业务收入分别为1422396.27万元、1468783.16万元、1781925.20万元和760024.93万元，平均上网电价分别为0.44元/千瓦时、0.43元/千瓦时、0.42元/千瓦时和0.39元/千瓦时[26] - 报告期内公司火电业务成本分别为885489.89万元、740356.67万元、913293.45万元和378523.78万元，火电业务毛利率分别为 -6.28%、7.55%、13.30%和15.02%，燃煤平均价格（不含税）分别为808.41元/吨、641.96元/吨、639.35元/吨和556.88元/吨[28] - 报告期内公司水电业务收入分别为391999.35万元、433425.02万元、457919.17万元和172015.78万元，水电发电量分别为99.33亿千瓦时、110.06亿千瓦时、109.66亿千瓦时和45.67亿千瓦时[29] - 公司在秘鲁查格亚水电站总装机容量45.6万千瓦，报告期境外收入分别为121772.97万元、139855.66万元、168414.69万元和76342.56万元，占比分别为5.92%、7.49%、8.41%和8.99%[38] - 报告期公司天然气业务收入分别为238110.02万元、193118.69万元、142711.97万元和54597.03万元，呈下滑趋势[46] 其他数据 - 报告期各期末公司资产负债率分别为53.79%、57.83%、58.63%和59.01%，呈上升趋势[39] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为349304.35万元、474024.95万元、499503.45万元和505158.54万元，占总资产比重分别为4.40%、5.19%、5.08%和5.03%[40] - 报告期各期末公司应收可再生能源补贴电费款账面价值分别为194610.32万元、233231.30万元、263339.98万元和296017.61万元[40] - 报告期内公司向三峡物资招标采购金额为96562.31万元、126857.31万元、16586.91万元和17763.94万元[41] - 报告期公司毛利率分别为13.80%、20.08%、25.02%和23.76%，归母净利润分别为116254.04万元、174853.71万元、181407.86万元和95645.32万元，业绩有波动[43] - 截至2025年6月末公司纳入合并报表一级子公司20家，全层级子公司96家，部分子公司亏损[47] - 截至2025年6月末公司商誉账面价值为89213.54万元[48] - 募投项目年度新增折旧及摊销费用最高影响金额为25,889.00万元，占最近三年平均营业收入比重最高为1.23%，占最近三年平均净利润比重最高为14.88%[52] 发行相关 - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元[57] - 发行价格原为4.95元/股，因2024年度权益分派调整为4.85元/股[60][61] - 本次向特定对象发行股票数量为597,938,144股，未超发行前总股本的30%[62] - 发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让，三峡集团及其一致行动人此前持股自发行完成之日起18个月内不转让[63] - 本次发行募集资金总额不超29.00亿元，拟投入罗田平坦原抽水蓄能电站项目[68][69] - 2024年10月25日，公司召开第十届董事会第三次会议审议通过发行相关议案[71] - 2025年4月16日，深交所审核通过发行方案，9月5日获中国证监会注册批复[73] 保荐相关 - 截至2025年6月30日，保荐人相关账户持有公司股份8,494,084股，占总股本0.13%[74] - 截至2025年6月30日，保荐人相关账户持有公司重要关联方长江电力股份492,837,267股，占其总股本2.01%；持有三峡能源股份217,144,807股，占其总股本0.76%[74] - 截至2025年6月30日，发行人等不存在持有中信证券等股份的情况[76] - 截至2025年6月30日，中信证券相关人员不存在影响公正履职的持股及任职情形[78] - 截至2025年6月30日，中信证券关联方与发行人关联方无异常担保或融资情况[79] - 截至2025年6月30日，中信证券与发行人无影响公正履职的其他关联关系[80] - 保荐人组织编制申请文件，同意推荐发行人证券发行并上市[83] - 保荐人对多项事项做出承诺并接受深交所自律监管[84] - 保荐人在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度对发行人进行持续督导[85] - 保荐人协助发行人制订执行防止资源占用、内控等相关制度[85] - 保荐人认为湖北能源本次发行并上市符合规定，同意保荐[87] - 保荐代表人是李泽由、黄艺彬，项目协办人是路宏伟[89][90]

股权结构变动 - 三峡集团及其一致行动人因认购公司向特定对象发行的股份，合计持股数量由2,998,569,820股增加至3,596,507,964股，持股比例由46.26%上升至50.80% [1] - 权益变动完成后，三峡集团仍为公司控股股东及实际控制人，控制权未发生变更 [1] 股份限售安排 - 三峡集团承诺其本次认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让 [1] - 一致行动人此前持有的股份在本次发行完成后18个月内不转让 [1] - 除上述限售安排外，相关股份不存在质押、冻结等其他权利限制 [1] 未来增减持计划 - 截至公告披露日，信息披露义务人及其一致行动人暂无在未来12个月内增减持的明确计划 [1]