竞争优势与订单获取 - 公司在辅料产品品类多样性、时尚性、创新能力、市场快速反应及产品配套能力方面有竞争优势，顺应行业趋势，符合下游品牌客户要求，获更多订单 [1] 产品定价 - 采用成本加成定价模式，依客户实际要求和生产工艺、难度合理定价 [1] - YKK拉链平均价格总体比公司高，具体产品需具体分析 [1] 产能相关 - 未来产能规划关注公司正在实施的募投项目 [1] - 因行业季节性差异和客户对订单快速响应的需求，公司年度综合产能利用率在60%-70%左右 [2] 业绩与业务占比 - 2024年上半年业绩增速快，原因是行业景气度高和公司推进全球化战略等多方面努力 [2] - 2024年上半年国内业务占比66.91%，国际业务占比33.09% [2] 业务影响因素 - 终端消费国或区域调整成衣等商品关税对公司业务直接影响较少，但终端消费景气度和国际贸易环境变化会有一定影响 [2] 产品品类拓展 - 公司主打八大品类产品，除钮扣和拉链外，其他品类占比相对较低 [2] 分红政策 - 公司坚持“可持续发展”和“和谐共赢”理念，综合考虑多因素合理制定年度利润分配方案回馈股东 [2]

股权激励 - 2021年10月28日拟向161名激励对象定向发行2200万股限制性股票，授予价4.44元/股，占总股本2.84%[2] - 2022年5月6日限制性股票数量调整为2860万股[4] - 2023年2月9日完成286万股限制性股票解除限售及上市流通，剩余2574万股[5] - 2024年1月4日完成286万股限制性股票解除限售及上市流通，剩余2288万股[5] - 2024年6月27日完成7.02万股限制性股票回购注销，激励对象剩160人，剩余2280.98万股[5] - 2024年10月29日完成25.22万股限制性股票回购注销，激励对象剩157人，剩余2255.76万股[6] - 第五期股权激励计划限制性股票2021年12月23日上市，第三个限售期2024年12月22日期满[8] - 第五期第三个限售期满足条件的激励对象157名，可解除限售563.94万股，占授予总数20%，占总股本0.48%[11] - 本次解除限售股票2025年1月23日上市流通[12] 业绩数据 - 以2020年扣非净利润为基数，2023年净利润增长率不低于95%[8] - 2020年度扣非净利润剔除股份支付费用后为2.5871157368亿元[8] - 剔除股份支付费用后净利润5.703115446亿元，较2020年增长120.44%[10] 人员分配 - 董事长蔡礼永授予91万股，本次可解除限售18.2万股[13] - 副董事长、总经理郑阳等7人授予78万股，本次可解除限售均为15.6万股[13] - 副总经理徐明照授予71.5万股，本次可解除限售14.3万股[15] - 副总经理张云等3人授予65万股，本次可解除限售均为13万股[15] - 146名骨干授予1994.2万股，本次可解除限售398.84万股[15] 股份变动 - 有限售条件股份变动前1.56264016亿股，比例13.37%，变动后1.50624616亿股，比例12.89%[20]

客户与市场 - 公司前十大客户占比不低，但统计口径与定期报告不同 [1] - 公司每年都会与新品牌客户合作，主营中高档服饰及箱包辅料产品 [1] - 在国际品牌客户中的占比普遍偏低，但具备持续增长空间 [2] 竞争优势 - 公司在辅料产品品类多样性、时尚性、创新能力、快速反应及配套能力方面具有竞争优势 [1] - 公司持续推进智能制造战略、国际化战略，提升制造水平、技术水平和产品品质 [2] - 公司认为行业竞争不仅限于价格，还包括产品品质、研发创新、快速响应、营销服务等多方面 [2] 产能与价格 - 公司年度综合产能利用率在60%-70%左右，受季节性差异和个性化需求影响 [2] - YKK拉链平均价格比公司高，但具体产品需具体分析 [1] 未来规划 - 公司未来会在适当时机采取激励措施来激励骨干团队 [2] - 公司未来增量的主要来源是国内和国际品牌客户的持续增长 [2]

业务结构 - 公司2024年上半年钮扣业务占比40.39%，拉链业务占比54.82% [2] - 拉链产品中，尼龙拉链占比最高，塑钢拉链和金属拉链占比相近 [1] 海外业务 - 越南工业园于2024年3月建成投产，2024年预计亏损，2025年看好增长前景 [1] - 孟加拉工业园2024年保持增长，但生产水平落后，正在进行技改升级 [1] - 随着孟加拉、越南生产基地建设，海外产能呈上升趋势，但短期内国内产能仍为主 [2] 市场与客户 - 公司拉链产品市场份额较小，行业统计数据缺乏 [1] - 公司通过产品多样性、时尚性、创新能力、快速反应和配套能力提升客户份额 [2] - 当前公司期货订单比重较高，但客户对快反订单需求增加，公司通过智能制造和柔性制造提升生产效率 [2] 财务与战略 - 毛利率受原材料、产品结构、规模效益等因素影响，公司不片面追求高毛利，但保持合理水平 [2] - 公司坚持可持续发展理念，每年综合考虑盈利状况、发展需求和股东意愿制定分红政策 [2] 产能分布 - 海外产能规模上升，但国内产能同步快速增加，预计短期内国内产能仍为主 [2]

毛利率与产能 - 毛利率受原材料、产品结构、规模效益等多因素影响，公司不会片面追求高毛利，但会保持合理水平 [1] - 纺织服装行业存在季节性差异，公司年度综合产能利用率在60%-70%左右 [1] - 公司产品的生产周期一般为3-15天，实际交期取决于产能饱和程度及订单量 [1] 竞争优势与客户需求 - 公司在辅料产品品类多样性、时尚性、创新能力、市场快速反应及产品配套能力方面具有竞争优势 [1][2] - 下游客户在选择供应商时，除品质和价格外，越来越重视交期、服务、研发能力等方面 [2] - 品牌客户为确保供应链安全，通常会选择多个供应商 [2] 海外产能与分红政策 - 随着海外工业园建设，海外产能占比将有所提升，但短期内国内产能仍占主导 [2] - 公司坚持可持续发展理念，每年综合考虑盈利状况、发展需求和股东意愿，合理制定年度利润分配方案 [2]

会议情况 - 监事会会议于2024年12月30日召开，3名监事全部出席[2] 议案通过 - 《关于第五期股权激励计划第三个限售期解除限售条件成就的议案》全票通过[3] - 《关于部分募集资金投资项目新增实施地点的议案》全票通过[3] 激励计划 - 第五期股权激励计划157名激励对象的563.94万股限制性股票将解除限售[3]

新策略 - 公司于2024年12月制订舆情管理制度[2] - 舆情分重大和一般两类[7][8] - 董事长任舆情工作组组长负责决策部署[10] - 证券部协助管理媒体信息、监控股价[11] - 各部门和子公司配合采集通报舆情[11] - 一般舆情由董秘和证券部处置，重大舆情工作组决策[17] - 违反保密或编造传播虚假信息将被追责[19][20]

股权激励 - 2021年10月28日拟以4.44元/股向161人定向发行2200万股限制性股票，占总股本2.84%[9] - 2021年11月29日以4.44元/股授予161人合计2200万股限制性股票[10] - 2022年5月每10股派现5元转增3股，限制性股票数量调为2860万股[10] - 2023年2月9日完成286万股解除限售及上市流通，剩余2574万股[11] - 2024年1月4日完成286万股解除限售及上市流通，剩余2288万股[12] - 2024年6月27日完成7.02万股回购注销，激励对象剩160人，剩余2280.98万股[12] - 2024年10月29日完成25.22万股回购注销，激励对象剩157人，剩余2255.76万股[12] - 2024年12月30日确定第五期第三个限售期解除条件成就，157人可解限563.94万股[13] - 限制性股票授予股份2021年12月23日上市，2024年12月23日起进入第三个解除限售期[20] 业绩数据 - 2023年净利润增长率考核目标不低于95%，实际为120.44%[17][18] - 2023年度扣非净利润剔除股份支付费用后为5.703115446亿元，2020年为2.5871157368亿元[18] 人员情况 - 授予限制性股票的157名激励对象2023年度考核均合格及以上，满足100%解除限售条件[19] - 第五期第三个限售期满足解限条件的激励对象共157人[21] 解限股份 - 可解除限售的限制性股票数量为563.94万股，占授予总量20%，占总股本0.48%[21] - 董事长蔡礼永本次可解限18.20万股，剩余54.60万股[22] - 副董事长、总经理郑阳等7位副总经理本次可解限15.60万股，剩余46.80万股[22] - 副总经理徐明照本次可解限14.30万股，剩余42.90万股[22] - 副总经理张云等3位副总经理本次可解限13.00万股，剩余39.00万股[22]

股权激励计划进展 - 2021年10月28日审议通过第五期股权激励计划草案等议案[5] - 2021年11月15日股东大会审议通过第五期股权激励计划及相关事项[5] - 2021年11月29日以4.44元/股授予161名对象2200万股限制性股票[6] - 2022年5月6日限制性股票数量调整为2860万股[6] - 2023年2月9日完成286万股解除限售，剩余2574万股[7] - 2024年1月4日完成286万股解除限售，剩余2288万股[8] - 2024年6月27日完成7.02万股回购注销，剩160人2280.98万股[8] - 2024年10月29日完成25.22万股回购注销，剩157人2255.76万股[9] - 2024年12月30日审议通过第三个限售期解除限售条件成就议案[9] 业绩数据 - 2020年度扣非净利润剔除费用后2.59亿元，2023年为5.70亿元，增长120.44%[11] 本次解除限售情况 - 157名激励对象均满足第三个限售期解除条件[11][12] - 可解除限售股票563.94万股，占授予总数20.00%，占总股本0.48%[13] - 董事长蔡礼永本次可解除18.20万股，剩余54.60万股[14] - 副董事长、总经理郑阳等7人本次可解除15.60万股，剩余46.80万股[14] - 副总经理徐明照本次可解除14.30万股，剩余42.90万股[14] - 副总经理张云等3人本次可解除13.00万股，剩余39.00万股[14] - 146名骨干本次可解除398.84万股，剩余1196.52万股[14]

会议情况 - 公司第八届董事会第二十次（临时）会议于2024年12月30日召开，9名董事全部出席[2] 股权激励 - 第五期股权激励计划第三个限售期157名激励对象563.94万股限制性股票解除限售条件成就[3] 项目调整 - 部分募集资金投资项目新增实施地点，涉及“年产9.7亿米高档拉链配套织带搬迁及服饰辅料技改项目（一期）”工序调整[5] 制度制定 - 《舆情管理制度》制定通过，登载于巨潮资讯网[5][6]