会议基本信息 - 2025年第三次临时股东大会，召集人为公司董事会[1] - 现场会议2025年9月12日15:30召开[1] - 股权登记日为2025年9月5日[3] 投票相关 - 网络投票时间为2025年9月12日[1][2] - 普通股投票代码为"360911"，投票简称为"广农投票"[11] - 股东只能选现场或网络一种投票方式，重复以首次为准[2][3] 审议事项 - 会议审议总议案及5项非累积投票提案[4][5] - 提案1.00需三分之二以上有表决权股东通过[4] 其他信息 - 现场会议登记时间为2025年9月11日8:30 - 11:00、14:30 - 17:00[6] - 会议联系电话0771－4914317，传真0771－4910755[6]

发行情况 - 发行对象不超35名，均现金认购，发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[7][8][9] - 发行股票数量不超发行前公司总股本30%，以2025年6月30日总股本算为120,095,945.00股[11] - 拟募资不超26,000.00万元，用于云鸥物流二期扩容项目19,400.00万元和补充流动资金等6,600.00万元[12][13] - 发行的A股股票6个月内不得转让，发行完成前滚存利润由新老股东按发行后持股比例共享[14][16] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为283,753.63万元、336,543.07万元、325,159.81万元和134,463.35万元[23] - 报告期内归母净利润分别为 - 45,751.98万元、2,754.53万元、2,733.87万元和1,021.39万元[23] - 报告期各期末公司资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.57%[24] - 报告期各期末应收账款账面价值为39,217.02万元、41,007.52万元、36,061.62万元和33,411.42万元[26] - 报告期内云鸥物流一期项目收入分别为35,927.91万元、30,317.88万元、34,168.34万元和18,501.07万元[33] - 报告期末公司累计未弥补亏损为237,635.79万元，所有者权益为21,433.97万元[38] 募投项目 - 募投项目投产后预计每年新增营业收入4,788.96万元[33] - 募投项目建成后预计每年新增折旧和摊销费用993.93万元[35] - 募投项目建成运营后预计每年人工成本600万元，期间费用200万元[36] 行业数据 - 2024/25榨季全国食糖产量1116.00万吨，消费量1580.00万吨，进口量103.80万吨，出口量7.20万吨[61] - 2023/24榨季全球食糖消费量为1.77亿吨，2024/25榨季预期全球糖产量为1.86亿吨[75][78] - 2024年度我国进口食糖434.76万吨，较上年增加86.95万吨，增幅25.00%[78] 公司运营 - 公司原材料采购中甘蔗占比超85%，2019/20榨季起广西放开收购蔗价，推行订单农业[111][112] - 公司主要制糖工艺为亚硫酸法制糖工艺，客户群体包括海天味业等企业[103][114] - 2025年1 - 6月至2022年公司主要原材料采购合计金额分别为90825.37万元、222019.71万元等[120][121] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司固定资产账面原值352,967.55万元，累计折旧217,390.50万元[128] - 公司未办妥产权证书的固定资产账面价值合计5066.75万元，占全部房屋建筑物账面价值的9.63%[140] - 发行人及其控股子公司拥有的国有土地使用权总面积为163200.29平方米[147] 知识产权 - 侨虹新材于2023年1月10日取得《侨虹标识》著作权登记证书[172] - 云鸥物流于2023年11月2日取得《云鸥物流智慧物流管理平台v1.0》等软件著作权登记证书[174] - 明阳制糖于2024年7月5日取得《面向不确定性分析的多目标协同优化平台v1.0》软件著作权登记证书[174]

公司融资动态 - 广农糖业获得中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复 文件编号证监许可〔2025〕1955号 [2] - 本次发行需严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施 [2] - 批复有效期自同意注册之日起12个月内有效 [2] - 发行结束前如发生重大事项需及时报告深圳证券交易所并按相关规定处理 [2]

融资进展 - 公司收到向特定对象发行股票注册批复[2] - 批复同意注册申请，12个月内有效[2] - 董事会将在规定期限内办理发行事宜[2] 信息披露 - 公告日期为2025年9月9日[3] - 公司会按进展及时履行披露义务[2]

案件进展 - 2019 年 4 月思源公司起诉公司及东江糖厂[4] - 2019 年 8 月公司及东江糖厂反诉并立案[4] - 2025 年 9 月公司再审申请立案审查[8] 涉案金额 - 本诉涉案金额 456.21 万元，反诉 1520.55 万元[3]

公司运营动态 - 博庆公司全面展开甘蔗管护与设备检修技改工作 聚焦田间数据采集和生产设备维护 [1][3][5] - 农业团队深入蔗林清点植株 测量蔗高并查验茎秆色泽与病虫害痕迹 确保制糖品质 [1] - 生产车间进行电焊 设备紧固 焊缝 仪表调校和管线查验等检修作业 力求参数精准且消除隐患 [3][5] - 真空煮糖罐清洁工作严格执行 罐壁清洁度直接影响生产效率和糖品质量 [5] 质量管理与安全 - 公司构建全方位安全管理体系 确保检修技改工作安全推进 [5] - 农业技术团队标记叶鞘黄斑等细节 指导蔗农除草剥叶和科学管护以保障整个榨季生产 [1] 企业发展战略 - 公司通过田间原料保障和设备维护推动高质量发展 为企业注入强劲动力 [8]

公司基本情况 - 公司全称为广西农投糖业集团股份有限公司 英文名称为Guangxi Rural Investment Sugar Industry Group Co Ltd 股票代码为000911 股票简称为广农糖业 在深圳证券交易所上市 注册资本为400,319,818元 法定代表人为罗应平 [15] - 公司注册地址位于南宁市武鸣区广西-东盟经济技术开发区安平路27号1号科技研发办公楼 办公地址位于广西壮族自治区南宁市青秀区厢竹大道30号 [15] - 公司控股股东为广西农村投资集团有限公司 直接持有153,052,709股股份 占总股本的38.23% 实际控制人为广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 [16] 主营业务与行业地位 - 公司主营业务为机制糖的生产与销售 主要产品为机制糖 根据行业分类标准 所处行业归类为"C134 制糖业" [18] - 公司曾荣获"中国轻工业制糖行业十强企业"、"国家农业产业化重点龙头企业"、"广西百强企业"等称号 拥有3个绿色食品品牌（云鸥牌、明阳牌、大明山牌） 是国内第一家满足可口可乐食品安全要求的糖业集团 [38] - 在食糖行业 公司主要竞争对手包括广西洋浦南华糖业集团股份有限公司（2023/24榨季产糖量77.87万吨）、广西南宁东亚糖业集团（产糖量95.64万吨）、广西糖业集团有限公司（产糖量88.56万吨）及中粮糖业等上市公司 [40][41] 行业特点与发展概况 - 制糖行业存在明显的周期性 5-6年为一个波动周期 同时具有季节性特征 甘蔗糖榨季通常从每年11月开始到次年4月结束 [26][27] - 行业呈现明显地域性特征 国内形成"南蔗北甜"格局 广西是我国最大甘蔗生产省份 甘蔗糖占食糖消费90%以上 [28][29] - 2023/24榨季全球食糖消费量为1.77亿吨 市场需求平稳增长 我国年人均食糖消费量11.50公斤 显著低于世界平均水平22.50公斤 消费潜力巨大 [24][25] 政策环境与影响因素 - 国家大力支持糖业发展 划定糖料蔗生产保护区1,500万亩 其中广西1,150万亩 占比77% 强化了广西在国家糖料供给体系中的重要地位 [24][32] - 行业主要受气候条件影响 广西90%以上蔗田为旱坡地 易受干旱、霜冻等自然灾害影响 同时面临国际食糖市场竞争加剧、种植面积下滑、替代品冲击等挑战 [36][37] - 产业集中度持续提升 广西制糖企业集团从2015年17家减少到2024年末14家 形成7家年制糖能力超50万吨的企业集团 产糖量前9家企业集团产量占全区96.89% [34][39] 本次发行方案 - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前总股本的30% 以2025年6月30日总股本计算即120,095,945股 募集资金总额不超过26,000万元 [3][4] - 募集资金将全部用于"云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目" 项目投资总额27,388.74万元 [4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者 均以现金方式认购 [1][2] 财务与经营状况 - 报告期内公司营业收入存在波动 2022年至2024年分别为283,753.63万元、336,543.07万元、325,159.81万元 2025年1-6月为134,463.35万元 [7] - 归属于母公司股东净利润2022年至2024年持续亏损 分别为-45,751.98万元、-60,435.11万元、-5,569.65万元 2025年1-6月实现盈利229.78万元 [7] - 资产负债率处于较高水平 报告期各期末分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.57% 流动比率和速动比率较低 [8]

发行审核状态 - 公司向特定对象发行A股股票申请已于2025年7月23日通过深圳证券交易所上市审核中心审核 [1] - 会计师事务所出具2023至2025年度无保留意见审计报告 包括致同审字(2025)第450A017237号 致同审字(2024)第450A007130号 致同审字(2023)第450A014523号 [1] - 2025年半年度报告于2025年8月28日披露 但未经过审计程序 [1] 股权与资产状况 - 主要股东质押公司股票占其持股比例13.07% 相当于公司总股本5.00% [2] - 主要财产和股权未出现限制性障碍 [2] - 不存在重大诉讼 仲裁或股权纠纷 [2] 公司治理与合规 - 未发生董事 监事 高级管理人员重大变动 [2] - 申报中介机构致同会计师事务所与国浩律师(南宁)事务所未受处罚也未更换 [2] - 公司及中介机构相关签字人员对申请文件签署确认 盖章与签名真实有效 [2] 经营与财务表现 - 财务状况正常 报表项目无异常变化 [2] - 未出现影响持续经营能力的重大事项 [2] - 未发生申报文件中已披露的重大关联交易 [2] 后续信息披露安排 - 承诺函签署后若发生重大事项将及时向证监会及深交所报告 [3][4] - 当前认定不存在影响发行上市或投资决策的重大事项 [3] - 确认仍符合发行条件 上市条件和信息披露要求 [3]

核心观点 - 公司2025年1-6月业绩出现下滑，营业收入同比下降25.85%，净利润同比下降51.39%，主要受自产糖业务收入下降和非糖板块盈利能力下降影响 [1][2][4] - 公司向特定对象发行A股股票申请已通过审核，并说明业绩下滑不会对本次发行、募投项目及持续经营能力构成重大不利影响 [1][18][20] 2025年上半年业绩表现 - 营业收入134,463.35万元，同比下降25.85% [1] - 营业成本118,050.60万元，同比下降26.42% [1] - 营业毛利率12.21%，同比上升0.68个百分点 [1] - 归属于母公司股东的净利润1,021.39万元，同比下降32.16% [1] - 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润229.78万元，同比下降37.20% [2] 主营业务分析 - 自产糖收入92,387.31万元，同比下降27.47%，但毛利率提升至16.14%，同比增加2.76个百分点 [4] - 纸制品收入5,244.20万元，同比下降23.97%，毛利率为-19.43%，同比减少12.16个百分点 [4] - 物流仓储收入12,784.76万元，同比下降5.02%，毛利率1.95%，同比减少1.64个百分点 [4] - 商品贸易收入8,888.64万元，同比下降36.62%，毛利率0.65%，同比减少5.29个百分点 [4] - 卫生护理用品收入9,199.58万元，同比下降1.69%，毛利率20.13%，同比增加1.97个百分点 [4] 自产糖业务详细数据 - 销量16.58万吨，同比下降25.14% [4] - 单位价格5,573.57元/吨，同比下降3.07% [4] - 产糖率13.88%，同比增加2.01个百分点 [4] - 甘蔗单位价格467.83元/吨，同比下降4.46% [4] 行业环境与公司策略 - 食糖行业具有明显的周期性特征，通常呈现5-6年的生产周期 [11] - 中央及广西区政府出台多项扶持政策，包括糖业发展专项资金管理、糖业高质量发展意见等 [12] - 公司采取多项措施应对挑战：稳定甘蔗种植面积、聚焦食糖销售、推进降本增效、加强纸制品业务推广、数字赋能、加强逾期款项催收等 [15][16][17] 募投项目情况 - 拟募集资金不超过26,000万元 [18] - 主要用于云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目和补充流动资金 [18] - 物流仓储业务占主营业务收入比例从7.90%提升至9.54% [18] 财务改善措施 - 2022-2025年6月利息支出持续下降，分别为25,447.80万元、16,563.94万元、11,407.12万元和4,813.34万元 [13] - 通过处置低效资产回笼资金26,952.80万元 [12] - 2025年1-6月扣非后归母净利润实现盈利229.78万元 [14]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已于2025年7月23日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过 [1] - 公司根据2025年半年度报告披露情况 会同中介机构更新修订了申请文件 包括募集说明书注册稿等材料 [2] - 公司已披露会后事项承诺函 并将持续履行信息披露义务 [2] 文件披露安排 - 相关公告及文件均通过巨潮资讯网进行披露 [1][2] - 本次更新涉及《监管规则适用指引——发行类第3号》及《发行类第7号》等监管规定要求 [2] - 公司明确表示将严格按照规定及时履行信息披露义务 [2]