财务数据 - 2025年6月30日资产总额145,882.87万元，负债总额29,942.91万元，股东权益115,939.96万元[6] - 2025年1 - 6月营业收入52,618.96万元，净利润9,883.06万元[8] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额17,537.47万元，投资活动现金流量净额 - 25,506.52万元[10] - 2025年6月30日流动比率1.44，速动比率1.31，资产负债率（合并）20.53%[11] - 2025年1 - 6月销售毛利率33.36%，销售净利率18.78%[11] - 2025年1 - 6月应收账款周转率48.34次，存货周转率14.69次[11] - 2025年上半年公司整体营业收入相比去年同期下降8.36%[26] - 2025年上半年公司归母净利润相比去年同期下降7.32%[26] 项目情况 - 公司在多个工业园区设立集中供热项目公司，经营业绩呈稳定增长态势[4] - 截至2025年6月末，连云港百通热电联产项目在建工程期末余额2836.76万元，工程投入占预算比例为18.91%[25] 风险因素 - 宏观经济波动或使下游客户热力需求减少，影响公司经营业绩[13] - 国家产业政策调整，煤炭消费减量替代或影响公司经营业绩[14] - 煤炭价格大幅上涨会导致公司毛利率下降，影响经营业绩[15] 股权结构 - 本次发行前，百通环保直接持有公司9000.00万股股份，占公司总股本的19.53%[30] - 本次发行前，张春龙直接及间接控制公司股份合计18072.07万股，占公司总股本的39.21%[30] 发行信息 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[35] - 发行价格为9.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[38] - 发行数量不超过29,100,000股，不超过发行前公司总股本的30%，且发行后社会公众持股不低于公司股份总数的25%[40] - 募集资金总额不超过286,635,000元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还借款[42] - 本次发行完成后，百通环保认购新股18个月内不得转让[41] - 本次发行相关决议有效期为自股东大会审议通过之日起十二个月[45] 会议审议 - 2025年6月10日，公司第四届董事会第五次会议审议通过发行相关议案[49] - 2025年9月29日，公司第四届董事会第八次会议审议通过修订发行方案议案[50] - 2025年10月15日，公司2025年第三次临时股东大会审议通过发行相关议案[50] 保荐相关 - 截至2025年6月30日，保荐机构控股股东华泰证券持有发行人142,008股，持股比例0.03%[48] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[53] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押上市公司股份比例超所持股份80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[53] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人自知道或应当知道之日起15日内进行专项现场核查[53] - 保荐人在发行人履行信息披露义务后5个交易日内完成对有关文件的审阅工作[54] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起的10个交易日内披露保荐总结报告书[54] - 华泰联合证券认为百通能源2025年度向特定对象发行股票并在主板上市符合相关规定[56] - 华泰联合证券愿意保荐百通能源的证券上市交易并承担相关保荐责任[56]

公司基本信息 - 公司注册资本46,090万元[8] - 截至2025年6月30日，总股本460,900,000股，有限售条件股份占比53.62%，无限售条件股份占比46.38%[9] - 截至2025年6月30日，南昌百通环保科技有限公司为第一大股东，持股90,000,000股，占比19.53%[10] 财务数据 - 2023年10月首发筹资净额17,659.71万元，首发至报告期末累计现金分红16,113.50万元，2025年6月30日归属于上市公司股东的所有者权益115,741.91万元[10] - 2025年6月30日资产总额145,882.87万元，负债总额29,942.91万元，股东权益115,939.96万元[11] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额17,537.47万元，投资活动净额 - 25,506.52万元，筹资活动净额 - 24,408.29万元，现金及等价物净增加额 - 32,377.34万元[12] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润加权平均净资产收益率8.76%，基本和稀释每股收益均为0.22元/股[12] - 2025年1 - 6月扣非后归属于母公司股东的净利润加权平均净资产收益率7.87%，基本和稀释每股收益均为0.19元/股[12] - 2025年1 - 6月营业收入52,618.96万元，营业利润13,374.59万元，利润总额13,283.02万元，净利润9,883.06万元，归属于上市公司股东的净利润9,882.90万元[13] - 2024年度经营活动现金流量净额32,287.90万元，投资活动净额 - 9,625.48万元，筹资活动净额 - 924.34万元，现金及等价物净增加额21,738.09万元[12] - 2022年度加权平均净资产收益率为14.83%，基本和稀释每股收益均为0.24元/股[14] - 2025年6月30日流动比率为1.44，速动比率为1.31，资产负债率（母公司）为5.82%，资产负债率（合并）为20.53%[15] - 2025年1 - 6月销售毛利率为33.36%，销售净利率为18.78%[15] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为48.34次，存货周转率为14.69次[15] - 2025年6月30日利息保障倍数为42.90倍，每股经营活动现金净流量为0.38元/股，每股净现金流量为 - 0.70元/股[15] 再融资项目 - 2025年9月6日项目组提出质控评审申请[19] - 2025年9月15日质量控制部出具评审及整改意见[20] - 2025年10月13日合规与风险管理部内核部门问核[22] - 2025年10月20日内核评审会议通过再融资项目内核申请[23] - 2025年6月10日、9月29日、10月15日分别审议通过向特定对象发行股票相关议案[29] - 本次发行股票数量不超过29,100,000股，不超发行前总股本30%[36][39] - 本次发行募集资金总额不超28,663.50万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还借款[40] - 发行对象为控股股东百通环保等不超35名，非境外战略投资者[42] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[43] - 发行对象认购股份18个月内不得转让[46] 业务与市场 - 公司主营业务为工业园区集中供热及热电联产，收入源于蒸汽产品销售[56] - 公司集中供热业务覆盖江苏、山东等多省[79] - 公司客户行业覆盖食品、酿酒等[81] - 洋河股份等为公司重要客户[82] - 公司项目主要集中在宿迁市等地[84] 风险提示 - 宏观经济波动或使下游客户热力需求减少，影响业绩[56] - 国家能源结构调整或对公司经营不利[57] - 公司存在煤炭价格波动等经营风险[58][60][61] - 公司存在瑕疵房产相关风险[62] - 公司项目建设投资存在实施等风险[63][64] - 公司面临客户蒸汽需求下滑等风险[65][66] - 连云港百通热电联产项目有计提减值准备风险[68] - 公司面临业绩下滑等财务风险[69][70][72] - 本次发行结果和时间有不确定性[76]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为113,248.57万元，蒸汽收入占比90.03%[7] - 2024年公司营业收入同比增长4.65%，营业利润同比增长39.38%，净利润同比增长45.80%[32] - 2024年基本每股收益为0.41元，同比增长32.26%[32] - 2024年经营活动产生的现金流量净额同比增长8.71%，投资活动亏损幅度收窄49.26%，筹资活动亏损幅度收窄69.21%[34] 财务数据 - 2024年末固定资产账面价值为93,484.96万元，在建工程账面价值为3,461.47万元，合计占总资产的58.92%[9] - 货币资金期末余额为407,053,198.87元，较期初增加[23] - 应收账款期末余额为28,227,499.61元，较期初减少[23] - 2024年末公司股东权益合计为1,100,085,815元，较上一年末增加[39] 公司运营 - 2024年度纳入合并范围的子公司共14户，较上期增加2户，注销2户[62] - 公司收入主要来源于蒸汽与电力产品销售收入[188] 会计政策 - 公司将蒸汽收入确认和固定资产与在建工程的计量认定为关键审计事项[7][9] - 企业合并初始投资成本按不同核算方式确定，直接相关费用处理有规定[79][80] - 合并财务报表范围以控制为基础，子公司会计政策和期间有调整规则[82][85] - 金融资产和负债分类、计量、终止确认等有相关规定[95][106] - 存货发出计价、盘存制、跌价准备等有规定[128] - 长期股权投资核算方法及转换有规定[137][140] - 固定资产折旧年限、残值率和年折旧率有规定[152] - 无形资产使用寿命及摊销有规定[164] - 职工薪酬分类及确认有规定[173][175] - 收入确认原则及不同业务收入确认时间有规定[189][191] - 政府补助分类、计量及处理方法有规定[197][200]

公司概况 - 江西百通能源股份有限公司2015年9月11日由江西百通能源有限公司更名而来[6] - 控股股东是南昌百通环保科技有限公司，实际控制人为张春龙[6][53] 发行情况 - 2025年度向特定对象发行股票，募集资金总额不超过2.86635亿元，用于补充流动资金及偿还借款[6][25] - 发行对象为控股股东百通环保，发行价格9.85元/股，认购新股18个月内不得转让[26][27] - 尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册，股票上市需取得深交所审核同意[20] 股权结构 - 截至2025年6月30日，百通环保持股9000万股，占比19.53%；张春龙及其一致行动人占比52.83%[28] 财务投资 - 2025年5月向鹿明机器人投资1000万元，占股2.00%[29] - 最近一期末财务性投资金额1000万元，占比0.86%[30] 募集资金 - 2023年10月25日公开发行4609万股A股，募集净额176,597,098.11元[98] - 拟将“连云港百通热电联产项目”5414.77万元转入“曹县百通热电联产二期项目”[99] 行政处罚 - 2024年2月19日，曹县百通被没收环保电价款16,938.45元[105] - 大龙百通因临时桁架桥梁侵占河道被处以10000元罚款[106]

证券日报网讯 10月28日晚间，百通能源发布公告称，公司于近日接到公司控股股东南昌百通环保科技 有限公司的通知，获悉其将所持有公司的部分股份办理了股份质押业务。本次质押股份数量为4，800， 000股。 （编辑 姚尧） ...

股权质押 - 控股股东百通环保质押480万股公司股份[3] - 本次质押后百通环保质押股份占其所持比例13.33%，占总股本2.60%[4] 股东持股 - 百通环保持股9000万股，持股比例19.53%[4] - 其他一致行动人持股153473687股，比例33.30%[4] - 控股股东及其一致行动人合计持股243473687股，比例52.83%[4]

股价与交易表现 - 10月22日盘中股价下跌2.04%，报12.96元/股，成交额1.25亿元，换手率4.46%，总市值59.73亿元 [1] - 当日主力资金净流出1208.23万元，其中特大单净流出237万元，大单净流出971.22万元 [1] - 公司今年以来股价下跌10.44%，但近期呈现反弹，近5日、20日、60日分别上涨0.62%、2.86%、3.93% [1] 公司基本面与业务构成 - 公司主营业务为工业园区集中供热，蒸汽业务收入占比89.46%，电力业务收入占比10.12% [1] - 2025年上半年实现营业收入5.26亿元，同比下降8.36%，归母净利润9882.90万元，同比下降7.32% [2] - 公司自2023年11月3日上市以来，累计派发现金红利1.84亿元 [3] 股东结构与行业属性 - 截至6月30日，公司股东户数为3.16万户，较上期减少4.86%，人均流通股增至6765股，增幅6.32% [2] - 公司所属申万行业为公用事业-电力-热力服务，概念板块包括节能环保和小盘股 [2]

股东大会基本情况 - 会议于2025年10月15日以现场与网络投票相结合的方式召开，现场会议地点为北京市西城区 [1][2][3] - 会议由董事会召集，董事长张春龙主持，会议召开符合相关法律法规及《公司章程》规定 [4] - 出席会议的股东及代表共计235人，代表有表决权股份17,232,805股，占公司有表决权股份总数的3.7389%，其中通过网络投票的股东占比极高，为233人，代表股份17,198,005股，占总股份的3.7314% [5] 股东参与情况 - 中小股东（除董监高及持股5%以上股东）参与积极，共计234人，代表股份15,967,805股，占总股份的3.4645% [6] - 中小股东中，232人通过网络投票，代表股份15,933,005股，占总股份的3.4569% [6][7] 核心议案审议结果 - 全部十二项议案均获审议通过，无议案被否决，且未涉及变更以往股东大会决议 [1][8] - 核心议案《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》获得通过，同意股份占比80.9561%，反对票占比18.9383% [8] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案（修订稿）的议案》及其所有子议案（包括发行种类、方式、对象、数量、限售期、募集资金用途等）均以超过81%的同意率高票通过 [9][10][11][12][13][14][15][16][17][18] 关联交易与股东回报 - 多项议案涉及关联交易，关联股东南昌百通环保科技有限公司及张春龙均回避表决 [30] - 《关于公司未来三年股东回报规划（2025-2027年）的议案》获得通过，同意股份占比81.6820% [28] 法律意见与文件备查 - 北京东环律师事务所为本次大会出具法律意见，认为会议召集、召开程序、人员资格及表决结果均合法有效 [31] - 股东大会决议及法律意见书作为备查文件存档 [32][33]

股东大会基本信息 - 2025年10月15日14:30召开2025年第三次临时股东大会，采用现场和网络投票结合方式[7] - 出席现场会议股东（含代理人）2人，代表34,800股，占比0.0076%[10] - 参加网络投票股东233名，代表17,198,005股，占比3.7314%[11] - 参加股东大会中小投资者股东234名，代表15,967,805股，占比3.4645%[12] - 参加股东大会股东（含代理人）共235人，代表17,232,805股，占比3.7389%[14] 议案审议情况 - 审议《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等12项议案[15] - 向特定对象发行股票议案同意14,038,905股，占比81.4662%；反对3,158,700股，占比18.3296%；弃权35,200股，占比0.2043%[46] - 中小股东表决向特定对象发行股票议案同意12,773,905股，占比79.9979%；反对3,158,700股，占比19.7817%；弃权35,200股，占比0.2204%[46] 其他 - 东环律师认为公司本次股东大会召集、召开程序及表决程序和结果合法有效[49]

股东大会出席情况 - 出席本次股东大会的股东及代表共235人，代表17232805股，占比3.7389%[8] - 出席现场会议的股东及代表共2人，代表34800股，占比0.0076%[8] - 通过网络投票出席会议的股东共233人，代表17198005股，占比3.7314%[8] - 出席本次股东大会的中小股东共234人，代表15967805股，占比3.4645%[9] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》同意13951005股，占比80.9561％[10] - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案（修订稿）》相关条款同意股数占比超81%[11][13][15][16][17] - 募集资金数量及用途等多项议案同意股数占比超81%，中小股东同意占比超80%[20][21][23][24][26][27][28][30][31][33][34][35][37][38] - 上述议案均为特别决议议案，获三分之二以上通过，涉及关联交易，关联股东回避表决[39] 其他情况 - 北京东环律师事务所认为公司本次股东大会召集、召开程序合法有效[40] - 备查文件含公司2025年第三次临时股东大会决议和法律意见书[41] - 公告由公司董事会于2025年10月16日发布[43]