活动概况 - 活动类别为投资者走进上市公司活动，时间是2025年3月5日14:00 - 16:00，地点在上海市徐汇区宝庆路21号 [1] - 参与单位及人员有上海上市公司协会、海通证券、国泰君安等投教基地人员及50余名投资者，上市公司接待人员有党委副书记、总裁陈荣荣等 [1] 业务成果转化 - 公司获授专利应用于为客户服务和提升自身工作效能两方面，帮助客户技术升级、提高效率，也是获取项目的竞争优势，还能提升设计周期产生效益 [1][2] 业绩增长与业务布局 - 保持业绩增长态势，一方面做大传统行业基本盘，如制浆造纸、食品发酵、日用化工等；另一方面布局战新业务，如新能源新材料行业；第三是加大境外业务开拓，提升境外新签合同占比 [2] 业务协同发展 - 新兴业务紧跟国家战略前瞻性布局，成立EIM数创中心、智能制造事业部、“双碳”科创中心等；传统业务精进技术，提高工程质量和服务水平 [2] 业务结构优化 - 结合国家“双碳”战略，通过工艺技术提升和智能化工程降低客户生产成本，探索构建工程项目全生命周期智慧工程集成解决方案 [2] 海外业务应对 - 以自身优势行业和项目为主规避风险，进行国别风险识别，构建国别法律数据库，加强项目管控，健全海外业务管理体系，委托当地律师提供法律合规服务，加强内部培训和海外人才储备培养 [3][4] AI应用 - “春秋杏坛”工程知识问答平台2024年四季度上线，2025年接入DeepSeek后准确率提升，公司在人工智能多方向研究应用，人工智能需与专业知识深度结合为业务带来直接收益 [4] ESG与碳排放规划 - 公司属低碳排行业，注重节能减碳新技术应用，成立“双碳”科创中心研究节能低碳技术，为客户提供“低碳、减碳”整体解决方案，将绿色低碳理念融入工程项目服务各环节 [4] 市值管理与并购重组 - 市值管理从价值创造、价值挖掘和价值经营三个维度开展，价值创造通过机构改革、数字化转型和加大研发投入；价值挖掘从产业和资本维度梳理；价值经营做好4R关系管理、信息披露、参与评奖和现金分红 [5][6] - 近几年实施股权激励计划，募集资金用于数字化转型和“双碳”科创中心项目，希望通过投资并购或自主孵化寻求第二发展曲线，目前无落地项目 [6]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：中国海城，是我国轻工工程领域提供全过程服务的大型综合工程公司，控股股东是中国保利集团旗下的中国轻工集团，是保利集团旗下五大上市平台之一 [1] - **行业**：建筑行业、造纸、食品发酵、日用化工、医药、环保、新能源新材料、民用供电、售房地产、市政、设计行业、机器人制造行业 纪要提到的核心观点和论据 公司整体情况 - 公司提供从咨询设计到项目运维等全过程一站式智慧工程服务，业务遍布全国及全球六十多个国家和地区，服务领域广泛，拥有实力雄厚的专业技术队伍 [2] - 2024年新签合同86.16亿元，同比增长7.49%，在建筑行业下行趋势下实现利润和营收双增长 [4] 各行业订单情况 - **造纸**：2024年新鲜订单占比约37%，基本恢复正常水平，占公司营收约三分之一 [6] - **新能源新材料**：2024年度新签订单14.1亿，增长23.79%，在新签订单整体比例为16.37%，增长快速 [6] - **食品发酵**：2024年订单金额12.24亿，占整个合同占比14.21%，基于往年基本持平 [6] - **医药**：增长较快，但未提及具体订单数据 [6] - **发电业务**：处于全国市场饱和趋势，2024年签单4.4亿，较2023年的8.2亿下降接近46%，预计2025年继续下降 [7] - **自动化工程**：2024年新签订单17.9亿，较2023年下降42.6%，各板块业务存在轮动情况 [7] - **民用供电、售房地产**：签约金额6.8亿，下滑7.34% [8] - **市政**：新鲜订单2.65亿，下滑8.46%，市政和民用供电加起占新鲜订单约4% [8] AI对设计行业的影响 - AI在设计工具协同、文字内容生成、渲染图生成、审图等方面可提高效率和提供帮助，但在结构计算等严谨推理方面难以替代设计师，目前海城在关注并与相关机构开展研究 [12][14][15] 海外业务情况 - 公司营收增长与新鲜订单增长正相关，2024年设计业务新鲜订单下滑17%，国内建筑业下滑且订单质量下降，公司看好海外业务增长 [19][20] - 总部成立海外事业部，组织跟踪跟进海外订单，新能源新材料板块在海外尤其是欧美市场周边国家有增长机会，造纸和食品业务在一带一路国家有需求 [20][21] 机器人业务情况 - 2015年长沙公司分离出的中青常态设备制造公司，主要应用于造纸行业，产品有传送带、立体库等，已取得五六亿营收和五六千万利润 [23][25] 政策影响 - 地方政府化债主要影响政府工程建设，对海城影响较小，政府政策对建筑大行业有触动，可能带动相关产业链项目增长 [26][27] 国企改革与市值管理 - 公司学习了证监会和国务院国资委关于实质管理的指引和要求，开展了相关工作，股价从原来的6 - 8元提升到9 - 11元 [28][29] - 公司认为现金分红比回购更合适，内部回购基本不做，高管回购会根据股价情况适时推出 [29][30] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司累积获得国家省部级各级奖项八百余项，其中国家级奖项七十九项，拥有专利九十余项，其中发明专利四十余项 [3] - 公司投关去年在新疆所回答投资问题积极详实，得到认可，但受国企限制，部分工具使用效率不高 [31]

会议情况 - 公司第七届监事会第九次会议通知于2025年1月20日发出，1月24日召开[1] - 会议应参加表决监事5人，实际收到表决票5份[1] - 会议以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过相关议案[1] 项目调整 - 公司对“双碳”科创中心项目投资建设完成时间进行延期调整[1]

融资情况 - 公司向特定对象发行37,086,127股，每股11.13元，募资412,768,593.51元，净额407,509,146.18元[1] 项目投入 - 数字化转型升级建设项目拟投募集资金36,368.43万元[3] - “双碳”科创中心项目拟投募集资金4,382.48万元[4] 项目延期 - “双碳”科创中心项目计划完成时间由2025年2月延至2026年8月[5] - 延期为保证资金安全，不影响经营，获各方认可[5][6][7][9][10]

会议情况 - 公司第七届董事会第十八次会议2025年1月20日发通知，24日召开[1] - 应参加表决董事12名，实际收到表决票12份[1] 项目决策 - 会议全票通过部分募集资金投资项目延期议案[1] - “双碳”科创中心项目投资建设完成时间延至2026年8月[1]

决策事项 - 1月22日独立董事会议以4票同意通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》[2] - 公司同意项目延期并提交董事会审议[2] 决策依据 - 独立董事认为项目延期符合实际，未改用途，未损公司及股东利益[2]

资金募集 - 公司向特定对象发行37,086,127股A股，募资412,768,593.51元，净额407,509,146.18元[1] 项目投入 - 数字化转型升级项目拟投入36,368.43万元，“双碳”科创中心拟投入4,382.48万元[3] 项目进度 - “双碳”科创中心项目计划完成时间由2025年2月延至2026年8月[5] 决策审议 - 2025年1月24日相关会议审议通过项目延期议案[7] 保荐意见 - 保荐人对部分募集资金投资项目延期无异议[8]

营业收入与利润 - 2024年营业总收入为68.22亿元，同比增长2.55%[4][6] - 2024年净利润为3.36亿元，同比增长8.29%[4][6] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为3.15亿元，同比增长13.21%[4] 资产与所有者权益 - 2024年总资产为62.51亿元，同比增长9.29%[4] - 2024年归属于上市公司股东的所有者权益为25.49亿元，同比增长10.74%[4] 合同与收益 - 2024年新签合同金额为86.16亿元，同比增长7.49%[6] - 2024年基本每股收益为0.73元，同比增长1.39%[4] - 2024年加权平均净资产收益率为13.90%，同比下降2.38%[4]

行业或公司 * **公司**：海城 * **行业**：建筑行业，特别是工业设计领域，包括造纸、食品发酵、环保、生物医药等 核心观点和论据 * **海城在清空行业积累了丰富的技术和管理经验，客户主要服务于造纸、食品发酵、精细化工业、烟草、民用工件等领域** [1] * **海城受房地产下滑影响较小，因为其业务与民用建筑关联度较低，且在垃圾发电、生物医药、主题乐园、现代物流、绿色建筑等领域也有业务** [1] * **海城在2023年创造了历史新高的营收和利润，主要得益于其所属行业的逆势增长** [2] * **海城注重技术研发，在数字化、智能化方面投入较大，以提升设计效率和客户价值** [3] * **海城在海外市场拓展取得进展，新签了伊拉克和埃及的造纸厂项目以及摩洛哥的新能源电池材料项目** [4] * **海城资产负债率下降，主要原因是通过股权融资降低了负债，以及项目收入转化为利润后降低了负债** [21] * **海城未来将继续提升技术水平和研发能力，以保持竞争优势** [5] 其他重要内容 * **保利集团作为海城的大股东，为其提供了科技属性和数字化转型方面的支持** [23] * **海城在海外市场拓展中，主要服务于政府客户和企业客户，项目回款周期较短** [28] * **海城积极参与国资委要求的实质管理考核，并取得了良好成绩** [29] * **海城注重投资者关系管理，通过业绩路演、投资者交流等方式与投资者保持沟通** [29] * **海城未来将继续关注市场机会，并考虑并购和资产注入等方案** [30]

人事相关 - 公司董事会提名委员会2024年第四次会议12月25日视频召开[2] - 会议审核孙丹琳任职资格，认为其胜任拟聘任职务[2] - 同意将聘任孙丹琳为总法律顾问、首席合规官议案提交董事会审议[2]