2024 年度 城发环境股份有限公司 信用评级报告 编号：CCXI-20244162M-01 2024 年度城发环境股份有限公司 信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2024 年 11 月 19 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国际实质性建议任 何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为，也不能作为任何人购买、出售或持有相关金融产品的依据。 ...

城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期） 发行公告 2、本期债券全称为"城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司 债券（第一期）"，债券简称"25 环境 01"，债券代码为 524337.SZ。本期债券发行规模 为人民币不超过 5 亿元（含 5 亿元），每张面值为 100 元，发行数量为不超过 500 万张 （含 500 万张），发行价格为人民币 100 元/张。 3、根据《证券法》等相关规定，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行， 普通投资者和专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施 投资者适当性管理，仅专业投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专业投资者 中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。 4、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体评级为 AAA，评级 展望为稳定。本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为 985,954.21 万元（2025 年 3 月 31 日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为 68.25%，母 公司口径资产负债率为 50.55%；发行人最近三个会计年度 ...

城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开 发行公司债券（第一期）募集说明书 发行人：城发环境股份有限公司 牵头主承销商：国泰海通证券股份有限公司 联席主承销商：光大证券股份有限公司 受托管理人：国泰海通证券股份有限公司 本期债券发行金额：不超过 5 亿元（含 5 亿元） 增信措施情况：无 发行人主体信用评级： AAA 本期债券信用评级：无 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 签署日期：2025 年 7 月 城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券募集说明书 声明 发行人将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募 集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 主承销商已对募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述 和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。 债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵 发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他 ...

之债券受托管理协议》及《城发环境股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开 发行公司债券之持有人会议规则》。 特此公告。 (本页无正文,为《城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第一期）更名公告》之盖章页） 城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第一期）更名公告 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意城发环境股份有限公司向 专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1917 号）（以下简 称"《注册批复》"），同意城发环境股份有限公司向专业投资者公开发行面值总 额不超过 15 亿元公司债券。本期债券拟于 2025 年发行。 本次债券申报时命名为"城发环境股份有限公司 2024 年面向专业投资者公 开发行公司债券"，根据命名规则，本期债券名称确定为"城发环境股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）"。 同时，牵头主承销商国泰海通证券股份有限公司存在更名事项，根据中国证 券监督管理委员会（以下简称（"中国证监会"）《关于同意国泰君安证券股份有 限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 定期梳理公开渠道可获得的最新可交换私募债项目情况，对私募可交换债项目做基本要素跟踪，私募发行条款发行过程可能更改，以最终募集说明书为准，发行进度与相关主承销商咨询 [1] 根据相关目录分别进行总结 新增项目信息 - 本周无新增项目信息（部分项目因合规原因未予列示） [2] 私募EB项目情况 |债券名称|主承销商|规模（亿）|标的股票|项目状态|更新日期| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |蜀道投资集团有限责任公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券、宏信证券|50|四川路桥|通过|2025/4/30| |中国平煤神马控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|平安证券|10|神马股份/平煤股份|通过|2025/4/29| |广东顺德控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|广发证券|20|顺控发展|通过|2025/4/25| |万安集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|浙商证券|6|万安科技|通过|2025/4/25| |内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行碳中和绿色可交换公司债券|平安证券|5.4|电投能源|通过|2025/4/25| |万泽集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|红塔证券|5|万泽股份|通过|2025/4/25| |众兴集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|星展证券|13.5|大中矿业|通过|2024/12/3| |广州产业投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|国泰君安证券、中信证券|15|广州发展|通过|2024/4/25| |重庆小康控股有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|红塔证券|12|赛力斯|通过|2024/4/15| |芜湖宏博模具科技有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|浙商证券|2.6|瑞鹄模具|通过|2024/3/6| |广州港集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中金公司|30|广州港|通过|2024/2/3| |天津其辰投资管理有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|东吴证券|6|协鑫能科|通过|2024/1/30| |中国船舶重工集团公司第七二五研究所（洛阳船舶材料研究所）2023年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券|国泰君安证券|3.8|乐普医疗|通过|2023/11/3| |河南投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信建投证券|27|城发环境/豫能控股/中航光电|通过|2023/11/2| |安徽全柴集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券|国元证券|4|全柴动力|通过|2023/11/1| |深圳华强集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|金圆统一证券、红塔证券|20|深圳华强|通过|2023/10/1| |新希望投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券|12.8|新乳业|通过|2023/9/5| |万泽集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|红塔证券|3|万泽股份|通过|2023/7/31| |灵康控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中天国富证券|3|灵康控股|通过|2023/7/25| |新华社投资控股有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|国泰君安证券|8|新华网|通过|2023/7/22| |明阳新能源投资控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|申万宏源证券|12|明阳智能|通过|2023/7/18| |大连重工装备集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|国泰君安|10|大连重工|通过|2023/5/25| |云南能投资本投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|招商证券、红塔证券、中信证券|10|电投产融|通过|2023/5/25| |山东省商业集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|东方投行|10|福瑞达|通过|2023/4/25| |建安投资控股集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|申万宏源、国元证券|10|国元证券|通过|2023/4/24| |福建金森集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|华福证券|4|福建金森|通过|2023/1/20| |辽宁成大股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信建投证券|50|广发证券|已反馈|2025/6/16| |重庆小康控股有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券|红塔证券|30|赛力斯|已反馈|2025/6/16| |广东生益科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券|20|生益电子/联瑞新材|已反馈|2025/6/12| |江苏盛虹科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|华泰联合证券|80|东方盛虹|已反馈|2025/4/15| |北京和谐恒源科技有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|红塔证券|8|四川双马|已反馈|2025/4/15| |新华都实业集团股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|国信证券|40|云南白药|已反馈|2025/1/3| |四川省乐山市福华作物保护科技投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|东海证券|10|江山股份|已反馈|2022/4/7| |新希望化工投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券|10|华创阳安|已反馈|2022/2/25| |福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中德证券|12|福达股份|已受理|2025/6/27| |紫金矿业投资（上海）有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券|7|江南化工|已受理|2025/6/24| [3]

证券代码：000885 证券简称：城发环境 公告编号：2025-041 城发环境股份有限公司 （一）经股东大会审议通过，公司2024年度权益分派方案为：以2024年12 月31日总股本642,078,255股为基数，向全体股东每10股派3.56元（含税），共计 派发现金228,579,858.78元。 （二）自上述方案披露至实施期间公司股本总额没有发生变化。 （三）本次实施的方案与公司2024年度股东大会审议通过的方案一致。 （四）本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、权益分派方案 本公司2024年度权益分派方案为：按固定比例的方式，以公司现有总股本 后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、境外机构（含QFII、RQFII）以及 持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派3.204000元；持有首发后限售 股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，本 公司暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额 【注】；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的证券投资基金所 涉红利税，对香港投资者持有基金份额部分按10%征收，对内地投资者持 ...

一、股东大会审议通过方案 证券代码：000885 证券简称：城发环境 公告编号：2025-041 城发环境股份有限公司 2024 年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 城发环境股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024年度权益分派方 案已获2025年5月20日召开的2024年度股东大会审议通过，现将权益分派事宜公 告如下： （一）经股东大会审议通过，公司2024年度权益分派方案为：以2024年12 月31日总股本642,078,255股为基数，向全体股东每10股派3.56元（含税），共计 派发现金228,579,858.78元。 （二）自上述方案披露至实施期间公司股本总额没有发生变化。 （三）本次实施的方案与公司2024年度股东大会审议通过的方案一致。 （四）本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、权益分派方案 本公司2024年度权益分派方案为：按固定比例的方式，以公司现有总股本 642,078,255股为基数，向全体股东每10股派3.560000元人民币现金（含税；扣税 后，通过深股通持有股份 ...

活动基本信息 - 活动名称为河南辖区上市公司 2025 年投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动时间为 2025 年 5 月 22 日下午 15:25 - 16:55 [1] - 活动地点为全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书李飞飞、投关业务经理芮漪、信披业务经理柴佳琛 [1] 业务相关 垃圾发电业务 - 不同规模不同区域垃圾发电项目吨垃圾处理费和国补及省补外的电价差异较大，垃圾发电量国补占公司应收账款比例约为 25% [1] 郑州项目 - 环卫项目集中在中原区、经开区、航空港区、上街区等区域；水处理项目主要在航空港区及中牟 [1] 供排水一体化业务 - 组建整合主体信阳城发水务有限公司，将区域 64 万吨供排水项目全部纳入统一运维管理，实现全省首个地级市信阳试点“破冰落地”，还参与编制全国首个省级《供排水一体化整合方案》 [2] 业务布局与合作 - 与东方电气合资成立东锅城发，从事环境保护专用设备等产品制造，后续将加大研发创新力度 [4] - 和河南循环集团在细分产业链布局等方面保持差异化定位，若有协同机会将履行关联交易审议程序 [6] 海外业务 - 通过合规管理、全周期风险评估、构建多维度海外防控体系保障海外项目安全和持续性 [4] - 国际业务稳步推进，利用新疆地理优势开拓中亚市场，匈牙利光伏发电项目有序进行 [17] 再生资源循环经济业务 - 以“两网融合、利他共生”为理念，采用创新模式搭建“嘚嗒回收”线上平台，已在郑州、许昌等地落地项目 [14] 规划与发展 十五五规划 - 已完成“十五五”规划编制，围绕打造国际知名环保科技集团目标，以“优新提存”为总牵引，贯彻“三基一稳一突破”主基调 [2][6] 项目收购 - 上半年收购傲蓝得环境科技有限公司 85%股权和敦化中能环保电力有限公司 100%股权 [6] - 近期收购河南城发桑德（包含洛宁、汤阴、桐柏几个项目）以及傲蓝得环卫项目，省内环卫业务规模达领先地位 [17][18] 财务与经营 应收账款 - 截止 2025 年一季度，公司应收账款约 40 亿元，解决措施包括借助国家政策、建立内部机制、加大使用者付费比例 [10] 市值管理 - 价值创造方面，做大做强环保主业，加快绿色低碳转型，强化技术创新与运营效率，荣获 AAA 主体信用评级，2024 年综合融资利率下降 35 个 BP [13] - 价值实现层面，通过多种渠道加强与资本市场沟通，2024 年交流频次和质量提升，今年分红比例提高至归母净利润的 20%以上，深化权益融资布局 [13] 其他问题回复 - 暂未在中东地区开展光伏业务 [6] - 目前非双百企业 [15] - 招聘工作还在进行中 [6] - 截止 5 月 20 日收盘，股东人数合计 20,814 [6] - 提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案已通过 2024 年度股东大会审议 [6] - 高温天气对垃圾发电项目有正反两方面影响，整体发电效益呈积极态势 [12] - 如有重组等重大事项将及时披露 [8] - 未来会评估优质资产并购机会，如有行动将履行信息披露义务 [16]

股东大会信息 - 公司2025年4月23日召开第七届董事会第三十四次会议通过召开2024年度股东大会议案[5] - 2025年4月25日董事会公告召开2024年度股东大会通知，5月20日15:00召开[6] - 本次股东大会现场会议于2025年5月20日15:00在河南郑州召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 参加本次股东大会的股东及股东代理人共98名，代表股份474,349,540股，占公司总股份73.8772%[9] - 参加现场会议的股东及股东代理人共3名，代表股份467,604,364股，占总股数72.8267%[10] - 通过网络投票的股东共95名，代表股份6,745,176股，占公司股本总额1.0505%[11][12] - 参加会议的中小投资者95名，股份数6,745,176股，占公司总股份1.0505%[13] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》，同意472,110,822股，占出席会议股东有效表决权股份99.5280%[17] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》，同意472,110,822股，占出席会议股东有效表决权股份99.5280%[19] - 持有公司5%以下股份的股东对两议案同意均为4,506,458股，占出席会议中小股东有效表决权股份总数66.8101%[18][20] - 《关于公司2024年度报告全文及其摘要的议案》同意472,110,822股，占比99.5280%，中小股东同意占比66.8101%[21] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意472,111,722股，占比99.5282%，中小股东同意占比66.8234%[22] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意472,126,932股，占比99.5314%，中小股东同意占比67.0489%[24] - 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》同意109,583,576股，占比98.0435%，中小股东同意占比67.5795%[25] - 《关于2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告的议案》同意109,462,276股，占比97.9349%，中小股东同意占比65.7812%[27] - 《关于公司2025年度贷款额度预计并提请股东大会授权公司经营管理层办理贷款相关事宜的议案》同意472,097,662股，占比99.5253%，中小股东同意占比66.6150%[27] - 《关于提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》同意471,718,472股，占比99.4453%，中小股东同意占比60.9933%[29] - 《关于变更注册地址及修订公司章程的议案》同意472,203,032股，占比99.5475%，中小股东同意占比68.1771%[30] - 《关于申请注册发行超短期融资券的议案》同意472,110,932股，占比99.5281%，中小股东同意占比66.8117%[31] - 《关于境外全资子公司拟在境外发行债券的议案》同意472,114,932股，占比99.5289%，中小股东同意占比66.8710%[33]

参会股东情况 - 出席股东大会股东及代理人98名，代表股份474,349,540股，占比73.8772%[9] - 现场到会股东或代表3人，代表股数467,604,364股，占比72.8267%[10] - 网络投票股东95人，代表股份6,745,176股，占比1.0505%[11] - 中小投资者95名，代表股份6,745,176股，占比1.0505%[12] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告议案，同意472,110,822股，占比99.5280%[13] - 2024年度监事会工作报告议案，同意472,110,822股，占比99.5280%[15] - 2024年度报告全文及其摘要议案，同意472,110,822股，占比99.5280%[16] - 2024年度财务决算报告议案，同意472,111,722股，占比99.5282%[18] - 2024年度利润分配预案议案，同意472,126,932股，占比99.5314%[20] - 2025年日常关联交易预计议案，同意109,583,576股，占比98.0435%[21] - 2024年度非经营性资金占用及关联资金往来议案，同意109,462,276股，占比97.9349%；中小股东同意4,437,058股，占比65.7812%[22] - 2025年度贷款额度预计议案，同意472,097,662股，占比99.5253%；中小股东同意4,493,298股，占比66.6150%[23] - 以简易程序向特定对象发行股票议案，同意471,718,472股，占比99.4453%；中小股东同意4,114,108股，占比60.9933%[25] - 变更注册地址及修订公司章程议案，同意472,203,032股，占比99.5475%；中小股东同意4,598,668股，占比68.1771%[28] - 申请注册发行超短期融资券议案，同意472,110,932股，占比99.5281%；中小股东同意4,506,568股，占比66.8117%[29] - 境外全资子公司拟在境外发行债券议案，同意472,114,932股，占比99.5289%；中小股东同意4,510,568股，占比66.8710%[31] 其他事项 - 现任独立董事提交2024年度述职报告[31] - 律师事务所认为2024年度股东大会决议合法有效[33] - 备查文件含2024年度股东大会决议、法律意见书等[34] - 公告发布于2025年5月21日[35]