发行计划 - 发行对象不超35名，均现金认购[8][9] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超发行前总股本的30%，以2024年9月30日总股本计为120,095,945股[12] - 拟募资不超26,000万元，用于云鸥物流项目19,400万元和补充流动资金等6,600万元[13][14] - 发行的A股股票6个月内不得转让[15] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为323,333.49万元、283,753.63万元、336,543.07万元和214,829.98万元[21] - 报告期内归母净利润分别为 - 5,365.01万元、 - 45,751.98万元、2,754.53万元和 - 2,731.04万元[21] - 报告期内扣非归母净利润分别为 - 20,833.41万元、 - 60,435.11万元、 - 1,759.71万元和 - 4,946.35万元[21] - 报告期各期末资产负债率分别为91.18%、96.33%、95.90%和95.54%[23] - 报告期各期末应收账款账面价值为32,856.01万元、39,217.02万元、41,007.52万元和35,141.73万元[25] - 报告期各期末预付款项账面价值分别为36,851.19万元、11,385.23万元、16,283.11万元和37,766.70万元，占流动资产比例分别为11.13%、3.75%、5.97%和22.35%[26] - 募投项目预计年新增折旧和摊销费用993.93万元，占未来预计营收比例为0.34%，占净利润比例为35.96%[33] - 报告期内仓储物流业务毛利率分别是7.88%、9.53%、6.01%、3.58%[35] 股权结构 - 截至2024年9月30日，总股本400,319,818股，有限售条件股份占比19.04%，无限售条件股份占比80.96%[47][48] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股占比58.67%[48] - 2021年12月向控股股东增发后，其持股比例由23.70%升至38.23%[49] - 截至2024年9月30日，控股股东直接持股占总股本38.23%[50] 业务情况 - 报告期内机制糖营业收入占比高于60%[51] - 2024年1 - 9月自产糖收入139,554.54万元，占比65.24%[112] - 2024年1 - 9月甘蔗采购金额109521.22万元，能源采购合计3339.47万元[120][122] - 2024年1 - 9月榨蔗产能327.60万吨，榨蔗量195.38万吨，自产糖产量23.18万吨，销量24.25万吨[123][124] - 2024年1 - 9月产糖率11.86%，产销率104.60%，产能利用率59.64%[124] - 2024年1 - 9月公司营业收入213,894.26万元[129] - 2024年1 - 9月广西区内营业收入占比53.83%，区外占比46.17%[130] 资产情况 - 截至2024年9月30日，固定资产账面原值335,198.17万元，成新率37.88%[131] - 公司未办妥产权证书的固定资产账面价值合计5307.02万元，占全部房屋建筑物账面价值的12.24%[140] - 设备原值合计214,688.24万元，累计折旧139,657.57万元，账面净值75,030.67万元，成新率34.95%[151] 商标专利 - 报告期末公司拥有6项发明专利、43项实用新型专利和1项外观设计专利[104] - 多个商标有不同的注册时间和有效期，涉及机制糖、纸制品等多种商品[158][159][160][161][162][163] - 多项专利有不同的申请日和专利期限[174]

公司基本信息 - 广农糖业成立于1999年5月14日，上市于1999年5月27日，代码000911，上市地为深交所[17] - 公司注册资本400,319,818元，法定代表人为罗应平[17] 股权结构 - 截至2024年9月30日，总股本400,319,818股，有限售条件股份占比19.04%，无限售条件股份占比80.96%[19] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股占比58.67%，第一大股东持股占比38.23%[20][21] 财务数据 - 2021 - 2023年未分配利润分别为 - 19.84亿、 - 24.41亿和 - 24.14亿元[24] - 2024年1 - 9月，营业总收入21.48亿元，营业利润 - 2226.63万元，净利润 - 3081.06万元[26] - 2024年9月30日，资产总计35.78亿元，负债总计34.18亿元，股东权益合计1.60亿元[26] - 2024年1 - 9月，经营活动现金流净额6681.04万元，投资活动现金流净额 - 8348.37万元，筹资活动现金流净额 - 86779.66万元[26] - 2024年9月30日，加权平均净资产收益率为 - 32.77%，基本每股收益 - 0.07元[27] - 2024年1 - 9月，流动比率0.53倍，速动比率0.46倍，资产负债率95.54%[28] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票，募集资金不超26000.00万元[52] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行上限为120,095,945股[53] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[48][53][55] 项目进程 - 2024年3月25日提交立项申请报告，4月23日项目立项审核通过[33] - 2024年7月开展质控部审阅、现场核查等工作[34][35] - 2024年8月14日项目申报文件内核流程通过[36][37] 风险提示 - 部分房产因历史遗留问题未办理产权证书，存在风险[89][91] - 经营业务资质有有效期，到期需重新评估[92] - 若2024年度亏损较大，可能因净资产为负被实施退市风险警示[94] - 募投项目可能因产业政策和市场环境变动效益不及预期[95][96] - 募投项目实施后可能新增关联交易[100][101] - 本次发行存在审批、发行、股价波动和摊薄即期回报等风险[104][105][106][108] 行业数据 - 2015年末广西区内制糖企业共17家，2022/23榨季，广西产糖10万吨以上企业集团共8家，产糖量占全区98.81%[115] - 2022/23榨季全国糖料种植面积为1925.79万亩，甘蔗种植面积为1652.39万亩[122] - 2022/23榨季广西甘蔗种植面积为1120.00万亩，占全国甘蔗种植面积67.78%，占全国糖料种植面积58.16%[122] - 2022/23榨季广西产糖量占全国产糖量的58.75%[122] 公司荣誉与资质 - 2023年荣获广西制造业企业100强等多项荣誉[116] - 截至2023年末，白砂糖产品在全国糖业质量评比中连续21年获评分第一[116] - 截至报告期末，拥有6项发明专利、43项实用新型专利和1项外观设计专利[117] - 已通过ISO9001等多项管理体系认证[120] - 2014 - 2024年获多项质量相关荣誉[120] 客户群体 - 客户群体包括海天味业、娃哈哈等大型食品饮料企业和鼎华股份等大型糖类专业贸易商[119]

股票发行 - 2024年12月13日深交所对公司申请向特定对象发行股票作出审核问询函[4] - 2025年2月17日公司召开会议审议通过多项向特定对象发行A股股票相关议案[8] - 本次发行相关议案经多次会议审议通过[8] - 本次发行经农投集团审批同意，尚待深交所审核和证监会注册[8] 经营范围与章程变更 - 截至补充法律意见书出具日公司经营范围及公司章程新发生1次变更[9] - 2025年2月10日股东大会审议通过变更公司经营范围及修订《公司章程》议案[9] - 公司经营范围变更为许可和一般项目，已办理变更登记和备案手续[9][10] - 南糖种业、明阳制糖、东江制糖等多家子公司经营范围变更[11][12] 资质认证 - 2024年10月12日明阳制糖获《排污许可证》，有效期至2029年10月11日[17] - 2025年2月12日侨虹新材取得《2018职业健康安全管理体系认证》，有效期至2028年2月11日[17] 法律纠纷 - 香山甘蔗种植公司两起土地租赁合同纠纷案申请强制执行，未收到立案通知书[18] - 明阳糖厂诉黄静合同纠纷案提交强制执行申请，未收到立案通知书[19] - 东江糖厂、明阳糖厂相关纠纷案因未发现被执行人财产，法院终结本次执行程序[19] - 云鸥物流诉冷志能等案一审判决后申请强制执行并收到立案通知书[19] - 南糖增润诉八戒公司等案被告清偿债务，2024年11月21日法院准许撤诉[20]

财务数据 - 公司注册资本为400,319,818元[11] - 2024年9月30日资产总计357,804.57万元，2023年12月31日为469,115.51万元[15] - 2024年1 - 9月营业总收入214,829.98万元，2023年度为336,543.07万元[16] - 2024年1 - 9月营业利润为 - 2,226.63万元，利润总额为 - 2409.25万元，净利润为 - 3081.06万元[16][17] - 2024年9月30日流动比率为0.53倍，速动比率为0.46倍，资产负债率（母公司）为103.60%，资产负债率（合并）为95.54%[17] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为6681.04万元，投资活动为 - 8348.37万元，筹资活动为 - 86779.66万元[17] - 2024年9月30日加权平均净资产收益率为 - 32.77%，基本和稀释每股收益均为 - 0.07元/股[19] 风险提示 - 公司面临偿债、业绩波动、机制糖业务毛利率下滑等风险[21][22][23][24][25][26] - 食糖生产易周期性供求失衡，价格波动影响业绩[37] - 糖料蔗供应受自然灾害、争地、跨区域采购等因素影响[38][39] - 宏观经济波动和行业竞争加剧不利公司经营[40][41] - 截至2024年9月30日，公司未分配利润为负，存在无法现金分红风险[42] - 控股股东质押7000.59万股，占其所持股权45.74%，占总股本17.49%，有控制权不稳定风险[47] - 2024年亏损或被实施退市风险警示[48] 发行股票 - 本次发行采取向特定对象发行A股方式，不超过35名对象，均现金认购[66][67][68] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[69] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，不超过120,095,945股，发行后总股本不超过520,415,763股[71] - 拟募集资金不超过26,000万元，用于云鸥物流项目及补充流动资金、偿还银行贷款[72][73] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[74] - 发行决议有效期延长至2025年8月3日[77] 其他 - 公司业务包括机制糖、环保纸模制品等生产销售及物流仓储服务等[116] - 保荐机构对公司持续督导时间为上市当年剩余时间及期后1个完整会计年度[117]

募集资金与项目情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过2.6亿元[7] - 募投项目达产后新增5.5万吨期货白糖存储能力[7] - 本次募投项目预计仓库年吞吐量28万吨，配送中心一期项目自有仓年吞吐量13万吨[16] - 本次募投项目新增约5.5万吨标准食糖仓容、0.73万吨快消品仓容、2.25万吨糖蜜仓容、0.33万吨冷库仓容，购置60台车后增加年运输总量50万吨[20] - 本次发行募集资金用于云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目、补充流动资金和偿还银行借款[36] 业绩数据 - 报告期各期，公司物流仓储业务毛利率分别为7.88%、9.53%、6.01%和3.58%[7] - 报告期各期，公司自有仓仓储产能利用率分别为82.45%、88.71%、51.68%和21.78%[7] - 配送中心二期项目经营期预计综合毛利率为30.90%[7] - 报告期内公司物流仓储业务收入占主营业务收入的比例分别为5.76%、7.90%、6.00%和7.03%[21] - 2024年1 - 9月公司为广西博华提供仓储服务118.23万元、物流服务858.11万元[26] - 2024年1 - 9月公司为广西博宣提供仓储服务143.01万元、物流服务2669.89万元[26] - 2024年1 - 9月广西博庆、博冠、博东物流服务金额分别为1772.11万元、1629.25万元、1899.30万元[26] - 2024年1 - 9月博东仓储收入261.24，物流收入8,828.66；2023年仓储收入263.70，物流收入11,426.05；2022年仓储收入458.72，物流收入11,746.52；2021年仓储收入370.73，物流收入9,182.53[28] - 2024年1 - 9月关联方交易占云鸥物流同类业务收入仓储比例为12.42%，物流为45.10%；2023年仓储为9.13%，物流为41.66%；2022年仓储为12.24%，物流为36.50%；2021年仓储为11.76%，物流为32.14%[28] - 2024年1 - 9月关联方交易占公司营业收入仓储比例为0.12%，物流为4.11%；2023年仓储为0.08%，物流为3.40%；2022年仓储为0.16%，物流为4.14%；2021年仓储为0.11%，物流为2.84%[28] - 报告期内扣非归母净利润分别为 - 20,833.41万元、 - 60,435.11万元、 - 1,759.71万元和 - 4,946.35万元，持续亏损且最近一期同比大幅下降[46] - 主营业务毛利率分别为12.70%、9.71%、13.03%及11.44%[46] - 最近一期末货币资金余额为59,750.25万元，短期借款余额为253,554.96万元[46] - 报告期各期流动比率分别为0.66、0.65、0.65和0.53，速动比率分别为0.59、0.52、0.58和0.46，均低于同行业可比公司平均水平[46] - 报告期各期末资产负债率分别为91.18%、96.33%、95.90%和95.54%，大幅高于同行业可比公司平均水平[46] - 报告期各期应收账款账面价值分别为32,856.01万元、39,217.02万元、41,007.52万元和35,141.73万元，应收账款周转率分别为7.27、6.64、7.13和4.67，低于同行业可比公司平均水平[46] - 报告期各期末预付款项账面价值分别为36,851.19万元、11,385.23万元、16,283.11万元和37,766.70万元[47] - 报告期末其他应收款账面价值为8,710.58万元，其中对自然人黄静应收1,090.19万元，账龄2年以上，已全额计提坏账准备[47] - 报告期末存货账面价值为22,919.23万元，存货跌价准备为1,025.14万元；固定资产账面价值为117,259.52万元，成新率为37.88%[48] 业务资质与处罚 - 截至补充法律意见书出具日，公司及子公司生产经营所需业务资质均在有效期内且合法有效[52] - 伶俐糖厂、大桥制糖排污许可证有效期至2025年11月29日，舒雅护理固定污染源排污登记回执有效期至2025年4月28日，续期预计不存在实质障碍[53][55] - 大桥制糖辐射安全许可证有效期至2025年7月14日，暂无需办理续期[58] - 云鸥物流质量管理体系认证证书有效期至2025年11月7日，近期无需开展再认证工作[58] - 舒雅护理环境管理体系认证证书有效期至2025年7月25日，近期无需开展再认证工作[58][60] - 报告期内公司及子公司处罚金额5000元（含）以上的行政处罚共3件[64] - 广农糖业因船舶配员不足被罚款1.5万元，于2023年1月12日足额缴纳[66] - 云鸥物流因消防设备故障被罚款0.5万元，于2021年8月5日足额缴纳[66] - 云鸥物流因产品销售标签含虚假内容被罚款0.5万元，已足额缴纳[66] - 云鸥物流因标签未标注生产者地址等被没收违法所得867.84元并罚款0.5万元，已足额缴纳[68] 酒、烟及传媒业务 - 截至2024年12月31日，公司及其控股子公司经营范围含酒制品生产、酒类经营相关的企业共12家[79] - 报告期内，仅云鸥物流和南糖增润开展酒类经营业务，其余主体未开展[81] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年云鸥物流和南糖增润酒类销售收入合计分别为310.80万元、189.11万元、323.29万元、720.22万元[90][91] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年酒制品销售收入占发行人营业收入的比例分别为0.14%、0.06%、0.11%、0.22%[90][91] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年发行人白酒销售收入分别为285.26万元、107.96万元、263.03万元、673.68万元，占各期酒制品销售收入的比例分别为91.78%、57.09%、81.36%、93.54%[91] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年云鸥物流烟草制品零售业务营业收入分别为13.62万元、20.86万元、27.90万元、29.77万元[96][97] - 2024年1 - 9月、2023年、2022年、2021年烟草制品销售收入占发行人营业收入的比例均为0.01%[97] - 截至2024年12月31日，发行人及其控股子公司3家企业经营范围含文化、传媒、广告相关业务，但均未实际开展[106] - 报告期内，发行人及其子公司宣传推广不涉及文化、传媒、广告领域，无相关收入[106] - 2025年1月，发行人子公司完成经营范围变更，删除文化、传媒、广告相关内容[110][111]

业绩总结 - 2024年1 - 9月营业收入214,829.98万元，较上年同期增长3.04%；归母净利润 - 2,731.04万元，较上年同期减少4,171.82万元[143] - 2024年1 - 9月主营业务毛利率为11.44%，较上年同期减少1.82个百分点；主营业务毛利为24,464.27万元，较上年同期减少3,029.07万元[144] - 2021 - 2023年公司营业收入分别为323333.49万元、283753.63万元、336543.07万元，归属母公司股东的净利润分别为 - 5365.01万元、 - 45771.40万元、2754.53万元[70] 用户数据 - 截至2025年2月14日，云鸥物流食糖仓储业务计划存储上限为46万吨，其中公司合并报表范围内主体存糖需求25万吨，其他客户存糖需求21万吨[25] - 截至2025年2月14日，云鸥物流运输业务预计运输需求为994.5万吨，其中公司合并范围内主体运输需求量389万吨，其他客户运输需求605.5万吨[25] 未来展望 - 未来年度原有业务营业收入按最近三年模拟营业收入平均值测算为289317.62万元，净利润按0.96%的净利润率测算为2763.74万元[72] - 募投项目预计新增营业收入4788.96万元，预计总计营业收入294106.58万元，新增净利润771.10万元，预计总计净利润3534.84万元[74][75] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过2.6亿元，用于配送中心二期项目和补充流动资金、偿还银行贷款[6] 其他新策略 - 公司利用食糖现货、期货、点价等模式销售，拓展市场维护客户关系[160] - 公司拟在卫生巾行业争取规模化订单减亏，针对孖纺产品不足多渠道开拓销路[161]

融资进展 - 公司2024年12月13日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 2025年1月2日公开披露问询函回复等相关公告[2] - 2025年2月28日公开披露修订稿等相关公告[2][3][4] - 发行股票需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[3]

证券代码：000911 证券简称：广农糖业 公告编号：2025-016 广西农投糖业集团股份有限公司 关于提起诉讼的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次诉讼事项的基本情况 （一）案件情况一 1.案件基本情况 广西农投糖业集团股份有限公司(以下简称公司)的全资子公司南宁 云鸥物流股份有限公司(以下简称云鸥物流公司)就相关买卖合同纠纷案 向广西壮族自治区南宁市邕宁区人民法院提起民事诉讼，案号为[(2024) 桂 0109 民初 2165 号](详情请参阅公司于 2024 年 8 月 31 日在巨潮资讯 网披露的《广西农投糖业集团股份有限公司关于提起诉讼事项的公告》 （公告编号：2024-062)）。 该案经邕宁区人民法院开庭审理后，已收到广西壮族自治区南宁市邕 宁区人民法院送达的《民事判决书》[(2024)桂 0109 民初 2165 号](详情请 参阅公司于 2024 年 11 月 21 日在巨潮资讯网披露的《广西农投糖业集团 股份有限公司关于提起诉讼事项的进展公告》（公告编号：2024-075)）。 2.案件进展情况 因该案被告广 ...

业绩数据 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为2,754.53万元，扣非后为 - 1,759.71万元[40] - 截至2024年9月30日，自有车辆87辆，第三方合作车辆约2500辆，年运输总量超1000万吨[8] - 截至2024年9月30日，经营标准白糖仓库面积超10万平方米，仓库年吞吐量超50万吨，白糖年交易量约25万吨[8] - 截至2024年9月30日，公司总股本为400,319,818股[40] 发行情况 - 本次发行拟募集资金总额不超过26000万元，扣除发行费用后用于相关项目及补充流动资金、偿还银行贷款[11] - 发行对象为不超过三十五名符合规定条件的特定对象[16][17] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股A股股票，每股面值为人民币1.00元[10] - 发行定价基准日为发行期首日[20] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[21] - 拟发行股份数量原则上不得超过本次发行前总股本的30%[33] - 本次发行已获农投集团批准，尚需深交所审核同意并经中国证监会同意注册[36] 财务影响 - 若发行成功，以2024年三季度资产负债情况测算，资产负债率可由95.54%降至89.07%[9] - 本次发行完成后总股本和净资产将大幅增加，短期内基本每股收益和稀释每股收益或下降，2023年度扣非后亏损，发行会使扣非后每股收益正向变化，未来扭亏为盈则每股收益会被摊薄[44] 募投项目 - 募投项目包括“云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目”及补充流动资金、偿还银行贷款[8] - 云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目利于扩大公司在广西食糖供应链产业影响力和市场占有率，减少食糖价格波动影响，提高利润水平[45] - 部分募集资金用于补充流动资金、偿还银行贷款，可缓解资金压力，优化资本结构，提升盈利能力和抗风险能力[46] 未来规划 - 针对仓储物流业务建立稳定业务团队，加强团队人才建设，完善人员招聘培养计划[47][48] - 持续更新信息技术系统[49] - 严格执行募集资金管理制度，确保资金合理使用，完善投资决策程序，提升管理效能[52] - 完善公司治理结构，保障股东、董事会、独立董事行使职权，维护中小股东权益[53] - 发行完成后将严格执行现行分红政策[54][55] 相关承诺 - 控股股东承诺不越权干预经营、不侵占利益等，若监管有新规将出具补充承诺，违反填补回报承诺将担责[56] - 董事及高管承诺不输送利益、约束职务消费等，薪酬制度与填补回报执行情况挂钩，股权激励行权条件与填补回报执行情况挂钩，若监管有新规将出具补充承诺[57]

公司信息 - 公司证券代码为000911，简称为广农糖业[1] 股票发行 - 2025年2月17日审议通过2023年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）[2] - 发行预案及文件在《证券时报》等媒体和巨潮资讯网披露[2] - 发行事项需深交所审核通过并获中国证监会同意注册决定方可实施[3] 公告时间 - 公告发布于2025年2月18日[4]