财务表现 - 2024年公司营业总收入80.53亿元，同比增长5.76%，创历史新高 [1] - 归属净利润4.15亿元，同比下降1.79%，扣非净利润3.85亿元，同比下降1.78%，净利润连续两年下滑 [1] - 新能源汽车相关业务销售收入24亿元，占总收入30%，同比增长9.42个百分点 [4] 新能源汽车业务 - 新能源汽车产品销售收入24亿元，占公司总收入30%，同比增长9.42个百分点 [4] - 成功开拓17家新客户，包括东风猛士、赛力斯、电装等，完成220余款新产品开发，生命周期产值超100亿元，其中新能源汽车类产品占比80% [4] - 压铸业务中新能源汽车类产品销售收入19亿元，占铸件业务收入32%，同比提升9个百分点 [4] - 市场竞争加剧、客户降价及原材料价格上涨导致利润率受压 [4] 研发创新 - 2024年研发投入3.56亿元，研发投入强度4.42% [4] - 新增获受理专利申请84项，累计有效授权专利超550项，其中发明专利136项 [4] - 主导参与多项国家级科技项目，涵盖新材料开发、镁合金成型工艺、智能制造等领域 [4] - 研发投入资本化率为0%，全部计入当期费用 [5] 成本控制与产能扩张 - 通过商务降本、技术降本、管理降本等多维度优化成本和效率 [5] - 广州鸿图实现4台超大型智能化压铸单元和大型一体化产品全自动数控生产线量产，天津鸿图一期项目建成投产 [5] - 筹资活动现金流净额-4.18亿元，同比减少26.06亿元，货币资金减少3.35%，固定资产增加21.14%，应收票据及应收账款增加20% [5] 总体评价 - 公司2024年营收创新高，新能源汽车业务进展显著，但净利润下滑、研发资本化率低及资金压力问题待解 [6]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：汽车制造、航空航天、机器人、低空经济 - 公司：广东鸿图、比亚迪、小鹏汽车、通用、克莱斯勒、麦格纳、日产、丰田、吉利、长安、广汽、广汽本田、小鹏汇天、大疆 纪要提到的核心观点和论据 经营业绩 - 2024 年营收 80.52 亿元，同比增长 5.76%，归母净利润 4.15 亿元，同比减少 1.79%，剔除特定项目影响后同比增长 3.92% [3] - 2025 年一季度营收 20.99 亿元，同比增长 19%，归母净利润 4,513 万元，同比下滑 32%，主要受原材料价格上涨、进项税额减少及美国加征关税影响 [2][3] - 预计 2025 年销售收入增长 10%-15%，利润率可能略有下降，压铸件业务预计增长 10%-15% [4][23] 客户结构 - 2025 年自主品牌客户收入占比显著上升，超过 60%，外资和合资品牌下降至 40%左右，比亚迪跃升为第一大客户，导致产品销售毛利率有所下降 [2][10] - 比亚迪预计 2025 年增长 7-8 亿元，主要贡献来自发动机缸体项目；小鹏汽车预计增长 4 亿多元，全年销售额保守估算 5 亿元以上，增量来自 P7+车型及其平台产品 [2][11][12] 毛利率 - 毛利率承压主要由于自主品牌收入占比上升，其毛利率约在 10%-15%之间，国内车市竞争激烈，对供应商降价要求不断传导 [2][6] 关税影响 - 出口北美市场约 10 亿元人民币，全年预计受影响产品约 3 亿元人民币，公司正与客户洽谈关税分担比例，力求达成协议减轻负担 [2][7] - 一季度关税对盈利影响不明显，主要影响因素包括客户降价、材料成本上涨以及家具扣除税问题 [8] 业务布局 - 积极筹备海外建厂，预计 2026 年下半年新增产能，目标北美供应达到 10 亿以上 [4][22][25] - 在铝镁合金领域布局多年，涉足钛合金和 3D 打印技术，钛合金主要用于航空航天领域，今年可能产生收入 [4][26] - 积极拓展机器人业务，参与小鹏汽车等企业前期研发工作，计划通过投资和组建关键零部件生产公司拓展业务 [4][27][30] 其他重要但可能被忽略的内容 - 2024 年四季度增长较快的是自主品牌客户，小鹏汽车四季度推出 P7 和 H93 车型带来显著增量 [5] - 比亚迪动力总成、电机壳体等为平台化产品，今年单车价值量在 1,000 - 1,200 元之间，高端产品可达 2,000 元 [13] - 小鹏单车价值量约 5,000 元，公司主要生产其前舱后底板部件 [14] - 一体化压铸领域今年预计有一到两个定点项目，广汽本田电池壳体项目毛利率约为 15%，随着小鹏工厂产能提升，今年应能实现盈利 [18][19] - 广州宏图 2024 年收入 2.3 亿元，亏损 3,000 多万元，收入和利润主要来自小鹏的一体化压铸业务 [31] - 在低空经济领域，已获得小鹏汇天飞行器和大疆农用无人机的定点订单 [33]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入20.99亿元，同比上升19.6% [1] - 2025年一季度归母净利润4512.74万元，同比下降32.04% [1] - 2025年一季度扣非净利润4040.72万元，同比下降27.63% [1] - 2025年一季度毛利率12.58%，同比下降15.65% [1] - 2025年一季度净利率1.91%，同比下降47.38% [1] - 2025年一季度三费占营收比5.87%，同比下降13.58% [1] - 2025年一季度每股收益0.07元，同比下降32.3% [1] - 2025年一季度每股经营性现金流-0.71元，同比上升7.94% [1] - 2025年一季度每股净资产11.81元，同比上升2.49% [1] 资产负债表 - 2025年一季度货币资金20.18亿元，同比下降7.2% [1] - 2025年一季度应收账款26.09亿元，同比上升16.04% [1] - 2025年一季度有息负债8.39亿元，同比上升0.92% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达628.27% [1] - 货币资金/流动负债比率为62.79% [2] 资本回报与分红 - 公司上市19年以来累计融资总额54.88亿元 [2] - 公司上市19年以来累计分红总额8.50亿元 [2] - 分红融资比为0.15 [2] - 2024年ROIC为4.94% [1] - 2024年净利率为5.36% [1] 业务评价 - 公司业绩主要依靠研发及股权融资驱动 [2] - 证券研究员普遍预期2025年业绩在4.82亿元 [2] - 证券研究员普遍预期2025年每股收益均值在0.72元 [2]

关联资金情况 - 2024年初所有关联方往来资金总计119605.25万元[8] - 年度往来累计发生金额总计109402.77万元[8] - 利息总计2356.55万元[8] - 偿还累计发生额总计95888.13万元[8] - 年末往来资金总计135476.44万元[8] 审核报告 - 审核报告针对2024年度非经营性资金占用等汇总表[4] - 审核认为汇总表与2024年度财报无重大不一致[5] - 审核报告2025年4月25日出具，仅供年报披露用[5][6]

内部控制评价范围 - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额99.81%[15] - 纳入评价范围单位营业收入占合并报表营收总额99.06%[15] 内部控制缺陷标准 - 财务报告内控缺陷按与利润表、资产总额关系分等级[17] - 非财务报告内控缺陷评价定量标准参照财务报告[21] 内部控制情况 - 2024年12月31日公司财务报告内控有效[6] - 报告期内无财务、非财务报告内控重大重要缺陷[23][24]

（一）内部控制评价范围 1、公司按照风险导向原则确定纳入评价范围的主要单位、业务和事项以及 高风险领域。 纳入评价范围的主要单位包括：广东鸿图科技股份有限公司、广东鸿图南通 压铸有限公司、广东鸿图武汉压铸有限公司、广东鸿图（南通）模具有限公司、 广东鸿图（香港）贸易有限公司、广东鸿图（天津）汽车零部件有限公司、广东 鸿图汽车零部件有限公司、广东盛图投资有限公司、珠海励图投资管理有限公司、 宁波四维尔工业有限责任公司、SWELL NORTH AMERICA INC、宁波四维尔汽 车零部件有限公司、宁波四维尔汽车智能科技有限公司、四维尔丸井（广州）汽 车零部件有限公司、武汉四维尔汽车零部件有限公司、慈溪四维尔锦泰商务服务 有限公司、成都鸿图奥兴科技有限公司、柳州奥兴汽配制造有限公司、四川省西 冶奥兴铸造有限公司、成都奥兴汽配制造有限公司、成都德润汇创装备有限公司。 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的 99.81%，营业 方正证券承销保荐有限责任公司 关于广东鸿图科技股份有限公司 2024 年度内部控制自我评价报告的核查意见 方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称"方正承销保荐"或"保荐人"） 作 ...

审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 审计对收入确认事项采取多项应对措施，如测试内控、检查合同等[6] - 审计对商誉减值事项采取多项应对措施，如评估内控、比较盈利预测等[7] 业绩数据 - 2024年末资产总计147.02亿元，较2023年末增长14.44%[1][19] - 2024年末负债合计66.42亿元，较2023年末增长33.04%[19] - 2024年末所有者权益合计80.61亿元，较2023年末增长2.62%[19] - 2024年营业总收入80.53亿元，较2023年增长5.76%[21] - 2024年净利润4.32亿元，较2023年下降3.17%[21] - 2024年经营活动现金流入小计72.29亿元，较2023年增长6.32%[23] - 2024年经营活动现金流出小计61.05亿元，较2023年增长8.61%[23] 其他财务数据 - 截至2024年12月31日，合并资产负债表中商誉账面原值为95413.35万元，商誉减值准备为16045.22万元[7] - 2023年初实收资本为528,878,866元，2024年初为664,649,239元，2024年末仍为664,649,239元[27][25] - 2023年综合收益总额为442,178,049.49元，2024年为434,729,378.25元[27][25] 业务与公司信息 - 公司主要从事精密铝合金压铸件及汽车内外饰件生产销售业务[6] - 公司属汽车零部件及配件制造业，截至2024年12月31日，纳入合并范围的子公司共22户[48] - 本财务报表于2025年4月25日经公司第八届董事会第五十五次会议批准报出[50]

方正证券承销保荐有限责任公司 关于广东鸿图科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的核查意见 方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称"方正承销保荐"或"保荐人"）作 为广东鸿图科技股份有限公司（以下简称"广东鸿图"或"公司"）向特定对象发行 A 股股票持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所股票上市 规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范 运作》等有关规定，对广东鸿图 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的事项 进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意广东鸿图科技股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1343 号）批复同意，公司于 2023 年 8 月向特定对象发行普通股（A 股）133,333,333 股，每股发行价格为人民币 16.50 元，共计募集资金人民币 2, ...

关于广东鸿图科技股份有限公司 募集资金年度存放与实际使用情况的 鉴证报告 众环专字(2025)0500196 号 目 录 起始页码 鉴证报告 1 募集资金使用情况的报告 关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告 1 本鉴证报告仅供贵公司 2024 年年度报告披露之目的使用，不得用作任何其他目的。 关于广东鸿图科技股份有限公司 募集资金年度存放与实际使用情况的鉴证报告 众环专字(2025)0500196 号 广东鸿图科技股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的广东鸿图科技股份有限公司（以下简称"贵公司"）截至 2024 年 12 月 31 日止的《董事会关于募集资金年度存放与实际使用情况的专项报告》进行了鉴证 工作。 按照中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求》和深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作》等有关规定，编制《董事会关于募集资金年度存放与实际使用情况的 专项报告》，提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、口头证言以及 我们认为必要的其他证据，是贵公司董事会的责任。我们的责任是 ...

广东鸿图科技股份有限公司董事会 关于独立董事独立性自查情况的专项报告 经核查独立董事李培杰、李军、郑四发、陈海强的任职经历以及签署的相关 自查文件，公司董事会认为上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关 系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在其他影响独立董事独立性 的情况。因此，公司独立董事符合 上市公司独立董事管理办法》 深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》中对独立董事独 立性的相关要求。 《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《广东鸿图科技股份有限公司 《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《董事会 《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《 二〇二五年四月二十九日 根据《 上市公司独立董事管理办法》 深圳证券交易所股票上市规则》 深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等要求， 并结合独立董事出具的 独立董事关于独立性自查情况的报告》，广东鸿图科技 股份 ...