证券代码：002044 证券简称：美年健康 公告编号：2025-014 美年大健康产业控股股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日 召开了第九届董事会第八次会议，以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了 《关于 2024 年度利润分配预案的议案》。同日，公司召开第八届监事会第二十九 次会议，以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于 2024 年度利润分配 预案的议案》。 本次利润分配预案尚需提交公司 2024 年度股东大会审议。 二、公司 2024 年度利润分配预案的基本情况 （一）公司不存在可能触及其他风险警示情形 项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度 现金分红总额（元） 52,842,427.96 74,370,807.50 0 回购注销总额（元） 0 0 0 归属于上市公司股东的净利润（元） 282,237,728.37 505,621,135.98 -559 ...

美年健康（002044）公告，2024年营业收入为107.02亿元，同比下降1.76%。归属于上市公司股东的净 利润为2.82亿元，同比下降44.18%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.135元(含税)，送红股0股 (含税)，不以公积金转增股本。 ...

事件： 4 月14 日晚，美年健康发布公告，拟通过发行股份的方式购买交易对方持有的衡阳美年84.00% 股权、宁德美年81.00%股权、烟台美年75.00%股权、烟台美年福田49.00%股权、武汉奥亚52.81%股 权、三明美年85.00%股权、肥城美年90.00%股权、南宁美元康69.86%股权、德州美年84.00%股权、安 溪美年72.90%股权、连江美年82.00%股权、沂水美年80.50% 股权、山东奥亚92.35%股权、厦门银城美 年 81.00%股权及控股子公司郑州美健47.37%少数股权、花都美年49.00%少数股权、安徽美欣42.46%少 数股权、淄博美年49.00%少数股权、吉林昌邑美年48.05% 少数股权。合计19 家体检机构，此次交易完 成后，上市公司将直接及间接持有包括衡阳美年在内的18 家体检机构100.00%及安溪美年90.00%股权。 由于标的公司的审计、评估工作尚未完成，本次交易的具体交易价格尚未确定。 盈利预测与估值：由于收购的机构经营业绩尚未审计，并表时间也尚不明确，暂不调整上市公司盈利预 测。公司2024-2026 年营业收入预期分别为105.99、116.14、127 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [2] 报告的核心观点 - 4月14日晚美年健康拟发行股份购买19家体检机构股权 交易完成后将直接及间接持有18家体检机构100%及安溪美年90%股权 因审计、评估工作未完成 具体交易价格未确定 [7] - 收购可增加控股门店 增厚上市公司业绩 19家机构2024年未经审计合计营收5.05亿 净利润0.52亿 净利率10.26% [7] - 公司2020年转型升级 2023年提出All in AI战略 以AI为核心搭建医疗质量管理体系 重塑体检全链条 推出创新产品 高客单价产品销量高增长 [7] - 因收购机构经营业绩未审计 并表时间不明确 暂不调整盈利预测 预计2024 - 2026年营收分别为105.99亿、116.14亿、127.31亿 增速分别为 - 2.7%、9.6%、9.6% 归母净利润分别为3.49亿、5.62亿、7.98亿 增速分别为 - 31.0%、61.2%、42.0% 2025 - 2026年对应PE分别为38、27倍 维持“买入”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年4月14日收盘价5.51元 一年内最高/最低7.79/3.22元 市净率2.8 股息率0.34% 流通A股市值213.37亿 上证指数/深证成指3262.81/9884.30 [2] 基础数据 - 2024年9月30日每股净资产1.96元 资产负债率55.68% 总股本/流通A股39.14亿/38.72亿 流通B股/H股无 [2] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024Q1 - 3|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|10894|7141|10599|11614|12731| |同比增长率（%）|26.4|-2.0|-2.7|9.6|9.6| |归母净利润（百万元）|506|25|349|562|798| |同比增长率（%）|-|-89.0|-31.0|61.2|42.0| |每股收益（元/股）|0.13|0.01|0.09|0.14|0.20| |毛利率（%）|42.8|39.7|41.0|41.5|42.1| |ROE（%）|6.6|0.3|4.4|6.7|8.7| |市盈率|43|/|62|38|27| [6] 财务摘要 |百万元，百万股|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|8616|10894|10599|11614|12731| |其中：营业收入|8616|10894|10599|11614|12731| |减：营业成本|5649|6232|6256|6790|7371| |减：税金及附加|5|6|6|7|8| |主营业务利润|2962|4656|4337|4817|5352| |减：销售费用|2059|2563|2491|2729|2928| |减：管理费用|803|832|827|900|955| |减：研发费用|56|63|67|72|77| |减：财务费用|289|299|283|246|198| |经营性利润|-245|899|669|870|1194| |加：信用减值损失（损失以“ - ”填列）|-163|9|-117|-43|-46| |加：资产减值损失（损失以“ - ”填列）|-36|-89|0|0|0| |加：投资收益及其他|26|31|31|31|31| |营业利润|-408|884|576|851|1172| |加：营业外净收入|-43|-36|0|0|0| |利润总额|-451|848|576|851|1172| |减：所得税|51|179|121|180|248| |净利润|-502|669|455|671|924| |少数股东损益|57|163|106|109|126| |归属于母公司所有者的净利润|-559|506|349|562|798| [9]

4月14日晚，美年健康（002044.SZ）发布公告，公司拟通过发行股份的方式购买19家上市公司参股或控股的体检中 心，包括衡阳美年等14家公司股权及郑州美健等5家控股子公司的少数股权。公司表示，本次交易属于公司原有业务 的扩展，有利于上市公司产业结构的优化调整，扩大公司业务规模以及增强区域协同效应，提高市场占有率，持续提 升盈利能力与增强综合竞争力。 聚焦主业高质量发展的同时，美年健康多措并举加速布局健康管理赛道，发展个性化健康管理产品推介、减重代谢等 领域，通过AI与大数据持续赋能，开拓健康管理新蓝海。 海通证券研报认为，美年健康充分发挥预防医学龙头企业的价值，包括规模效应、数据资产、多元化场景和20年的行 业Knowhow积累，充分抓住AI+医疗爆发的市场机遇，利用大模型技术驱动，从低频单一的年度体检服务升级成动态 持续的健康管家，降低个性化医疗、主动健康服务的边际成本，做到医疗普惠，持续强化AI人工智能技术与医疗服务 领域的深度赋能与创新应用，持续提升服务效率和客户体验满意度，构建"体检两小时，服务365天"的健管新业态，打 造"健康中国"在AI时代的美年标杆。 AI赋能个性化健康管理 近日，"202 ...

文章核心观点 美年健康拟发行股份购买多家体检中心股权，此次交易属原有业务扩展，利于优化产业结构、扩大业务规模等，完成后将提升业务规模与市场占有率，助力公司发展并巩固领先地位 [1][2] 交易内容 - 美年健康拟通过发行股份购买衡阳美年84.00%股权、宁德美年81.00%股权等多家标的公司股权 [1] 标的公司情况 - 标的公司均为上市公司参股或控股的体检中心，主营业务为提供健康体检服务 [1] 交易意义 - 属于公司原有业务扩展，有利于优化产业结构、扩大业务规模、增强区域协同效应、提高市场占有率、提升经营能力等，解决同业竞争，减少关联交易 [1] - 完成后将扩大和提升公司在健康体检服务领域的业务规模与市场占有率，利于把握行业机遇、占领市场份额和进行行业整合，保持业务增长态势 [2] - 有助于完善体检中心服务网络体系，优化产业链布局，为公司持续、快速、健康发展提供基础，巩固健康管理服务市场领先地位 [2]

美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"或"美年健康"）拟通过 发行股份的方式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股 权、宁德美年大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限 公司 75.00%股权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈 奥亚科技管理有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、 肥城美年健康管理有限公司 90.00%股权、南宁美元康健康管理有限公司 69.86% 股权、德州美年大健康体检管理有限公司 84.00%股权、安溪美年大健康管理有 限公司 72.90%股权、连江美年大健康管理有限公司 82.00%股权、沂水美年大健 康体检管理有限公司 80.50%股权、山东美铭奥亚健康咨询有限公司 92.35%股权、 厦门银城美年大健康管理有限公司 81.00%股权及控股子公司郑州美健健康管理 有限公司 47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管理有限公司 49.00%少数股 权、安徽美欣健康管理咨询有限公司 42.46%少数股权、淄博美年大健康管理有 限公司 49.00%少数股权、吉林市昌邑区 ...

美年大健康产业控股股份有限公司 董事会关于本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市 公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的说明 采购、生产、销售、知识产权等方面保持独立； 4、本次交易有利于公司改善财务状况、增强持续经营能力，有利于上市公 司突出主业、增强抗风险能力，有利于上市公司增强独立性、减少关联交易、避 免同业竞争。 综上，公司董事会认为，本次交易符合《上市公司监管指引第 9 号——上市 公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的相关规定。 特此说明。 美年大健康产业控股股份有限公司 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过 发行股份的方式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股 权、宁德美年大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限 公司 75.00%股权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈 奥亚科技管理有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、 肥城美年健康管理有限公司 90.00%股权、南宁美元康健康管理有限公司 69.86% 股权、德州美年大 ...

美年大健康产业控股股份有限公司 董事会关于本次交易采取的保密措施及保密制度的说明 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方 式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股权、宁德美年 大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限公司 75.00%股 权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈奥亚科技管理 有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、肥城美年健 康管理有限公司 90.00%股权、南宁美元康健康管理有限公司 69.86%股权、德州 美年大健康体检管理有限公司 84.00%股权、安溪美年大健康管理有限公司 72.90% 股权、连江美年大健康管理有限公司 82.00%股权、沂水美年大健康体检管理有 限公司 80.50%股权、山东美铭奥亚健康咨询有限公司 92.35%股权、厦门银城美 年大健康管理有限公司 81.00%股权及控股子公司郑州美健健康管理有限公司 47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管理有限公司 49.00%少数股权、安徽 美欣健康管理咨询有限公司 42.46%少数股权 ...

一、本次交易预计不构成重大资产重组 截至本说明出具日，本次交易的审计、评估工作尚未完成，标的资产的交易 价格尚未确定，据相关数据初步测算，本次交易预计未达到《重组管理办法》规 定的重大资产重组标准。对于本次交易是否构成重大资产重组的具体认定，公司 将在重组报告书中予以详细分析和披露。 美年大健康产业控股股份有限公司 董事会关于本次交易预计不构成重大资产重组 且不构成重组上市的说明 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过 发行股份的方式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股 权、宁德美年大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限 公司 75.00%股权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈 奥亚科技管理有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、 肥城美年健康管理有限公司 90.00%股权、南宁美元康健康管理有限公司 69.86% 股权、德州美年大健康体检管理有限公司 84.00%股权、安溪美年大健康管理有 限公司 72.90%股权、连江美年大健康管理有限公司 82.00%股权、沂 ...