人员变动 - 公司副总经理潘文新因工作变动于2025年11月10日辞职[2] - 潘文新辞职后不再担任公司任何职务，未持股且无未履行承诺[2] - 潘文新已做好交接，离任不影响公司运作[2] 公告信息 - 公告于2025年11月11日发布[3]

公司人事变动 - 公司副总经理潘文新因工作变动于2025年11月10日提交书面辞职报告，辞去副总经理职务后不再担任公司任何职务 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为工业占比83.51%，物流贸易及其他占比16.49% [1] - 截至发稿时，公司市值为32亿元 [1]

人事变动 - 公司副总经理潘文新于2025年11月10日提交书面辞职报告 [1] - 辞职原因为工作变动 [1] - 辞职后不再担任公司任何职务 [1]

发行情况 - 本次发行对象不超过35名（含本数）[8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，以2025年9月30日计为120,095,945.00股（含本数）[12] - 拟募集资金总额不超26,000.00万元（含本数）[13] - 本次向特定对象发行的A股股票，6个月内不得转让[15] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为283,753.63万元、336,543.07万元、325,159.81万元和174,425.17万元[22] - 报告期各期末公司资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.59%[23] - 报告期各期末公司应收账款账面价值为39,217.02万元、41,007.52万元、36,061.62万元和34,794.46万元[26] - 报告期各期末公司预付款项账面价值分别为11,385.23万元、16,283.11万元、14,895.74万元和29,121.07万元，占流动资产比例分别为3.75%、5.97%、8.00%和23.33%[27] - 截至报告期末公司累计未弥补亏损为239,096.39万元[38] 募投项目 - 云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目投资27,388.74万元，拟用募集资金19,400.00万元[14] - 募投项目投产后预计每年新增营业收入4,788.96万元[33] - 募投项目预计每年新增折旧和摊销费用993.93万元，新增折旧摊销占未来预计营业收入比例为0.30%，占未来预计净利润比例为36.21%[35] 业务数据 - 报告期内云鸥物流一期项目收入分别为35,927.91万元、30,317.88万元、34,168.34万元和19,973.84万元[33] - 最近两年公司自有仓产能利用率分别为61.19%和21.66%[34] - 报告期内公司仓储物流业务毛利率分别为9.53%、6.01%、6.21%和 - 0.47%[36] - 2025年1 - 9月公司榨蔗产能280.80万吨，榨蔗量143.88万吨，自产糖产量19.97万吨，自产糖销量22.63万吨[127] - 2025年1 - 9月公司产糖率13.88%，产销率113.32%，产能利用率51.24%[127] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为400,319,818股，无限售条件股份400,319,818股，占比100%[48][49] - 截至2025年9月30日，广西农村投资集团有限公司持股153,052,709股，占比38.23%[49] - 截至2025年9月30日，南宁振宁资产经营有限责任公司持股59,954,972股，占比14.98%[49] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股220,998,047股，占比55.19%[49] 资产情况 - 截至2025年9月30日公司固定资产账面原值352682.84万元，账面净值134593.92万元，成新率38.16%[133] - 发行人拥有多处房产，如位于南宁市西乡塘区西关路85号的3处房产等[134] - 公司未办妥产权证书的固定资产账面价值5066.75万元，占全部房屋建筑物账面价值9.69%[143] - 机制糖生产设备原值154530.31万元，累计折旧110619.66万元，账面净值43910.65万元，成新率28.42%[151] - 发行人拥有多块土地，如大桥制糖在宾阳县的土地等[152] 商标专利 - 发行人拥有多个商标，如注册号为第15208421号等商标[155] - 公司截至报告期末拥有6项发明专利、41项实用新型专利和1项外观设计专利[105] - 发行人拥有“单螺旋挤压机”等发明专利[175]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入174,425.17万元，同比下降18.81%[2] - 2025年1 - 9月营业成本152,473.23万元，同比下降19.61%[2] - 2025年1 - 9月营业毛利率12.59%，较2024年增加0.88个百分点[2] - 2025年1 - 9月自产糖业务收入119,237.31万元，较上年减少14.56%[5][8] - 2025年1 - 9月自产糖单位平均价格5,269.08元/吨，较上年下降8.45%[5] - 2025年1 - 9月自产糖销量22.63万吨，较上年减少1.62万吨[5] - 2025年1 - 9月贸易业务收入9,297.78万元，占主营业务收入5.36%，较上年减少8,872.96万元[7] - 2025年1 - 9月纸制品业务收入8,283.31万元，占主营业务收入4.77%，较上年减少2,283.77万元[7] - 2025年1 - 9月扣非后归母净利润较上年同期增加3,142.85万元[29] 财务指标 - 报告期各期末资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.59%[10] - 截至2025年1 - 9月，公司利息费用较上年同期减少2383.13万元，利息费用占营业收入的比例为3.98%，较2022年的8.97%大幅下降[13] - 2025年1 - 9月，公司资产减值损失计提合计1184.26万元，其中存货跌价损失1022.20万元，长期股权投资减值损失162.05万元[15] - 2025年9月末，公司存货跌价准备金额为3054.45万元，当期计提1246.69万元，库存商品计提977.27万元[16] - 报告期各期末，流动比率分别为0.65、0.65、0.55和0.51，速动比率分别为0.52、0.58、0.44和0.34[18] - 报告期内，公司营业收入分别为283753.63万元、336543.07万元、325159.81万元和134463.35万元；归属于母公司股东净利润分别为 - 45751.98万元、2754.53万元、2733.87万元和1021.39万元[19] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为57880.10万元、32459.70万元、38560.17万元和50172.78万元，占流动资产的比例分别为19.05%、11.89%、20.72%和33.29%[21] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为129628.00万元、117746.57万元、132057.74万元和125460.71万元，占非流动资产的比例分别为59.60%、60.02%、68.94%和68.67%[22] - 2022 - 2025年1 - 9月公司借款利息费用分别为25,447.80万元、16,563.94万元、11,407.12万元和6,935.98万元，占营业收入比例分别为8.97%、4.92%、3.51%和3.98%[28] 业务相关 - 2024/25榨季公司甘蔗种植面积83万亩，非蔗地改种甘蔗面积11万亩，良种种植面积占比98%[30] - 报告期内物流仓储业务占主营业务收入比例分别为7.90%、6.00%、6.87%和8.06%[34] - 公司主要采购原材料甘蔗占原材料采购成本85%以上[27] - 2024年公司自产糖业务收入及产销量有所提升，预付农资款回收率显著提升，应收账款期后回款情况良好[29] 项目与资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过26,000.00万元[34] - 云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目投资总额20788.74万元，拟使用募集资金19400.00万元；补充流动资金、偿还银行贷款拟使用募集资金6600.00万元，合计拟使用募集资金26000.00万元[36] 其他 - 2015 - 2018年“双高”基地建设累计投入9亿元，政府补助4.3亿元[11] - 2015 - 2017年公司投资活动现金净流出分别为8.71亿元、6.42亿元和1.46亿元，筹资活动现金净流入分别为6.90亿元、4.76亿元和9.31亿元[12] - 2023年公司自产糖业务毛利率提高，2024年小幅下滑，2025年1 - 6月提升，未来存在下降风险[20] - 食糖价格波动和宏观经济波动会对公司经营业绩产生不利影响[24][25] - 2022 - 2023年公司处置资产股权转让款合计26,952.80万元[28] - 2023年公司转让所持云之鼎10.8102%股权[28] - 2022年公司处置香山制糖100%股权[28] - 2025年1 - 9月业绩亏损不构成本次发行实质性障碍[35,37,39] - 2022 - 2024年度财务报告均被出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 9月财务报表未经审计[38] - 控股股东合计质押公司7000.59万股股票，占其所持股权的45.74%，占公司总股本的17.49%[45] - 公司现任董事、高级管理人员不存在近三年受证监会行政处罚或近一年受交易所公开谴责情形[37] - 公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查情形[37] - 控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害公司利益或投资者合法权益的重大违法行为[37] - 公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[37] - 公司主营业务未变更，管理层及核心业务人员稳定[42] - 公司未发生重大资产置换、股权及债务重组等架构变化情形[41]

发行进展 - 公司发行申请于2025年7月23日经深交所审核通过，9月3日获证监会批复[5] 业绩情况 - 2025年1 - 9月业绩变化对当年及以后年度经营无重大影响[8] 股权质押 - 截至承诺函出具日，控股股东质押7,000.59万股，占所持股权45.74%，占总股本17.49%[13] 合规情况 - 保荐人核查、律师意见无影响发行情形，公司及实控人无重大违法违规[6][7] 公司稳定 - 主营业务未变，管理层及核心人员稳定，无重大关联交易[9]

关于广西农投糖业集团股份有限公司 向特定对象发行股票会后事项的 核查意见 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 关于广西农投糖业集团股份有限公司向特定对象发行股票会 后事项的核查意见 1-18 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于广西农投糖业集团股份有限公司 向特定对象发行股票会后事项的核查意见 致同专字（2025）第 号 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"）接受委托对广西 农投糖业集团股份有限公司（以下简称"广农糖业"、"公司"或"发行人"）2024 年 度、2023 年度及 2022 年度的财务报表执行了审计工作，并分别出具了致同审字 （2025）第 450A017237 号、致同审字（2024）第 450A007130 号、致同审字 （2023）第 450A014523 号的无保留意见审计报告。本所未对公司 2025 年三季 度报告数据实施审计。 ...

基本信息 - 公司成立于1999年5月14日，上市于1999年5月27日[16] - 公司注册资本为400,319,818元[16] - 截至2025年9月30日，总股本和无限售条件股份数量均为400,319,818股，占比100%[18] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股220,998,047股，占比55.19%，第一大股东广西农村投资集团有限公司持股153,052,709股，占比38.23%[19][20] 财务数据 - 2022 - 2024年未分配利润分别为 - 244145.58万元、 - 241391.05万元和 - 238657.19万元，未实施利润分配[23] - 2025年1 - 9月营业总收入174425.17万元，2024年为325159.81万元，2023年为336543.07万元，2022年为283753.63万元[25] - 2025年1 - 9月经营活动现金流净额为 - 2261.94万元，2024年为45390.46万元，2023年为55120.17万元，2022年为 - 6356.71万元[26] - 2025年9月30日归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率为 - 3.60%，2024年12月31日为24.71%，2023年12月31日为41.57%，2022年12月31日为 - 169.99%[28] - 2025年1 - 9月流动比率为0.45倍，2024年为0.55倍，2023年为0.65倍，2022年为0.65倍[29] - 2025年1 - 9月资产负债率（合并）为93.59%，2024年为94.50%，2023年为95.90%，2022年为96.33%[29] - 2025年1 - 9月每股净资产为0.30元/股，2024年为0.31元/股，2023年为0.24元/股，2022年为0.10元/股[29] - 2025年1 - 9月总资产周转率为0.51次，2024年为0.77次，2023年为0.68次，2022年为0.45次[29] 发行股票 - 公司2023年度向特定对象发行A股股票，保荐机构为国海证券[4] - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过26,000.00万元，用于相关项目及补充流动资金、偿还银行贷款[55] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行数量上限为120,095,945股[56][62] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[58] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[60] 风险因素 - 食糖价格波动、糖料蔗供应风险、宏观经济波动、制糖行业竞争加剧影响经营业绩[83][84][86][87] - 截至2025年9月30日，公司合并报表和母公司报表未分配利润为负，存在无法分红风险[88] - 公司下属部分糖厂部分房屋建筑物存在未办理产权证书情况，相关资质证书有有效期[90][91] 项目情况 - 云鸥物流一期项目报告期内收入分别为35927.91万元、30317.88万元、34168.34万元和19973.84万元，募投项目投产后预计每年新增营业收入4788.96万元[94] - 最近两年公司自有仓产能利用率分别为61.19%和21.66%[94] - 报告期内公司仓储物流业务毛利率分别是9.53%、6.01%、6.21%和 - 0.47%[95] - 募投项目预计每年新增折旧和摊销费用993.93万元，新增折旧摊销占未来预计营业收入的比例为0.30%，占未来预计净利润的比例为36.21%[97] 其他信息 - 公司自1999年上市以来筹资总额达1968776689.82元[21] - 侨虹新材等部分公司适用15%企业所得税率，小型微利企业优惠政策延续至2027年12月31日[78][80] - 截至报告期末，公司拥有6项发明专利、41项实用新型专利和1项外观设计专利[113] - 公司客户群体包括海天味业等大型企业和鼎华股份等大型贸易商[116] - 2023/24榨季全国糖料种植面积1893.22万亩，广西甘蔗种植面积1089.49万亩，占全国甘蔗种植面积66.32%，产糖量占全国产糖量62.04%[119]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入174,425.17万元，同比降18.81%[5] - 2025年1 - 9月营业成本152,473.23万元，同比降19.61%[5] - 2025年1 - 9月营业毛利率12.59%，较2024年增加0.88个百分点[6] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为 - 439.21万元，同比增83.92%[6] - 2025年1 - 9月自产糖收入119,237.31万元，较上年同期降14.56%[11] - 2025年1 - 9月自产糖毛利率15.72%，较上年同期增加1.45个百分点[11] - 2025年1 - 9月贸易业务收入9,297.78万元，占主营业务收入比例5.36%，较上年同期减少8,872.96万元[10] - 2025年1 - 9月纸制品业务收入8,283.31万元，占主营业务收入比例4.77%，较上年同期减少2,283.77万元[12] 财务指标 - 报告期各期末资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.59%[13] - 2022 - 2025年1 - 9月利息费用分别为25,447.80万元、16,563.94万元、11,407.12万元和6,935.98万元[13] - 截至2025年1 - 9月，公司利息费用较上年同期减少2383.13万元，利息费用占营业收入比例为3.98%，较2022年的8.97%大幅下降[16] - 2025年1 - 9月公司资产减值损失合计 - 1184.26万元，其中存货跌价损失 - 1022.20万元，长期股权投资减值损失 - 162.05万元[18] - 2025年9月末公司存货跌价准备金额为3054.45万元，当期计提1246.69万元，库存商品计提977.27万元[19] - 报告期各期末公司流动比率分别为0.65、0.65、0.55和0.51，速动比率分别为0.52、0.58、0.44和0.34[21] - 报告期内公司营业收入分别为283753.63万元、336543.07万元、325159.81万元和134463.35万元；归属于母公司股东净利润分别为 - 45751.98万元、2754.53万元、2733.87万元和1021.39万元[23] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为57880.10万元、32459.70万元、38560.17万元和50172.78万元，占流动资产比例分别为19.05%、11.89%、20.72%和33.29%[25] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为129,628.00万元、117,746.57万元、132,057.74万元和125,460.71万元，占非流动资产比例分别为59.60%、60.02%、68.94%和68.67%[27] 业务情况 - 报告期内公司主要采购原材料甘蔗占原材料采购成本85%以上[31] - 2024/25榨季公司甘蔗种植面积83万亩，非蔗地改种甘蔗面积11万亩，良种种植面积占比98%[34] - 报告期内物流仓储业务占主营业务收入的比例分别为7.90%、6.00%、6.87%和8.06%[38] 未来展望 - 2023 - 2024年公司自产糖业务毛利率先升后降，2025年1 - 6月提升，未来或因原材料和价格因素下降[24] - 2025年1 - 9月业绩亏损不会对本次募投项目产生重大不利影响，募投项目是现有业务规模升级、技术改造[38] 市场扩张和并购 - 2015年11月公司以62478万元取得宾阳大桥糖厂资产，2016年度出资24925万元设立南宁南糖产业并购基金[15] - 2022 - 2023年公司分别处置香山制糖100%股权、转让云之鼎10.8102%股权，股权转让款合计26,952.80万元[32] 其他新策略 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过26000万元，扣除发行费用后用于云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目及补充流动资金、偿还银行贷款[38][40] 其他信息 - 截至承诺函出具日，控股股东合计质押公司7000.59万股股票，占其所持股权的45.74%，占公司总股本的17.49%[49] - 2022 - 2024年度财务报告经致同会计师事务所审计，均出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 9月财务报表未经审计[42] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为，财务状况正常，报表项目无异常变化[43] - 公司主营业务未变更，管理层及核心业务人员稳定，未发生重大架构变化、未履行法定程序的关联交易等情况[45][46][47] - 经办本次发行业务的中介机构未受到有关部门处罚，亦未发生更换[46] - 发行人及其相关单位和人员签署向特定对象发行股票申请文件，盖章、签名属实[52] - 自承诺函出具日至股票完成上市期间，若发生重大事项将向监管机构报告[52] - 自2025年8月29日至本核查意见及承诺函出具日，发行人不存在重大影响事项，仍符合发行等条件[52] - 承诺函签署日后发生重大事项，发行人将及时报告监管机构[52]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入174,425.17万元，同比降18.81%[6] - 2025年1 - 9月营业成本152,473.23万元，同比降19.61%[6] - 2025年1 - 9月营业毛利率12.59%，较2024年1 - 9月增加0.88个百分点[6] - 2025年1 - 9月净利润 - 764.07万元，同比亏损幅度收窄75.20%[7] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润 - 439.21万元，同比亏损幅度收窄83.92%[7] - 2025年1 - 9月主营业务收入173,473.89万元，较上年同期减少18.90%[9] - 2025年1 - 9月自产糖业务收入119,237.31万元，较上年同期减少14.56%[10] - 2025年1 - 9月贸易业务收入9,297.78万元，占主营业务收入5.36%，较上年同期减少8,872.96万元[13] - 2025年1 - 9月纸制品业务收入8,283.31万元，占主营业务收入4.77%，较上年同期减少2,283.77万元[14] - 2025年1 - 9月扣非后归母净利润较上年同期增加3,142.85万元[39] 资产与负债 - 报告期各期末资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.59%[15] - 报告期各期末流动比率分别为0.65、0.65、0.55和0.51，速动比率分别为0.52、0.58、0.44和0.34[25] - 报告期各期末存货账面价值分别为57880.10万元、32459.70万元、38560.17万元和50172.78万元，占流动资产比例分别为19.05%、11.89%、20.72%和33.29%[28] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为129,628.00万元、117,746.57万元、132,057.74万元和125,460.71万元，占非流动资产比例分别为59.60%、60.02%、68.94%和68.67%[30] 费用与损失 - 2022 - 2025年1 - 9月财务费用中利息费用分别为25,447.80万元、16,563.94万元、11,407.12万元和6,935.98万元，占营业收入的比例分别为8.97%、4.92%、3.51%和3.98%[15] - 2025年1 - 9月资产减值损失合计 - 1184.26万元，其中存货跌价损失 - 1022.20万元，长期股权投资减值损失 - 162.05万元[21] 业务相关 - 2024/25榨季甘蔗种植面积83万亩，其中非蔗地改种甘蔗面积11万亩，良种种植面积占比98%[40] - 报告期内物流仓储业务占主营业务收入的比例分别为7.90%、6.00%、6.87%和8.06%[45] 融资与项目 - 本次发行申请于2025年7月23日经深交所审核通过，9月3日获证监会注册批复[4] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过26000万元[43] - 云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目投资总额20788.74万元，拟使用募集资金19400万元[44] - 补充流动资金、偿还银行贷款项目投资总额6600万元，拟使用募集资金6600万元[44] 其他 - 公司“双高”基地累计投入9亿元，政府补助4.3亿元，无法覆盖支出[16] - 2017 - 2019年扣非后归母净利润分别为 - 2.82亿元、 - 14.46亿元和 - 5.70亿元，截至2022年初累计亏损 - 19.84亿元[16] - 2015 - 2017年投资活动现金净流出分别为8.71亿元、6.42亿元和1.46亿元，筹资活动现金净流入分别为6.90亿元、4.76亿元和9.31亿元[17] - 2022 - 2023年资产处置股权转让款合计26,952.80万元[38] - 截至核查意见出具日，控股股东合计质押7000.59万股股票，占其所持股权的45.74%，占总股本的17.49%[55] - 2025年1 - 9月业绩亏损不会对当年及以后年度经营、募投项目、持续经营能力产生重大不利影响[43] - 2025年1 - 9月业绩亏损不构成本次发行的实质性障碍[47] - 2022 - 2024年度财务报告均经审计并出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 9月财务报表未经审计[48] - 自前次会后至核查意见出具日，公司不存在影响本次发行上市及投资决策的重大事项，仍符合发行条件[58]