股本数据 - 首次公开发行前总股本106,959,058股，发行后总股本142,612,558股[3] - 截至公告披露日，限售股36,993,353股占25.94%，流通股105,619,205股占74.06%[4] 限售股解禁 - 本次解除限售股份1,293,353股，占总股本0.91%，2025年12月31日上市流通[2] - 2025年12月12日平阳炜仕已解70%，本次解剩余30%即1,293,353股[6] 其他 - 首次公开发行A股发行价除权除息后为13.47元/股[6] - 申请解除限售股东人数为1名[8] - 保荐机构对本次限售股解禁无异议[11]

股本结构 - 首次公开发行前总股本106,959,058股，发行后为142,612,558股[1] - 截至核查日，限售股36,993,353股占25.94%，流通股105,619,205股占74.06%[2][3] 股份认购与价格 - 2020年12月23日，平阳炜仕认购新增股份4,311,178股[4] - 首发A股发行价13.64元/股，2022年后调整为13.47元/股[4] 限售股份解除 - 2025年12月12日，平阳炜仕解除70%限售股3,017,825股[4][9] - 本次解除1,293,353股占0.91%，12月31日上市流通[4][6] 股份情况 - 解除限售前后总数142,612,558股，解除后首发前限售股占比0[12] 保荐机构意见 - 认为本次限售股上市流通申请合规，股东履行承诺[15] - 认为相关信息披露真实、准确、完整，无异议[15]

员工持股计划股票情况 - 2024年6月27日2,468,600股股票过户至员工持股计划专户，占总股本1.73%，过户价7.25元/股[6] - 本次员工持股计划第一个解锁期可解锁股数987,440股，占总股本0.69%[13] 解锁期与考核 - 第一期员工持股计划解锁时点为过户满12、24、36个月，解锁比例40%、30%、30%[7] - 第一个解锁期对应2024年，以2023年净利润为基准，目标值10.00%，区间值8.00%，触发值6.00%[9] - 2024年扣非净利润84,035,106.86元，剔除影响后增长35.12%，公司层面业绩考核达成[11] 个人考核与解锁 - 持有人个人绩效考核分A、B、C三个等级，解锁比例分别为100%、80%、0%[12] - 2024年127名持有人考核结果均为A，个人层面解锁比例100%[13] 资产分配与交易限制 - 锁定期届满后，管理委员会可分配资产或过户股票，受限则统一变现分配[14] - 定期报告、业绩相关公告及重大事件决策至披露期间不得买卖公司股票[14]

数字印刷机行业概述 - 数字印刷机是一种无需印版、直接将数字化图文转移到承印物上的设备，其核心逻辑是“数字化输入-数字化输出”，具备短版、可变、快速交付的核心优势，区别于适合大批量生产的传统胶印机 [2] - 按成像技术原理主要分为静电成像（激光）、喷墨、热转印等类型，其中喷墨数字印刷机承印材料兼容性强，广泛应用于包装、广告、纺织印花等领域 [3] - 我国印刷行业是万亿级国民经济支柱产业，2024年总产值已突破1.52万亿元，行业数字化转型已成必然趋势 [1][8] 行业发展现状 - 在《印刷业数字化三年行动计划（2025—2027年）》政策推动下，数字化成为印刷企业降本增效、实现可持续发展的必由之路 [1][8] - 一体化数码印刷机集成数字、网络通信与自动化控制技术，实现全程数字化管理，2024年其产量达9434台，同比增长10.53%，市场需求量达11349台，同比增长8.24% [1][8] - 数字喷墨印刷机是核心细分品类，2020-2024年中国市场规模从1104.3亿元增长至1773.8亿元，年均复合增长率达12.6%，预计2025年市场规模将达2057.7亿元，行业持续保持10%以上的高速增长 [1][9] - 技术迭代持续赋能，高速喷墨技术实现B1幅面印刷速度达8000张/小时，纳米级油墨将印刷精度提升至2400dpi [9] 行业竞争格局 - 行业呈现“国际巨头垄断高端、国产企业加速突围、细分赛道差异化竞争”的格局，以惠普、理光为代表的国际巨头凭借技术壁垒主导高端市场，占据超过65%的核心份额 [10] - 本土龙头企业如汉弘集团、北大方正电子等，正通过构建“设备+软件+耗材”一体化解决方案加速核心技术国产化，在包装、纺织等特定领域市占率持续攀升 [10] - 炜冈科技、润天智等企业深耕标签、书刊等细分赛道，以差异化技术构建护城河；恒晟图文、湖南方迪等区域服务商则依托本地化与灵活模式，填补中小批量个性化印刷的市场空白 [10] - 竞争焦点正从单一设备向全产业链生态能力迁移，行业集中度逐步提升 [10] 产业链分析 - 产业链上游以原材料供应、核心零部件制造及技术支撑为基石，关键材料的国产化突破与智能化融合为中游设备制造提供了成本与性能优势 [6] - 产业链中游是核心，设备制造商通过持续技术创新推动产品迭代，系统集成商通过整合硬件与软件提供定制化解决方案，共同构建覆盖工业、办公、特种印刷的多元化产品矩阵 [6] - 产业链下游依托包装印刷、出版发行、广告媒体等传统领域的稳定需求，叠加个性化定制、智能标签等新兴市场的快速增长，形成需求驱动的良性循环，尤其是包装印刷领域对小批量、快速交付的偏好，正反向推动中上游向高效化、绿色化、智能化方向演进 [6] 行业发展趋势 - **核心技术自主化**：本土企业将持续加大喷头、智能控制系统等关键部件的研发投入，推动核心零部件国产化率提升，通过产业链协同创新形成国产化生态，助力国产设备在中高端市场实现进口替代 [11][12] - **智能化融合深化**：设备将深度融合人工智能、物联网、工业互联网等技术，搭载智能诊断、自动调校等功能，并通过云平台实现订单接收、生产调度、远程运维等全流程数字化管理，推动行业向“设备+软件+服务”一体化解决方案转型 [11][13] - **绿色化与场景拓展**：在“双碳”政策下，水性油墨、UVLED固化等环保技术将广泛应用，同时应用场景将从传统印刷向纺织印花、电子电路、智能包装、光伏电极制造等工业领域延伸，消费端个性化需求将推动设备在小批量定制等场景的渗透率进一步提升 [11][14] 重点企业布局 - **技术驱动型企业**：汉弘集团通过自研喷头控制系统和数字孪生平台实现多行业覆盖；北大方正电子在高速喷墨领域凭借AI检测与云平台保持市场主导；宏华数科打造“设备+墨水+工艺”生态以满足纺织规模化生产；润天智在精密喷印领域达到±1μm级超高精度 [10] - **市场与模式驱动型企业**：炜冈科技以高性价比方案服务中小型标签印刷企业；恒晟图文与湖南方迪通过“中央工厂+门店”或“数字+传统”双驱动模式整合产能，深耕区域与快消市场；万德数科专注于包装领域，以智能系统平衡生产效率与精度 [10]

公司财务决策 - 炜冈科技及控股子公司计划使用最高额度不超过人民币4.28亿元的闲置自有资金开展委托理财业务 [2] - 委托理财资金主要投向安全性高、流动性好、风险较低的银行及其他金融机构发行的理财产品 [2] - 该理财额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，并且可以循环滚动使用 [2]

公司动态 - 公司于2025年12月19日召开第三届第四次董事会会议，审议了《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为30亿元 [1] 业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：印刷专用设备制造占比98.84%，其他业务占比1.16% [1]

募资情况 - 公司首次公开发行3565.35万股，募资总额48631.3740万元，净额43067.878213万元[1] 项目投资 - “年产180台全轮转印刷机及其他智能印刷设备建设项目”承诺投资30860.52万元，调整后为19684.22万元[4] - “研究院扩建项目”承诺和调整后投资均为5503.74万元[5] - “营销及服务网络建设项目”承诺和调整后投资均为6703.62万元[5] - “年产100台智能高速数码设备生产线新建项目”调整后投资11176.30万元[5] 资金使用 - 公司拟用不超1.45亿元闲置募资现金管理，期限12个月[8] - 2025年1月将项目节余11176.30万元用于新项目[6] 项目进度 - 2023年12月“年产180台全轮转印刷机及其他智能印刷设备建设项目”结项[5] - 2024年12月“研究院扩建项目”结项[5] 决策通过 - 2025年12月19日董事会审计委员会、董事会审议通过现金管理议案[23]

委托理财计划 - 拟用不超4.28亿元闲置自有资金理财[3] - 投资期限自2025年12月19日起12个月[3] - 投资安全性高、流动性好的理财产品[3] 决策与监管 - 2025年12月19日董事会审议通过理财议案[3] - 财务跟踪、审计监督理财资金情况[7]

募集资金情况 - 公司首次公开发行3565.35万股，募集资金总额48631.3740万元，净额43067.878213万元[3] 募投项目投资 - 调整后年产180台全轮转印刷机及其他智能印刷设备建设项目承诺投资30860.52万元，调整后投资19684.22万元[6] - 研究院扩建项目承诺投资和调整后投资均为5503.74万元[6] - 营销及服务网络建设项目承诺投资和调整后投资均为6703.62万元[6] - 年产100台智能高速数码设备生产线新建项目调整后投资11176.30万元[6] 募投项目结项 - 2023年12月年产180台全轮转印刷机及其他智能印刷设备建设项目结项[6] - 2024年12月研究院扩建项目结项[6] 现金管理 - 公司拟使用不超过1.45亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[2][3][9][14] - 2025年12月19日相关会议审议通过现金管理议案[3][15] - 现金管理投资产品为安全性高、流动性好的低风险理财产品[15] - 保荐机构对公司现金管理事项无异议[16]

资金管理决策 - 公司同意使用最高1.45亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[4] - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》8票同意通过[5] - 公司同意使用最高4.28亿元闲置自有资金委托理财，期限12个月[7] - 《关于使用闲置自有资金进行委托理财的议案》8票同意通过[7] 会议情况 - 第三届董事会第四次会议于2025年12月19日召开，8位董事全出席[3]