会议情况 - 公司第九届监事会第六次会议于2024年8月29日召开[2] - 应参加监事3人，实际参会3人[2] - 会议通知于2024年8月18日以书面方式发出[2] 报告审议 - 会议以3票同意通过《2024年半年度报告和摘要》[3] - 《2024年半年度报告》及摘要于同日在巨潮资讯网披露[3]

资金占用情况 - 2024年上半年非经营性资金占用各项目相关余额及金额均为0[3] 关联资金往来 - 西藏锦川2024年期初余额9986.61万元，期末8.12万元[5] - 成都和谐双马2024年期初余额1790.63万元，偿还1802.79万元[5] - 西藏锦凌2024年期初余额1635.14万元，偿还1655.93万元[5] - 2024年其他关联资金往来期初13412.38万元，期末8.12万元[5]

报告评级 - 公司投资评级为买入 [2] 报告核心观点 - 2024年老产品投资收益及业绩报酬将继续实现,公司加速向金融业务转型 [6] - 新产品完成超募将进一步扩大管理规模,公司自营投资或将承压 [6] 公司投资评级分析 1) 建材分部估值 - 采用可比公司估值法,给予公司建材分部2024年11.0xPE,对应分部价值6.11亿元 [12][13][19] 2) 私募股权投资管理分部估值 - 采用可比公司估值法,给予公司私募股权投资管理分部2024年21.0xPE,对应分部价值89.12亿元 [15][16][21] 3) 总目标价值 - 合并建材分部与私募股权投资管理分部价值,得出公司2024年的目标价值为95.23亿元,对应目标价12.47元 [23] 风险提示 1) 新产品业绩报酬回报不及预期 [25] 2) PE管理收入不及预期、投资收益/公允价值变动或将明显下跌 [25] 3) 私募股权管理业绩增速不及预期,导致估值下滑风险 [25]

股份回购计划 - 2023年10月23日同意用自有资金回购，金额5000万 - 1亿，价格不超22元/股[2] - 2024年6月6日起回购价格上限调为不超21.66元/股[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日，累计回购6219875股，占总股本0.81%[5] - 最高成交价17.81元/股，最低11.37元/股，成交88252176.26元[5] 后续安排 - 后续将根据市场情况在期限内继续回购并披露信息[7]

市场扩张和并购 - 交银人寿认缴5000万元、宜兴辰逸认缴3.5亿元加入和谐绿色产业基金[1] 数据相关 - 和谐绿色产业基金已募集完毕，认缴出资额合计105亿元[1] - 新增合伙人前认缴101亿元，新增后105亿元[6] 公司信息 - 交银人寿2000年7月4日成立，注册资本5.1亿元[2] - 宜兴辰逸2024年7月15日成立，出资额1100万元[4] 合伙人占比变化 - 西藏锦坤新增合伙人前后认缴1.2亿，占比从1.18%降至1.14%[5] - 西藏锦凌新增合伙人前后认缴1.05亿，占比从1.04%降至1.00%[5] - 宜宾发展创投新增合伙人前后认缴22.5亿，占比从22.28%降至21.43%[6] - 广州产投新能源专项母基金新增合伙人前后认缴20亿，占比从19.80%降至19.05%[6]

市场扩张和并购 - 靖越金投现金向和谐绿色产业基金认缴出资4亿元[1] - 和谐绿色产业基金认缴总额由97亿增至101亿元[1] 合伙人情况 - 西藏锦坤等多家公司新增合伙人前后认缴出资及占比有变化[4] - 靖越金投新增合伙人后认缴出资4亿，占比3.96%[4]

净利润及收益预测 - 公司预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为9,000万元至13,000万元，同比下降80.20%至71.40%[10] - 扣除非经常性损益后的净利润预计为7,000万元至11,000万元，同比下降84.18%至75.14%[10] - 基本每股收益预计为0.12元/股至0.17元/股，去年同期为0.60元/股[10] 股本及股份回购 - 公司总股本为763,440,333股，回购专用证券账户中的股份为5,048,575股[4] 业绩下降原因 - 业绩下降主要受资本市场影响，导致参投基金已投资项目公允价值波动[6] - 建材业务所在区域需求疲软，销售量和价格同比均出现明显下滑[6] 成本控制及增效措施 - 公司采取降本增效措施，包括募集宜宾和谐绿色产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）以增加管理费收入[6] - 公司寻找替代原燃材料以降低生产成本，严控费用支出[6] 财务数据披露 - 具体财务数据将在2024年半年度报告中详细披露[6]

股权结构 - 和谐恒源持有公司202446032股，占总股本26.52%[4] - 和谐恒源及其一致行动人合计持股占四川双马总股本54.33%[5] - LCOHC持股133952761股，持股比例17.55%[5] - 天津赛克环持股78403902股，持股比例10.27%[5] 股份质押 - 和谐恒源本次解除质押1000000股，占其所持0.24%，总股本0.13%[1] - 和谐恒源累计质押124005100股，占总股本16.24%，所持29.89%[5] - LCOHC和天津赛克环累计质押股份数为0[5]

回购情况 - 2023年10月23日决定回购，资金5000万 - 1亿，原上限22元/股[2] - 2024年6月权益分派后，上限调为21.66元/股[2] - 截至2024年6月30日，累计回购5048575股，占比0.66%[5] - 截至2024年6月30日，最高成交价17.81元/股，最低12.01元/股[5] - 截至2024年6月30日，成交金额74523954.26元[5] 交易情况 - 2024年6月24 - 25日收盘集合竞价成交54300股[7] - 6月24 - 25日总成交量914.39万股[7] 未来计划 - 后续在回购期限内继续实施回购方案[10] 新策略 - 加强学习，执行回购委托复核双人操作及每日查证机制[8]

回购方案 - 2023年10月23日通过回购议案，资金5000 - 10000万元，价格不超22元/股，期限12个月[2] 回购进展 - 截至2024年5月31日，累计回购3893057股，占总股本0.51%[3] - 最高成交价17.81元/股，最低14.60元/股，成交金额60525083.90元[3] 合规情况 - 未在重大事项相关时段及规定情形下回购，符合其他要求[5][6] 未来计划 - 后续在回购期限内继续实施并及时披露信息[6]