业绩总结 - 2025年1 - 3月营业收入3,057,256.49元，2024年度为18,556,148.55元，2023年度为22,108,006.47元[21] - 2025年1 - 3月营业成本3,148,649.05元，2024年度为12,618,203.05元，2023年度为14,653,816.86元[21] - 2025年1 - 3月营业利润为 - 1,475,129.60元，2024年度为671,844.73元，2023年度为1,239,058.68元[21] - 2025年1 - 3月利润总额为 - 1,546,470.25元，2024年度为671,844.73元，2023年度为1,258,779.46元[21] - 2025年1 - 3月净利润为 - 1,546,470.25元，2024年度为671,844.73元，2023年度为1,258,779.46元[21] 资产情况 - 2025年3月31日资产总计27,912,566.24元，较2024年12月31日减少约8.91%[16] - 2025年3月31日货币资金为3,290,208.58元，较2024年12月31日减少约50.25%[16] - 2025年3月31日交易性金融资产为8,385,845.19元，较2024年12月31日增加约34.10%[16] - 2025年3月31日应收账款为3,524,662.28元，较2024年12月31日减少约20.92%[16] - 2025年3月31日固定资产为5,876,677.05元，较2024年12月31日减少约6.63%[16] 负债情况 - 2025年3月31日负债合计24,675,505.58元，较2024年12月31日下降约4.57%[18] - 2025年3月31日流动负债合计19,229,334.04元，较2024年12月31日下降约5.04%[18] - 2025年3月31日非流动负债合计5,446,171.54元，较2024年12月31日下降约2.87%[18] 现金流情况 - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 1,044,816.09元，2024年度为8,159,876.40元，2023年度为7,110,346.70元[23] - 2025年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为 - 3,551,360.49元，2024年度为 - 1,409,029.65元，2023年度为 - 4,254,786.05元[23] - 2025年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为 - 226,800.00元，2024年度为 - 1,107,200.00元，2023年度为 - 2,686,798.00元[23] 其他情况 - 截至2025年3月31日，公司注册资本和实收资本均为1500万元[28] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年人力成本分别为63.53万美元、323.90万美元、318.95万美元[193] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年财务费用合计分别为7.60万美元、31.93万美元、35.75万美元[196] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年其他收益分别为1.72万美元、1.52万美元、1.52万美元[197] - 2025年1 - 3月、2024年、2023年信用减值损失分别为 - 0.54万美元、 - 9.64万美元、 - 19.22万美元[198]

市场扩张和并购 - 美年健康拟发行股份购买衡阳美年84.00%股权等多家公司股权[1] 数据对比 - 标的公司资产总额46,526.12万元，占上市公司2.31%[3] - 标的公司资产净额42,777.63万元，占上市公司5.41%[3] - 标的公司营业收入38,540.11万元，占上市公司3.60%[3] 交易性质 - 本次交易未达重大资产重组标准，不构成重大资产重组[4] - 本次交易构成关联交易[5] - 本次交易不构成重组上市[6]

市场扩张和并购 - 美年健康拟发行股份购买衡阳美年健康体检中心84.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买宁德美年大健康管理有限公司81.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买烟台美年大健康体检管理有限公司75.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买烟台美年福田健康体检管理有限公司49.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买武汉美慈奥亚科技管理有限公司52.81%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买三明美年大健康管理有限公司85.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买肥城美年健康管理有限公司90.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买德州美年大健康体检管理有限公司84.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买连江美年大健康管理有限公司82.00%股权[2] - 美年健康拟发行股份购买沂水美年大健康体检管理有限公司80.50%股权[2]

公司基本信息 - 美年大健康产业控股股份有限公司注册资本为391425.3923万元，统一社会信用代码为91320600608304061J，股票代码为002044.SZ[14] - 淄博美年大健康管理有限公司注册资本为1500万元，统一社会信用代码为91370303MA3CTUCE4F[15][16] - 淄博美年大健康管理有限公司于2016年12月23日设立[17] 股权变动 - 2020年3月9日，张庆道将12%股权（180万元）转让给卢秀梅[17] - 2021年11月12日，卢秀梅将5%股权（150万元）、孟祥怀将31%股权（930万元）转让给泰安美年大健康体检管理有限公司[18] 业务情况 - 公司以健康体检为核心业务，针对不同年龄段设计健康体检筛查产品[20][21] - 健康体检与健康管理业务流程全流程人工智能深度赋能[26] - 主要采购内容为设备、耗材及外送检验服务[29] 财务数据 - 2023 - 2025年3月31日资产总计分别为4329.01万元、3854.30万元、3565.95万元[36] - 2023 - 2025年3月31日负债合计分别为2664.47万元、1986.79万元、1722.89万元[36] - 2023 - 2025年3月31日所有者权益合计分别为1664.54万元、1867.51万元、1843.06万元[36] - 2023 - 2025年1 - 3月营业收入分别为2298.25万元、2435.82万元、460.21万元[36] - 2023 - 2025年1 - 3月利润总额分别为406.90万元、491.31万元、 - 12.19万元[36] - 2023 - 2025年1 - 3月净利润分别为309.65万元、361.48万元、 - 24.45万元[36] - 2024年团检收入较2023年下降6.55%左右，个检收入上涨53.16%左右[60][61] - 2023年、2024年企业毛利率分别为41.38%、49.05%，详细预测期毛利率为41.73%至43.32%[64] - 2023年、2024年销售费用率分别为14.49%、19.66%，详细预测期销售费用率为19.29%至19.52%[65] - 2023年、2024年管理费用率分别为4.36%、3.78%，详细预测期管理费用率为4.70%至4.82%[66] 评估相关 - 评估基准日为2025年3月31日，评估结论使用有效期至2026年3月30日[11][12][14][107] - 选用资产基础法和收益法评估，市场法不适用[53][55][56] - 收益法选用企业自由现金流折现模型计算股东全部权益价值[57] - 资产基础法评估，公司评估基准日总资产账面价值3565.95万元，评估价值3824.34万元，增值率7.25%[101] - 资产基础法评估，公司所有者权益账面价值1843.06万元，评估价值2101.44万元，增值率14.02%[102] - 收益法评估，公司评估基准日股东全部权益评估值为3670.00万元，增值率99.13%[104] - 毛利率变动-1.5%时评估值为3440万元，评估值变动率-6.27%[109] - 折现率变动-1.5%时评估值为4080万元，评估值变动率11.17%[110]

财务数据 - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日流动资产分别为16,076,838.61元、20,822,936.79元、20,785,241.36元[14] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日非流动资产分别为9,692,696.56元、10,258,074.31元、12,437,658.83元[14] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日流动负债分别为11,096,200.68元、10,258,481.45元、8,826,050.85元[16] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日非流动负债分别为1,083,772.15元、1,326,229.49元、2,268,936.05元[16] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日所有者权益分别为15,859,712.17元、19,496,300.16元、19,857,763.46元[16] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度营业收入分别为4,513,949.49元、26,669,976.09元、27,644,880.91元[18] - 2025年1 - 3月公司营业利润为 - 113,113.76元，2024年度为4,883,803.94元，2023年度为5,867,112.83元[18] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度净利润分别为 - 86,587.99元、3,638,536.70元、4,540,448.07元[18] 资产情况 - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日货币资金分别为2,082,931.91元、6,571,224.82元、6,756,277.74元[14] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日应收账款分别为12,143,541.19元、12,064,926.00元、12,970,924.58元[14] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日固定资产分别为4,569,819.70元、4,922,627.30元、6,320,100.31元[14] 现金流情况 - 2025年1 - 3月经营活动现金流入小计为5,158,272.07元，2024年度为24,749,204.46元，2023年度为23,712,360.34元[21] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 634,713.91元，2024年度为5,263,957.99元，2023年度为4,685,893.35元[21] - 2025年1 - 3月投资活动现金流入小计为0元，2024年度为0元，2023年度为 - 400.08元[21] - 2025年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为 - 4,000.00元，2024年度为 - 216,805.00元，2023年度为 - 2,115,592.08元[21] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流出小计为3,855,379.00元，2024年度为5,216,669.00元，2023年度为4,063,352.00元[21] 会计政策 - 公司会计年度为每年1月1日至12月31日[32] - 公司以12个月作为一个营业周期[33] - 公司编制财务报表采用的货币为人民币[34] - 存货取得按实际成本计价，发出按先进先出法计价[57] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量[58] - 各类固定资产折旧年限及年折旧率不同[60] - 软件、特许资质等无形资产使用寿命为10年，采用直线法分期平均摊销[69] - 长期待摊费用主要为门店装潢费，在预计受益期间按直线法摊销[71] 税务情况 - 增值税按应税收入6%的税率计算销项税，企业所得税按应纳税所得额的25%计缴[119] - 自2016年5月1日起，公司医疗服务收入免征增值税及其附加税[120] 股东情况 - 截至2025年3月31日，刘三宝注册资本和实收资本均为690万元，占比46%[26] - 截至2025年3月31日，长沙美年大健康健康管理有限公司注册资本和实收资本均为240万元，占比16%[26] 其他数据 - 2025年1 - 3月管理费用总计363,653.05元，2024年为1,236,367.16元，2023年为1,677,692.95元[188] - 2025年1 - 3月其他收益合计29,399.65元，2024年为40,379.62元[189] - 2025年1 - 3月财务费用总计27,951.53元，2024年为137,373.31元，2023年为173,228.64元[190] - 2025年1 - 3月信用减值损失为 - 187,589.59元，2024年为 - 822,515.00元，2023年为 - 20,198.83元[191] - 2025年1 - 3月营业外收入为4,729.82元[194] - 2025年1 - 3月利润总额为 - 113,113.76元，2024年为4,880,488.54元，2023年为5,861,873.24元[196] - 2025年1 - 3月所得税费用为 - 26,525.77元，2024年为1,241,951.84元，2023年为1,321,425.17元[196] - 2025年1 - 3月收到其他与经营活动有关的现金为7,094.12元，2024年为39,957.00元，2023年为115,295.85元[197] - 2025年1 - 3月利息收入为899.40元，2024年为5,490.29元，2023年为10,718.84元[197] - 2025年1 - 3月付现销售费用498,093.45，2024年度为1,583,790.88，2023年度为1,947,388.80[198] - 2025年1 - 3月付现管理费用64,658.10，2024年度为250,790.01，2023年度为91,691.01[198] - 2025年1 - 3月支付重要投资活动现金2,000,000.00[198] - 2025年1 - 3月租赁负债减少305,379.00，期末余额为3,272,361.94[198] - 2025年1 - 3月净利润为 - 86,587.99，2024年度为3,638,536.70，2023年度为4,540,448.07[200] - 2025年1 - 3月信用减值损失187,589.59，2024年度为822,515.00，2023年度为20,198.83[200] - 2025年1 - 3月固定资产折旧等金额为356,807.60，2024年度为1,425,776.01，2023年度为1,433,234.37[200]

制度修订 - 2009 - 2024年多次审议修订内幕信息相关制度[7][8] 保密措施 - 采取保密措施，控制人员范围[9] - 提示知情人员履行保密义务[9] - 与中介机构签署保密协议[9] 信息登记 - 按要求进行内幕信息知情人登记[10] - 编制交易进程备忘录并签字确认[10]

财务数据对比 - 2025年3月31日货币资金13771110.84元，较2024年12月31日下降[15] - 2025年3月31日应收账款4017078.75元，较2024年12月31日减少[15] - 2025年3月31日预付款项63720.22元，较2024年12月31日大幅下降[15] - 2025年3月31日资产总计35528339.89元，较2024年12月31日减少[15] - 2025年3月31日负债合计26518591.29元，较2024年12月31日下降[17] 现金流量情况 - 2025年1 - 3月经营活动现金净额 - 961558.74元[22] - 2024年度经营活动现金净额6582336.92元[22] - 2023年度经营活动现金净额7704909.45元[22] - 2025年1 - 3月投资活动现金净额487500元[22] - 2025年1 - 3月筹资活动现金净额 - 399596.22元[22] 会计政策与核算 - 公司以预期信用损失为基础计提金融资产减值准备[48] - 存货按成本与可变现净值孰低计量[56] - 收入在客户取得商品控制权时确认[95] 税收政策 - 自2016年5月1日起，公司医疗收入免征增值税及其附加税[132] - 小型微利企业税收优惠政策延续至2027年12月31日[132] 资产项目变化 - 2025年1 - 3月固定资产账面原值增加200000美元，累计折旧增加395655.09美元[158] - 2025年1 - 3月使用权资产无增加和减少金额[161] 负债与权益情况 - 2025年3月31日合同负债14437719.93元，较2024年12月31日上升[17] - 2025年3月31日所有者权益合计9009748.60元，较2024年12月31日下降[17] 薪酬相关 - 2025年1 - 3月应付职工薪酬为718447.35元，较2024年12月31日减少[181] - 公司按员工基本工资的16%、0.5%向养老保险、失业保险计划缴存费用[185] 营业收入与成本 - 2025年1 - 3月主营业务收入4081322.63元，成本18029896.58元[196] - 2024年度主营业务收入3557807.74元，成本27203924.53元[196] - 2023年度主营业务收入16153520.80元，成本31163380.64元[196] 费用情况 - 2025年1 - 3月管理费用中房租及物业51019.23元[197] - 2025年1 - 3月人力成本243530.29元[198] - 2024年折旧及摊销较2023年大幅减少[197]

业绩总结 - 2025年1 - 3月营业收入3974094.65元，2024年度为24615684.24元，2023年度为25179504.52元[19] - 2025年1 - 3月营业利润为 - 1041434.18元，2024年度为4665441.09元，2023年度为6635020.33元[19] - 2025年1 - 3月净利润为 - 789517.19元，2024年度为3576160.29元，2023年度为5328187.73元[19] 财务数据 - 2025年3月31日货币资金为2758618.43元，2024年12月31日为4389876.41元，2023年12月31日为3664170.94元[15] - 2025年3月31日应收账款为3314417.43元，2024年12月31日为3749353.60元，2023年12月31日为2639866.60元[15] - 2025年3月31日预付款项为205293.93元，2024年12月31日为315973.43元，2023年12月31日为1043275.91元[15] - 2025年3月31日其他应收款为10503778.96元，2024年12月31日为10348343.73元，2023年12月31日为8027712.47元[15] - 2025年3月31日存货为557653.82元，2024年12月31日为709645.58元，2023年12月31日为891945.67元[15] - 2025年3月31日固定资产为6174106.08元，2024年12月31日为6616298.17元，2023年12月31日为4946843.72元[15] - 2025年3月31日使用权资产为1407419.26元，2024年12月31日为1583983.24元，2023年12月31日为737042.68元[15] - 2025年3月31日资产总计为25401853.35元，2024年12月31日为27943319.40元，2023年12月31日为22091789.60元[15] - 2025年3月31日流动负债合计7903831.70元，较2024年12月31日的9506246.50元下降16.86%[17] - 2025年3月31日非流动负债合计453322.45元，较2024年12月31日的602856.51元下降24.80%[17] - 2025年3月31日负债合计8357154.15元，较2024年12月31日的10109103.01元下降17.33%[17] - 2025年3月31日所有者权益合计17044699.20元，较2024年12月31日的17834216.39元下降4.43%[17] - 2025年3月31日负债和所有者权益总计25401853.35元，较2024年12月31日的27943319.40元下降9.10%[17] 现金流量 - 2025年1 - 3月经营活动现金流入小计3928728.78元，现金流出小计5491440.76元，现金流量净额 - 1562711.98元[1] - 2024年度经营活动现金流入小计23549779.06元，现金流出小计18801713.98元，现金流量净额4748065.08元[1] - 2023年度经营活动现金流入小计27791008.71元，现金流出小计24866368.06元，现金流量净额2924640.651元[1] - 2025年1 - 3月投资活动现金流入小计10000.00元，现金流出无数据，现金流量净额10000.001元[1] - 2024年度投资活动现金流入无数据，现金流出小计2835149.6元，现金流量净额 - 2835149.61元[1] - 2023年度投资活动现金流入无数据，现金流出小计595914.20元，现金流量净额 - 595914.20元[1] - 2025年1 - 3月筹资活动现金流入无数据，现金流出小计78546.00元，现金流量净额 - 78546.001元[1] - 2024年度筹资活动现金流入无数据，现金流出小计1187210.00元，现金流量净额 - 1187210.001元[1] - 2023年度筹资活动现金流入无数据，现金流出小计2308337.00元，现金流量净额 - 2308337.00元[1] 其他 - 2025年3月31日公司注册资本和实收资本均为1618.86万元[26] - 上海宝思来信息技术有限公司在2025年3月31日实收资本占比48.05%，金额为777.86万元[26] - 公司会计年度为每年1月1日至12月31日[33] - 公司以12个月作为一个营业周期[34] - 公司编制财务报表采用人民币为记账本位币[35] - 2023年会计政策变更影响年初留存收益191.95元，计入2023年度损益[144] - 增值税按应税收入6%计算销项税，按扣除当期允许抵扣进项税额后的差额计缴[147] - 企业所得税按应纳税所得额的20%、25%计缴[147] - 2023年1月1日执行《企业会计准则解释第16号》[143] - 2024年1月1日实施《企业会计准则解释第17号》，对公司财务报表无影响[145] - 2024年度提前执行《企业会计准则解释第18号》，对财务报表无影响[145] - 公司2023年度属小型微利企业，减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[149]

公司基本信息 - 公司以健康体检为核心业务，提供健康管理服务[27] - 美年大健康产业控股股份有限公司注册资本391425.3923万元[14] - 烟台美年大健康体检管理有限公司评估基准日为2025年3月31日[11][12][14] - 评估目的为发行股份购买资产，价值类型为市场价值[11][12][14] 财务数据 - 合并报表2023 - 2025年1 - 3月营业收入分别为4049.30万元、4183.05万元、882.74万元[45] - 合并报表2023 - 2025年1 - 3月净利润分别为223.76万元、254.30万元、198.32万元[45] - 母公司报表2023 - 2025年3月31日资产总计分别为3677.00万元、3363.41万元、3782.51万元[45] - 母公司报表2023 - 2025年3月31日负债合计分别为3907.61万元、3491.73万元、3724.25万元[47] - 2023 - 2024年公司毛利率分别为41.73%、48.46%[74] - 2023、2024年公司销售费用率分别为32.22%、24.01%[75] - 2023年、2024年公司管理费用率分别为5.97%、3.07%[75] 评估数据 - 资产基础法评估下，总资产增值率12.54%，所有者权益增值率23.06%[54] - 收益法评估下，股东全部权益增值率256.83%[54] - 最终选取收益法评估结果，股东全部权益价值为5410.00万元[116] - 评估结论使用有效期至2026年3月30日[12] 用户数据 - 截至2025年5月公司新增团检客户50余家[70] - 2024年公司团检收入增长，个检收入下滑[70][71] - 2024年学校客户增加，体检人数增加、客单价下降[71] 未来展望 - 详细预测期至2030年12月31日截止，2031年起进入永续期[81] - 公司材料、外送检验费、其他费用预测期按2023 - 2024年占比平均数预测[72][73] - 公司未来年度存货周转率按2023 - 2024年两年平均确定[76] 股权变动 - 2010 - 2016年公司多次进行股权转让和增资[16][19][20][21][23][24][25][26] 子公司情况 - 控股烟台美年福田健康体检管理有限公司，持股51%，注册资本1200万元[42] - 参股莱州美年大健康体检管理有限公司，持股41.69%，注册资本2600万元[43] 产品与业务 - 健康体检产品按年龄和价格区间分类，有多种类型[28][30] - 健康体检与健康管理业务全流程人工智能赋能[33] - 采购模式分设备、耗材采购和外送检验[35] 敏感性分析 - 毛利率变动±1.5%时，评估值变动率±4.07%[119] - 折现率变动±1.5%时，评估值变动率分别为5.73%和 - 4.44%[119]

财务数据 - 2025年3月31日货币资金为1,271,213.80元，2024年12月31日为1,525,661.45元，2023年12月31日为1,012,576.78元[16] - 2025年1 - 3月营业收入为1768767.90元，2024年度为12081253.90元，2023年度为13272623.80元[20] - 2025年1 - 3月净利润为 - 938518.10元，2024年度为152356.07元，2023年度为1013984.00元[20] - 2025年3月31日资产总计16,538,437.47元，2024年12月31日为17,941,608.64元，2023年12月31日为8,823,309.40元[16] - 2025年3月31日负债合计13764980.65元，2024年12月31日为14229633.72元，2023年12月31日为5263690.55元[18] 股东信息 - 公司由连江县中迦投资有限公司等三家于2014年9月5日登记成立[28] - 截至2025年3月31日，公司注册资本850万元，实收资本805万元[29] - 股东郭美钦注册资本255万元，占比30%，实收资本255万元，占比31.68%[29] 会计政策 - 金融负债初始确认分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[44] - 存货取得时按实际成本计价，领用和发出按先进先出法计价[58] - 固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法计提折旧[73] 税务政策 - 增值税按应税收入的6%计算销项税，医疗收入免征增值税及其附加税[132][133] - 企业所得税按应纳税所得额的20%计缴，小型微利企业有税收优惠[132][134] 资产明细 - 2023年末机器设备账面原值为5301386美元，2024年末不变，2025年3月末软件账面原值为232000美元[161][169] - 2025年3月31日，试剂及耗材账面余额为105,028.05，合同履约成本账面余额为33,853.86[158] - 2025年3月31日其他应收款账面余额674068.12元，坏账准备74.07元[150]