保荐人工作情况 - 保荐人查询公司募集资金专户2次[3] - 保荐人列席董事会、监事会各2次[3] - 保荐人现场检查1次[3] - 保荐人发表专项意见6次[4] - 保荐人对公司培训1次（2024年10月28日）[4] 募集资金与项目情况 - 截至2024年末，募资使用和投资项目进度缓慢[3] - 公司已审议变更募资用途及项目延期议案，待股东大会通过[4] 其他情况 - 公司及股东11项承诺均已履行[7] - 报告期无保荐代表人变更等重大事项[8]

募集资金情况 - 2022年5月公开发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.68822亿元，净额6.007996亿元[2] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金9734.95466万元，本年度使用2483.640795万元[3] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额5.2286553699亿元，与净额差异1941.548359万元系利息收入扣除手续费净额[4] 专户存储情况 - 开设中国银行、工商银行、建设银行三个专项账户存储和使用募集资金[7] - 2022年5月10日公司及保荐机构与三家银行签订监管协议[7] - 截至2024年12月31日，中国银行专户余额2.4034302273亿元，工商银行1.4390782956亿元，建设银行1.386146847亿元[8] 存款利率情况 - 中国银行一年期定期存款余额2亿元，利率1.80%，七天通知存款余额3500万元，利率1.25%[9] - 建设银行一年定期存款余额8000万元，利率1.70%，七天通知存款余额3528.9175万元，利率1.85%[9] - 工商银行一年期定期余额5000万元，利率1.80%，七天通知存款余额5000万元，利率1.85%[9] 项目投入情况 - 2024年度无变更、转让或置换募投项目情况，资金使用无违规[11][12] - 募集资金累计投入进度为16.20%[15] - 江西基地项目投入进度18.81%[15] - 安徽基地项目投入进度1.75%[15] - 营销渠道项目投入进度23.76%[15] 资金使用情况 - 2022年7月18日同意使用4108.63万元募集资金置换自筹资金，2022年完成[16] - 2024年4月18日同意12个月内使用不超过4.5亿元闲置资金现金管理，可滚动使用[16] - 2022年7月26日购买3000万元中信证券收益凭证，到期收回本金获收益44.75万元[16] 项目进度影响因素 - 江西基地项目因市场波动、产能利用率减缓进度[15][16] - 安徽基地项目因市场波动、产能利用率减缓进度[16] - 营销渠道项目因市场波动、保证业绩稳定性减缓投入进度[16]

募集资金情况 - 2022年5月发行7070万股，发行价9.46元/股，募集资金总额6.69亿元，净额6.01亿元[1] - 截至2025年2月28日，累计使用募集资金9810.64万元，未使用资金余额5.22亿元[3] 项目资金投入 - “安徽基地乳制品二期建设项目”剩余募集资金1.44亿元，占总净额23.95%，拟投入“营销渠道建设和品牌推广项目”[3] - “安徽基地乳制品二期建设项目”总投资1.43亿元，累计使用250.11万元，占投资总额1.75%[7][9] - “江西基地乳制品扩建及检测研发升级项目”拟投入2.83亿元，已投入5333.17万元，未使用2.40亿元[3][5][6] - “营销渠道建设和品牌推广项目”原拟投入1.75亿元，已投入4227.35万元，未使用1.38亿元[3][5][6] - 变更后“营销渠道建设和品牌推广项目”募集资金承诺投资金额为3.19亿元[6] - 变更后公司募集资金投资项目合计募集资金承诺投资金额为6.02亿元[6] 业绩情况 - 2024年前三季度国内主要乳业头部企业产品销量和营业收入同比双下滑[10] - 安徽公司2022 - 2024年分别实现营业收入1938.51万元、1958.10万元、2135.03万元[10] 项目情况 - “营销渠道建设和品牌推广项目”原总投资17528.92万元，增加投资14390.78万元，增加后总投资31919.70万元[12] - 增加投资后营销渠道建设费用23150.00万元，占总投资比例72.52%；品牌推广费用7950.00万元，占比24.91%；其他费用193.82万元，占比0.61%；预备费用625.88万元，占比1.96%[12] - 项目预计可使用状态为2026年12月31日[13] - 公司拟将江西基地和营销渠道项目达到预定可使用状态的时间延至2026年12月31日，原计划为2025年5月20日[19] 市场情况 - 我国目前人均奶类消费量约为世界平均水平的1/3、发展中国家的1/2[14] - 美国乳制品市场中巴氏奶消费占比超80%，近15年日本乳制品中低温产品占总体量比重一直超95%[15] 公司销售网络 - 公司销售网络已实现江西省全部城区的覆盖，部分地区已实现产品“当天生产、当天送上户”[17] 项目影响 - 变更募集资金投资项目后续实施可能使公司短期内净利润大幅下降[18] 会议情况 - 2025年4月12日召开第六届董事会独立董事第四次专门会议[24] - 2025年4月16日召开第六届董事会第六次会议和第六届监事会第六次会议[24] 各方意见 - 独立董事专门会议认为募投项目变更和延期符合业务需要，同意提交董事会审议[24] - 董事会认为募投项目延期和变更用途符合业务需要，同意提交股东大会审议[24] - 监事会认为募投项目延期和变更用途符合业务情况，同意提交股东大会审议[25] - 保荐机构认为变更和延期事项履行必要审议程序，符合规定，对该事项无异议[26][27] 变更意义 - 本次变更和延期有利于提高募集资金使用效率，优化资源配置，符合公司发展规划[22]

业绩总结 - 2024年主营业务收入金额为51,940.45万元[7] - 2024年末公司合并资产总计14.8895283262亿元，同比增长4.29%[20] - 2024年末公司合并负债合计7525.714014万元，同比下降8.14%[22] - 2024年末公司合并股东权益合计14.1369569248亿元，同比增长5.07%[22] - 2024年度营业收入519,418,156.94元，较上一年度下降[29] - 2024年度净利润113,445,500.51元，较上一年度略有上升[29] 应收账款 - 截至2024年12月31日，应收账款账面余额为3,548.44万元[8] - 截至2024年12月31日，应收账款坏账准备金额为247.02万元[8] - 截至2024年12月31日，应收账款账面价值为3,301.42万元[8] 现金流量 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为575,722,092.74元，上期为631,851,948.95元[34] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为139,542,716.05元，上期为168,586,511.39元[34] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 28,690,061.64元，上期为 - 685,249.84元[34] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 46,195,776.00元，上期为 - 43,385,717.10元[34] 股东权益 - 2024年公司期初归属于母公司股东权益小计为12.64亿元，期末为13.36亿元[42] - 2024年公司少数股东权益期初为1057.55万元，期末为936.31万元[42] - 2024年公司股东权益合计期初为12.75亿元，期末为13.45亿元[42] 资产与负债 - 2024年末货币资金期末余额为552,544,084.95元，期初为487,887,206.54元[130] - 2024年末存货账面价值33,074,533.91元，期初为32,718,209.59元[141] - 2024年末固定资产期末余额222,700,858.29元，期初为225,994,419.78元[145] - 2024年末应付账款期末余额22,311,875.78元，期初为26,339,081.12元[165] 费用与收益 - 2024年税金及附加本期发生额为547.14万元，同比下降4.07%[1] - 2024年销售费用本期发生额为4420.21万元，同比增长5.02%[1][175] - 2024年管理费用本期发生额为2722.78万元，同比下降22.06%[175] - 2024年研发费用本期发生额为1594.70万元，同比下降13.52%[175] - 2024年其他收益本期发生额为402.19万元，同比下降26.19%[175][177] - 2024年投资收益本期发生额为44.75万元[177] 子公司情况 - 江西长山现代有机牧场有限公司注册资本5000万人民币，公司持股100%[193] - 江西省嘉牧生态农业科技开发有限公司注册资本5000万人民币，公司持股100%[193] - 福建澳新阳光乳业有限公司注册资本8000万人民币，公司持股100%[193] - 江西安捷外包服务有限公司注册资本500万人民币，公司持股100%[193] - 安徽华好阳光乳业有限公司注册资本8000万人民币，公司持股78.75%[193] - 江西阳光乳业新零售有限公司注册资本1000万人民币，公司持股100%[193] 其他 - 公司主营业务为液态乳、含乳饮料等产品的研发、生产、销售，核心产品为低温产品[7] - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 公司于2008年12月30日登记注册，2022年5月20日在深交所上市[50] - 公司财务报表于2025年4月16日经董事会决议批准报出[52] - 公司取得高新技术企业证书，有效期三年，享受15%优惠税率[127] - 公司奶类初加工项目产品所得、从事牲畜饲养的所得免征企业所得税[128]

财务审计 - 大信会计师事务所审计江西阳光乳业2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 大信会计师认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] 责任说明 - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是企业董事会的责任[3] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 风险提示 - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[5]

公司基本信息 - 公司成立于2008年12月30日，证券代码为001318.SZ[6] - 注册资本为28266万元，2022年5月20日在深交所上市[6] 财报披露 - 2022年年度报告于2023年4月29日披露[6] - 2023年年度报告于2024年4月20日披露[6] - 2024年年度报告预计于2025年4月18日披露[6] 募集资金 - 2022年7月18日，用4108.63万元募集资金置换自筹资金[9] - 2022 - 2024年获批不同额度闲置募集资金现金管理[9][11] - 2025年4月16日拟变更部分募集资金用途[11] 保荐督导 - 保荐机构持续督导期至2024年12月31日止[1] - 督导期内公司信息披露符合规定[14] - 保荐机构将继续监督核查募集资金情况[16]

文章核心观点 - 阳光乳业2024年营收和净利润同比下降，拟进行现金分红 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入5.19亿元，同比下降8.86% [1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，同比下降1.09% [1] 公司分红计划 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.8元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积金转增股本 [1]

文章核心观点 - 阳光乳业2025年第一季度营收下降但净利润增长 [1] 公司业绩 - 2025年第一季度营收1.05亿元 同比下降3.62% [1] - 2025年第一季度净利润2205.96万元 同比增长2.58% [1]

独立董事评估 - 公司董事会对2024年度在任独立董事独立性情况进行评估[1] - 马众文、陈荣、顾兴斌2024年任独立董事，自查无影响独立性情形[3][6][9] - 三位独立董事符合独立性要求，与公司及主要股东无利害关系[1]

信息披露制度 - 公司制定信息披露暂缓与豁免业务管理制度[2] - 拟披露信息不确定或属商业秘密可暂缓披露[4] - 拟披露信息被认定为国家秘密可豁免披露[4] 披露要求 - 重大事项最先触及特定时点后应及时披露[6] - 暂缓、豁免披露需符合未泄漏等条件[7] 审批与管理 - 信息披露暂缓、豁免事项有内部审批程序[10] - 登记及存档保管内容包括事项内容等[11] 责任与保密 - 相关人员对登记信息负责并遵守保密义务[12] 异常处理 - 已暂缓披露信息出现异常应立即披露[14] - 暂缓、豁免披露原因消除或期限届满应及时公告[14]