公司基本情况 - 公司全称为四川和谐双马股份有限公司，英文名称为SICHUAN HEXIE SHUANGMA CO.,Ltd，注册地址为四川省江油市二郎庙镇，邮政编码621716 [4] - 公司成立于1998年，经四川省人民政府批准设立，采取发起方式设立，在四川省工商行政管理局注册登记 [2] - 公司于1999年8月24日在深圳证券交易所上市，首次公开发行A股5800万股 [3] - 公司注册资本为人民币76344.0333万元 [4] - 公司为永久存续的股份有限公司 [7] 公司治理结构 - 董事长担任公司法定代表人，董事长辞任视为同时辞去法定代表人 [8] - 公司设立党组织，为党组织活动提供必要条件 [13] - 股东会为公司最高权力机构，董事会由7名董事组成，其中独立董事3人 [109] - 董事会下设审计委员会、战略委员会、提名和薪酬委员会等专门委员会 [133][137] - 审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，成员3-5名，独立董事占多数 [133][134] 股份与股东权利 - 公司股份采取股票形式，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司集中存管 [16][19] - 公司设立时向5家发起人发行11945万股，占总股本的67.32% [20] - 公司不接受本公司股份作为质权标的 [29] - 股东享有分红权、表决权、知情权、质询权等权利 [34] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份的股东可提起股东代表诉讼 [38] 股东会与董事会运作 - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次 [48] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 [49] - 董事会每年至少召开两次会议，临时董事会可由代表1/10以上表决权股东或1/3以上董事提议召开 [116][117] - 董事会决议需经全体董事过半数通过，关联董事需回避表决 [120][121] - 独立董事具有聘请中介机构、提议召开临时股东会等特别职权 [130] 经营与投资管理 - 公司经营宗旨为"股东利益至上"，经营范围包括企业总部管理、技术服务、大数据服务等 [14][15] - 董事会审批权限包括交易金额低于最近一期经审计总资产50%的资产购买出售事项 [113] - 公司与关联自然人交易金额超过30万元，或与关联法人交易金额超过300万元且占净资产0.5%以上的需董事会审议 [42] - 公司可为他人取得股份提供财务资助，但累计总额不得超过已发行股本总额的10% [22] 高管与人员管理 - 公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘，可设副总经理等其他高级管理人员 [140] - 董事、高管需遵守忠实义务和勤勉义务，不得侵占公司财产、利用职务谋取私利 [101][102] - 董事连续两次未亲自出席董事会会议视为不能履行职责，董事会应建议股东会撤换 [103] - 独立董事需保持独立性，不得与公司存在可能影响独立判断的关系 [127]

四川和谐双马股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范四川和谐双马股份有限公司（以下简称"公司"） 行为，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》） 的规定，制定本议事规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本议 事规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本议事规则及公司 章程的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全 体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行使 职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年 召开一次，应当于上一会计年度结束后的六个月内举行。临时股东会 1 不定期召开，出现《公司法》第一百一十三条规定的应当召开临时股 东会的情形时，临时股东会应当在两个月内召开。 公司在上述期限内不能召开股东会的，应当报告中国证券监督 管理委员会四川监管局（以下简称"四川证监局"）和深圳证券交易 所（以下简称"深交所"），说明原因并公告 ...

四川和谐双马股份有限公司 章程 | 目 | 录 | 1 | | --- | --- | --- | | 第一章 | 总则 | 3 | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 4 | | 第三章 | 股份 | 4 | | 第一节 | 股份发行 | 4 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 5 | | 第三节 | 股份转让 | 6 | | 第四章 | 股东和股东会 | 7 | | 第一节 | 股东的一般规定 | 7 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 | 9 | | 第三节 | 股东会的一般规定 | 10 | | 第四节 | 股东会的召集 | 12 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 | 14 | | 第六节 | 股东会的召开 | 15 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 | 17 | | 第五章 | 董事和董事会 | 21 | | 第一节 | 董事的一般规定 | 21 | | 第二节 | 董事会 | 24 | | 第三节 | 独立董事 | 29 | | 第四节 | 董事会专门委员会 | 31 | | 第六章 | 高级管理人员 | 33 | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 | 35 | ...

四川和谐双马股份有限公司 董事会议事规则 第五条 董事会行使下列职权： （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； 第一章 总则 第一条 为了完善四川和谐双马股份有限公司（以下简称"公司""本公司" 或者"上市公司"）法人治理结构，明确董事会的职责权限，促进公司规范化运 作，特制定本议事规则。 第二条 本议事规则根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》和《四川和谐双马股 份有限公司章程》等有关条款的规定，结合本公司实际情况制定。 第三条 本议事规则条款与法律、法规和公司章程若有抵触，以法律、法规 和公司章程的规定为准。 第二章 董事会的职权及义务 第四条 董事会由全体董事组成，负责股东会决议的执行和公司业务的决策， 并对股东会负责。 （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或者其他证券及上市方案； （六）拟订公司重大收购、因公司章程第二十五条第一款第（一）项、第（二） 项规定情形收购本公司股票或者合并、分立和解散及变更公司形式的方案； （ ...

证券代码：000935 证券简称：四川双马 公告编号：2025-25 四川和谐双马股份有限公司 2024年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会无被否决的提案。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1．四川和谐双马股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024年度 股东大会（以下简称"本次会议"）由本公司董事会召集，采用现场投票和网络 投票相结合的方式召开。本次会议由公司董事长谢建平先生主持。会议于2025 年5月21日下午2：00在四川省成都市锦江区东大街下东大街段169号禧玥酒店38 层会议室召开。 本次会议符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规 定。 2．出席本次会议的股东及股东授权委托代表人175人，代表公司有表决权的 股份总数457,368,908股，占公司有表决权股份总数的60.4010%。其中：现场出 席股东大会的股东及股东授权委托代表人4人，代表公司有表决权的股份总数 379,458,840股，占公司有表决权股份总数的5 ...

成都市高新区交子大道 333 号中海国际中心 E 座 602 室 电话：028-65585333 传真：028-66266533 邮编：610041 北京国枫（成都）律师事务所 关于四川和谐双马股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 2．本所律师无法对网络投票过程进行见证，参与本次会议网络投票的股东资格、 网络投票结果均由深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统予以认证； 1 3．本所及经办律师依据《证券法》《证券法律业务管理办法》《证券法律业务执 业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定 职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认 定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任； 4．本法律意见书仅供贵公司本次会议之目的使用，不得用作任何其他用途。本所 律师同意将本法律意见书随贵公司本次会议决议一起予以公告。 本所律师根据《公司法》《证券法》《股东会规则》《证券法律业务管理办法》《证 券法律业务执业规则》等相关法律、行政法规、规章、规范性文件的要求，按照律师行 ...

股权登记日：2025 年 5 月 13 日 证券代码：000935 证券简称：四川双马 公告编号：2025-24 四川和谐双马股份有限公司 关于召开2024年度股东大会的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025 年 5 月 21 日 是否提供网络投票：是 四川和谐双马股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）已于 2025 年 4 月 29 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）刊登《关于召开 2024 年度股 东大会的通知》。由于本次股东大会将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投 票系统向公司股东提供网络形式的投票平台，现公告 2024 年度股东大会的提示 性公告。 根据公司第九届董事会第十四次会议决议，公司定于 2025 年 5 月 21 日召开 2024 年度股东大会。现将有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次。 2024年度股东大会。 2、股东大会的召集人。 四川和谐双马股份有限公司董事会。根据公司第九届董事会第十四次会议决 议，公司定于2025年5月 ...

社保基金投资动向 - 社保基金大举收购A股优质资产 管理规模达8万亿国民养老金 [1] - 社保基金增持某国有企业2523万股 该公司一季度业绩增长4543% [3] - 社保基金在2023年一季度增持消费类软件龙头280万股 随后股价上涨460% [4] - 2024年一季度社保基金增持CPO行业领军企业152万股 股价实现翻倍 [4] - 截至4月28日 社保基金出现在625家A股公司前十大流通股东名单中 [6] 社保基金投资优势 - 配备顶尖投资顾问团队 拥有信息优势 能轻松识别优质公司 [5] - 作为全国养老金管理者 承担14亿人养老资金保值增值重任 [5] 高增长个股梳理 - 美格智能：一季度预增611.31% 社保买入2259.15万元 专注5G/物联网模组 [8] - 豪鹏科技：一季度预增925.59% 社保买入1.26亿元 深耕二次电池领域 [9] - 郴电国际：一季度预增1327.65% 社保买入2243.55万元 综合性公用事业企业 [10] - 利民股份：一季度预增1395.38% 社保买入5484.59万元 全球农药杀菌剂龙头 [11] - 四川双马：一季度预增1276.50% 社保买入1.50亿元 转型私募股权投资 [12] - 中国信息通信基础设施龙头：一季度预增4726.52% 社保买入2523.58万元 ICT基础设施提供商 [13]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4] 报告的核心观点 - 科技赛道投资能力卓越且政策支持创投，项目退出有望加速，业绩高弹性修复可期；私募股权业务修复源于跟投收益，参投已上市标的Q1股价上涨，Carry获取预计最快下半年及明年实现；投资的群核科技等公司有望上市；预计2025 - 2027年归母净利润为6.5/9.9/13.8亿元，同比+111%/+52%/+39%，给予2025年28倍PE [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2024年营业收入10.75亿元，同比-11.87%；归母净利润3.09亿元，同比-68.61%；Q4单季营业总收入/归母净利润分别为3.30/0.65亿元，同比分别-20.16%/-79.56%，环比分别+26.23%/-50.59%，原因是资本市场波动致参投基金项目公允价值下跌，建材业务量价下滑 [2] - 25Q1营业收入3.25亿元，yoy+52.53%，qoq-1.63%，因深圳健元并表及水泥销售恢复，环比降因项目退出管理费收入降；归母净利润1.17亿元，yoy+1236.09%，qoq+79.81%，因基金项目收益好及去年低基数效应 [2] 分业务情况 - 私募股权业务：2024年收入4.52亿元，yoy-2.93%，预计项目退出加快，管理费收入降、超额业绩报酬加速确认，按2024年末公允价值退出预计获10.23亿元超额业绩报酬；2024年投资收益+公允价值变动损益为-0.55亿元，25Q1为0.59亿元，同比+160% [3] - 生物医药业务：2024年实现收入0.29亿元，2024/11/6将深圳健元纳入合并报表范围 [3] - 建材业务：2024年市场需求增长乏力，收入5.94亿元，yoy-21.19%；25Q1量价恢复预计板块收入同比提升 [3] 公司基本情况 |项目|12/23|12/24|12/25E|12/26E|12/27E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|1,219|1,075|918|1,467|1,740| |营业收入增长率|0.0|-11.9|-14.6|59.8|18.6| |归母净利润(百万元)|985|309|654|992|1,376| |归母净利润增长率|19.4|-68.6|111.3|51.8|38.7| |摊薄每股收益(元)|1.29|0.01|0.86|1.30|1.80| |ROE(归属母公司)(摊薄)|13.2|4.1|8.3|11.5|14.2| |P/E|18.8|2430.0|28.4|18.7|13.5| [9] 三张报表预测摘要 - 损益表：涵盖2022A - 2027E主营业务收入、成本、毛利等多项指标及增长率 [11] - 资产负债表：包含2022A - 2027E货币资金、应收款项等资产负债项目及占比 [11] - 现金流量表：展示2022A - 2027E净利润、经营活动现金净流等现金流量情况 [11] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|0|1|4| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|0.00|1.00|1.00| [13]

财务表现 - 2024年营业收入10.75亿元，同比-11.87%，归母净利润3.09亿元，同比-68.61% [1] - Q4单季营业总收入3.30亿元，同比-20.16%，环比+26.23%，归母净利润0.65亿元，同比-79.56%，环比-50.59% [1] - 25Q1营业收入3.25亿元，同比+52.53%，环比-1.63%，归母净利润1.17亿元，同比+1236.09%，环比+79.81% [1] 业务分析 - 私募股权业务2024年收入4.52亿元，同比-2.93%，25Q1投资收益+公允价值变动损益0.59亿元，同比+160% [2] - 假设基金按2024年末公允价值退出，预计可确认超额业绩报酬10.23亿元 [2] - 生物医药业务2024年收入0.29亿元（深圳健元并表贡献） [2] - 建材业务2024年收入5.94亿元，同比-21.19%，25Q1量价恢复带动同比提升 [2] 业绩驱动因素 - 2024年业绩下滑主因参投基金公允价值下跌及建材业务量价下滑 [1] - 25Q1净利润高增长源于基金项目收益改善及低基数效应 [1] - 深圳健元并表及水泥销售复苏推动25Q1收入增长 [1][2] 未来展望 - 私募股权业务修复依赖跟投收益，Carry收益预计2025H2至2026年兑现 [3] - 群核科技、奕斯伟等被投企业有望上市加速项目退出 [3] - 预计2025-2027年归母净利润6.5/9.9/13.8亿元，同比+111%/+52%/+39% [3]