公司概况与发展战略 - 公司是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总承包服务的综合性工程企业 [1] - 公司未来重点发展的业务领域包括食品医药、节能环保、污水处理、垃圾焚烧、绿色建筑、主题乐园、公建教育等领域 [1] - 公司积极参与国家一带一路建设，开拓海外业务 [1] 长泰公司收购与智能制造 - 公司通过增资控股长泰公司，进军智能制造及机器人领域 [1] - 长泰公司三大业务领域包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统 [1] - 长泰公司2017年预计完成销售收入超过10亿元，实现净利润超过1亿元，其中新智能产品营收占比50% [2] - 到2020年，长泰公司预计完成销售收入25亿元，实现净利润3.8亿元 [2] - 长泰公司融入海诚股份之后，与海诚股份的协同效应将促进长泰公司的发展 [3] 海外业务拓展 - 2014年公司海外业务收入占营业收入的9.53% [2] - 公司海外业务收入的目标是要达到营业收入的25%以上 [2] - 公司海外业务的发展主要是以工程总承包为主，存在很大的机遇 [2] 业务挑战与应对 - 公司总承包业务订单下滑与宏观经济下滑及轻工业产能过剩相关较大 [2] - 公司将加大经营力度，希望在下半年或者明年初有好的起色 [2] - 公司积极开拓新的业务领域，形成新的业务增长点，比如大力发展节能环保、污水处理、垃圾焚烧等业务 [2] 毛利率与成本控制 - 公司将加强成本控制，进一步降本增效，提升自身的服务水平 [3] - 毛利率水平还有提升空间 [3] 长泰公司发展规划 - 长泰机器人公司经过几年的培育发展，预计会有较快的增长 [3] - 长泰公司开拓了新的业务领域工业机器人应用系统业务和智能化立体仓储系统业务，会形成新的增长点 [3] - 长泰公司在制浆造纸智能装备业务领域知名度非常高，可以开拓和进入国际市场 [3] - 长泰公司进入海诚股份之后，可以利用资本市场实现快速发展 [3] 混合所有制改革 - 本次方案已考虑长泰员工持股计划 [3]

公司概况与发展战略 - 中国海诚是我国轻工行业最大的提供设计、咨询、监理等工程技术服务和工程总承包服务的综合性工程企业 [1] - 公司已形成完整的工程项目建设业务链，包括工程设计、咨询、安装施工、采购、试车等 [1] - 未来重点发展领域包括食品医药、节能环保、污水处理、垃圾焚烧、绿色建筑、主题乐园、公建教育等 [1] - 发展地域将积极参与国家一带一路建设，开拓海外业务 [1] 长泰公司并购与智能制造 - 公司通过非公开发行股份增资控股长泰公司，进军智能制造及机器人领域 [1] - 长泰公司2017年预计完成销售收入超过10亿元，实现净利润超过1亿元，其中新智能产品营收占比50% [1] - 到2020年，长泰公司预计完成销售收入25亿元，实现净利润3.8亿元 [1] - 长泰公司三大业务领域包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统 [1] 机器人业务发展 - 集团公司拟申报成立机器人产业基金，孵化、并购项目并适时注入长泰机器人公司 [3] - 长泰公司创新能力强，在机器人+互联网方面已有代表项目 [3] - 长泰公司偏重于系统集成应用，核心零部件突破需要时机 [3] - 与海诚结合后，可涉猎传统业务领域，促进非标定制业务向标准化转变 [3] 资金与资产策略 - 公司不会转换为重资产公司，EPC中的C部分基本外包，不会产生大量建筑设备购买和租赁 [3] - 长泰智能装备也是轻资产公司，采用轻资产运营模式 [3] - 重资产不是公司的发展方向 [3] 海外发展与业务转型 - 公司愿景是成为国内一流国际知名的国际化工程公司 [3] - 海外是重点发展方向，对传统行业有舍有得 [3] - 做好与长泰公司的对接工作，实现协同效应，加快业务转型 [3] 锂电池隔膜纸研发 - 锂电池隔膜纸项目符合国家产业政策，利用公司在造纸行业的技术优势 [3] - 已取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的相关技术 [3] 市场支持 - 海诚为长泰提供的市场支持取决于长泰的技术成熟程度和相关行业劳动力成本上升程度 [3] - 目前合适的业务领域包括化工企业、劳动密集型行业、轻工行业的仓储物流系统 [3]

海外业务拓展 - 公司积极开拓海外业务以应对国内经济增速下滑和投资下降，主要通过与窗口公司合作、设立办事处等方式 [1] - 海外业务目标为达到收入的30%以上，主要开拓地区包括东南亚、非洲和拉丁美洲 [1] - 2016年3、4月份公告的埃塞俄比亚项目和阿联酋项目预计在明后年对公司收入产生影响 [3] 订单与收入 - 2016年一季度公司新签订单较去年同期增长166% [3] - 4月份公告的阿联酋重大合同金额约16.54亿元，预计全年订单将超过去年 [3] - 2015年度公司收入下降，但利润增长主要由于应收账款坏账准备转回增加、财务费用下降和管理费用下降 [3] 国内业务与新兴领域 - 传统行业产能过剩，投资增速下降，但存在改造升级换代的机会 [3] - 公司积极开拓节能环保、垃圾焚烧、污水处理等新兴业务领域，以弥补传统产业的下降 [3] 研发与产业化 - 锂电池隔膜研发已取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的相关技术 [3] - 研发成功后，公司可能采取自主产业化、合作产业化或转让技术等多种形式 [3] 重大合同与公告标准 - 合同金额达到公司营业收入的10%时进行公告 [3] - 对于新兴行业开拓的业务，公司也会根据判断进行公告 [3] 机器人业务与协同效应 - 长泰机器人业务主要应用于汽车制造、轨道交通、航天军工、工程机械及造纸等行业 [3] - 非公开发行成功后，公司将利用自身在轻工工程领域的优势，推动长泰机器人业务向轻工工程领域细分市场蔓延 [3] 股权激励计划 - 公司已实施两期股权激励计划，效果良好 [4] - 非公开发行成功后，未来不排除继续实施股权激励计划，特别是针对长泰公司的核心骨干 [4]

业务执行与订单周期 - 总承包业务执行周期一般为2-3年，金额小的订单1年之内即可完成，设计订单执行周期更短 [3] - 长泰公司2015年业绩继续亏损，但机器人业务订单量增长迅速 [3] 资金与投资计划 - 以贷款方式注入长泰公司1.8亿元的前提条件是长泰公司达到董事会设定的业绩目标 [3] - 非公开发行股份项目因股价下跌等因素影响，公司正在研究应对方案 [3] 业务格局与战略 - 若非公开发行股份顺利实施，公司将形成轻工工程和智能制造两大业务板块，以及海外和国内两大业务市场 [3] - 公司目前尚未介入PPP项目，未来拓展可能集中在垃圾焚烧、废水处理等成熟领域 [3] 研发与产业化 - 新能源汽车锂离子电池隔膜基纸产业化研发项目正在进行中试研究及工艺改善，尚未达到规模生产的技术要求 [3] - 项目研发成功后，公司将根据市场需求和经济效益考虑自主产业化、合作产业化或技术转让 [3] 集团资产与协同效应 - 集团公司拥有科研院所、装备制造等业务板块，科研院所包括四家国家级研究院 [3] - 长泰公司的制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统、智能化立体仓储系统与公司主营业务具有较高的协同和互补作用 [4] 股权激励与考核 - 公司两期股权激励计划已覆盖核心骨干，若长泰公司成功并入，其核心员工也将纳入激励范围 [3] - 集团公司对公司的考核主要指标包括利润、EVA等 [4]

集团公司经营状况 - 集团公司经营业务增长受限，受宏观形势影响 [1] - 下属四家国家级研究院正在推进科研成果产业化 [1] 长泰公司经营情况 - 长泰公司三大业务领域：造纸装备、工业机器人、立体仓储 [1] - 长泰公司目前仍处于亏损状态 [1] - 公司工程总承包业务与长泰公司形成业务整合协同效应 [1] 公司总承包业务模式 - 公司作为总承包商，承担工程设计、设备采购及施工安装 [1] - 设备采购可由业主自行采购或委托公司采购 [1] - 施工部分可使用公司自有施工资质或进行分包 [1] - 工程周期与工程规模相关，投资大的工程周期较长 [1] 工程回款情况 - 公司工程项目回款情况良好，特别是海外项目 [3] - 海外业务体量较小，回款良好与公司风险控制及项目管控能力有关 [3] 资产减值准备 - 公司资产减值准备较去年同期大幅增长 [3] - 主要原因是去年同期收回较大额度应收账款转回坏账准备 [3] - 今年同期应收账款增加1亿元，账龄增加导致计提增加 [3] 海外业务开拓 - 公司积极开拓海外业务以应对国内经济增速下滑 [3] - 通过与窗口公司合作、设立办事处等方式开拓海外业务 [3] - 开拓地域包括东南亚、非洲和拉丁美洲 [3] - 公司战略目标是成为国际化工程公司，海外业务目标达到收入的30%以上 [3] 国内业务前景 - 传统行业产能过剩，投资增速下降，但存在改造升级机会 [3] - 公司将开拓节能环保、垃圾焚烧、污水处理等新兴领域 [3] 锂电池隔膜研发 - 锂电池隔膜项目符合国家产业政策，利用公司在造纸行业的技术优势 [3] - 已取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的技术 [3] - 项目研发成功后，公司将根据市场需求和经济效益考虑自主产业化、合作产业化或转让技术 [3]

公司经营情况 - 2015年公司营业收入和新签订单下降，但利润上升 [1] - 2016年第一季度新签订单约45亿元，4月份公告的阿联酋项目金额约16.54亿元 [1][4] - 2016年一季度新签订单较去年同期增长166% [4] 海外业务发展 - 公司海外业务逐年增长，2013年占比6.9%，2014年9.5%，2015年达到16.79% [1] - 公司目标在两年内海外业务收入超过30% [1] - 阿联酋项目和埃塞俄比亚项目是公司长期耕耘的结果 [1] - 公司通过与窗口公司合作、设立办事处等方式开拓海外业务 [5] 新兴领域探索 - 公司积极进入节能环保、垃圾焚烧、污水处理等新业务领域 [4] - 锂电池隔膜研发已取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的技术 [5] 股权激励 - 公司已实施两期股权激励计划，涉及核心骨干400余人 [5] - 未来不排除继续实施股权激励计划，特别是长泰公司的核心骨干 [5] 其他 - 公司非公开发行股份方案修改，去掉员工持股计划，定价方式由锁价发行改为询价发行 [1] - 青岛三利诉讼案已上诉至青岛市中级人民法院，并聘请造价机构进行评估 [5]

业务转型与发展策略 - 公司计划通过降本增效、提升竞争力来应对国内经济增长新常态 [1] - 公司计划开拓新兴业务领域，包括智能装备、节能环保、垃圾焚烧、污水处理等 [1] - 公司准备设立投资公司，加快科研成果商业化、产业化转换 [1] - 公司积极实施"走出去"战略，重点关注东南亚、非洲和拉丁美洲市场 [1] - 公司工程总承包业务将向BOT、PPP模式转变 [1] 订单与业绩 - 2015年新签订单下滑20%以上，影响2016年营业收入 [2] - 2016年新签的两个大项目有利于今明两年的业绩 [2] - 设计订单执行周期一般为3-6个月，总承包业务执行周期为1-3年 [2] 国企改革与集团支持 - 中轻集团全力支持公司发展，包括定增注资长泰公司 [2] - 中轻集团旗下科研院所、外经合作、装备制造等业务板块与公司对接较高 [2] 锂电池隔膜研发 - 公司利用造纸行业技术优势研发锂离子电池隔膜技术 [2] - 目前取得实验室研究的阶段性成果，下一步将研究满足产业化要求的技术 [2] - 公司将根据市场需求和经济效益决定是否进行产业化 [2] 定增与长泰公司 - 公司调整定增方案，改为询价发行并去掉员工持股计划 [3] - 长泰公司2015年10月31日审计结果为亏损 [3] - 长泰公司三大业务领域包括制浆造纸智能装备、工业机器人应用系统和智能化立体仓储系统 [3] - 长泰公司从事机器人业务的工程技术人员有100名左右 [3] - 预计2016年底完成定增事项，希望形成业绩拐点 [3]

财务与资产减值 - 2016年资产减值损失主要来自南宁子公司和武汉子公司的诉讼事项，南宁子公司对南宁衍庆纸浆有限公司应收账款账面余额39,713,277.07元，全额计提坏账准备，其中2016年计提23,428,698.51元 [1] - 武汉子公司对武汉升阳置业发展有限公司应收账款账面余额44,119,999.55元，2016年按账龄计提坏账准备12,253,999.86元 [1] - 2016年营业外支出较大，主要是子公司中轻建设与荣达租赁诉讼计提的租金、利息及违约金等营业外支出60,586,346.61元 [2] 重组与战略发展 - 中轻集团与保利集团的重组方案已上报国资委审批，预计重组获批将对公司海外工程业务、民用建筑业务及非公发增资项目长泰公司带来积极影响 [2] - 公司战略目标是成为国际化工程公司，积极开拓海外业务，2016年海外业务拓展取得不错成绩，主要发展纸浆造纸、制糖、热电等领域 [2] 海外项目与收入预期 - 埃塞项目和阿联酋项目2017年主要工作是土建工程，预计主要收入将在2018年、2019年体现 [2] - 海外工程毛利率受项目、业主、汇率、基础材料成本等因素影响，不能一概而论 [2] 股权激励与非公开发行 - 公司还有实施股权激励计划的空间，预计要等非公发完成后连同长泰公司一并考虑 [2] - 2017年3月3日，公司非公开发行股票申请获得中国证监会审核通过，目前尚未收到书面核准文件 [2] 业绩与未来展望 - 2016年公司业绩下降主要由于宏观经济形势严峻，营业收入下降，以及子公司中轻建设与荣达租赁诉讼二审败诉，计提大额诉讼损失 [3] - 未来公司将积极转型，加大科研成果应对市场需求的转化，开拓节能环保、垃圾焚烧、污水处理、主题乐园等新业务领域 [3]

重组与业务协同 - 中轻集团整体产权将无偿划转进入保利集团，预计年内完成批复 [1] - 中轻集团与保利集团在海外工程、民用建筑及长泰公司业务上具有协同性 [1] - 保利集团的五大业务板块中，地产业务比重最大 [1] - 中轻集团的科研院所具有专业技术优势，保利集团的民爆业务已与长泰机器人公司合作 [2] 海外业务与项目 - 公司战略目标是成为国际化工程公司，海外业务主要开拓纸浆造纸、制糖、热电等领域 [2] - 海外项目合同金额大，但签约时间跨度大，具有不确定性 [2] - 埃塞项目和阿联酋项目的主要收入预计在2018年和2019年体现 [2] - 海外项目毛利率受项目、业主、汇率、基础材料成本等因素影响 [2] 财务状况与股权激励 - 公司2016年因诉讼事项和资产减值计提影响业绩，2017年预计应收账款没有其他单项大额资产减值损失 [3] - 公司还有实施股权激励计划的空间，预计在非公发完成后与长泰公司一并考虑 [2] - 公司非公开发行股票申请已于2017年3月3日获得中国证监会审核通过，但尚未收到正式核准文件 [2] 行业复苏与业务拓展 - 传统行业复苏对公司业绩有一定支撑，但效果尚不明显 [3] - 公司计划进一步发展垃圾焚烧、固废处理等业务领域 [3] - 投资公司接触的项目信息较多，但项目从运作到产生效益需要时间 [3] 长泰公司经营情况 - 长泰公司2016年度仍处于亏损状态，但订单势头不错 [2] - 长泰公司业务有助于提升公司核心竞争力 [2]

国企改革与集团发展 - 中轻集团在国资委央企中排名83位左右，属于A类服务类企业 [1] - 中轻集团预计在2017年完成公司制改制 [1] - 集团未来发展方向包括自身做强做大和进入其他央企 [1] 研究院与资产情况 - 集团拥有四家国家级研究院，包括中国制浆造纸研究院、中国食品发酵工业研究院等 [1] - 集团正在推动研究院科研成果产业化，如日化院10万吨表面活性剂产业化项目 [1] - 集团旗下还有设备制造、外经合作、贸易服务和资产管理等板块 [2] - 中国造纸装备公司目前处于亏损状态，属于孵化阶段 [2] 海外业务与订单 - 埃塞俄比亚和阿联酋项目合同总金额约4.6亿美金，占公司前三季度新签订单的50% [2] - 海外业务新签订单占比50%以上，主要发展纸浆造纸、制糖、食品等领域 [2] - 海外业务开拓地域包括东南亚、非洲和拉丁美洲 [2] - 公司通过资信调查、信用证、预付款和保险等手段规避地缘风险 [3] 财务与项目进展 - 公司非公发项目收到证监会反馈意见，正在准备回复 [2] - 埃塞俄比亚项目已于10月初收到预付款，合同正式生效 [2] - 阿联酋项目已完成设计业务，收到设计费 [2] - 美元升值对海外项目有利，公司保留美元资产并产生汇兑收益 [3] 新兴业务与研发 - 公司积极开拓节能环保、垃圾焚烧、污水处理等新兴业务领域 [2] - 锂电池隔膜研发已取得实验室阶段性成果，正在研究产业化技术 [3] - 公司考虑采取自主产业化、合作产业化或转让技术等多种形式 [3] 法律纠纷与协同效应 - 中轻建设已向最高院递交申诉材料，涉及与荣达租赁有限公司的合同纠纷 [3] - 长泰公司业务包括造纸装备、工业机器人和立体仓储，目前仍处于亏损状态 [3] - 公司非公发行成功后，将与长泰公司形成业务整合协同效应，提升总承包能力 [4]