股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于3月26日15:00现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[1][2][3] - 股权登记日为2025年3月19日[3] - 会议审议募投项目结项及变更注册地址等议案[4] 会议登记与资料 - 会议登记时间为2025年3月20日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[6] - 参会股东3月20日16:30前送达资料至董秘办并电话确认[7] 会议地点与召集人 - 现场会议地点为深圳市坪山区亿道大厦1栋2楼会议室[3] - 会议登记地点为公司董秘办[6] - 会议召集人是公司董事会[1] 网络投票信息 - 网络投票代码为361314，简称为亿道投票[18] - 深交所交易系统和互联网投票时间为3月26日9:15 - 15:00[18] - 股东互联网投票需认证，凭密码或证书登录网站投票[19]

会议情况 - 公司第四届监事会第二次会议于2025年3月7日发通知，3月10日现场召开[2] - 应出席监事3人，实际出席3人，董事会秘书列席[2] 议案内容 - 会议审议通过募投项目结项及资金补充议案[2] - 拟将两募投项目结项，用节余资金永久补充流动资金[2] - 相关专用账户将注销，监管协议将终止[2] 后续安排 - 议案尚需提交公司股东大会审议[4]

证券代码：001314 证券简称：亿道信息 公告编号：2025-004 深圳市亿道信息股份有限公司 二、《公司章程》修订情况 根据《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规 及规范性文件的规定，结合公司实际情况，经公司第四届董事会第二次会议审议通 过，公司拟对《公司章程》部分条款进行修订。具体如下： 修订前 修订后 1 关于变更注册地址、修订《公司章程》 并办理工商登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳市亿道信息股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 10 日召开 第四届董事会第二次会议，审议通过了《关于变更注册地址、修订〈公司章程〉并 办理工商登记的议案》。具体情况如下： 一、变更注册地址的相关情况 因公司经营需要，公司拟将公司注册地址由"深圳市宝安区新安街道海滨社区 宝兴路 6 号海纳百川总部大厦 B 座 4 层"变更为"深圳市宝安区新安街道大宝路 83 号美生慧谷科技创新园秋谷 509 室"（变更后的注册地址以深 ...

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研、现场参观、线上交流 [2] - 活动参与人员有中欧基金、国信基金、华创证券、长城证券 [2] - 活动时间为2025年2月26日，地点是线上会议和公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书乔敏洋，投资者关系专员谢蝶 [2] 公司业务介绍 - 公司是以产品定义、研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商，业务分为加固智能终端和消费类智能终端 [2] - 加固智能终端包括加固笔记本电脑、平板、手持终端及工控产品，应用于智能制造、交通运输等场景 [2] - 消费类产品包括PC、平板、Aiot及XR类产品，服务品牌及企业客户，提供全流程服务 [2] - 旗下亿道数字（亿道研究院）专注人工智能、感知技术、空间智能领域，吸纳培养复合型创新人才 [2] 公司利润承压原因 - 2024年持续推动转型战略，加大研发投入影响利润 [3] - 2024年1月亿道大厦投入使用，前期折旧及摊销成本影响利润 [3] - 推进国际化进程，加大渠道拓展力度影响利润 [3] 三防加固类产品 - 具备防水、防尘、防摔特性，专为恶劣环境和复杂工况设计 [3] - 公司加固智能终端属此类，旗下有一站式加固计算机品牌“ONERugged” [3] - 未来聚焦工业自动化等重点领域，线上线下多元化布局全球市场 [3] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息 [3] - 活动过程无使用演示文稿、提供文档等附件 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（线上交流） [2] - 活动参与人员为东北证券、太平基金 [2] - 活动时间为2025年2月20日，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书乔敏洋和投资者关系专员谢蝶 [2] 公司业务介绍 - 公司是以产品定义、研发设计为核心的智能电子产品及解决方案提供商，业务分为加固智能终端和消费类智能终端 [2] - 加固智能终端形态有加固笔记本电脑、加固平板等，应用于智能制造、交通运输等场景 [2] - 消费类产品包括PC、平板等，服务品牌及企业客户，提供全流程服务，获多家客户合作认可 [2] 公司研究院情况 - 旗下亿道数字（研究院）专注人工智能、感知技术、空间智能领域，推动人机交互发展，吸纳培养复合创新人才 [2]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（线上交流） [2] - 活动参与人员为东北证券、泰信基金 [2] - 活动时间为2025年2月18日，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书乔敏洋和投资者关系专员谢蝶 [2] AIPC业务情况 - 新款AIPC采用与微软Surface Pro相同的芯片X Elite，内置AI加速引擎，主频最高4.0Ghz，搭配Copilot按键 [2] - 自研AIGC软件助手，本地集成第三方万亿级训练数据大语言模型，可断网使用，低延迟，保护隐私和数据安全 [2] - AIPC产品已量产并获广泛好评，但目前收入占比较小 [2] - 未来将持续跟进AI技术，推动AIPC、XR及相关AI产品升级迭代 [2] 研发投入情况 - 2024年预计研发费用超2亿元 [3] - 截至2024年9月30日，研发人员占比超47%，同比增长26.3% [3] - 旗下亿道数字专注人工智能、感知技术、空间智能领域，吸纳培养复合型创新人才，构建核心竞争力 [3]

文章核心观点 2025年2月14日亿道信息迎来深交所主板上市两周年，上市两年凭借"AI+战略"布局和研发投入构建多元化产品矩阵，2024年研发投入超2亿且营收稳定增长，未来将以AI引领、创新驱动实现高质量发展 [1][2][5] 研发创新驱动 - 2024年前三季度研发投入1.65亿元，同比增长36.81%，预计全年超2亿元 [2] - 2024年1月成立亿道研究院，聚焦人工智能等领域，培养复合型人才 [2] - 2024年12月与IDEA研究院签署协议，共建边缘计算联合实验室 [2][3] 锚定AI+战略 - 2024年5月举办AI+战略研讨会，将其上升为顶层战略 [3] - 过去一年发布多款AI+产品，构建多元化产品体系 [3] - 2024年12月举办"亿道科技日"活动，展示AI软硬件成果 [4] 未来展望 - 继续秉持使命，借助资本力量，携手伙伴推动行业进步 [5] - 以AI为引领、创新为动力，实现美好愿景和高质量发展 [5]

限制性股票回购注销情况 - 本次回购注销限制性股票数量为42,560股，占回购前公司股本总额的0.0301%[1] - 2023年7月7日，激励对象由201人调整为174人，授予限制性股票数量由195.7万股调整为155.31万股[5] - 2023年12月，回购注销2名离职激励对象持有的11,000股限制性股票[6] - 2024年5月，回购注销3名离职激励对象持有的52,300股及169名激励对象拟解锁的446,940股，合计499,240股[7] 回购价格及资金情况 - 2024年7月，尚未解除限售的限制性股票回购价格由23.42元/股调整为23.09元/股[8] - 本次回购价格为23.09元/股，资金总额约为1,003,185.78元（含利息，税前）[10] - 本次回购资金来源为公司自有资金[11] 股份变动情况 - 本次回购注销完成后，公司股份总数由141,488,860股变更为141,446,300股[1][13] - 有限售条件股份、股权激励限售股、首发前限售股、无限售条件股份占比有变动[14] - 高管锁定股数量与2024年12月5日公告相比增加14,153股[14] 其他影响及事项 - 本次回购注销不影响2023年限制性股票激励计划实施[16] - 本次回购注销对公司财务状况和经营业绩无实质性影响[16] - 本次回购注销不会导致公司控股股东及实际控制人变化[16] - 回购股份注销完成后公司将办理工商变更登记及章程备案等事宜[17]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“买入”评级 [1][7] 报告的核心观点 - AIPC助力业务增量发展，公司新款AIPC采用与微软SurfacePro相同芯片，内置AI加速引擎，自研AIGC软件助手，还在研发“AI爱因斯坦”智能助手，未来将持续推动产品升级换代 [4] - 信创业务积极拓展，国产化发展趋势良好，公司将把握市场机遇，投入国产化产品研发，响应客户需求，扩大产品市场规模 [5] - 加固产品多行业应用积极推广，公司加固智能终端形态多样，已应用于多个场景，未来将聚焦重点领域，多元化布局渠道，拓展全球市场 [6] 根据相关目录分别进行总结 个股表现 - 2024年2月至2025年1月，亿道信息个股表现从 -9%增长至81% [2] 公司基本情况 - 最新收盘价48.65元，总股本1.41亿股，流通股本0.52亿股，总市值69亿元，流通市值25亿元 [3] - 52周内最高/最低价为57.04/31.50元，资产负债率27.3%，市盈率50.68，第一大股东为深圳市亿道控股有限公司 [3] 盈利预测和财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2594|3203|3804|4503| |增长率(%)|-5.82|23.50|18.77|18.35| |EBITDA（百万元）|117.86|74.43|111.89|149.85| |归属母公司净利润（百万元）|128.81|41.60|80.50|121.61| |增长率(%)|-34.67|-67.70|93.50|51.07| |EPS(元/股)|0.91|0.29|0.57|0.86| |市盈率（P/E）|53.44|165.46|85.51|56.60| |市净率（P/B）|3.33|3.31|3.20|3.05| |EV/EBITDA|75.30|74.63|49.09|35.85| [9] 财务报表和主要财务比率 |财务报表(百万元)|2023A|2024E|2025E|2026E|主要财务比率|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |营业收入|2594|3203|3804|4503|营业收入增长率|-5.8%|23.5%|18.8%|18.4%| |营业成本|2131|2716|3192|3732|营业利润增长率|-42.5%|-65.3%|91.0%|50.3%| |税金及附加|3|8|9|11|归属于母公司净利润增长率|-34.7%|-67.7%|93.5%|51.1%| |销售费用|94|115|137|158|毛利率|17.8%|15.2%|16.1%|17.1%| |管理费用|110|122|145|180|净利率|5.0%|1.3%|2.1%|2.7%| |研发费用|175|256|310|383|ROE|6.2%|2.0%|3.7%|5.4%| |财务费用|-15|-15|-14|-15|ROIC|4.6%|1.3%|3.0%|4.7%| |资产减值损失|-17|0|0|0|资产负债率|27.3%|29.9%|32.8%|35.3%| |营业利润|119|41|79|118|流动比率|3.00|2.92|2.72|2.58| |营业外收入|2|0|0|0|应收账款周转率|16.71|18.26|18.85|18.43| |营业外支出|2|0|0|0|存货周转率|3.98|4.68|4.55|4.50| |利润总额|119|41|79|118|总资产周转率|1.13|1.10|1.23|1.35| |所得税|-10|-1|-2|-4|每股收益（元）|0.91|0.29|0.57|0.86| |净利润|129|42|81|122|每股净资产（元）|14.62|14.70|15.18|15.93| |归母净利润|129|42|80|122|PE|53.44|165.46|85.51|56.60| |资产负债表| | | | |PB|3.33|3.31|3.20|3.05| |货币资金|1358|1346|1408|1528| | | | | | |交易性金融资产|0|0|0|0| | | | | | |应收票据及应收账款|279|295|363|434| | | | | | |预付款项|33|56|64|73| | | | | | |存货|526|636|767|893| | | | | | |流动资产合计|2286|2422|2695|3025| | | | | | |固定资产|427|399|371|342| | | | | | |在建工程|11|9|7|5| | | | | | |无形资产|46|35|24|13| | | | | | |非流动资产合计|561|547|505|463| | | | | | |资产总计|2848|2970|3200|3488| | | | | | |短期借款|14|14|14|14| | | | | | |应付票据及应付账款|493|536|638|762| | | | | | |其他流动负债|255|280|339|396| | | | | | |流动负债合计|761|829|991|1172| | | | | | |其他|15|58|58|58| | | | | | |非流动负债合计|15|58|58|58| | | | | | |负债合计|777|887|1049|1230| | | | | | |股本|142|141|141|141| | | | | | |资本公积金|1266|1263|1263|1263| | | | | | |未分配利润|651|671|727|816| | | | | | |少数股东权益|2|3|3|3| | | | | | |其他|10|4|16|35| | | | | | |所有者权益合计|2071|2082|2151|2258| | | | | | |负债和所有者权益总计|2848|2970|3200|3488| | | | | | |现金流量表| | | | | | | | | | |净利润|129|42|81|122| | | | | | |折旧和摊销|29|48|48|47| | | | | | |营运资本变动|20|-79|-49|-28| | | | | | |其他|-24|-35|-13|-16| | | | | | |经营活动现金流净额|153|-25|66|125| | | | | | |资本开支|-149|-5|-5|-4| | | | | | |其他|15|7|13|16| | | | | | |投资活动现金流净额|-133|2|8|12| | | | | | |股权融资|1158|0|0|0| | | | | | |债务融资|-200|-2|0|0| | | | | | |其他|-123|18|-13|-16| | | | | | |筹资活动现金流净额|836|16|-13|-16| | | | | | |现金及现金等价物净增加额|855|-13|62|121| | | | | | [12]

2024年财务业绩情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为3100万元 - 3900万元，较上年同期下降69.72% - 75.93%[2] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为1700万元 - 2500万元，较上年同期下降75.19% - 83.13%[2] - 2024年基本每股收益预计为0.22元/股 - 0.28元/股，上年同期为0.96元/股[2] - 公告财务数据系初步测算结果，未经审计，具体以2024年年度报告为准[8] 2024年研发情况 - 2024年研发投入增长较快，研发费用超2亿元，研发人员由540人增加到690余人[5] - 2024年1月成立亿道研究院，联合多方推动前沿科技研究开发[5] - 2024年1月“坪山研发及产业化基地建设项目”中的亿道大厦完成主体建设并投入使用[6] - 公司持续推动从工程化研发向技术性研发、从技术消费者向技术供给者转型的战略[5] 公司战略与业务情况 - 公司积极推动国际化战略，加大加固式工业计算机产品在海外市场营销推广和品牌建设力度[6] - 公司采用“以销定产”模式，2024年营业收入增长使备货及应收款项增加，计提的减值准备金额同比增长[6]