会议信息 - 公司第八届董事会第六十二次会议通知于2025年10月21日发出，28日召开[1] - 会议应出席董事8人，实际出席8人[1] 审议事项 - 审议通过《公司经营班子2024 - 2026年任期经营业绩考核方案》，廖坚、宋选鹏回避表决[1] - 审议通过《2025年度高级管理人员经营业绩指标及考核方案》，廖坚、宋选鹏回避表决[2] - 审议通过《公司2025年第三季度报告》[3]

公司治理与运营 - 公司于2025年10月28日召开第八届第六十二次董事会会议，审议了《2025年度高级管理人员经营业绩指标及考核方案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为85亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：汽车零部件及配件制造占比98.32%，其他制造业占比1.01%，其他业务占比0.67% [1] 市场环境 - A股市场突破4000点，科技主线被提及为重塑市场的关键因素 [1]

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司营收约66.53亿元，同比增长18.71% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约2.1亿元，同比减少21.38% [1] - 2025年前三季度基本每股收益0.317元，同比减少21.11% [1] 公司市场表现 - 公司当前市值约为85亿元 [2] - 公司股票收盘价为12.82元 [1]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为23.83亿元，同比增长21.50%[5] - 年初至报告期末营业收入为66.53亿元，同比增长18.71%[5] - 公司营业收入实现同比稳定增长18.71%[13] - 营业总收入为66.53亿元，同比增长18.7%[18] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为9584.31万元，同比增长2.03%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.10亿元，同比下降21.38%[5] - 报告期内归母净利润同比下降21.38%[13] - 净利润为1.97亿元，同比下降24.9%[19] - 归属于母公司股东的净利润为2.10亿元[19] - 基本每股收益为0.317元，同比下降21.1%[19] 成本和费用 - 研发费用为2.18亿元，同比下降13.5%[18] - 年初至报告期末资产减值损失为-2561.88万元，同比下降2525.33%，主要因计提存货跌价准备增多[10] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-4.46亿元，同比下降254.10%[5] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，为-44,625.82万元，同比大幅下降254.10%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.462亿元，相比上期的2.896亿元，由正转负[22] - 经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为56.99亿元[21] - 经营活动现金流入小计为58.659亿元，较上期的53.744亿元增长9.1%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为47.965亿元，较上期的38.271亿元增长25.3%[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为11.116亿元，较上期的9.4307亿元增长17.9%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-129,905.70万元，同比下降145.37%[11] - 投资活动产生的现金流量净额为-12.991亿元，相比上期的-5.294亿元，净流出扩大145.4%[22] - 投资支付的现金为8.0109亿元，上期无此项支出[22] - 取得借款收到的现金为4.135亿元，较上期的2.75亿元增长50.4%[22] - 现金及现金等价物净增加额为-175,236.34万元，同比下降284.22%[11] - 现金及现金等价物净增加额为-17.524亿元，相比上期的-4.5608亿元，净减少额扩大284.2%[23] - 期末现金及现金等价物余额为9.0429亿元，较上期的23.735亿元大幅减少61.9%[23] 资产和负债状况 - 报告期末货币资金为9.04亿元，较年初下降66.97%，主要因兑付到期票据及现金管理[8] - 货币资金期末余额为9.04亿元，较期初的27.38亿元大幅减少[15] - 报告期末交易性金融资产为8.00亿元，主要因使用闲置募集资金进行现金管理[8] - 交易性金融资产期末余额为8.00亿元[15] - 应收账款期末余额为27.79亿元[15] - 存货期末余额为14.78亿元[15] - 报告期末短期借款为3.17亿元，较年初增长317.75%，主要因生产经营需要[8] - 短期借款为3.17亿元，较期初大幅增长317.8%[16] - 报告期末在建工程为3.35亿元，较年初增长59.98%，主要因推进金利二期项目建设[8] - 在建工程为3.35亿元，较期初增长60.0%[16] - 总资产为143.97亿元，较期初下降2.1%[16] - 固定资产为41.23亿元，较期初增长7.9%[16] 其他重要信息 - 报告期末普通股股东总数为51,711名[12]

活动背景与目的 - 肇庆市市场监管局组织开展2025年企业首席质量官质量提升典型案例征集评选活动 [1] - 活动旨在发挥企业首席质量官在质量管理和示范引领中的核心作用 推动企业落实质量主体责任并提升产业质量竞争力 [1] - 最终从三家公司遴选出3个典型案例 为全市企业树立质量提升标杆 [1] 广东风华高新科技股份有限公司案例 - 公司作为国内电子元器件行业领军企业 系统推进全面质量管理2.0升级项目 [1] - 通过构建1+8首席质量官组织体系 强化质量文化筑基 过程精进与专项突破三大维度 [1] - 具体举措包括开展多层次质量文化宣讲培训 优化绩效管理制度 推行6S 2.0管理模式 标准三率攻坚 OCAP智能升级等 [1] - 实施后企业常规产品良率稳步提升 重点规格良率呈阶梯式跃升 高端产品不断通过核心客户认证 产品结构持续优化 [1] 广东鸿图科技股份有限公司案例 - 公司面对新能源汽车一体化压铸行业供应链响应滞后 工艺波动大及数据孤岛等核心质量痛点 创新推出厂中厂零距协同质量管理模式 [2] - 核心举措包括与整车厂共建战略协同机制与质量成本共担体系 推行一体化流程管控使产品精度达±0.5mm和刚度达41,600N•m/deg [2] - 构建数字化平台实现AI工艺实时调控与分钟级质量追溯 物流时效从24小时压缩至20分钟 产品良品率达95% [2] - 质量追溯效率提升99.5% 质量成本降低45% 有效支撑整车厂上市即交付战略 [2] 广东玛西尔电动科技有限公司案例 - 公司以打造质量稳定产品平台和降低客户投诉率为目标 运用GSA管理模式与柏拉图分析法系统优化生产过程 [3] - 通过制定专项改善办法 强化部门协同 实施生产工艺监督稽查 建立考核激励制度等举措提升产品质量 [3] - 经过6个月持续改进 客户投诉率从7.69%降至1.8% 间接节约质量成本约71万元 [3] - 该案例体现了流程优化与全员参与在质量提升中的关键作用 [3]

公司治理决议 - 广东鸿图科技股份有限公司于2025年10月9日发布第八届董事会第六十一次会议决议公告，会议于9月29日以通讯表决方式召开，8名董事全部参与表决，会议合法有效 [1] - 会议审议通过注销下属子公司议案，同意控股子公司成都德润汇创装备有限公司以清算注销方式处置其子公司德润鸿创科技有限公司 [1] - 会议审议通过制定经理层管理规定议案，公司制定《经理层任期制和契约化管理工作规定》，旨在完善公司治理结构，提升经理层管理效率与规范性 [1] 议案表决结果 - 两项议案的表决结果均为全票通过，同意8票，反对0票，弃权0票 [1] - 注销子公司举措或对公司业务布局产生一定影响，具体后续发展值得关注 [1] - 此次董事会决议体现了公司在运营管理方面的积极调整与优化，市场将持续关注其在业务布局及内部管理上的具体成效 [1]

公司决策 - 2025年9月29日召开第八届董事会第六十一次会议，8位董事全参与表决[1] - 审议通过注销下属子公司德润鸿创的议案[1] - 审议通过制定《经理层任期制和契约化管理工作规定》的议案[2]

行业概述与定义 - 汽车压铸件行业利用高压压铸工艺生产铝、锌、镁等合金材质的汽车金属零部件，产品应用于发动机、变速箱、车身结构及新能源汽车“三电”系统等关键部位 [1] - 压铸件具有尺寸精度高、力学性能优良、耐磨性强、机械强度高等优点 [4] - 行业受益于汽车工业特别是新能源汽车的快速崛起，轻量化与节能减排需求推动铝合金等轻质合金压铸件应用持续扩大 [1][4] 市场规模与增长 - 中国汽车压铸件行业市场规模从2017年的189.88亿元增长至2024年的264.29亿元，年复合增长率为4.84% [1][11] - 中国汽车压铸件产量从2017年的48.43万吨增长至2024年的55.91万吨，年复合增长率为2.07% [10] - 中国铝合金产量从2017年的792.2万吨增长至2024年的1614.1万吨，年复合增长率为10.7%，2025年1-7月产量达1062.8万吨，同比增长15.28% [8] 下游需求驱动 - 中国汽车产量从2017年的2901.54万辆增长至2024年的3128.2万辆，年复合增长率为1.08% [9] - 中国新能源汽车产量从2017年的79.4万辆增长至2024年的1288.8万辆，年复合增长率高达48.91% [9] - 2025年1-8月，中国汽车产销量分别为2105.1万辆和2112.8万辆，同比分别增长12.7%和12.6%，新能源汽车产销量分别为962.5万辆和962万辆，同比分别增长37.3%和36.7% [9] 产业链与政策环境 - 产业链上游主要为铝合金等原材料及压铸机等设备，中游为生产制造，下游为汽车制造 [6] - 国家政策鼓励精密铸造工艺与装备，如2023年12月国家发改委印发的《产业结构调整指导目录（2024年本）》 [6] - 2024年2月工信部等七部门印发指导意见，推进与绿色低碳转型相关的基础零部件等技术攻关 [6] 主要上市企业 - 行业代表上市企业包括拓普集团、广东鸿图、爱柯迪、旭升集团、文灿股份、嵘泰股份、比亚迪、铭利达、美利信、宜安科技等 [2][12] - 拓普集团2025年上半年汽车零部件营业收入为12.77亿元，同比增长6.14% [13] - 广东鸿图2025年上半年汽车零部件及配件制造营业收入为41.99亿元，同比增长18.48% [13] 未来发展趋势 - 精密化：引入先进模具技术与智能控制系统，提升产品一致性与可靠性，满足核心总成严苛要求 [14] - 定制化：推动柔性生产和模块化设计，提供一体化定制方案，从标准化生产向个性化服务转变 [15][16] - 轻量化：在节能减排与电动车续航驱动下，扩大铝合金、镁合金应用，通过结构集成设计实现减重 [17] - 绿色环保：推广再生铝材等低碳材料与清洁生产工艺，降低碳足迹，实现高质量绿色发展 [18]

股价表现与交易数据 - 9月22日盘中股价上涨2.54%至14.56元/股 成交额1.63亿元 换手率1.73% 总市值96.73亿元 [1] - 主力资金净流入694.12万元 特大单买入1200.44万元(占比7.35%)/卖出1430.78万元(占比8.76%) 大单买入3312.40万元(占比20.27%)/卖出2387.94万元(占比14.61%) [1] - 年初至今股价累计上涨24.80% 近5/20/60日分别上涨4.75%、6.59%、19.37% [1] 公司基本面 - 2025年上半年营业收入42.70亿元 同比增长17.21% 归母净利润1.14亿元 同比下降34.08% [2] - 主营业务收入构成：铝铸件74.02% 注塑件24.30% 其他配件1.01% 其他(补充)0.67% [1] - A股上市后累计派现10.58亿元 近三年累计派现4.21亿元 [3] 股东结构 - 截至6月30日股东户数5.61万户 较上期增加9.69% 人均流通股11796股 较上期减少8.83% [2] - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东 持股722.73万股 较上期减少172.46万股 [3] 行业属性 - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-其他汽车零部件 [1] - 概念板块涵盖小盘、汽车零部件、一体化压铸、比亚迪概念、华为汽车等 [1]

调研基本信息 - 2025年9月17日公司在深圳接受华西证券、宝盈基金、深圳创华投资、深圳兰权资本4家机构调研 副董事长兼董事会秘书廖坚负责接待 [1] 主要客户结构 - 2024年客户结构以合资品牌为主 随着新能源汽车渗透率提升 自主品牌收入占比逐步上升 今年增长幅度更大 公司通过调整策略提高市占率 [1] 一体化压铸业务 - 业务集中于广州工厂 已投建4台大型压铸机包括16000T、12000T及两台7000T设备 主要生产新能源汽车前舱、后地板和全尺寸电池托盘 [1] - 2025年上半年广州工厂收入2.91亿元 处于小幅亏损状态 公司争取年内实现扭亏为盈 [1] - 尽管部分主机厂自建产线 但一体化压铸投建成本高 需规模效应和良品率支撑经济性 公司业务规模增长且良品率较好 具备竞争优势 [1] 内外饰业务 - 主要产品包括格栅、翼子板、发动机罩、车标等 供货给美系、日系和自主品牌客户 [1] - 近几年收入稳定 受行业竞争影响毛利率小幅下滑 未来将加大智能座舱、发光饰件等主流产品投入 [1] 镁合金业务能力 - 公司十多年前已开发镁合金压铸件产品 具备技术储备 因市场原因未持续开展 [1] - 当前中国镁矿储量大且原材料价格下降 镁合金较铝合金更轻 主机厂尝试意愿增强 [1] - 镁合金生产工艺难度高于铝合金 随着压铸技术成熟应用场景增多 公司已获得客户相关产品项目定点 [1] 海外产能规划 - 公司积极推进东南亚、北美等地区的海外建厂 覆盖压铸及内外饰两大业务板块 [1] - 前期因国际政治经济问题需全面可行性分析 未来将根据形势变化研究推动 争取早日实现海外产能布局 [1]