财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入104,943,144.28元，较上年同期减少3.62%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润22,059,641.87元，较上年同期增长2.58%[5] - 营业总收入本期为1.05亿元，上期为1.09亿元，略有下降[17] - 营业总成本本期为8214.82万元，上期为8723.55万元，有所降低[17] - 净利润本期为2150.24万元，上期为1968.93万元，实现增长[18] - 归属于母公司所有者的净利润本期为2205.96万元，上期为2150.49万元，有所增加[18] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产1,501,614,360.67元，较上年度末增长0.85%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,427,511,641.43元，较上年度末增长1.57%[5] - 公司资产总计本期为15.02亿元，上期为14.89亿元，略有增长[14] - 固定资产本期为2.16亿元，上期为2.23亿元，有所下降[14] - 在建工程本期为157.04万元，上期为65.02万元，增长明显[14] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 流动负债合计本期为5761.63万元，上期为6589.50万元，有所减少[14] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 基本每股收益本期为0.0780，上期为0.0761，略有提高[18] - 稀释每股收益本期为0.0780，上期为0.0761，与基本每股收益变化一致[18] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额20,993,336.25元，较上年同期增加458.28%，主要因加强采购货款管理，减少预付货款[5][9] - 经营活动现金流入小计为123,253,247.39元，上年为122,124,296.98元[20] - 经营活动现金流出小计为102,259,911.14元，上年为127,983,697.07元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为20,993,336.25元，上年为 - 5,859,400.09元[20] - 投资活动现金流入小计为110,275,148.00元，上年为913,132.00元[20] - 投资活动现金流出小计为102,133,799.13元，上年为5,593,860.28元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为8,141,348.87元，上年为 - 4,680,728.28元[20] - 现金及现金等价物净增加额为29,134,685.12元，上年为 - 10,540,128.37元[21] - 期初现金及现金等价物余额为552,544,084.95元，上年为487,887,206.54元[21] - 期末现金及现金等价物余额为581,678,770.07元，上年为477,347,078.17元[21] 财务数据关键指标变化 - 其他损益 - 非流动性资产处置损益为 -744,008.99元，系公司处理生物性资产的损失[7] - 计入当期损益的政府补助为741,003.18元，系公司收到的政府补助[7] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为23,892，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 江西阳光乳业集团有限公司持股比例55.86%，持股数量157,886,900股[11] - 南昌致合企业管理中心（有限合伙）持股比例18.18%，持股数量51,400,000股[11] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[22]

子公司与财务占比 - 纳入评价范畴的子公司有6家[5] - 纳入评价范围对象资产总额占公司合并报表资产总额100%[5] - 纳入评价范围对象营业收入合并占公司合并报表营收总额100%[5] 公司制度 - 建立独立董事制度，董事会下设审计委员会[8] - 实行劳动合同制，制定《人力资源制度》[9] - 按法规制定会计和财务管理制度[9] 财务管理 - 采取集权型财务管理体制，会计核算由母公司集中指导[10] - 账务系统采用电算化处理，账簿和报表由系统生成[10] 销售管理 - 制定可行销售计划、政策及制度[10] - 销售业务流程清晰，控制严格，能催收逾期账款[10] 内控标准与情况 - 明确财务与非财务报告内控各等级缺陷定量标准[16][17] - 报告期内无财务与非财务报告内控重大、重要缺陷[18] - 截止2024年12月31日建立有效内控制度[19] - 大信会计师事务所认为公司财务报告内控有效[21]

募资情况 - 公司公开发行7070万股，每股9.46元，募资总额66882.20万元，净额60079.96万元[1] - 原计划募投项目总投资60079.96万元，拟用募资60079.96万元[3] 募资变更与延期 - 2025年4月16日拟变更募资用途及项目延期，待股东大会审议[3] 现金管理 - 公司拟用不超4.5亿元闲置募资现金管理，额度内循环滚动[5] - 投资低风险、期限不超12个月保本型产品[5] - 实施期限自股东大会通过起12个月至2025年度股东大会日[6] - 2025年4月16日董事会和监事会通过议案，待股东大会审议[9] - 监事会同意，保荐机构无异议[10][11]

检查情况 - 现场检查对应期间为2023年12月1日 - 2024年12月31日，检查时间为2024年10月27 - 30日、2025年4月14 - 16日[2] - 公司治理等多方面检查项目均符合要求[2][3] 资金与项目 - 2025年4月16日拟变更部分募集资金用途及项目延期，延至2026年12月31日[5] - 截至2024年末，首次公开发行股票募集资金使用和投资项目实施进度缓慢[10] 合规情况 - 业绩无大幅波动，与同行业可比公司比较无明显异常[7] - 公司及股东完全履行相关承诺[8] - 公司完全执行现金分红制度并如实披露[9] - 对外提供财务资助合法合规并如实披露[9] - 大额资金往来有真实交易背景及合理原因[9] - 重大投资或合同履行无重大变化或风险[9]

募集资金情况 - 2022年5月发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.68822亿元，净额6.007996亿元[10] - 截至2024年12月31日，累计使用9734.95466万元，本年度使用2483.640795万元[11] - 截至2024年12月31日，专户余额5.2286553699亿元，与净额差异1941.548359万元[11] 资金存放情况 - 部分闲置资金存定期，中行南昌红谷滩支行2亿元，利率1.80%；建行南昌青云谱支行8000万元，利率1.70%；工行南昌洪都大道支行5000万元，利率1.80%[14] - 截至2024年12月31日，中行南昌红谷滩支行存款余额2.4034302273亿元[15] - 截至2024年12月31日，工行南昌洪都大道支行存款余额1.4390782956亿元[15] - 截至2024年12月31日，建行南昌青云谱支行存款余额1.386146847亿元[15] 项目投入情况 - 江西基地项目承诺投资282,905,100元，本年度投入12,253,293.36元，累计投入53,206,859.53元，进度18.81%[21] - 安徽基地项目承诺投资142,605,300元，累计投入2,501,144.71元，进度1.75%[21] - 营销项目承诺投资175,289,200元，本年度投入12,583,114.59元，累计投入41,641,542.36元，进度23.76%[21] - 承诺投资项目小计投入进度为16.20%[21] 其他资金使用情况 - 2022年用4108.63万元置换自筹资金，已完成[22] - 2022年7月买3000万元中信证券收益凭证，收回本金获收益44.75万元[22] - 获授权12个月内滚动使用不超4.5亿元闲置资金现金管理[22] - 2024年4月通过闲置资金现金管理议案[22] 项目进度原因 - 三个项目未达进度因国内乳制品市场波动，减缓实施保业绩稳定[21]

保荐人工作情况 - 保荐人查询公司募集资金专户2次[3] - 保荐人列席董事会、监事会各2次[3] - 保荐人现场检查1次[3] - 保荐人发表专项意见6次[4] - 保荐人对公司培训1次（2024年10月28日）[4] 募集资金与项目情况 - 截至2024年末，募资使用和投资项目进度缓慢[3] - 公司已审议变更募资用途及项目延期议案，待股东大会通过[4] 其他情况 - 公司及股东11项承诺均已履行[7] - 报告期无保荐代表人变更等重大事项[8]

募集资金情况 - 2022年5月公开发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.68822亿元，净额6.007996亿元[2] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金9734.95466万元，本年度使用2483.640795万元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额5.2286553699亿元，与净额差异1941.548359万元系利息收入扣除手续费净额[4] 专户存储情况 - 开设中国银行、工商银行、建设银行三个专项账户存储和使用募集资金[7] - 2022年5月10日公司及保荐机构与三家银行签订监管协议[7] - 截至2024年12月31日，中国银行专户余额2.4034302273亿元，工商银行1.4390782956亿元，建设银行1.386146847亿元[8] 存款利率情况 - 中国银行一年期定期存款余额2亿元，利率1.80%，七天通知存款余额3500万元，利率1.25%[9] - 建设银行一年定期存款余额8000万元，利率1.70%，七天通知存款余额3528.9175万元，利率1.85%[9] - 工商银行一年期定期余额5000万元，利率1.80%，七天通知存款余额5000万元，利率1.85%[9] 项目投入情况 - 2024年度无变更、转让或置换募投项目情况，资金使用无违规[11][12] - 募集资金累计投入进度为16.20%[15] - 江西基地项目投入进度18.81%[15] - 安徽基地项目投入进度1.75%[15] - 营销渠道项目投入进度23.76%[15] 资金使用情况 - 2022年7月18日同意使用4108.63万元募集资金置换自筹资金，2022年完成[16] - 2024年4月18日同意12个月内使用不超过4.5亿元闲置资金现金管理，可滚动使用[16] - 2022年7月26日购买3000万元中信证券收益凭证，到期收回本金获收益44.75万元[16] 项目进度影响因素 - 江西基地项目因市场波动、产能利用率减缓进度[15][16] - 安徽基地项目因市场波动、产能利用率减缓进度[16] - 营销渠道项目因市场波动、保证业绩稳定性减缓投入进度[16]

募集资金情况 - 2022年5月发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.69亿元，净额6.01亿元[1] - 截至2025年2月28日，累计使用募集资金9810.64万元，未使用资金余额5.22亿元[3] 项目资金投入 - “安徽基地乳制品二期建设项目”剩余募集资金1.44亿元，占总净额23.95%，拟投入“营销渠道建设和品牌推广项目”[3] - “安徽基地乳制品二期建设项目”总投资1.43亿元，累计使用250.11万元，占投资总额1.75%[7][9] - “江西基地乳制品扩建及检测研发升级项目”拟投入2.83亿元，已投入5333.17万元，未使用2.40亿元[3][5][6] - “营销渠道建设和品牌推广项目”原拟投入1.75亿元，已投入4227.35万元，未使用1.38亿元[3][5][6] - 变更后“营销渠道建设和品牌推广项目”募集资金承诺投资金额为3.19亿元[6] - 变更后公司募集资金投资项目合计募集资金承诺投资金额为6.02亿元[6] 业绩情况 - 2024年前三季度国内主要乳业头部企业产品销量和营业收入同比双下滑[10] - 安徽公司2022 - 2024年分别实现营业收入1938.51万元、1958.10万元、2135.03万元[10] 项目情况 - “营销渠道建设和品牌推广项目”原总投资17528.92万元，增加投资14390.78万元，增加后总投资31919.70万元[12] - 增加投资后营销渠道建设费用23150.00万元，占总投资比例72.52%；品牌推广费用7950.00万元，占比24.91%；其他费用193.82万元，占比0.61%；预备费用625.88万元，占比1.96%[12] - 项目预计可使用状态为2026年12月31日[13] - 公司拟将江西基地和营销渠道项目达到预定可使用状态的时间延至2026年12月31日，原计划为2025年5月20日[19] 市场情况 - 我国目前人均奶类消费量约为世界平均水平的1/3、发展中国家的1/2[14] - 美国乳制品市场中巴氏奶消费占比超80%，近15年日本乳制品中低温产品占总体量比重一直超95%[15] 公司销售网络 - 公司销售网络已实现江西省全部城区的覆盖，部分地区已实现产品“当天生产、当天送上户”[17] 项目影响 - 变更募集资金投资项目后续实施可能使公司短期内净利润大幅下降[18] 会议情况 - 2025年4月12日召开第六届董事会独立董事第四次专门会议[24] - 2025年4月16日召开第六届董事会第六次会议和第六届监事会第六次会议[24] 各方意见 - 独立董事专门会议认为募投项目变更和延期符合业务需要，同意提交董事会审议[24] - 董事会认为募投项目延期和变更用途符合业务需要，同意提交股东大会审议[24] - 监事会认为募投项目延期和变更用途符合业务情况，同意提交股东大会审议[25] - 保荐机构认为变更和延期事项履行必要审议程序，符合规定，对该事项无异议[26][27] 变更意义 - 本次变更和延期有利于提高募集资金使用效率，优化资源配置，符合公司发展规划[22]

业绩总结 - 2024年主营业务收入金额为51,940.45万元[7] - 2024年末公司合并资产总计14.8895283262亿元，同比增长4.29%[20] - 2024年末公司合并负债合计7525.714014万元，同比下降8.14%[22] - 2024年末公司合并股东权益合计14.1369569248亿元，同比增长5.07%[22] - 2024年度营业收入519,418,156.94元，较上一年度下降[29] - 2024年度净利润113,445,500.51元，较上一年度略有上升[29] 应收账款 - 截至2024年12月31日，应收账款账面余额为3,548.44万元[8] - 截至2024年12月31日，应收账款坏账准备金额为247.02万元[8] - 截至2024年12月31日，应收账款账面价值为3,301.42万元[8] 现金流量 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为575,722,092.74元，上期为631,851,948.95元[34] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为139,542,716.05元，上期为168,586,511.39元[34] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 28,690,061.64元，上期为 - 685,249.84元[34] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 46,195,776.00元，上期为 - 43,385,717.10元[34] 股东权益 - 2024年公司期初归属于母公司股东权益小计为12.64亿元，期末为13.36亿元[42] - 2024年公司少数股东权益期初为1057.55万元，期末为936.31万元[42] - 2024年公司股东权益合计期初为12.75亿元，期末为13.45亿元[42] 资产与负债 - 2024年末货币资金期末余额为552,544,084.95元，期初为487,887,206.54元[130] - 2024年末存货账面价值33,074,533.91元，期初为32,718,209.59元[141] - 2024年末固定资产期末余额222,700,858.29元，期初为225,994,419.78元[145] - 2024年末应付账款期末余额22,311,875.78元，期初为26,339,081.12元[165] 费用与收益 - 2024年税金及附加本期发生额为547.14万元，同比下降4.07%[1] - 2024年销售费用本期发生额为4420.21万元，同比增长5.02%[1][175] - 2024年管理费用本期发生额为2722.78万元，同比下降22.06%[175] - 2024年研发费用本期发生额为1594.70万元，同比下降13.52%[175] - 2024年其他收益本期发生额为402.19万元，同比下降26.19%[175][177] - 2024年投资收益本期发生额为44.75万元[177] 子公司情况 - 江西长山现代有机牧场有限公司注册资本5000万人民币，公司持股100%[193] - 江西省嘉牧生态农业科技开发有限公司注册资本5000万人民币，公司持股100%[193] - 福建澳新阳光乳业有限公司注册资本8000万人民币，公司持股100%[193] - 江西安捷外包服务有限公司注册资本500万人民币，公司持股100%[193] - 安徽华好阳光乳业有限公司注册资本8000万人民币，公司持股78.75%[193] - 江西阳光乳业新零售有限公司注册资本1000万人民币，公司持股100%[193] 其他 - 公司主营业务为液态乳、含乳饮料等产品的研发、生产、销售，核心产品为低温产品[7] - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 公司于2008年12月30日登记注册，2022年5月20日在深交所上市[50] - 公司财务报表于2025年4月16日经董事会决议批准报出[52] - 公司取得高新技术企业证书，有效期三年，享受15%优惠税率[127] - 公司奶类初加工项目产品所得、从事牲畜饲养的所得免征企业所得税[128]

财务审计 - 大信会计师事务所审计江西阳光乳业2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 大信会计师认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] 责任说明 - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是企业董事会的责任[3] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 风险提示 - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[5]