募集资金情况 - 公司公开发行7070万股，每股9.46元，募资总额66882.20万元，净额60079.96万元[1] - 原募投项目总投资60079.96万元，拟用募资60079.96万元[4] - 2025年4月16日拟变更募投项目，总投资60210.21万元，拟用募资60210.21万元[5] 现金管理计划 - 公司拟用不超4.5亿元闲置募资现金管理，额度内可循环使用[9] - 投资产品为低风险、期限不超12个月的保本型产品[8] - 实施期限自股东大会通过至2025年度股东大会日[10] - 2025年4月16日议案通过董监事会，待股东大会审议[15] - 保荐机构对现金管理无异议[17][18] - 投资风险可控，多部门及人员将监督[12] - 现金管理提效增收，不影响募投项目[14]

薪酬方案 - 2025年对监事实行薪酬与绩效挂钩考核[2] - 适用对象为在公司领报酬的监事[2] - 适用期限为2025年1月1日至12月31日[3] 薪酬构成 - 在公司任职监事薪酬分基本和绩效两部分[4] - 不在公司任职监事报酬6万元/年[4] 审议情况 - 方案经第六届监事会第六次会议审议[5] - 尚需2024年度股东大会审议[5]

募集资金情况 - 2022年5月发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.68822亿元，净额6.007996亿元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金9734.95466万元，本年度使用2483.640795万元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为5.2286553699亿元，与净额差异1941.548359万元[3] 存款情况 - 中国银行南昌市红谷滩支行定期存款2亿元，2025年7月4日到期，利率1.80%[9] - 中国建设银行南昌青云谱支行定期存款8000万元，2025年7月2、3日到期，利率1.70%[9] - 中国工商银行南昌洪都大道支行定期存款5000万元，2025年7月11日到期，利率1.80%[9] 项目投入情况 - 江西基地乳制品扩建及检测研发升级项目承诺投资282,905,100元，本年度投入12,253,293.36元，累计投入53,206,859.53元，进度18.81%[17] - 安徽基地乳制品二期建设项目承诺投资142,605,300元，累计投入2,501,144.71元，进度1.75%[17] - 营销渠道建设和品牌推广项目承诺投资175,289,200元，本年度投入12,583,114.59元，累计投入41,641,542.36元，进度23.76%[17] - 承诺投资项目小计投入进度为16.20%[17] 资金使用决策 - 2022年7月18日同意用4108.63万元募集资金置换自筹资金[18] - 2024年4月18日同意12个月内用不超过4.5亿元闲置资金现金管理[18] 投资收益情况 - 2022年7月26日买3000万元中信证券收益凭证，收回本金3000万元，收益44.75万元[18] 项目进度原因 - 江西、安徽基地及营销渠道项目未达进度，因市场波动和滞涨压力减缓进度[17][18]

财务审计 - 2024年度公司财务报表获大信会计师事务所标准无保留意见审计报告[2] 资产负债 - 2024年末总资产14.89亿元，较上年增长4.31%[5] - 2024年末流动资产12.00亿元，较上年增长17.67%[6] - 2024年末非流动资产2.89亿元，较上年减少29.14%[6] - 2024年末负债总额7525.71万元，较上年下降8.14%[8] - 2024年末股东权益总额14.14亿元，较上年增长5.07%[10] 经营业绩 - 2024年营业总收入5.19亿元，较上年减少8.86%[5] - 2024年归属上市公司股东净利润1.15亿元，较上年减少1.09%[5] - 2024年营业总成本396,915,153.50元，较2023年下降10.88%[11] - 2024年净利润113,445,500.51元，较2023年增长0.16%[12] - 2024年基本每股收益0.4053元/股，较2023年下降1.10%[12] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额139,542,716.05元，较2023年下降17.23%[14] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -28,690,061.64元，较2023年下降4086.80%[14] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -46,195,776.00元，较2023年下降6.48%[15] - 2024年末现金及现金等价物余额552,544,084.95元，较上年期末增长13.25%[15] 其他 - 2024年末盈余公积较上年增长10.44%，因计提法定盈余公积金[10] - 2024年末未分配利润较上年增长15.23%，因经营所得增加[10] - 2024年管理费用较上年期末下降22.06%，因销量下降和摊销期限到期[12] - 2024年信用减值损失较上年期末增长217.66%，因应收账款计提坏账[12]

未来展望 - 未来三年为2025年 - 2027年[1] 利润分配 - 每年现金分配利润不少于当年可分配利润20%，或三年累计不少于三年年均60%[7] - 成熟期无重大支出，现金分红占比最低80%[8] - 成熟期有重大支出，现金分红占比最低40%[8] - 成长期有重大支出，现金分红占比最低20%[8] 决策通过条件 - 现金利润分配方案需出席股东大会股东表决权二分之一以上通过[9] - 股票股利分配方案需股东大会股东表决权股份三分之二以上通过[9] - 调整利润分配政策议案需出席股东大会股东表决权三分之二以上通过[10] 规划审议 - 本规划于2025年4月16日经第六届董事会第六次会议审议通过[12]

业绩总结 - 2024年公司营业收入519,418,156.94元，同比减少8.86%[2] - 2024年归属于上市公司股东净利润114,564,893.06元，同比减少1.09%[2] - 2024年扣非后归母净利润119,567,796.33元，同比增长2.88%[2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额139,542,716.05元，同比减少17.23%[3] - 2024年末总资产1,488,952,832.62元，同比增长4.31%[3] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,405,451,999.56元，同比增长5.19%[3] - 2024年公司产品销售毛利率达38%，同比提高1.5个百分点[12] - 2024年外购生鲜乳采购等共计节约1997万元，约占净利润17.43%[16] 市场拓展 - 2024年公司拓展十余家零食销售渠道，团购业务量逐步提升[12] - 2025年将打造更高覆盖率的送奶上户网络，加大新零售渠道建设[22] - 2025年将重点在零食门店、机关团体等渠道发力，力争直销和团购业务取得突破[22] - 2025年将巩固江西区域市场，拓展安徽等新兴市场[22] 新产品和新技术研发 - 2024年新产品研发储备6个，立项研发13个，新上市产品19个，淘汰老产品13个，研发费用1594.70万元，占营业收入比3.1%[13] - 2025年新产品研发目标为储备10个，投入项目不少于10个，新上市产品不少于15个，淘汰老产品不少于10个，研发费用占营收比达3%以上[18] 牧场运营 - 2024年长山牧场淘汰自繁牛群866头，购入进口牛群500头，嘉牧牧场成母牛单产达11.6吨[15] - 2025年底自有牧场供给比例力争达40%左右，成母牛单产力争保持在11.5吨/年以上[20] 市场和品牌推广 - 2024年亲子体验活动接待客户1.2万余人，社区活动约200多场，参加展销活动10余场，营销和推广支出1258.31万元[14][15] - 2025年将继续开展亲子体验、宠粉节、走进社区等市场和品牌推广活动[19] 其他新策略 - 2025年公司将完善人力资源培养和管理机制顶层设计，推进人才建设[23] - 2025年公司将通过“内部培养为主+外部引进为辅”培育内部关键人才和引进外部“高精尖”人才[23] - 2025年公司将完善人力资源绩效考核体系，制定与绩效挂钩的薪酬晋升制度[23] - 2025年公司将进一步提升数字化转型，建立覆盖全产业链的数字化管理平台[24] - 2025年公司数字化水平目标为L6级或更高级别[25] - 2025年公司将完善内部控制体系，严控“三会一层”规范运作[26] - 2025年公司将补充和完善经营风险管理制度，完善三级防范体系和应对机制[26] - 2025年公司将强化重点领域内部控制体系建设，完善防范措施并督促落实[26] 社会责任 - 公司将在乡村振兴、产业链带动等社会事业中发挥积极作用[27] - 公司将维护员工、客户等相关方正当权益，做好环保等管理工作[27]

审计监督 - 公司董事会审计委员会监督大信所2024年审计工作[1] - 认为大信所具备审计资质和专业能力[1] - 与大信所审前沟通保障年审正常开展[2] 审计流程 - 审计期间充分沟通解决问题并督促提交报告[2] - 审阅并审议年度财务报表，同意提交董事会审核[2] 未来展望 - 2025年审计委员会将关注内部审计，保持沟通监督[3]

募集资金情况 - 2022年5月发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.69亿元，净额6.01亿元[1] - 原规划投入江西、安徽项目及营销项目分别为2.83亿、1.43亿、1.75亿元[2] - 截至2025年2月28日，累计使用募集资金9810.64万元，未使用余额5.22亿元[3] 项目调整 - 拟将安徽项目剩余1.44亿元投入营销项目，投资后营销项目总额3.19亿元[4] - 安徽项目累计使用250.11万元，占投资总额1.75%[9] - 调整募投项目，将安徽基地二期未使用资金及收益用于营销项目[11] - 营销项目原总投资17,528.92万元，增加投资14,390.78万元后为31,919.70万元[12] - 增加投资后，营销渠道建设费用23,150.00万元，占比72.52%；品牌推广费用7,950.00万元，占比24.91%[12] - 拟对募投项目达到预定可使用状态时间延期至2026年12月31日[25][28] 业绩与市场 - 2024年前三季度，国内乳业头部企业产品销量和营收同比双下滑[10] - 安徽公司2022 - 2024年营收分别为1938.51万、1958.10万、2135.03万元[10] 决策流程 - 2025年4月12日召开第六届董事会独立董事第四次专门会议[30] - 2025年4月16日召开第六届董事会第六次会议和第六届监事会第六次会议[30] - 独立董事专门会议同意变更及延期并提交董事会审议[31] - 董事会同意变更及延期并提交股东大会审议[33] - 监事会同意变更及延期并提交股东大会审议[34] - 保荐机构对变更及延期事项无异议[35]

融资策略 - 公司拟向商业银行申请不超4亿元综合授信额度[1] - 授信用于补充流动资金，期限3年可循环授信[1] - 董事会授权董事长办理融资手续并签法律文件[1]

关联交易 - 公司预计2025年与关联方日常关联交易总金额不超8740万元，上年度为7409.41万元[1] - 2025年向江西阳光乳业集团有限公司租赁预计金额100万元，截至披露日已发生23.1万元，上年发生额92.4万元[3] - 2025年向安徽华好生态养殖有限公司采购商品预计金额5800万元，截至披露日已发生1327.92万元，上年发生额5269.39万元[4] - 2024年向江西阳光乳业集团有限公司租赁实际发生额92.4万元，预计金额100万元，差异 -7.60%，占同类业务比例1.29%[6] - 2024年向安徽华好生态养殖有限公司采购商品实际发生额5269.39万元，预计金额5800万元，差异 -9.15%，占同类业务比例19.96%[6] 公司财务 - 2024年度公司总资产2157.96万元、净资产612.60万元、营业收入429.62万元、净利润 -58.78万元[15] - 江西阳光乳业电商科技有限公司2024年度总资产255.84万元、净资产3.84万元、营业收入1513.72万元、净利润58.72万元[20] - 江西阳光宜佳商务服务有限公司2024年度总资产3076.07万元、净资产301.81万元、营业收入113.57万元、净利润1.81万元[23] 关联方财务 - 江西阳光乳业集团有限公司2024年度总资产83822.13万元，净资产68100.16万元，营业收入112.70万元，净利润3782.27万元[12] - 安徽华好生态养殖有限公司2024年度总资产24963.55万元，净资产14846.56万元，营业收入6796.86万元，净利润69.75万元[13] 股权结构 - 公司股权结构为陆大好持股90%、余代仿持股10%[14] - 江西阳光创世纪管理有限公司股权结构为江西阳光乳业集团有限公司持股52.63%，胡霄云持股47.37%[17] - 江西阳光乳业电商科技有限公司股权结构为宋芳菲100%持股[19] - 江西阳光宜佳商务服务有限公司股权结构为江西阳光乳业集团有限公司持股50.00%，江西阳光创世纪管理有限公司持股50.00%[21] - 江西阳光乳业集团有限公司是公司的控股股东[24] 其他 - 公司与关联方交易以可比独立第三方市场价格为参考，遵循公平公正原则[31] - 独立董事和监事会认为关联交易遵循原则，未损害公司和股东利益，不影响独立性[35][36]