公司投资布局 - 广东鸿图科技股份有限公司全资子公司宁波四维尔工业有限责任公司将在郑州设立二级全资子公司郑州四维尔 [1] - 郑州四维尔将收购力森诺科汽车配件（郑州）有限公司的土地、房产和设备等相关资产 [1] - 郑州四维尔主营业务包括汽车零部件、汽车装饰件、精密模具的制造及销售，以及货物或技术进出口 [1] 投资目的 - 此次投资旨在完善公司内外饰板块在华中地区的市场布局和产能布局 [1] - 通过收购力森诺科资产，公司将提升技术创新能力并优化产品业务结构 [1] 对公司的影响 - 投资将拓宽和完善公司的区域市场布局，有助于内外饰板块实现产能和技术实力的提升 [2] - 投资资金来源为公司自有资金，对财务状况和经营成果不会产生重大影响 [2] - 从长远来看，投资将增强公司综合竞争能力和提升盈利水平，符合全体股东的利益 [2]

公司战略布局 - 广东鸿图全资子公司宁波四维尔将在郑州设立二级全资子公司郑州四维尔，注册资本不超过3700万元 [1] - 郑州子公司将收购力森诺科汽车配件(郑州)有限公司的土地、房产和设备等相关资产 [1] - 此举旨在完善公司内外饰板块在华中地区的市场布局和产能布局 [1] 业务发展 - 通过收购资产优化产品业务结构，提升技术创新能力 [1] - 资金来源为公司自有资金，对财务状况和经营成果不会产生重大影响 [1]

会议情况 - 广东鸿图第八届董事会第五十六次会议于2025年5月25日召开，8位董事均出席[1] 市场扩张和并购 - 董事会同意宁波四维尔在郑州设全资子公司[1] - 宁波四维尔收购力森诺科资产，郑州子公司收购郑州资产，武汉四维尔收购武汉分公司设备资产[2] 交易说明 - 整体交易价格未达公司最近一期经审计净资产1%，无需股东大会审议[2] - 交易不构成关联交易和重大资产重组[2] 表决结果 - 表决同意7票，反对0票，弃权1票，董事罗旭强因市场环境不明朗弃权[2][3]

市场扩张和并购 - 公司拟在郑州设二级全资子公司郑州四维尔，注册资本不超3700万元[1] - 郑州四维尔由宁波四维尔100%全资持有[1] 未来展望 - 投资旨在完善内外饰板块在华中市场和产能布局[2] - 投资将拓宽完善区域市场布局，提升产能和技术实力[5] - 投资资金为自有资金，对财务和经营无重大影响[5]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位及人员为东方财富证券、机构投资者以及个人投资者共 23 人 [1] - 活动时间为 2025 年 5 月 16 日，地点在广州工厂 [1] - 上市公司接待人员为副董事长兼董事会秘书廖坚 [1] 业务收入情况 - 2024 年铸件业务收入约 60.00 亿元，占总营收比例 72.02%；内外饰板块收入约 20.34 亿元，占总营收比例 25.25% [1] 客户相关情况 - 客户包括本田、日产等国内外知名车企及零部件一级供应商 [1] - 自主品牌收入占比逐步提升，成为主要客户 [2] 应对策略 - 尽力保持外资和合资客户市场份额，加大对自主品牌客户开拓力度，争取低毛利订单 [2] 广州工厂压铸机情况 - 已投建 4 台（套）大型压铸机，分别是一台 16000T、一台 12000T、两台 7000T，生产新能源汽车前舱、后地板和全尺寸电池托盘 [3] - 4 台大型压铸机去年起产能逐步提升，今年一季度收入同比增长，预计全年有一定增长 [3] 压铸机区别 - 不同吨位压铸机主要区别是锁模力大小不同，锁模力越大，产品投影面积越大 [4] 原材料及合作方式 - 生产用铝液，未开展铝期货套保，直接与供应商做铝液锁价 [4] - 有两个系列免热处理材料专利，授权给铝液供应商，供应商按要求生产铝液并运输到公司 [4][5] 海外业务及规划 - 海外业务收入总体占比约 18%，主要出口至北美地区 [5] - 积极推进海外产能布局规划，包括在东南亚、北美等地区建厂，但受国际政治经济关系不确定性影响，具体方案待进一步论证推进 [5] 镁合金业务布局 - 以前有镁合金工艺，积累了经验和能力，现因镁价格下降、储量大、技术成熟，开始推行镁合金工艺技术，有专门镁合金车间，采用液态注射成型工艺 [5] 新兴领域应用 - 低空经济、机器人等新兴领域处于起步阶段，业务规模起量后，采用压铸工艺配套产品才具经济性，公司切入新赛道机会才会提高 [5] 战略规划投资方向 - 围绕压铸及内外饰两大业务板块开展投资，包括海外新建产能、产业链横纵向延伸扩展及新业务领域 [5] 新兴领域项目定点 - 在低空经济领域拿到小鹏汇天等客户的项目定点 [5]

客户与市场 - 2025年一季度公司收入同比增长19.06%，主要增量源于国内自主品牌客户销量增长，自主品牌收入占比逐步提升 [1] - 公司海外业务收入总体占比约18%，主要出口至北美地区 [4] 业务发展 大型压铸产品业务 - 广州工厂已投建4台（套）大型压铸机，包括一台16,000T、一台12,000T、两台7,000T，生产新能源汽车前舱、后地板和全尺寸电池托盘，今年业务收入占比将提升，是未来重点发展业务之一 [1] - 公司一体化压铸技术成熟，未来将开拓相关市场提高销售收入 [2] 新业务领域 - 公司在镁合金、钛合金等多工艺方面有业务和技术布局储备，掌握一定工艺技术 [6] - 积极对低空经济、具身智能机器人等新兴领域开展研究，探索现有技术融合应用，已在低空经济领域拿到小鹏汇天等客户项目定点 [6] 行业情况 - 主机厂年降是行业正常情况，产品生命周期5 - 10年，技术成熟后产能利用率、良品率和毛利率提升，年降对公司盈利影响较小，年初确定年降规模，客户突然加大幅度情况少 [3] 应对策略 关税影响应对 - 出口北美业务分客户自提、运到海外中间仓、直运客户地区三种情况，部分关税由客户承担，部分增加公司税负成本，公司正与客户协商，总体影响较小 [4] - 通过绑定优质客户、开发国内市场、优化客户和产品结构、强化成本控制缓解不利影响 [4] 海外建厂规划 - 近两年积极推进压铸及内外饰两大业务板块海外产能布局，在东南亚、北美等地区研究分析，具体方案根据国际政治经济关系变化论证推进 [4] 投资与规划 - 投资围绕压铸及内外饰两大业务板块，包括海外新建产能、产业链延伸扩展和新业务领域 [5] - 今年根据一体化压铸产品产销情况购置安装1 - 2台大型压铸机扩大生产 [5] 经营目标 - 近年来营收在两大业务板块助力下稳定增长，但受行业竞争和原材料价格影响盈利能力承压 [6] - 2024年降本增效成绩较好，未来持续推进销售收入增长，通过降本增效拓展毛利，推动全面发展 [6]

公司基本信息 - 公司注册资本为66464.9239万人民币[5] - 证券于2023年8月28日上市[5] 报告相关 - 2023年年度报告于2024年4月23日公告[5] - 2024年年度报告于2025年4月29日公告[5] - 报告出具时间为2025年5月8日[17] 持续督导 - 持续督导期至2024年12月31日届满[1] - 2023年12月钟亮亮接替王军亮履行督导工作[4] - 保荐人认为信息披露合规、募资使用合规[12][13] - 截至2024年底募资未用完，将继续督导[14]

监管相关 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月1次[3] - 现场检查次数为1次[3] - 发表专项意见次数为7次[4] - 向本所报告次数为0次[4] 其他 - 培训次数为1次，日期为2024年12月27日[4] - 最近三年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润30%[7][8] - 2024年度保荐代表人未变更[9]

募投项目 - 2025年1月同意对2023年募投项目“广东鸿图企业技术中心升级建设项目”变更实施地点和主体并延长建设期，还延长其他三个项目建设期[4] - 截至2024年12月末，2023年募投项目尚未达到预定可使用状态[4] - 2023年募投项目“广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目”“大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目”在建设期已实现部分营业收入[4] 公司治理 - 公司章程和制度完备合规且得到有效执行，三会相关记录、决议等符合要求，董监高履职合规[2] 内部控制 - 公司按规定建立内部审计制度，相关部门和委员会人员构成合规，各项审计和报告工作按要求开展[3] 信息披露 - 公司已披露公告与实际一致、内容完整，无应披露未披露重大事项，信息传递等符合制度规定[3] 利益保护 - 公司建立防止占用资金制度，不存在占用情形，关联交易和对外担保审议程序合规、价格公允[4] 募集资金 - 公司在资金到位后一个月内签订三方监管协议且有效执行，无违规使用情形[4] - 公司募集资金使用与已披露情况一致，项目进度、投资效益与招股说明书相符，实施过程无重大风险[4] 检查情况 - 现场检查对应期间为2024年度，检查时间为2025年2月24日至2月28日、3月3日至3月7日、4月21日至4月25日[2] - 检查公司业绩是否大幅波动及波动是否有合理解释[6] - 检查公司业绩与同行业可比公司相比是否存在明显异常[6] - 检查公司及股东是否完全履行相关承诺[6] - 核查期间公司不存在对外提供财务资助情形[6] - 检查公司是否完全执行现金分红制度并如实披露[6] - 检查大额资金往来是否有真实交易背景及合理原因[6] - 检查重大投资或重大合同履行是否有重大变化或风险[6] - 检查公司生产经营环境是否有重大变化或风险[6] - 核查期间公司不存在前期监管机构和保荐人发现的问题[6] - 现场检查未发现问题[6]

经营业绩 - 2024 年实现营业收入 80.52 亿元，同比增长 5.76%；归母净利润 4.15 亿元，同比减少 1.79%，受客户降价、原材料上涨、新产能投入影响；剔除新扩产项目影响，归母净利润同比增长 3.92% [1] - 2025 年一季度实现营业收入 20.99 亿元，同比增长 19.06%；归母净利润 4,513 万元，同比下滑 32.04%，收入增长源于国内自主品牌客户销量增长，利润下滑受原材料价格上涨、先进制造业进项税额加计抵减同比减少以及美国加征关税影响 [1] 毛利率情况 - 公司毛利率呈下降趋势，原因是自主品牌收入占比提升，合资品牌和出口业务收入占比下降，车企降价压力传导，且原材料成本上涨 [3] - 行业竞争激烈，淘汰低产能、技术含量低的企业后，行业集中度提升，毛利率将回归正常水平 [3] 收入增长 - 2025 年一季度收入增长及全年收入增量主要来源于自主品牌 [3] - 公司将顺应市场变化，开拓客户以提高销售收入 [3] 海外布局 - 积极推进压铸及内外饰两大业务板块海外产能布局规划，包括东南亚、北美等地区，具体方案根据国际政治经济关系变化论证 [4] - 海外业务收入总体占比约 18%，部分出口北美，加征关税总体影响较小，公司将通过多种方式缓解不利影响 [5][6] 业务布局 - 曾开展镁合金业务，因主机厂应用渗透率不高暂停，目前主机厂有尝试，公司已进行业务和技术布局并掌握一定工艺技术 [6] - 广州工厂有 4 台（套）大型压铸机，产能利用率较饱满，今年将根据一体化压铸产品情况新增 1 - 2 台 [6] - 汽车压铸一体化能提高生产效率、轻量化程度、节约成本，未来市场渗透率将逐步提升 [6] - 在低空经济领域拿到小鹏汇天和农用无人机项目定点，积极开展新兴领域行业研究 [6] 投资者活动 - 参与投资者关系活动的有中金公司、东吴证券人员及其他机构投资者共 44 人（4 月 29 日 27 人、4 月 30 日 17 人） [1] - 活动时间为 2025 年 4 月 29 日 9:00 - 10:00 和 4 月 30 日 9:00 - 10:00，地点为线上交流，接待人员为副董事长兼董事会秘书廖坚 [1]