业绩增长与客户结构 - 前三季度业绩增长主要来自南通公司的贡献，新客户订单开始放量 [3] - 汽车类产品销售占比达到90%以上 [3] - 汽车类客户以外资和合资品牌为主，包括克莱斯勒、通用、日产、本田等 [3] - 已成功开拓广汽丰田、福特、一汽大众等客户 [3] 产能与扩张计划 - 预计到2018年压铸主业将达到满产，暂无新的产能扩张计划 [3] - 主要工作是确保南通、武汉两大生产基地的产能释放和质量提升 [3] - 外延发展方向倾向于与汽车行业相关的优质项目 [3] 合作与并购 - 与苏州有色金属研究院的合作项目处于起步阶段，尚未体现在销售上 [3] - 宁波四维尔出口销售占比不高，未来增长空间较大 [4] - 四维尔杭州湾新项目产能未完全释放，未来仍有增长空间 [4] - 收购宝龙汽车基于其改装车资质、民用车个性化改造及新技术新材料应用试验平台 [4] 产品结构调整 - 产品结构调整从动力系统（发动机）到传动系统（变速箱），再到结构件产品 [4] - 汽车行业更新换代周期一般为五年，产品结构调整将是一个较长的过程 [4]

公司调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华泰证券、建信基金、嘉实基金等多家机构 [2] - 时间为2016年11月16日，地点在公司展览中心 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘莫劲刚和证券事务代表谭妙玲 [2] 公司业绩情况 - 今年第四季度销售比三季度更理想，预测全年业绩较去年增长25 - 50% [3] - 武汉公司去年亏损800多万，今年亏损会增加，力争明年盈亏平衡 [3] - 新能源汽车类产品去年销售约3000万元，占公司销售收入比例不高 [3] 公司战略发展 - 主业向高精尖方向发展，产品类型从动力系统延伸到非动力系统及结构件等领域 [3] 收购公司情况 - 运钞车全国每年需求量约6000辆，行业未来将保持稳定增长 [3] - 宝龙汽车目前年产能约1500辆，2015年3 - 12月产量为500多辆 [3] - 公司将对宝龙汽车进行整合，采取发掘市场需求、挖潜增效等措施促其成长 [3] 调研后续事项 - 来访人员对调研相关信息保密并签订承诺书 [4]

公司调研基本信息 - 调研时间为2016年11月15日，地点在董事会秘书办公室 [2] - 参与单位为国都证券、西南证券，接待人员为副总经理兼董秘莫劲刚和证券事务代表谭妙玲 [2] - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [2] 各子公司业绩及客户情况 - 南通公司今年前三季度业绩较好，预计明年若无不利影响仍会保持增长，但业绩受人员流动、设备稳定性、汇率等因素影响有不确定性，主要客户是美国通用和上海通用，今年业绩增长源于现有客户订单增加和产品放量 [2][3] - 武汉公司主要客户有东风本田、东风格特拉克、武汉通用等，力争明年盈亏平衡 [3] - 广东本部今年业绩稳定，与去年基本持平，产能基本已满 [3] 市场布局与订单情况 - 今年公司出口销售比例有所下降，武汉基地全部建成后，出口与内销比例将改变 [3] 原材料价格影响 - 公司主要原材料是合金铝，通过采购铝液实时供应实现零库存，大部分合金铝用回收合金铝生产，且与客户有材料价格市场联动机制，铝价波动对公司影响较小 [3][4] 公司客户情况 - 前五大客户主要包括通用、克莱斯勒、日产、本田、广汽 [4] 公司业务发展方向 - 重组并购标的宁波四维尔在电镀、涂装和产品表面处理方面有优势，未来可尝试拓展其他领域，成功并购后先做好整合管理工作 [4] - 公司以汽车类产品为主，通讯类产品作为补充，未来通讯领域往机加工、装配等总成业务发展，提高产品附加值 [4] 公司其他事项 - 股权激励正在由实际控制人粤科集团走广东省科技厅相关审批流程 [4] - 子公司盛图投资了广西新能源汽车有限公司和珠海骁腾科技有限公司两个项目，因金额未达专项公告披露标准，已在2016年第三季度报告中说明 [4] 调研后续事项 - 来访人员对本次调研信息保密作出承诺并签订承诺书，日期为2016年11月16日 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位为 40 家机构投资者 [2] - 活动时间为 2017 年 5 月 5 日，地点在广东鸿图南通压铸有限公司 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘莫劲刚和副总经理张百在 [2] 业绩相关 - 公司一季度增长达 70%，上半年业绩增长区间为 150%-200%，今年业绩增长点主要在南通，南通公司力争实现 50%业绩增长，武汉鸿图力争扭亏 [3] - 预测公司今年盈利约 3 - 3.5 亿元，其中南通 3000 - 5000 万元，武汉扭亏能填补约 2000 万亏损，公司对该预测有信心但存在市场风险 [3] 各子公司情况 - 南通公司毛利率较高，原因是产品结构好、客户集中、品种少批量大，且承担管理费用较总部少 [3] - 武汉鸿图客户主要有东风本田、格特拉克、武汉通用，预计武汉通用产销量 100 万台左右，市场空间大 [3][4] 产品与技术 - 铝合金压铸汽车结构件工艺要求高，主要在于超真空压铸技术和气孔控制，对工艺过程和生产设备要求高 [4] 市场与合作 - 公司与国际客户合作良好，产品质量和服务获认可，8 年获北美通用优秀供应商，产品价格有优势、性价比高，主要优势在质量控制，销售价格与材料价格联动，较汽车厂自建供应部门有优势 [4] - 公司与国际客户开发配套未来 5 - 10 年量产国际排放标准的发动机零部件，与新能源汽车客户合作开发产品，与中铝研究院合作开发铝合金新材料等 [4][5] - 汽车厂选择供应商评审严格，选定后不随意更换，双方建立战略合作关系 [5] - 公司成为特斯拉一级供应商，目前供应支架类产品，销售额不大，正扩大新能源领域客户储备 [5] - 公司与客户共同开发产品，前期从生产工艺对设计图纸提专业意见 [5] - 第三方压铸厂商市场占比无权威统计，行业分散，公司作为一级和二级供应商供应产品，可从提升份额和渗透率取得增长点 [5][6] - 公司在压铸领域与戴姆勒、沃尔沃和佩卡等欧系客户建立合作关系 [6] 公司规划 - 设立广东盛图投资有限公司作为投资平台，用于投资有利公司战略发展的技术和项目 [6] - 去年组建模具事业部，主攻大型、复杂、高精密铝合金压铸模具等，提高工装模具开发制造能力 [6] 并购与业务拓展 - 4 月完成对四维尔并购交割，双方在客户、产品和技术互补，扩展汽配产业版图，进入内外装饰件领域，四维尔电镀工艺有优势且盈利稳定 [6][7] - 宝龙汽车拥有改装车资质，业务从运钞车拓展至民用防弹防暴车，与北汽合作的 BJ80 防暴车反响好，公司对其今年实现 2000 万净利有信心，正通过新建厂房、更新设备、增加产品系列等实现扩张 [7][8]

公司调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位为广发基金管理有限公司廖一专 [2] - 时间为2016年9月29日，地点在公司展览中心 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘莫劲刚 [2] 公司发展与重组相关 - 公司通过券商推介接触到本次重组的标的公司 [2] - 本次重组向交易对方发行股票，四维尔集团1600万股锁定12个月，因部分股东持股未满12个月依法锁定36个月，已满12个月的股东持股锁定12个月 [3] 标的公司情况 - 标的公司宁波四维尔资产负债率高，因所处行业资本投入大，但利润体量好，2016年上半年现金流不错，有管理改善空间 [3] - 收购宁波四维尔协同性体现在客户互补、管理协调等方面，收购对价按同行业基准判断，可置入优质资产提升市值规模 [3] 收购考量因素 - 收购宝龙汽车主要考量其改装车资质、民用车个性化改造及新技术平台 [4] 公司经营情况 - 广东本部今年保持平稳，南通鸿图业绩预计增长20 - 30%，是主要增长点，武汉鸿图投产初期预计亏损至2017年 [4] - 轻量化结构件是公司培育的增长点，已与中铝苏州有色金属研究院合作开发汽车轻量化相关内容 [4] 重组重点与预期 - 重组重点在新产品和市场开拓、管理提升、客户管理统一，而非三费节约 [3][4] 调研后续事项 - 来访人员对调研信息保密并签订承诺书 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002101，证券简称广东鸿图，编号 2017 - 02 [1] - 2017 年 5 月 5 日在公司展览中心开展投资者关系活动，参与单位有国信证券、长江证券等，上市公司接待人员为副总经理兼董秘莫劲刚和证券事务代表谭妙玲 [2] 产品毛利率情况 - 压铸业务领域，压铸铝合金产品毛利率在 20 - 30%区间，南通公司因产品结构好，毛利率高于本部，公司整体产品毛利率平均为 22 - 24% [3] 新能源汽车业务 - 已与日产、比亚迪、特斯拉、广汽、江淮等新能源汽车客户建立合作关系，供应壳体、支架、端盖、电池壳等零件 [3] - 已成为特斯拉一级供应商，目前供应支架类产品，销售额不大，未来将开拓市场、做好准备以深入合作 [3] 生产基地市场分布 - 高要、南通和武汉三个生产基地分别面向华南、华东和华中地区客户，出口市场主要由高要和南通供应，以靠近客户为原则 [3] 产品定价情况 - 新能源汽车和传统动力汽车产品生产工艺相同，根据产品结构复杂程度和工艺技术难度定价，无明显差别 [4] 销售影响因素 - 具体车型销售情况对公司产品销售影响不大，因公司主要供应发动机和变速箱产品，相同型号应用于多种车型 [4] - 汽车市场销售下滑对公司影响不大，公司销售增长看新产品新项目开发情况，目前对明年销售乐观，有较多优质客户 [4] 收购协同效应 - 收购宁波四维尔在客户、产品领域和技术上互补，扩展汽配产业版图，进入内外装饰件领域，扩大研发平台，拥有稀缺电镀工艺技术，盈利稳定提升利润规模和每股收益 [4] 投资业务情况 - 设立广东盛图投资有限公司作为投资平台，促进产业链延伸和多元化发展，借助粤科集团投资经验和资源配合产业发展 [5] 收购宝龙汽车考量 - 宝龙汽车有改装车资质，业务从运钞车拓展至民用防弹防暴车，与北汽开发的 BJ80 防暴车反响不错，利于公司进入新能源汽车领域外延发展，改装车业务投入产出比高、回报率高 [5]

财务与毛利率 - 公司整体产品毛利率平均为22-24% [3] - 南通公司由于产品结构较好，毛利率相对较高 [3] 新能源汽车业务 - 公司已与日产、比亚迪、特斯拉、广汽、江淮等新能源汽车客户建立合作关系 [3] - 主要供应的新能源汽车零件包括壳体、支架、端盖、电池壳等 [3] - 公司已成为特斯拉的一级供应商，但目前供应的零件不多，主要是一些支架类产品 [3] 生产基地与市场分布 - 高要、南通和武汉三个生产基地分别面向华南、华东和华中地区的客户 [3] - 出口市场目前主要由高要和南通供应 [3] 产品定价与销售 - 新能源汽车和传统动力汽车在产品定价上没有明显差别 [4] - 具体车型的销售情况对公司产品的销售影响不大 [4] 市场风险与应对 - 公司销售增长主要依赖新产品和新项目的开发 [4] - 即使汽车市场销售下滑，公司对新客户和新产品的开发情况保持乐观 [4] 收购与协同效应 - 公司收购宁波四维尔在客户、产品领域和技术上产生互补作用 [4] - 四维尔的电镀工艺技术具有稀缺性，且盈利稳定，对公司利润规模有提升作用 [4] - 公司收购宝龙汽车主要考量其改装车资质和新能源汽车领域的潜力 [5] 投资业务 - 公司设立广东盛图投资有限公司作为投资平台，促进产业链延伸和多元化发展 [5] - 实际控制人广东省粤科金融集团在投资方面的经验和资源有助于公司产业布局 [5]

客户与合作 - 公司与新能源车企的合作包括日产、本田、广汽新能源、特斯拉、比亚迪等 [2] - 压铸业务前五大客户销售占比约为70%，主要客户为日系和美系 [3] - 注塑业务前五大客户销售占比约为70%，主要客户包括大众、日产、本田、丰田、通用、长城等 [3] - 公司为特斯拉供应支架类产品，但销售额较小 [3] - 公司为广汽和本田供应新能源汽车的电池壳体产品，其中本田电池壳体项目为全球唯一供应商 [5] 竞争对手与行业趋势 - 公司在国内的竞争对手包括文灿、鸿特、旭升、渝江等 [3] - 压铸行业将逐渐趋于集中，企业主要靠管理、技术和质量保证优势获得订单 [3] - 公司与部分国内同行有技术方面的业务合作，基本处于良性竞争关系 [3] 产能与营收 - 公司目前的产能利用率约为70-80% [4] - 今年销售收入基本与去年持平，客户结构较好 [4] - 压铸板块新建的“广东鸿图科技园一期建设项目”设计年产铝合金铸件1.5万吨 [5] - 南通三期设计年产铝合金铸件数控加工产能160万件 [5] 收购与业绩 - 宝龙汽车今年业绩不及预期，预计今年会将剩余商誉全部计提减值 [4] - 四维尔部分客户的销量下滑，业绩受一定影响，但影响不严重 [4] - 四维尔在开发发光标牌、ACC标牌等新产品，未来需提高内部管理效益 [4] 关税与市场策略 - 公司出口产品受关税影响较大，采取措施包括与客户分摊关税成本、变更贸易方式和出口渠道等 [4][5] - 公司通过加大美国以外地区及国内市场的客户开发力度，降低加征关税的不利影响 [5]

业绩下滑原因 - 公司经营性业绩下滑主要由于国内汽车市场连续下滑，汽车零部件业务下降，新投入产能利用未达预期 [2] - 受美国加征关税影响，出口美国产品关税成本同比大幅增加 [2] - 控股子公司宝龙汽车订单同比减少，产销量与效益同比大幅下降 [2] 未来发展规划 - 公司已在压铸、汽车饰件基础上布局模具生产，金利基地计划年营收6亿元 [3] - 汽车饰件业务方面，重组募投项目具备电镀、涂装等生产线，新产能释放将成为业绩增长点 [3] - 模具制造方面，南通模具子公司目标产值1亿元，计划实现50%以上模具自制 [4] 应对加征关税措施 - 通过客户协商、加大美国以外地区及国内市场开发力度、强化内部成本控制等方式降低关税影响 [4] - 在墨西哥设立中间仓，约60%供应克莱斯勒产品可通过变更出口渠道减少关税影响 [4] 原材料供应模式 - 主要原材料铝合金以铝液形式就近采购，具有效率和社会效益优势 [5] 毛利率水平 - 压铸产品和汽车饰件产品毛利率在23-25%水平，受产品质量合格率、设备利用率及工艺技术难度影响 [5] 新能源汽车业务 - 新能源汽车类产品订单占比约为2%，主要客户包括日产、本田、比亚迪、特斯拉等 [6] - 目前供应新能源汽车类产品包括电池端盖、电机壳体、支架及车身结构件等 [6] 商誉减值 - 预计计提宝龙汽车商誉减值1.33亿元，宁波四维尔商誉减值1.17-1.67亿元 [6] - 宝龙汽车商誉已全部计提完毕，宁波四维尔计提部分商誉减值后业绩预期基本稳定 [6]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入19.10亿元，同比增长38.30%；年初至报告期末48.08亿元，同比增长10.56%[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，同比增长125.25%；年初至报告期末3.58亿元，同比增长86.10%[6] - 归属于母公司所有者的净利润为35751.44万元，同比增长86.10%，主要因宝龙汽车股权转让收益及新能源业务开拓、提质降本增效[13] - 投资收益为6424.15万元，同比增长1725.93%，主要是转让宝龙汽车股权产生投资收益[13] - 其他收益为3181.02万元，同比增长82.81%，主要是收到政府补助增加[13] - 营业外收入为151.76万元，同比增长375.82%，主要是确认与日常活动无关收入增加[13] - 营业总收入本期为48.08亿元，上期为43.49亿元[32] - 营业总成本本期为45.09亿元，上期为41.03亿元[32] - 净利润本期为3.66亿元，上期为2.21亿元[32] - 归属于母公司股东的净利润本期为3.58亿元，上期为1.92亿元[34] - 基本每股收益本期为0.676，上期为0.3632[34] - 稀释每股收益本期为0.676，上期为0.3600[34] 资产与负债情况 - 本报告期末总资产90.57亿元，较上年度末增长18.75%；归属于上市公司股东的所有者权益48.78亿元，较上年度末增长2.18%[6] - 货币资金较年初增加1.79亿元，增幅41.28%，因增加现金持有量[10] - 应收款项融资较年初减少0.18亿元，降幅32.86%，因增加银行承兑汇票背书[10] - 预付款项较年初增加0.07亿元，增幅42.37%，因预付货款增加及鸿图奥兴纳入并表范围[10] - 其他应收款较年初增加0.70亿元，增幅217.18%，因鸿图奥兴纳入并表范围[10] - 短期借款较年初增加1.86亿元，增幅134.89%，因增加借款及鸿图奥兴纳入并表范围[10] - 2022年9月30日公司资产总计90.57亿元，较2022年1月1日的76.27亿元增长18.76%[24][27][31] - 2022年9月30日流动资产合计40.56亿元，较2022年1月1日的31.37亿元增长29.29%[24] - 2022年9月30日非流动资产合计50.00亿元，较2022年1月1日的44.90亿元增长11.35%[24][27] - 2022年9月30日负债合计39.37亿元，较2022年1月1日的25.40亿元增长55.00%[27] - 2022年9月30日流动负债合计33.13亿元，较2022年1月1日的21.25亿元增长55.94%[27] - 2022年9月30日非流动负债合计6.24亿元，较2022年1月1日的4.16亿元增长50.29%[27] - 2022年9月30日归属于母公司所有者权益合计48.78亿元，较2022年1月1日的47.74亿元增长2.18%[31] - 2022年9月30日少数股东权益为2.41亿元，较2022年1月1日的3.12亿元下降22.82%[31] - 2022年9月30日货币资金为6.13亿元，较2022年1月1日的4.34亿元增长41.27%[24] - 2022年9月30日应收账款为17.07亿元，较2022年1月1日的14.41亿元增长18.46%[24] 费用情况 - 销售费用较去年同期减少0.89亿元，降幅35.20%，因运输费调整至营业成本项目[10] - 财务费用较去年同期减少0.45亿元，降幅178.96%，因汇率波动产生汇兑收益增加[10] 现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额为 -62066.61万元，同比减少68.45%，受收购股权、购建资产及宝龙汽车股权交易影响[14] - 筹资活动产生的现金流量净额为18048.15万元，同比增长211.04%，因到期偿还银行债务支出同比减少[14] - 经营活动现金流入小计本期为48.04亿元，上期为46.18亿元[35] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为46.30亿元，上期为45.36亿元[35] - 收到的税费返还本期为4685.65万元，上期为2931.23万元[35] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为31.11亿元，上期为30.22亿元[35] - 经营活动现金流出小计为41.83亿美元，产生的现金流量净额为6.21亿美元，较之前有所增长[38] - 投资活动现金流入小计为1.79亿美元，现金流出小计为7.99亿美元，产生的现金流量净额为 - 6.21亿美元[38] - 筹资活动现金流入小计为8.69亿美元，现金流出小计为6.89亿美元，产生的现金流量净额为1.80亿美元[38] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为1587.97万美元[38] - 现金及现金等价物净增加额为1.97亿美元，期末现金及现金等价物余额为6.12亿美元[38] - 支付给职工及为职工支付的现金为74568.28万美元，较之前有所增加[38] - 支付的各项税费为15062.52万美元，较之前有所减少[38] - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为1.62亿美元[38] - 取得借款收到的现金为8.10亿美元[38] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为63146名[15] - 广东省科技创业投有限公司持股比例为18.11%，为第一大股东[15] 公司投资与设立情况 - 公司于2022年7月与成都奥兴投资有限公司成立合资公司，出资8600万元，持有66%股权[20] - 2022年9月在广州市黄埔区投资设立全资子公司广东鸿图汽车零部件有限公司，注册资本10000万人民币[21] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[39]