客户与市场 - 公司前十大客户占比不低，但统计口径与定期报告不同 [1] - 公司每年都会与新品牌客户合作，主营中高档服饰及箱包辅料产品 [1] - 在国际品牌客户中的占比普遍偏低，但具备持续增长空间 [2] 竞争优势 - 公司在辅料产品品类多样性、时尚性、创新能力、快速反应及配套能力方面具有竞争优势 [1] - 公司持续推进智能制造战略、国际化战略，提升制造水平、技术水平和产品品质 [2] - 公司认为行业竞争不仅限于价格，还包括产品品质、研发创新、快速响应、营销服务等多方面 [2] 产能与价格 - 公司年度综合产能利用率在60%-70%左右，受季节性差异和个性化需求影响 [2] - YKK拉链平均价格比公司高，但具体产品需具体分析 [1] 未来规划 - 公司未来会在适当时机采取激励措施来激励骨干团队 [2] - 公司未来增量的主要来源是国内和国际品牌客户的持续增长 [2]

业务结构 - 公司2024年上半年钮扣业务占比40.39%，拉链业务占比54.82% [2] - 拉链产品中，尼龙拉链占比最高，塑钢拉链和金属拉链占比相近 [1] 海外业务 - 越南工业园于2024年3月建成投产，2024年预计亏损，2025年看好增长前景 [1] - 孟加拉工业园2024年保持增长，但生产水平落后，正在进行技改升级 [1] - 随着孟加拉、越南生产基地建设，海外产能呈上升趋势，但短期内国内产能仍为主 [2] 市场与客户 - 公司拉链产品市场份额较小，行业统计数据缺乏 [1] - 公司通过产品多样性、时尚性、创新能力、快速反应和配套能力提升客户份额 [2] - 当前公司期货订单比重较高，但客户对快反订单需求增加，公司通过智能制造和柔性制造提升生产效率 [2] 财务与战略 - 毛利率受原材料、产品结构、规模效益等因素影响，公司不片面追求高毛利，但保持合理水平 [2] - 公司坚持可持续发展理念，每年综合考虑盈利状况、发展需求和股东意愿制定分红政策 [2] 产能分布 - 海外产能规模上升，但国内产能同步快速增加，预计短期内国内产能仍为主 [2]

毛利率与产能 - 毛利率受原材料、产品结构、规模效益等多因素影响，公司不会片面追求高毛利，但会保持合理水平 [1] - 纺织服装行业存在季节性差异，公司年度综合产能利用率在60%-70%左右 [1] - 公司产品的生产周期一般为3-15天，实际交期取决于产能饱和程度及订单量 [1] 竞争优势与客户需求 - 公司在辅料产品品类多样性、时尚性、创新能力、市场快速反应及产品配套能力方面具有竞争优势 [1][2] - 下游客户在选择供应商时，除品质和价格外，越来越重视交期、服务、研发能力等方面 [2] - 品牌客户为确保供应链安全，通常会选择多个供应商 [2] 海外产能与分红政策 - 随着海外工业园建设，海外产能占比将有所提升，但短期内国内产能仍占主导 [2] - 公司坚持可持续发展理念，每年综合考虑盈利状况、发展需求和股东意愿，合理制定年度利润分配方案 [2]

股权激励情况 - 2021年10月28日拟向161名激励对象定向发行2200万股限制性股票，授予价4.44元/股，占总股本2.84%[3] - 2022年5月6日限制性股票数量调整为2860万股[5] - 2023年2月9日完成286万股限制性股票解除限售及上市流通，剩余2574万股[6] - 2024年1月4日完成286万股限制性股票解除限售及上市流通，剩余2288万股[6] - 2024年6月27日完成7.02万股限制性股票回购注销，激励对象剩160人，剩余2280.98万股[6] - 2024年10月29日完成25.22万股限制性股票回购注销，激励对象剩157人，剩余2255.76万股[7] - 第五期股权激励计划第三个限售期于2024年12月22日期满，23日起进入解除限售期[8] - 第五期股权激励计划第三个限售期可解除限售563.94万股，占授予总数20.00%，占总股本0.48%[11] 业绩情况 - 2020年度扣非净利润剔除股份支付费用后为2.59亿元，2023年为5.70亿元，较2020年增长120.44%[9] - 第五期股权激励计划第三个考核年度业绩考核要求净利润增长率不低于95%，已达成[9] 人员情况 - 第五期股权激励计划157名激励对象2023年度绩效考核均为“合格”及以上[10] 其他 - 董事、高级管理人员在职期间所持公司股份25%可上市流通，75%锁定[13] - 董事会薪酬与考核委员会等均认为第五期股权激励计划第三个限售期解除限售条件成就[14][15][16][17] - 公司本次解除限售尚需按规定进行信息披露和办理后续手续[16][17]

会议情况 - 监事会会议于2024年12月30日召开，3名监事全部出席[2] 议案通过 - 《关于第五期股权激励计划第三个限售期解除限售条件成就的议案》全票通过[3] - 《关于部分募集资金投资项目新增实施地点的议案》全票通过[3] 激励计划 - 第五期股权激励计划157名激励对象的563.94万股限制性股票将解除限售[3]

会议情况 - 公司第八届董事会第二十次（临时）会议于2024年12月30日召开，9名董事全部出席[2] 股权激励 - 第五期股权激励计划第三个限售期157名激励对象563.94万股限制性股票解除限售条件成就[3] 项目调整 - 部分募集资金投资项目新增实施地点，涉及“年产9.7亿米高档拉链配套织带搬迁及服饰辅料技改项目（一期）”工序调整[5] 制度制定 - 《舆情管理制度》制定通过，登载于巨潮资讯网[5][6]

股权激励 - 2021年10月28日拟以4.44元/股向161人定向发行2200万股限制性股票，占总股本2.84%[9] - 2021年11月29日以4.44元/股授予161人合计2200万股限制性股票[10] - 2022年5月每10股派现5元转增3股，限制性股票数量调为2860万股[10] - 2023年2月9日完成286万股解除限售及上市流通，剩余2574万股[11] - 2024年1月4日完成286万股解除限售及上市流通，剩余2288万股[12] - 2024年6月27日完成7.02万股回购注销，激励对象剩160人，剩余2280.98万股[12] - 2024年10月29日完成25.22万股回购注销，激励对象剩157人，剩余2255.76万股[12] - 2024年12月30日确定第五期第三个限售期解除条件成就，157人可解限563.94万股[13] - 限制性股票授予股份2021年12月23日上市，2024年12月23日起进入第三个解除限售期[20] 业绩数据 - 2023年净利润增长率考核目标不低于95%，实际为120.44%[17][18] - 2023年度扣非净利润剔除股份支付费用后为5.703115446亿元，2020年为2.5871157368亿元[18] 人员情况 - 授予限制性股票的157名激励对象2023年度考核均合格及以上，满足100%解除限售条件[19] - 第五期第三个限售期满足解限条件的激励对象共157人[21] 解限股份 - 可解除限售的限制性股票数量为563.94万股，占授予总量20%，占总股本0.48%[21] - 董事长蔡礼永本次可解限18.20万股，剩余54.60万股[22] - 副董事长、总经理郑阳等7位副总经理本次可解限15.60万股，剩余46.80万股[22] - 副总经理徐明照本次可解限14.30万股，剩余42.90万股[22] - 副总经理张云等3位副总经理本次可解限13.00万股，剩余39.00万股[22]

新策略 - 公司于2024年12月制订舆情管理制度[2] - 舆情分重大和一般两类[7][8] - 董事长任舆情工作组组长负责决策部署[10] - 证券部协助管理媒体信息、监控股价[11] - 各部门和子公司配合采集通报舆情[11] - 一般舆情由董秘和证券部处置，重大舆情工作组决策[17] - 违反保密或编造传播虚假信息将被追责[19][20]

股权激励计划进展 - 2021年10月28日审议通过第五期股权激励计划草案等议案[5] - 2021年11月15日股东大会审议通过第五期股权激励计划及相关事项[5] - 2021年11月29日以4.44元/股授予161名对象2200万股限制性股票[6] - 2022年5月6日限制性股票数量调整为2860万股[6] - 2023年2月9日完成286万股解除限售，剩余2574万股[7] - 2024年1月4日完成286万股解除限售，剩余2288万股[8] - 2024年6月27日完成7.02万股回购注销，剩160人2280.98万股[8] - 2024年10月29日完成25.22万股回购注销，剩157人2255.76万股[9] - 2024年12月30日审议通过第三个限售期解除限售条件成就议案[9] 业绩数据 - 2020年度扣非净利润剔除费用后2.59亿元，2023年为5.70亿元，增长120.44%[11] 本次解除限售情况 - 157名激励对象均满足第三个限售期解除条件[11][12] - 可解除限售股票563.94万股，占授予总数20.00%，占总股本0.48%[13] - 董事长蔡礼永本次可解除18.20万股，剩余54.60万股[14] - 副董事长、总经理郑阳等7人本次可解除15.60万股，剩余46.80万股[14] - 副总经理徐明照本次可解除14.30万股，剩余42.90万股[14] - 副总经理张云等3人本次可解除13.00万股，剩余39.00万股[14] - 146名骨干本次可解除398.84万股，剩余1196.52万股[14]

减持计划 - 2024年12月4日披露副总经理张祖兴、洪波减持预披露，分别不超1950000股、1150000股，占比0.17%、0.10%[1] - 2024年12月26日两位股东减持计划实施完毕[1] 减持详情 - 张祖兴12月25日减持1950000股，均价13.86元/股，减持后持股5989214股，占比0.51%[1][2] - 洪波12月25日减持1150000股，均价13.85元/股，减持后持股3530806股，占比0.30%[1][2]