定增计划 - 公司拟向控股股东百通环保非公开发行股票募集资金不超过3 85亿元 用于补充流动资金及偿还借款 [1] - 本次定增发行数量不超过3910万股 发行价格为9 85元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2][3] - 控股股东百通环保将全额认购 认购股份锁定期18个月 发行后实控人张春龙控制权比例将提升 [2] - 截至2025年3月末 百通环保直接持股9000万股 占比19 53% 实控人张春龙直接持股5400万股 占比11 72% [2] - 定增公告前 百通环保已解除部分质押股份 截至5月27日仍有720万股处于质押状态 占其持股8% [3] 市场反应 - 定增公告后6月11日收盘价12 04元/股 较发行价9 85元高出约22% 控股股东认购部分已有8563万元浮盈 [3] 经营业绩 - 2022-2024年净利润分别为1 1亿元 1 31亿元 1 91亿元 同比增速68 61% 19 5% 45 61% [5] - 同期扣非净利润1亿元 1 23亿元 1 72亿元 同比增速85 95% 22 63% 40 51% [5] - 2024年电力销售量2 98亿千瓦时 生产量3 81亿千瓦时 同比增40 42% 33 54% [5] - 2024年热力销售量394 03万吨 生产量466 39万吨 同比增10 9% 5 36% [6] - 2024年热力生产和供应业务收入3 38亿元 毛利率14 36% 热电联产业务收入7 9亿元 毛利率38 73% [6] 募投项目 - 2023年IPO募资2 1亿元 净额1 77亿元 投入连云港和曹县热电联产项目及补充流动资金 [6] - 截至2025年3月末 IPO募投项目累计投入1 45亿元 曹县二期项目实现效益3679万元 达预计效益 [1][6] - 泗阳百通热电二期3发电机组2023年12月投产 2024年1月正式使用 [5] 行业地位 - 公司为热电联产领域龙头企业 专注为工业园区提供集中供热服务 [4] - 业务覆盖江苏宿迁泗阳经济开发区 连云港赣榆柘汪临港产业区等多个园区 [4] - 需持续投入资金保持行业领先地位 本次定增将提升资本实力和抗风险能力 [6]

可转债发行 - 利柏特可转债发行获证监会同意注册 批复有效期12个月 [1] 股权交易 - 鼎龙股份拟2.4亿元受让控股子公司鼎汇微电子8%股权 持股比例将提升至99.35% [1] 生猪销售 - 罗牛山5月生猪销量5.84万头 环比下降10.41% 销售收入1亿元 环比下降19.60% [2] - 1-5月累计销售生猪26.64万头 同比下降17.88% 累计销售收入5.18亿元 同比下降2.18% [2] 金融支持 - 宝明科技获不超过700万元股票回购贷款 期限不超过36个月 [2] 药品获批 - 新华制药沙库巴曲缬沙坦钠原料药上市申请获批准 [3] - 中国医药子公司磷酸特地唑胺片获药品注册证书 [6] - 科伦药业子公司核心产品获突破性疗法认定 [39] 合同签约 - 中国中冶1-5月新签合同额3960.1亿元 同比下降22.2% 海外合同额283亿元 同比增长9.8% [7] - 陕建股份中标两项重大项目 金额合计28.27亿元 [18] 股份发行 - 中贝通信向特定对象发行A股股票申请获上交所受理 [8] - 融发核电拟非公开发行不超过10亿元公司债券 [9] - 百通能源拟定增募资不超过3.85亿元 [36] 海外投资 - 凤凰光学拟投资850万美元在越南建设生产基地 [11] - 中材科技拟2524万美元投建中亚风电叶片制造基地 [40] 机场运营 - 厦门空港5月旅客吞吐量247.52万人次 同比增长8.34% [12] 兽药获批 - 蔚蓝生物泼尼松龙片获新兽药注册证书 [12] - 科前生物三联灭活疫苗获新兽药注册证书 [22] - 回盛生物子公司四季青提取散获新兽药注册证书 [24] 保健食品 - 寿仙谷子公司完成国产保健食品备案 [13] 供应链合作 - 长源东谷获发动机缸体半成品项目定点 预计全周期销售4.5-5亿元 [14] 矿产资源 - 兴业银锡子公司宇邦矿业资源储量通过评审备案 查明银金属量2.16万吨 [16] 分红公告 - 华瑞股份收到子公司5000万元分红款 [20] 人事变动 - 中储股份副总经理王炜阳离任 [21] - 方正证券副总裁袁玉平辞职 [23] - 洋河股份董事杨卫国离任 [29] - 国投资本董事长段文务离任 [43] 股份回购 - 中泰证券拟3-5亿元回购公司股份 [25] 股权转让 - 金科环境股东拟询价转让4.99%股份 [26] - 科兴制药拟1500万元转让全资子公司股权 [32] 资金管理 - 海格通信拟使用不超过12亿元闲置募集资金进行现金管理 [28] - 麒麟信安拟使用不超过7亿元闲置资金进行现金管理 [32] 增持计划 - 康达新材控股股东完成增持计划 累计增持1340.15万元 [31] - 东北制药控股股东一致行动人完成增持计划 累计增持7500.42万元 [35] 股份减持 - 新兴装备3股东拟合计减持不超过3.84%股份 [38] 战略合作 - 东方电热与上海织识智能签署战略合作协议 [47] 资产收购 - 雷迪克拟1.04亿元收购誊展精密51%股权 [46] 库存股出售 - 万科A出售2200万股A股库存股 成交总额1.46亿元 [44]

公司向特定对象发行股票相关审核意见 - 公司符合向特定对象发行股票的各项法律法规条件 [1][2] - 发行方案制定合理 包括发行价格 定价原则 发行对象确定及限售期安排等均符合规定 [2] - 2025年度向特定对象发行股票预案符合公司法 证券法及上市公司证券发行注册管理办法等要求 [3] 募集资金使用相关分析 - 募集资金使用可行性分析报告充分考虑了公司融资规划 财务状况及资金需求 [4] - 募集资金使用计划有助于提升公司整体实力 盈利能力及抗风险能力 [4] - 发行方案论证分析报告详细论证了发行目的 必要性及发行对象选择标准等 [5] 摊薄即期回报及填补措施 - 公司分析了本次发行对主要财务指标的影响并制定了填补措施 [6] - 控股股东 实际控制人及高管已就相关事项作出承诺 [6] - 前次募集资金使用情况专项报告真实反映了资金使用情况 符合监管要求 [7] 关联交易及股东权益安排 - 公司与控股股东百通环保签署附条件生效的股份认购协议构成关联交易 [8] - 控股股东认购后可适用免于发出收购要约的情形 发行后实际控制人持股比例预计升至56.51% [9] - 未来三年股东回报规划符合上市公司现金分红监管指引要求 [10] 股东大会授权及安排 - 提请股东大会授权董事会全权办理本次发行事宜符合相关规定 [11] - 暂不召开股东大会的安排符合公司法 证券法及上市公司证券发行注册管理办法要求 [12]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第五次会议于2025年6月10日以现场结合通讯方式召开，应出席董事5名，实际出席5名，董事长张春龙主持[1] - 会议召开符合《公司法》《证券法》《公司章程》等规定，监事和高级管理人员列席[1] 向特定对象发行股票方案 - 发行股票种类为A股，面值人民币1元，发行方式为向特定对象发行，发行对象为控股股东百通环保（现金全额认购）[2][3] - 定价基准日为董事会决议公告日，发行价格按定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%确定，并设除权除息调整机制[3][4] - 发行数量不超过3910万股（占发行前总股本30%），募集资金总额不超过3.85亿元，用于补充流动资金及偿还借款[4][5] - 百通环保认购股份限售期为18个月，发行后社会公众持股比例不低于25%[4][5] 发行程序及授权事项 - 发行需经股东大会审议（需三分之二表决权通过）、深交所审核及证监会注册[2][5] - 董事会提请股东大会授权其全权办理发行相关事宜，包括方案调整、文件签署、工商变更等，授权有效期12个月[14] - 公司暂不召开股东大会，待准备工作完成后另行通知[15][16] 关联交易及豁免要约 - 百通环保为关联方，其认购行为构成关联交易，已签订附条件生效的股份认购协议[10] - 发行后实控人张春龙及其一致行动人合计持股比例将升至56.51%，符合免于发出要约条件[11] 配套文件及规划 - 公司编制了发行预案、募集资金可行性分析报告、方案论证分析报告等文件[6][7][8] - 制定未来三年股东回报规划（2025-2027年），强化分红机制[12] - 发布前次募集资金使用情况专项报告，经大华会计师事务所鉴证[9]

公司发行股票相关事项 - 公司监事会审核通过2025年度向特定对象发行股票事项 符合《公司法》《证券法》《发行注册管理办法》等法律法规要求 [1] - 发行方案经过详细论证 具备必要性和可行性 符合公司长远发展目标和全体股东利益 [1] - 募集资金用途符合国家政策及公司实际发展需求 已制定可行性分析报告 [1] 关联交易与股权结构 - 发行对象百通环保为实际控制人一致行动人 本次发行构成关联交易 但定价原则和审议程序合法合规 不存在利益输送 [3] - 发行前实际控制人及其一致行动人合计持股52 83%（24,347 37万股） 发行后预计持股比例升至56 51% 不影响上市地位 [4] - 百通环保认购行为符合免于发出要约条件 [4] 中小股东权益保护措施 - 公司已分析发行对即期回报摊薄影响 并制定填补回报措施 相关主体作出履行承诺 [2] - 前次募集资金使用情况经审计无挪用行为 未损害中小股东权益 [2] - 制定2025-2027年股东回报规划 旨在建立长期回报机制保障中小股东利益 [5] 发行审批流程 - 发行事项需经股东大会审议 深交所审核及证监会注册批复后方可实施 [5]

制定股东分红回报规划的主要考虑因素 - 公司综合考虑实际经营情况、现金流量状况、发展战略规划、外部融资环境及股东回报等因素 [1] - 重视中小投资者的要求和意愿，建立持续稳定、科学高效的分红回报机制 [1] 制定股东分红回报规划的原则 - 符合国家法律法规及公司章程，兼顾投资者回报与公司实际经营情况及长期可持续发展 [1] - 实施积极、持续、稳定的利润分配政策 [1] 利润分配政策 - 优先考虑现金方式分配股利，现金分红比例不低于当年可分配利润的30% [2] - 在满足现金分红条件下，可结合股票股利分配 [2] - 重大投资计划或现金支出（净资产10%或总资产20%）可能影响现金分红比例 [2][3] 差异化现金分红政策 - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80% [4] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低40% [4] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低20% [4] - 公司当前处于成长期且未来有重大资金支出，现金分红比例最低20% [4] 股票股利分配条件 - 现金流不足时可考虑股票股利分配 [3] - 满足现金分红条件下可同时发放股票股利 [3] - 董事会需说明股票分红目的和必要性 [3] 利润分配决策机制 - 董事会需过半数表决通过分红方案，股东大会需三分之二以上表决权通过 [5] - 监事会需半数以上表决通过分红方案 [5] - 公司通过多种渠道听取公众投资者对利润分配的建议 [5] 现金分红方案决策程序 - 董事会提交的现金分红方案需经股东大会三分之二以上表决权通过 [5] - 公司需与中小股东充分沟通并答复其关切 [6] 利润分配政策调整 - 调整需经董事会拟定、股东大会三分之二以上表决权通过 [6] - 董事会需听取中小股东和外部监事意见 [7] - 监事会需审议调整议案并听取外部监事意见 [7] 利润分配政策披露 - 年度报告需详细披露现金分红政策制定及执行情况 [7] - 调整现金分红政策时需说明合规性和透明度 [7] 规划制定周期和调整机制 - 至少每三年重新审阅分红回报规划 [8] - 调整需详细论证原因并履行决策程序 [8]

核心观点 - 公司拟向特定对象发行股票不超过39,100,000股，募集资金用于补充流动资金及偿还借款，以增强资本实力和优化资本结构 [1][4] - 发行后总股本将从460,900,000股增至500,000,000股，可能摊薄即期每股收益 [2][3] - 公司测算了三种净利润情景（增长20%、持平、下降20%）对每股收益的影响，基本每股收益在0.33-0.50元/股区间 [2][3] - 公司制定了四项填补回报措施，包括加强募集资金管理、完善公司治理、提升经营效率、优化利润分配政策 [5][6][7] - 控股股东、实际控制人及董事高管均出具承诺，确保填补措施执行 [7][8] 发行方案影响测算 - 假设2024年扣非净利润为17,248.82万元，2025年三种情景分别为20,698.58万元/17,248.82万元/13,799.06万元 [1][2] - 增长20%情景下，基本每股收益从0.41元/股（2024）升至0.49元/股（发行后） [2] - 持平情景下，基本每股收益保持0.41元/股 [3] - 下降20%情景下，基本每股收益降至0.33元/股 [3] 募集资金用途 - 全部用于补充流动资金及偿还借款，不涉及具体建设项目 [4][5] - 旨在满足经营规模增长的资金需求，支持现有业务发展 [5] - 发行后主营业务不会发生重大变化 [5] 填补回报措施 - 设立专项账户管理募集资金，严格按承诺用途使用 [5] - 完善公司治理结构，强化董事会、监事会职能 [6] - 优化内控体系，加强预算管理和成本控制 [6] - 执行《未来三年股东回报规划（2025-2027年）》 [7] 相关主体承诺 - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预经营，不侵占公司利益 [7] - 董事高管承诺薪酬与填补措施执行情况挂钩 [8] - 若违反承诺造成损失，相关主体愿承担法律责任 [8]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行不超过39,100,000股股票 占发行前总股本的30% [1] - 发行后社会公众持股比例不低于公司股份总数的25% [1] - 发行需经股东大会审议通过 深交所审核及中国证监会注册后方可实施 [1][5] 股权结构变动 - 发行前控股股东百通环保持股90,000,000股 占比19.53% [2] - 按上限发行后总股本将达500,000,000股 百通环保持股增至129,100,000股 占比25.82% [2] - 发行不会导致控制权变化 张春龙仍为实际控制人 [2][5] 认购方信息 - 认购方为南昌百通环保科技有限公司 成立于2010年2月10日 [3] - 公司注册资本1,000万元 法定代表人张春龙 [3] - 张春龙持有百通环保93.75%股权 为公司实际控制人 [3] 协议安排 - 已签署附条件生效的股份认购协议 包含认购方式 价格 数量 限售期等条款 [3] - 百通环保拟全额认购本次发行的股票 [2]

关联交易概述 - 公司于2025年6月10日召开董事会及监事会会议，审议通过向特定对象发行股票方案，拟发行不超过39,100,000股，募集资金不超过38,513.50万元 [1][2] - 发行对象为控股股东南昌百通环保科技有限公司，构成关联交易 [2] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，发行价格为9.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2][5] 关联人基本情况 - 控股股东南昌百通环保科技成立于2010年2月10日，注册资本1,000万元，法定代表人张春龙持股93.75% [3] - 截至2025年3月31日，百通环保持有公司9,000万股，占总股本19.53% [3] - 百通环保为持股平台，2025年一季度净利润-58.59万元，2024年度净利润1,562.59万元 [4] 交易标的及定价机制 - 交易标的为不超过39,100,000股A股股票，每股面值1元 [5] - 发行价格设置调整机制：若派发现金股利则P1=P0-D，若送股或转增股本则P1=P0/(1+N)，两项同时进行则P1=(P0-D)/(1+N) [6][8] - 最终发行数量以证监会批复为准，且不超过发行前总股本的30% [7][8] 协议主要内容 - 认购方百通环保承诺锁定18个月，衍生股份同样受限 [8][9] - 募集资金总额不超过3.85亿元，全部用于补充流动资金及偿还借款 [9] - 协议生效需满足董事会/股东大会批准、深交所审核通过及证监会注册三个条件 [10] 交易目的及影响 - 募集资金将增强公司资金实力，支持主营业务发展并提升抗风险能力 [11] - 控股股东认购体现对公司战略的支持及发展信心，不会导致控制权变化 [11] - 交易已通过董事会及监事会审议，独立董事认为程序合规且未损害中小股东权益 [12]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过38,51350万元，扣除发行费用后将用于补充流动资金及偿还借款 [1] 募集资金使用的必要性和可行性分析 必要性 - 公司以工业园区集中供热为核心业务，随着工业园区经济快速发展和供热需求持续增长，经营业绩保持较好增长态势，募集资金有助于缓解资金压力并把握市场机遇 [1] - 公司近年主要通过银行借款补充流动资金，最近三年末短期借款余额分别为16,03365万元、19,33939万元及30,26775万元，募集资金将改善资本结构并降低资产负债率 [2] - 控股股东南昌百通环保科技全额认购，实际控制人张春龙控制股权比例提升，增强公司控制权稳定性并提振市场信心 [3] 可行性 - 募集资金用途符合《注册管理办法》等法规要求，公司已建立规范的公司治理体系和内控程序 [3] - 公司制定了《募集资金管理办法》，确保资金使用合规并实施有效监督 [4] 发行对公司经营管理及财务状况的影响 经营管理 - 募集资金补充流动资金及偿还借款将提升公司资本实力和抗风险能力，增强主营业务竞争力及盈利能力 [4][5] 财务状况 - 发行后总资产和净资产增加，资产负债率降低，流动比率和速动比率改善，短期偿债能力增强 [5] - 发行初期可能摊薄净资产收益率和每股收益，但长期有望加强持续经营能力 [5] 募集资金投资项目涉及报批事项 - 本次募集资金不涉及立项备案、环境影响评价等报批事项，无需办理审批手续 [5] 可行性分析结论 - 本次发行符合法律法规，具备必要性和可行性，有助于满足业务发展需求并推动长期可持续发展 [5]