公司基本信息 - 发行人是广西农投糖业集团股份有限公司，曾用名南宁糖业股份有限公司[5] - 本所是国浩律师（南宁）事务所，为发行人2023年向特定对象发行股票提供专项法律服务[5][10] - 保荐机构、主承销商是国海证券股份有限公司[5] - 控股股东是广西农村投资集团有限公司[5] 财务数据 - 2025年1 - 6月，公司向悦生活支付物业管理服务费等3329728.63元[29] - 2025年1 - 6月，公司向农投集团支付融资担保费2459895.84元[29] - 2025年1 - 6月，公司向广西博宣销售商品等获32582041.22元[30] - 2025年1 - 6月，公司托管广农供应链股权确认托管收益188679.25元[33] - 2025年1 - 6月，关键管理人员报酬为861846.49元[43] - 截至2025年6月30日，公司其他应收款为50667573.28元、其他应付款为109846200.08元[54] 业务合作 - 公司新增尚在履行金额200万元以上重大销售合同，如与雅韦安相关合同金额有600.00万元、586.80万元等[49] - 公司与李锦记（新会）食品有限公司白糖订购单合同金额为1107.96万元[51] - 公司与佛山市海天调味食品股份有限公司阶段性采购协议金额为1548.71万元，至2025年7月31日止[51] - 公司与天津娃哈哈宏振食品饮料贸易有限公司白砂糖等购销合同金额为7388.00万元，至2025年7月31日起[51] 担保情况 - 发行人对大桥制糖多笔担保，担保金额从9,500,000.00元到117,000,000.00元不等[35][37] - 发行人对云鸥物流多笔担保，担保金额从10,000,000.00元到33,999,800.00元不等[37] - 农投集团对发行人两笔担保，担保金额分别为50,000,000.00元和40,000,000.00元[40] 人事变动 - 2025年6月9日，黄毅不再担任董事和总会计师职务，6月11日汪剑被聘任为总会计师[59][61] - 2025年5月24日，朱春松不再担任监事职务[60] 诉讼案件 - 香山甘蔗种植公司诉土地租赁合同纠纷案诉讼请求包含土地承包租金607.01万元[74] - 明阳糖厂诉黄静案，终审判决黄静返还预付款7740241.27元并支付资金占用利息[79][80] - 东江糖厂诉翰霖公司、凯利公司、黄锡川案，终审判决凯利公司返还预付款503.19万元及逾期利息，黄锡川承担连带清偿责任[82][83] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[101] - 本次发行已通过深交所审核，待证监会注册[115]

会后事项的核查意见及承诺函 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 国海证券股份有限公司 关于广西农投糖业集团股份有限公司向特定对象发行股票 广西农投糖业集团股份有限公司（以下简称"广农糖业"、"发行人"或"公 司"）2023 年度向特定对象发行 A 股股票项目（以下简称"本次发行"）的申 请已于 2025 年 7 月 23 日经深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 鉴于公司于 2025 年 8 月 28 日披露了《广西农投糖业集团股份有限公司 2025 年半年度报告》，国海证券股份有限公司（以下简称"保荐人"、"保荐机构" 或"主承销商"）作为广农糖业本次发行的保荐人和主承销商，根据中国证券监 督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 3 号》《监管规则适用指引—— 发行类第 7 号》以及《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（深证 上〔2025〕340 号）等文件的规定，对发行人自深圳证券交易所上市审核中心审 核通过（2025 年 7 月 23 日）至本核查意见及承诺函出具日的相关会后事项具体 说明如下： 一、发行人 2025 年 1-6 月业绩变动的说明 （一）发行人 2025 年 1-6 ...

关于广西农投糖业集团股份有限公司 向特定对象发行股票会后事项的 核查意见 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"）接受委托对广西 农投糖业集团股份有限公司（以下简称"广农糖业"、"公司"或"发行人"）2024 年 度、2023 年度及 2022 年度的财务报表执行了审计工作，并分别出具了致同审字 （2025）第 450A017237 号、致同审字（2024）第 450A007130 号、致同审字 （2023）第 450A014523 号的无保留意见审计报告。我们未对公司 2025 年半年 度报告数据实施审计。 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 关于广西农投糖业集团股份有限公司向特定对象发行股票会 后事项的核查意见 1-15 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 关于广西农投糖业集团股份有限公司 向特定对象发行股票会后事项的核查意见 致同专字（2025）第 450A019221 号 中国证券监督管理委员 ...

特此公告。 广西农投糖业集团股份有限公司董事会 广西农投糖业集团股份有限公司 关于披露向特定对象发行股票会后事项承诺函以及更新 募集说明书（注册稿）等申请文件的提示性公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 | | --- | | 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 广西农投糖业集团股份有限公司（以下简称公司）向特定对象发行 股票的申请已于 2025 年 7 月 23 日经深圳证券交易所上市审核中心审核 通过，具体内容详见公司于 2025 年 7 月 24 日在巨潮资讯网上披露的《关 于向特定对象发行股票申请获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过 的公告》（公告编号：2025-047）。 证券代码：000911 证券简称：广农糖业 公告编号：2025-070 鉴于公司 2025 年半年度报告已披露，根据中国证券监督管理委员会 《监管规则适用指引——发行类第 3 号》《监管规则适用指引——发行 类第 7 号》等文件规定，公司会同相关中介机构对申请文件内容进行了 更新和修订，并对会后事项出具了会后事项说明及承诺函，具体内容详 见公司同日在巨潮资讯网披露的《广西农投糖业集团股份有限 ...

关于 广西农投糖业集团股份有限公司向特定对 国浩律师（南宁）事务所 象发行股票会后事项 之 专项核查意见 二〇二五年八月 专项核查意见 中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所： 国浩律师（南宁）事务所（以下简称"本所"）为广西农投糖业集团股份有 限公司（以下简称"发行人"或"公司"）2023 年度向特定对象发行 A 股股票项 目（以下简称"本次发行"）的发行人律师。本次发行的申请已于 2025 年 7 月 23 日经深圳证券交易所上市审核中心审核通过。 鉴于公司于 2025 年 8 月 28 日披露了《广西农投糖业集团股份有限公司 2025 年半年度报告》，根据中国证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类 第 3 号》《监管规则适用指引——发行类第 7 号》以及《深圳证券交易所上市公 司证券发行上市审核规则》等相关要求，本所律师对发行人自深圳证券交易所上 市审核中心审核通过（2025 年 7 月 23 日）至本专项核查意见出具日期间的会后 事项进行审慎核查，并出具本专项核查意见。 一、发行人 2025 年 1-6 月业绩变动情况核查 （一）发行人 2025 年 1-6 月业绩情况 发行人 2025 年 ...

板块整体表现 - 农产品加工板块当日上涨0.17%，领涨个股为索宝蛋白（涨幅9.99%）[1] - 上证指数上涨0.37%至3857.93点，深证成指上涨0.99%至12696.15点[1] - 板块主力资金净流入5760.14万元，游资净流出3839.43万元，散户净流出1920.71万元[2] 个股价格表现 - 索宝蛋白收盘价19.59元，成交量19.51万手，成交额3.67亿元[1] - 金龙鱼涨幅3.47%至33.66元，成交30.72万手，成交额10.38亿元[1] - 跌幅最大个股为安德利（-3.78%）和国投中鲁（-2.25%）[2] 资金流向分布 - 索宝蛋白主力净流入8291.85万元（占比22.61%），游资净流出3433.46万元[3] - 金龙鱼主力净流入7831.11万元（占比7.55%），散户净流出7207.30万元[3] - 保龄宝主力净流入1322.88万元（占比4.72%），华资实业主力净流入1027.56万元（占比10%）[3]

行业定义及类别 - 糖料作物是为制糖工业提供原料的作物 主要种类包括甘蔗、甜菜和糖用高粱 [2] - 中国北方以甜菜为主 南方以甘蔗为主 甜菜南扩和甘蔗北移趋势加强 [2] - 加工副产品可作为酒精、造纸、纤维等工业原料或家畜饲料 [2] 行业发展现状 - 2024年糖料播种面积达1480千公顷 同比增长64.85千公顷 [1][3] - 2024年糖料产量达11457.43万吨 同比增长81.13万吨 [1][4] - 产量受自然灾害和生长周期影响呈现周期性波动 [1][3] - 种植区域高度集中：广西占全国面积59% 云南占15.2% 广东位居第三 [1][3] - 糖料种植经济效益下滑导致农户种植意愿下降 [1][4] - 北方玉米扩种导致甜菜种植面积缩减 [1][4] 产业链结构 - 上游涉及种子、农药、化肥、农业机械及煤、电、石灰石等能源材料 [6] - 中游为制糖加工环节 参与者以大型国企或私营企业为主 [6] - 下游应用于食品饮料、医药、调味品等行业 副产品可加工成酵母、酒精、造纸原料及生物有机肥 [6] 政策环境 - 食糖被列为重要性仅次于粮食和食用油的生活物资 [8] - 国家通过"中央一号文件"持续支持糖业发展 重点关注糖料供给保障和农业科技 [8] 竞争格局 - 行业呈现"区域集中、国企主导、内外竞争并存"特点 [8] - 形成"南北对话"格局：北方甜菜糖与南方甘蔗糖共存 [8] - 主要代表企业包括中粮糖业、广西农垦集团、广东恒福糖业、广西糖业集团、云南英茂糖业 [8] 重点企业表现 中粮糖业（600737） - 国内最大食糖生产和贸易企业 具备全产业链运营模式 [9] - 国内外制糖年产能约100万吨 炼糖产能超200万吨/年居行业首位 [9] - 2024年食糖总经营量约421万吨 食糖业务营业收入299.10亿元（同比下降1.98%） [9] - 自产糖产量124.63万吨（同比增长10.25%） 销量119.04万吨（同比减少0.21%） [9] - 旗下崇左糖业、北海糖业、江州糖业获"零碳工厂"认证 [9] 广农糖业（000911） - 广西规模最大的糖业生产经营企业之一 制糖业务收入占比约70% [10] - 2024年制糖产量43.18万吨 销量40.21万吨 [10] - 自产糖收入23.01亿元（占总营收70.75%） 加工糖收入0.11亿元（占0.35%） [10] 发展趋势 - 行业从"规模导向"转向"价值导向" [10] - 呈现生产效率提升、格局重塑、全球资源配置和绿色转型的发展态势 [10]

核心财务表现 - 营业总收入13.45亿元 同比下降25.85%[1] - 归母净利润1021.39万元 同比下降32.16%[1] - 第二季度营收5.94亿元 同比下降31.12% 净利润352.14万元 同比下降65.56%[1] 盈利能力指标 - 毛利率12.21% 同比提升5.92个百分点[1] - 净利率0.49% 同比下降34.45%[1] - 三费占营收比10.89% 同比上升9.8% 总额达1.46亿元[1] 资产负债结构 - 货币资金2.72亿元 同比减少64.17%[1] - 有息负债25.17亿元 同比下降19.78%[1] - 应收账款3.34亿元 同比下降31.64%[1] 现金流与每股指标 - 每股收益0.03元 同比下降32.18%[1] - 每股净资产0.34元 同比增长20.05%[1] - 每股经营性现金流-0.51元 同比下降11.15%[1] 历史业绩特征 - 近10年ROIC中位数3.9% 去年ROIC为3.64%[3] - 历史最差年份2018年ROIC为-21.24%[3] - 上市以来25份年报中出现6次亏损[3] 运营风险提示 - 流动比率0.51 短期债务压力显著[1][4] - 有息资产负债率达75.37%[4] - 货币资金/流动负债仅9.98% 现金流覆盖能力较弱[4] 业务模式特征 - 业绩呈现周期性波动特征[3] - 净利率0.62% 产品附加值偏低[3] - 业绩主要依靠营销驱动[3]

证券代码：000911 证券简称：广农糖业 公告编号：2025-069 广西农投糖业集团股份有限公司 关于提起反诉的进展公告 ●执行金额：619.80 万元 ●对上市公司损益产生的影响：2024 年广西农投糖业集团股份有限 公司（曾用名南宁糖业股份有限公司，以下简称公司）已按照相关会计 准则等规定对案件计提预计负债 456.21 万元。公司根据审慎性原则将本 次诉讼事项补提预计负债，预计将减少公司 2025 年度利润总额约 164 万 元。公司将就本次诉讼的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投 资者理性投资，注意投资风险。 一、本次诉讼事项的基本情况 广西思源农业发展有限公司（以下简称思源公司）于 2019 年 4 月对 公司、南宁糖业股份有限公司东江糖厂（以下简称东江糖厂）提起了合 同纠纷诉讼（案号：2019 桂 0122 民初 1084 号）。公司及东江糖厂于 2019 年 8 月 8 日针对该案对思源公司提出了反诉，并于 2019 年 8 月 14 日被 立案受理（详情请参阅公司于 2019 年 8 月 17 日在巨潮资讯网披露的《南 宁糖业股份有限公司关于提起反诉的公告》，公告编号：2019-09 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入13.45亿元 同比减少25.85% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1021.39万元 同比减少32.16% [1] - 营业成本降至11.81亿元 同比下降26.42% [2] - 管理费用同比下降2.48% 财务费用同比大幅下降41.45% [2] - 归属于上市公司股东的净资产1.35亿元 较上年度末增长8.21% [2] 成本管控 - 通过规模效应优化各环节支出 召开数次极限成本管控推进会 [2] - 对经营、物资、设备、财务、生产等环节实施精准管控 [2] - 实施稳定甘蔗面积、科技赋能种植等降本增效措施 [2] 技术实力 - 掌握制糖、酒精生产及综合利用等核心技术 拥有大量自主知识产权 [3] - 投入基于大数据、物联网的技术升级改造项目 提升生产自动化水平 [3] - 生产模式从传统劳动密集型向现代化全自动全智能转型 [3] 品牌质量 - 蝉联全国糖业质量工作会议亚法一级白砂糖质量评分第一名23年 [3] - 旗下子公司通过BRCGS包装材料全球标准A级认证 [3] - 2025年6月再次入选农业产业化国家重点龙头企业榜单 [3] 社会责任 - 完成2024/2025榨季蔗款兑付10.58亿元 投入甘蔗发展扶持资金9846.54万元 [4] - 采购帮扶产品215.88万元 协助农户外销农产品119.42万元 [4] - 组建8支志愿服务队开展助农种蔗、美丽家园建设等活动 [4]