公司战略与目标 - 公司致力于成为世界级能源服务供应商，目标是千亿市值 [1][7][17] - 公司计划通过智慧能源工业权、特许运营权、售电市场权和金融权的布局，推动智慧能源业务发展 [7] - 公司将继续深耕新能源发电运营、车联网、储能、主动配网改造等核心业务 [6] 业务进展与规划 - 公司正在积极参与国网充电桩投标工作，并计划在2016年实现3.5亿元净利润 [4][11] - 公司计划在2016年实现1GW光伏电站并网发电，具体进展取决于项目分布、建设进度和国家政策 [13][15] - 公司正在推动分布式能源业务，计划通过“云能源”模式整合分布式电源 [4] 技术创新与产品 - 公司开发的能量路由器已应用于虚拟电厂项目，支持新能源并网的即插即用和需求调节 [2] - 公司正在对电动汽车移动充电宝进行产品升级，计划在2016年上半年推出 [8] 财务与业绩 - 2015年公司净利润同比增长56.09%，2016年目标为实现3.5亿元净利润 [13] - 公司预计2016年光伏电站保有量达到1GW左右，并网发电情况取决于项目进展 [15] 投资者关系与市场表现 - 公司持续与投资者保持沟通，积极传递公司价值 [14][18] - 公司计划通过收购兼并等方式做大做强，目标成为国际化超大型企业 [17][18] 其他 - 公司与特斯拉暂无业务接洽，但正在关注储能领域的机会 [15] - 公司正在对网站进行改版升级，预计不久将以全新形象展示 [15][17]

新能源汽车运营业务 - 公司已建设充电站45座，出售充电桩近2万台，充电网络覆盖95%以上场合 [1] - 充电桩产品系统功率密度对比同行减少总投资30%，通过基于大数据的云管理平台降低运行维护成本 [1] - 新能源汽车运营业务主要通过控股子公司中电绿源、车电网、参股子公司地上铁进行 [2] - 中电绿源已有200多辆新能源巴士，3个大型集中充电场站在运营 [2] - 地上铁现有新能源物流车、箱式货车、微面超过1,000台，预计年底还会有新车辆投入 [2] - 地上铁未来规划三年内全国购置10,000辆纯电动物流车，建设多个充电服务网点，安装超过5,000台充电桩 [2] - 车电网计划在深圳建设10-12个大型充电场站，可供约1,400台新能源公交充电，同时建设约30个中小型充电场站 [2] - 车电网与阿里云合作搭建智能管理云平台，已于今年9月1日上线 [2] - 公司制定“十城百站万桩”目标，计划在10个城市建设100个充电场站，投入10,000台充电桩 [3] 配售电业务 - 公司参股中山翠亨新能源公司15%股权，注册资本10亿元 [3] - 中山火炬开发区2015年工业用电超过20亿千瓦时，存量配网资产已能提供稳定电费收入 [3] - 公司计划在翠亨新区开展配售电一体化业务、电力设备销售业务、工程EPC服务等 [3] - 科陆售电公司已在深圳、重庆、成都、贵州、北京、河北、天津、安徽、湖北、湖南布局，未来将陆续在山东、江苏、浙江、陕西、福建、广西等地成立科陆售电公司 [4] - 公司积极参与配售电业务，凭借多年电力服务经验、完善的电力产品产业链、核心技术优势及强大的人才团队进行市场布局和拓展 [4] 储能业务 - 公司自2009年开始关注并投入储能，目前在“风光储输用”虚拟电厂、需求侧无人值守储能电站、基于物联网的储能设备云平台系统具有领先技术 [4] - 公司已参与建设约120座储能电站，PCS应用全国最多 [4] - 今年7月中标2016国内最大储能项目“西藏双湖县13MW可再生能源局域网工程”，提供离网箱式储能系统 [5] - 10月中标西藏金太阳太阳能户用系统工程，中标总金额7,566.76万元，提供储能系统，涵盖5个地区共计26,852套户用系统，总容量3,625kW [5] - 公司承建上能电力集团佛山工业园储能电站一期工程，为中国首批商用并网储能示范项目 [5] - 公司11月投入1.5亿元对国能电池全资子公司江西科能储能电池增资入股49%，计划打造10亿安时全自动化的高性能锂离子电池全产业链生产线项目 [5] 市场展望 - 公司布局的业务是国家政策积极扶持的产业，新能源汽车产业即将进入快速发展阶段 [6] - 储能方面，国家已出台多项支持政策，储能正式进入十三五发展规划 [6] - 随着储能成本下降，大规模商业化阶段即将来临 [6] - 公司将继续积极扩展配售电一体化业务及相关能源管理综合服务，未来市场竞争力将不断增强 [6]

业务结构 - 智能电网和智能用电业务占公司营业收入比重最大 [3] - 新能源业务包括新能源发电、储能、新能源汽车运营及设备销售等 [3] - 智慧工业和电力工程业务也是公司的重要业务板块 [3] 新能源业务 - 中山翠亨新能源公司正在申请售电资质，未来将为园区工业用电大户提供配售电业务 [2] - 公司计划在10个城市建设100个充电场站，投入10,000台充电桩 [4] - 南昌的新能源汽车运营业务已与公交集团合作，新增建设了7、8个场站 [4] 投资与回报 - 大型充电场站投资约600万，主要为新能源大巴提供充电、养护、维修等服务 [3] - 小型充电场站投资约200-300万，主要面向城市的物流车、乘用车服务 [3] - 投资回收期通常在3-5年，视当地新能源车的保有量多少而定 [3] 合作项目 - 公司对国能电池全资子公司江西科能储能电池增资入股 [4] - 江西科能计划在南昌小蓝经济开发区、新余市分宜县两地打造10亿安时全自动化的高性能锂离子电池全产业链生产线项目 [4] - 一期计划投建4亿AH全自动高性能锂离子储能电池生产线，配套10,000吨磷酸铁锂项目及相应的隔膜、极片制造 [4]

储能业务 - 储能是公司今年大力发展的业务之一，已完成国内规模最大的储能电力调频项目——山西同达电厂储能AGC调频项目的建设，预计本月投运 [1] - 公司计划大力开展储能在调峰调频、削峰填谷等方面的业务拓展 [1] 充电桩与场站建设 - 公司已完成50多个场站的建设，预计6月底前再交付约10个场站 [3] - 公司计划在深圳新增400辆新能源大巴，其余600辆计划投放在湛江、北京、江苏等地 [3] 新能源汽车运营 - 公司目前拥有新能源大巴约400辆，中巴约40余辆，计划今年将新能源大巴的运营规模扩大至1,000辆 [3] - 公司通过全产业链布局（动力电池、充电桩、充电场站、智慧网络云平台）提供从产品到运营的增值服务，具有运营成本优势 [3] - 公司与嘟嘟巴士、小猪巴士、嗒嗒巴士、华为、冠豪、安奈儿、天安云谷智慧园区等大型企业形成战略合作伙伴 [4] - 根据国家新能源汽车补贴政策，公司每车日均运营时间为6小时，日平均里程120km，日平均充电120kwh，每车月平均收入20,000余元，8个月左右可达到3万公里的补贴要求 [4] 物流车运营 - 地上铁已拥有5,000余辆物流车在运营，计划再增加10,000辆 [4] - 地上铁管理层正积极进行融资以满足客户用车需求 [4] 智能电表业务 - 尽管今年网内招标量下降，公司已提前拓展网外客户市场并提升海外电表市场份额，以保持业务板块的平稳增长 [5] - 公司在电力行业深耕二十余载，拥有良好的市场声誉和客户评价 [5] 储能电池产线 - 江西科能储能电池产线正在规划设计中，预计今年年底投产 [5]

储能业务 - 公司储能业务中标多个重大项目，包括西藏双湖县13MW可再生能源局域网工程、西藏金太阳太阳能户用系统工程、上能电力集团佛山工业园储能电站一期工程 [1] - 科陆的能量型储能系统为全球能量密度最高的锂电池储能系统，单个40尺标准集装箱最高可装下4.8MWh电池系统 [2] - 能量型储能系统将广泛应用于江苏地区用户侧需求响应、调峰，三北地区新能源接入，以及西藏青海地区的大型离网储能电站项目 [2] - 科陆4C锂电池储能系统正式投产，可应用于电网调频、码头吊装等场景，海外市场空间广阔 [2] - 公司计划加大储能业务的投入和发展 [2] 新能源物流车运营 - 地上铁总部位于深圳，华南地区投放的物流车最多，计划在深圳建设24个批量运送中心 [2] - 2015年已提前布局17个网点，物流车可在分拣货物同时充电，提高效率 [2] - 新能源物流车购车和用车成本比传统燃油车便宜近50%，运营具有盈利优势 [3] - 地上铁目前约有4,000台新能源物流车，其中深圳2,000台，北京1,000台，上海200台，其余分布在无锡、苏州等城市 [3] - 主要采购北汽、东风、上汽大通的轻卡和微面车型 [3] - 物流车平均每天可跑100公里，高峰时段一个月可跑1.8万公里 [3] 合作项目 - 公司与LG化学的合作进展顺利，相关手续已办理完毕，设备已进厂，预计一季度投产 [3] - 公司与国能在江西合作的项目计划在南昌小蓝经济开发区、新余市分宜县两地打造10亿安时全自动化高性能锂离子电池全产业链生产线 [4] - 一期计划投建4亿AH全自动高性能锂离子储能电池生产线，配套10,000吨磷酸铁锂项目及相应的隔膜、极片制造 [4] 补贴退坡影响 - 公司在新能源汽车运营产业链上布局全面，涵盖电池、pack等环节，降低整体运营成本，提升与车厂的议价优势 [4] - 新能源车补贴退坡对公司运营没有负面影响，反而是体现公司优势的机会 [4]

光伏电站运营 - 光伏电站去年三季度已有415MW并网发电，目前运营规模总计约600MW [2] - 部分光伏项目已可申请2015年上半年的补贴 [2] 新能源物流车 - 去年底已上线4,000多辆新能源物流车，今年计划再上线10,000辆 [3] - 主要采购北汽、东风、上汽大通的轻卡和微面车型，比例约为1:1 [3] - 地上铁主要客户包括顺丰、三通一达、华润万家、沃尔玛、海吉星等 [3] - 拿车计划为4-6月每月约500辆，7-11月每月约1,000辆，12月完成剩余车辆 [3] 新能源大巴 - 目前约有260辆新能源大巴在运营，其中湛江170辆，深圳90辆 [4] - 主要客户包括上海宝钢、冠豪纸业、线上用车平台、政府、企事业单位等 [4] - 今年计划新增1,000辆新能源大巴，其中深圳400辆，其余投放在湛江、北京、江苏等地 [4] 公司战略与资金 - 减持北京国能5%股权，资金将用于补充流动资金和重点发展新能源汽车、充电桩、充电站运营、储能和配售电业务 [4] - 未来是否继续减持将根据公司发展规划、行业趋势和市场需求决定 [4] 电池厂建设 - 与LG化学合作的电池厂已进入试运行阶段，预计本月底投产 [4] - 投产后产能将根据市场情况逐步释放 [4]

业务布局与战略转型 - 公司战略重心向能源服务商转型，重点布局新能源业务板块中的储能、新能源汽车运营产业链以及配售电业务 [1] - 储能业务在国内外市场均有布局，国内市场中标500MWh电储能设施项目，海外市场在北美、非洲、东南亚等地开展业务 [2] - 预计今年完成约200MWh的储能业务规模 [3] 储能业务 - 储能产品应用于风光储输用虚拟电厂、无电地区微网项目、用户侧削峰填谷、发电侧储能联合火电调频等领域 [2] - 国内中标500MWh电储能设施项目，覆盖京津、长三角、珠三角及华中地区 [2] - 山西同达电厂储能项目规模为9MW/4.478MWh，已成功投运 [2] - 海外市场推出户用储能产品Power Tank，具有高度集成化、先进电池管理系统等特性 [2] 新能源汽车运营 - 收购上海卡耐电池，布局新能源车辆运营领域 [3] - 上海卡耐是国内第一家三元动力电池生产企业，客户包括上汽通用五菱、江铃新能源等 [3] - 2018年底总产能预计达到10GWh/年，装配40万台乘用车 [3] 智能电表业务 - 智能用电业务是公司营业收入占比较大的板块，保持平稳增速 [3] - 针对国内电表市场招标量下降，公司提前拓展网外客户并提升海外市场份额 [3] 毛利率与市场竞争力 - 公司业务平均毛利率处于行业中上水平，得益于全产业链市场化布局带来的协同效应 [4]

新能源业务构成 - 新能源业务板块包含新能源发电运营、储能、新能源汽车运营、充电场站运营、充电设施 [1] - 公司已参股北京国能电池，并与LG化学合资成立pack厂 [1] 储能业务发展 - 储能业务是公司大力发展的业务之一，已做好良好的技术储备和市场储备 [3] - 公司承建的山西同达电厂储能自动发电控制项目规模为9MW/4.478MWh，已顺利建成并正在进行电网并网测试 [4] - 公司中标"绿色储能技术研究院500MWh电储能设施国际采购项目"，预计今年完成约200MWh的储能业务规模 [4] 动力电池布局 - 公司收购上海卡耐电池，以整合有竞争力的上游关键零部件，控制成本和质量 [3] - 上海卡耐是国内第一家三元动力电池生产企业，主要客户包括上汽通用五菱、江铃新能源等 [3] - 三元材料电池在新能源乘用车、新能源专用车的运用占比超过50%，未来市场需求将明显增速 [3] 光伏电站运营 - 公司近两年调整战略方向，从设备提供商转向能源服务商，降低重资产业务模式，转向轻资产运营 [4] 电池技术路线 - 北京国能电池主要生产动力锂电，客户为国内主流新能源车企 [3] - 与LG化学合资公司生产的三元电池主要应用在海外储能市场 [4] - 上海卡耐电池技术路线是三元软包，客户侧重在新能源乘用车、新能源专用车、物流车等领域 [4] 产线建设 - 江西科能储能电池产线预计今年四季度投产 [4]

公司背景与战略 - 公司成立于2010年，由中国汽车技术研究中心和日本英耐时株式会社发起成立 [3][4] - 公司打造125战略：1个技术中心（南京）、2个海外技术中心（日本、北美）、5个海外基地（上海、南昌、广西、两个核心基地） [4] - 公司是国内第一家三元电池大软包锂离子电池厂家，并参与动力电池所有新国标起草 [4] 产品与技术 - 公司主要产品为三元软包装锂离子电池，能量密度达到220Wh/kg，处于国内领先水平 [5] - 公司电芯产品安全性高，通过针刺测试时不冒烟不起火，且可承受1.5倍终止电压过充电测试 [5] - 公司未来5年电芯开发的技术路线：2018年达到250Wh/kg，2019年达到300Wh/kg，2020年达到320Wh/kg [6] 市场与客户 - 公司产品已覆盖乘用车、物流车、商用车和通勤大巴等，主导客户包括上汽通用五菱、江铃新能源、上海申龙客车等 [5] - 上汽通用五菱2017年卡耐份额占比超过一半以上，江铃新能源E200S电池100%由卡耐提供 [9] - 公司未来客户拓展目标为：乘用车目标是5年5家，每家每年不低于5万台 [12] 产能与投资 - 公司目前产能0.3Gwh，2018年底可实现总产能达到10Gwh/年，装配40万台乘用车 [10] - 上海基地产能0.25Gwh，南昌基地规划产能0.5Gwh，广西基地产能规划1Gwh，南京核心基地规划产能4Gwh（一期），二期规划6Gwh [10][11] 技术优势与挑战 - 公司拥有电芯技术、模组集成技术、热管理技术等核心技术 [6] - 公司软包电池系统售价目前比方形和圆柱电池成本高，但明年售价将达到今年方形电池系统的价格水平 [10] - 软包电池技术难度大，导致国内做的少，但国际主流车厂已采用软包路线 [11]

公司背景与荣誉 - 公司是国家级高新技术企业、国家规划布局内重点软件企业、国家发改委备案节能服务单位，国家863计划项目承担单位 [1] - 公司荣获国家能源科技进步二等奖1项、广东省科学技术一等奖1项、深圳市市长奖1项、深圳市科技进步奖2项 [1][2] - 公司还获得广东省科学技术奖2项、深圳市科技创新奖1项、深圳市科技技术奖3项，参编标准65项 [2] 政府关系与项目 - 公司多次得到深圳市政府领导的关怀与支持 [2] - 公司智慧用能及增值服务示范项目入选我国首批"互联网+"智慧能源（能源互联网）示范项目，是深圳唯一一家入选的上市企业 [2] 海外市场布局 - 公司自2008年起积极开拓海外业务，践行国家"一带一路"战略 [2] - 公司通过与跨国公司合作、成立海外子公司等方式拓展海外市场，现已进入全球数十个国家和地区 [2] - 公司在尼泊尔中标新金堤-巴哈必色220/400 kV输电线路总包项目，是公司在尼泊尔电力市场的首个超高电压等级EPC项目 [2] - 公司已在北美、非洲、东南亚等地区开展业务，并与澳洲合作伙伴联合推出户用储能产品Power Tank [3] - 公司预计今年完成约200MWh的储能业务规模 [3] 收入结构与未来定位 - 公司海外市场营收占比未达10%，主要收入仍来自国内市场 [3] - 公司在海外电能表市场收入较大，其次是海外储能、EPC工程等业务 [3] - 公司未来三到五年的定位是"打造世界能源服务商"，从产品提供商向能源服务商转型 [3] - 公司将继续整合上下游产业链资源，延伸新能源汽车运营产业链、储能等重点业务 [3][4] 光伏业务 - 公司光伏电站为优质资产，贡献稳定现金流 [4] - 公司今年一季度已转让一个光伏电站，降低资产负债率 [4] - 未来公司光伏电站将维持一定规模，不会进一步扩大 [4] - 短期内光伏业务仍是公司新能源业务板块的一部分 [4]