会议信息 - 公司第八届董事会第六十四次会议于2025年11月20日发通知，11月27日通讯表决召开[1] - 会议应出席董事8人，实际出席8人[1] 议案审议 - 审议通过聘用2025年度审计机构暨变更会计师事务所议案，需交股东大会审议[1][2] - 审议通过2024年度及2021 - 2023年任期制高级管理人员薪酬考核结果及分配方案议案，廖坚、宋选鹏回避表决[3]

财务业绩 - 前三季度营收66.53亿元，同比增长18.71% [1] - 前三季度归母净利润2.1亿元，同比下降21.38% [1] - 第三季度营收23.83亿元，同比增长21.05% [1] - 第三季度归母净利润9584.31万元，同比增长2.03% [1] - 利润下滑主因客户年降力度加大、订单毛利下降、原材料价格上涨 [1] - 第三季度毛利率环比改善，下半年经营情况相比上半年有所提升 [1] 客户结构与市场 - 主要客户结构以合资品牌为主 [1] - 自主品牌收入占比随新能源汽车渗透率提升而逐步提高 [1] - 各合资品牌收入体量比年初预期要好 [1] 一体化压铸业务 - 业务集中于广州工厂，已投建4台（套）大型压铸机 [2] - 压铸机配置为一台16,000T、一台12,000T、两台7,000T [2] - 主要生产新能源汽车前舱、后地板和全尺寸电池托盘 [2] - 随着主机厂应用一体化压铸的车型上量，广州工厂今年收入大幅增长 [2] - 一体化压铸可提升汽车轻量化水平、简化制造工艺 [2] - 公司在该业务规模和良品率方面有竞争优势，但行业产能过剩，竞争激烈 [2] 内外饰业务 - 主要产品包括格栅、翼子板、发动机罩、车标等 [3] - 供货给美系、日系和自主品牌客户 [3] - 近几年收入较为稳定，毛利率受行业内卷影响小幅下滑 [3] - 未来将顺应技术潮流，投入智能座舱、发光饰件等主流产品 [3] 海外业务与产能 - 海外业务收入总体占比约18% [3] - 大部分业务出口至北美地区 [3] - 目前海外尚无产能，正积极推进压铸及内外饰业务的海外产能布局 [3] 未来战略规划 - 战略核心为做大做强主业，同时开拓第二增长曲线 [4] - 主业发展通过投建产能，围绕压铸和内外饰板块进行横纵向延伸 [4] - 第二增长曲线聚焦低空经济、具身智能机器人领域 [4] - 将通过技术、市场、组织与资本四个层面进行系统协同和开拓 [4]

财务业绩 - 前三季度营收66.53亿元，同比增长18.71% [1] - 前三季度归母净利润2.1亿元，同比下降21.38% [1] - 利润下滑主因包括客户年降力度加大、订单毛利下降、原材料价格上涨 [1] - 第三季度毛利率环比有所改善，下半年经营情况相比上半年有提升 [1] 成本控制与利润改善策略 - 行业竞争导致毛利率下降是整个供应链的普遍现象 [2] - 公司成本费用管控精细化水平较高 [2] - 改善利润水平的短期策略包括增加规模以提高边际效益，以及培育第二增长曲线 [2] 第二增长曲线与新兴业务 - 第二增长曲线聚焦低空经济和具身智能机器人领域 [2] - 通过技术、市场、组织与资本四个层面进行系统协同开拓 [2] - 已获得小鹏汇天项目定点和某客户农用无人机项目定点，农用无人机已开始产生收入 [2] 大型一体压铸产能 - 公司共有5台（套）大型压铸机：金利工厂1台6800T，广州工厂1台16000T、1台12000T、两台7000T [2] - 广州工厂主要生产新能源汽车前舱、后地板和全尺寸电池托盘 [2] - 随着主机厂一体化压铸车型上量，广州工厂产能释放较好，今年收入增长幅度较大 [2] 镁合金业务 - 已组建专门团队开展镁合金业务，相关设备陆续投建 [3] - 几款产品处于实验验证阶段 [3] - 目前镁合金产能在国内市场稀缺，处于卖方市场，工艺技术比铝合金难，预计毛利率水平优于铝合金产品 [3] 研发能力 - 拥有铸造行业唯一的国家级企业技术中心，下设研究院 [3] - 技术团队包括海外留学、清华等博士、硕士，研究团队约30多人，研发人员1000多人 [3] - 每年研发投入约占营收4%，持续与高校合作，每年均有省级、国家级项目 [3] 投资与并购策略 - 投资并购围绕做大做强发展曲线，聚焦压铸和内外饰两大主营业务产业链的横向与纵向延伸 [4] - 关注具有业务协同性的项目，以及通过资金、技术合资合作的项目，国内外投资项目均会考察 [4] 海外业务拓展 - 2024年海外收入占比约18%，主要出口北美地区 [4] - 公司目前海外尚无产能，正积极推进压铸及内外饰两大业务板块的海外产能布局 [4] - 因国际形势变化快，公司对海外产能布局的可行性分析较为慎重，会综合考量各类风险因素 [4]

行业概述与市场地位 - 铝压铸合金是通过压铸工艺制成的铝合金材料，具有重量轻、强度高、耐腐蚀能力强等优良特性，广泛应用于汽车、电子、通信、航空航天等领域 [3] - 中国铝压铸合金行业在全球占据举足轻重的地位，市场规模庞大，2024年行业市场规模达到2152.6亿元，同比上涨3.67% [1][10] - 全球铝压铸合金行业市场规模持续增长，2024年达到1427.8亿美元，预计到2031年将增长至2005.1亿美元，年复合增长率为5.0% [10] 市场规模与增长驱动力 - 中国汽车产业是行业核心驱动力，产销量连续多年全球第一，2025年1-9月汽车产销量分别为2433.3万辆和2436.3万辆，同比分别增长13.3%和12.9% [8] - 新能源汽车市场呈现爆发式增长，2025年1-9月产销量分别完成1124.3万辆和1122.8万辆，同比分别增长35.2%和34.9%，对轻量化需求迫切 [8] - 5G通信、消费电子等领域快速发展带动需求，5G基站建设、智能手机更新换代等均需铝压铸合金支持 [1][9] 产业链与上游供应 - 行业上游主要为铝等原材料，中国原铝（电解铝）产量充足，2024年产量达4400.5万吨，同比上涨4.82%，2025年1-9月产量为3396.8万吨，同比上涨2.20% [7] - 铝价存在波动，从2024年1月的18980元/吨上涨至2025年10月的21293.33元/吨，影响企业生产成本 [7] - 下游应用领域广泛，包括汽车、通讯、家电、储能等，其中汽车行业是最大的应用领域 [6][8] 行业竞争格局 - 国际企业如Nemak、Ahresty、Ryobi等凭借技术、规模和市场布局占据行业引领地位 [10] - 国内企业如爱柯迪、文灿股份、广东鸿图、立中集团、嵘泰股份等成为行业发展新生力量 [1][10] - 代表性企业爱柯迪2025年1-9月营业收入53.10亿元，同比上涨6.75%，归母净利润8.95亿元，同比上涨20.70% [11] - 代表性企业文灿股份2025年1-9月营业收入43.38亿元，同比下降7.73%，归母净利润0.02亿元，同比下降97.57% [12] 政策支持与技术发展 - 政府出台政策推动行业发展，如2023年4月发布的指导意见提出推动一体化压铸成形等先进工艺技术产业化应用 [4] - 2025年3月发布的铝产业高质量发展方案提出围绕高端制造业需求开展高强、高韧铝合金材料研发及产业化应用 [4] - 生产工艺包含熔炼、精炼、制模和浇注环节，模具温度控制在200-280°C，浇注温度范围650-720°C [3] 未来发展趋势 - 行业向精密化与高性能化方向发展，以满足新能源汽车对质量、精度和性能的更高要求 [12] - 定制化需求增加，企业需为客户提供量身定制的产品设计方案 [13] - 国际市场不断拓展，行业将积极开拓国际市场，加强国际合作，提高国际竞争力 [14]

股份质押变动 - 2025年11月17日，高要国资等合计7000万股广东鸿图股票解除质押[1] - 同日，高要国资及高要鸿图合计5500万股广东鸿图股份再质押[2][3] 持股及质押比例 - 截至公告披露日，一致行动人持股1.41858706亿股，占比21.35%[3] - 截至公告披露日，一致行动人已质押股份5500万股，占比38.77%，总股本8.28%[3] - 截至公告披露日，一致行动人未质押股份无受限情况[3]

公司近期动态 - 公司于2025年11月14日召开第八届第六十三次董事会会议，审议了关于提请召开2025年第三次临时股东大会的议案 [1] - 截至新闻发稿时，公司股票收盘价为13.3元，总市值为88亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入几乎全部来源于汽车零部件及配件制造，该业务占比高达98.32% [1] - 其他制造业收入占比为1.01%，其他业务收入占比为0.67% [1]

公司治理 - 公司董事会由11名董事组成，将设一名职工代表董事[1] - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[5] - 董事、高管所持股份自上市交易之日起1年内不得转让[5] - 董事、高管离职后半年内不得转让所持股份[5] - 董事、高管申报离任六个月后的十二月内出售股票比例不得超50%[5] 股东权益与义务 - 持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，股东可要求董事会执行收回[5] - 股东对违规股东会、董事会决议有权请求法院认定无效或撤销[6] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东可请求起诉违规人员[6][7] 重大事项审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%事项[9] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10％需董事会审议后提交股东会[9] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50％后担保需审议[9] - 为资产负债率超70％的担保对象提供担保需审议[9] - 最近十二个月内为他人担保金额累计超最近一期经审计总资产30%需特别审议[10] - 连续十二个月内担保金额超最近一期经审计净资产50％且绝对金额超五千万元需特别审议[10] 会议相关规定 - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知董事[19] - 代表公司10%以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[19] - 公司在特定情形下应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[10] 财务报告报送 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送年度财务会计报告[20] - 公司在会计年度前6个月结束之日起2个月内报送半年度财务会计报告[20] - 公司在会计年度前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度财务会计报告[20] 章程修改与公司解散 - 修改本章程须经出席股东会会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[21] - 公司因特定规定解散应在解散事由出现之日起15日内成立清算组[21]

会议时间 - 2025年第三次临时股东大会现场会议时间为12月3日10:00[1] - 网络投票时间为12月3日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网投票系统）[1] - 会议股权登记日为2025年11月26日[2] - 会议登记时间为2025年11月28日、12月1日上午9:00 - 11:30、下午14:00 - 17:00[5] 会议其他信息 - 审议提案《关于修改<公司章程>的议案》，需经出席本次股东大会的股东（包括股东代理人）所持有效表决权的2/3以上通过[4] - 普通股投票代码为“362101”，投票简称为“鸿图投票”[11] - 股东通过互联网投票系统投票需按规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码”[14] - 授权委托他人出席2025年12月3日股东大会现场会议，可按格式填写授权委托书[17] - 会议地点为广东省肇庆市高要区金渡世纪大道168号广东鸿图一楼多媒体中心[3]

会议信息 - 公司第八届董事会第六十三次会议预通知于2025年10月28日发出[1] - 会议于2025年11月14日以通讯表决方式召开[1] - 会议应出席董事8人，实际出席8人[1] 审议事项 - 审议通过《关于修改<公司章程>的议案》，8票同意[1] - 审议通过《关于提请召开2025年第三次临时股东大会的议案》，8票同意[2] 公告信息 - 《章程修正案》于2025年11月18日刊登于巨潮资讯网[1] - 《关于召开2025年第三次临时股东大会的通知》于2025年11月18日刊登于巨潮资讯网[2]

行业概述与定义 - 铝合金汽车零部件是以铝为基础添加其他元素构成的合金材料，通过铸造、锻造等工艺制成，用于实现汽车减重、节能降耗及提升性能的核心轻量化材料 [2] - 产品应用覆盖汽车全身，主要分类包括动力总成系统、底盘系统、车身系统、电子电气及辅助系统、装饰及功能性零部件等类型 [2] - 行业属于汽车制造业中的汽车零部件及配件制造业（行业代码C3670）[2] 市场规模与增长 - 2024年中国铝合金汽车零部件行业市场规模达6978.38亿元，同比增长22.46%，呈现快速扩容态势 [1][8] - 从产品结构看，铝合金铸造零部件占据主导地位，约占市场规模70.00%，铝合金挤压零部件约占19.00% [1][8] - 市场增长驱动力来自汽车产销稳步增长，2025年1-8月中国汽车产销分别完成2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6% [6] 市场驱动因素 - 新能源汽车发展为关键驱动力，2025年1-8月新能源汽车产销分别完成962.5万辆和962万辆，同比分别增长37.3%和36.7%，对轻量化材料需求更为迫切 [6] - 汽车产业电动化、智能化转型推动铝合金零部件在新能源汽车中应用比例不断提高，同时传统燃油车为满足节能减排要求也在加大使用量 [1][8] - 政策环境支持行业发展，国家及地方层面发布了包括产业集群建设、可靠性提升、设备更新、碳足迹管理等系列支持政策 [2] 产业链结构 - 行业上游主要包括铝材、再生铝等原材料供应商以及生产设备和辅料供应商 [4] - 行业中游为铝合金汽车零部件生产企业 [4] - 行业下游面向汽车整车制造厂商和汽车售后服务市场，后者对维修、更换零部件的需求为行业提供额外市场空间 [4] 竞争格局 - 行业企业数量众多，市场格局较为分散，受市场前景吸引众多企业进入 [9] - 代表企业包括和胜股份、敏实集团、万丰奥威、立中集团、拓普集团等，均在细分赛道占据重要地位 [1][9][10] - 从营收规模看，2024年立中集团营业总收入272.5亿元领先，拓普集团和敏实集团分别完成266亿元和231.5亿元 [10] 重点企业分析 - 立中集团拥有完整产业链，2025年上半年营业总收入144.4亿元，其中铸造铝合金占比54.50%，铝合金车轮占比33.23% [10] - 万丰奥威形成汽车金属部件轻量化和通航飞机创新制造双引擎格局，2025年上半年营业总收入74.94亿元，汽车金属轻量化零部件业务收入60.56亿元，占比80.81% [11] 未来发展趋势 - 智能工厂和数字孪生技术将更广泛应用，AI驱动的工艺优化和缺陷检测系统将提升良品率与生产效率 [12] - 再生铝合金应用比例将快速提升，因其具有能耗低、碳排放少、成本低优势，符合可持续发展要求 [12] - 行业将向高精度、高柔性、低能耗方向发展 [12]