储能技术与发展 - 公司在储能领域拥有独特技术路线，包括储能微网系统、储能虚拟电厂系统、电力能量路由功能的逆变器、能量管理系统及化学电厂全方位管理系统 [2] - 公司在化学电池储能领域具备可量产的箱式储能产品，功率密度和能量密度达到世界先进水平，微网型组网能力和即插即用并网能力具有竞争优势 [3] - 储能技术是支撑新能源发展的战略性技术，政府部门出台政策鼓励储能技术应用，储能市场空间广阔 [3] 战略转型与业务布局 - 公司业务布局能源全产业链，2015年度定增发力智慧能源互联网（储能、微网、虚拟电厂）产业化、充电网络智能云和售电网络能源管理及服务平台建设 [3] - 公司通过非公开发行募集资金投资智慧能源互联网产业化项目、充电网络智慧云平台项目、售电网络能源管理与服务平台项目及220MW地面光伏发电项目 [4] - 募投项目将进一步巩固公司智能电网业务，加快新能源业务布局，实现从设备和技术提供商向能源服务商的战略转型 [4] 财务与资本运作 - 非公开发行募集资金项目的实施将增强公司资本实力，提升资产规模和盈利能力，改善财务状况，降低财务风险 [4] - 募投项目有助于进一步做强公司主业，增强抗风险能力，实现公司可持续发展和股东利益最大化 [5]

业务布局与重点发展方向 - 公司业务涉及智能发电、智能电网、智能储能、智能用电、能源管理和服务、能源交易六大板块 [1] - 未来重点发展充电站（桩）、新能源汽车运营、储能业务 [2] - 公司积极把握国家新能源汽车推广政策，进行新能源产业链全方位布局 [2] 充电桩技术与市场地位 - 公司充电设备制造及充电站建设产业链拥有强大的技术、成本优势 [2] - 提供从几千瓦到500千瓦范围的全系列充电桩 [2] - 国内首家大规模采用受电弓解决方案的设备供应商 [2] - 提供后台管理和手机APP全面解决方案 [2] 储能产品与市场拓展 - 储能产品包括户用、工业/商用级、电网级储能系统、EMS能量管理系统、电动汽车电池储能 [2] - 提供海岛微电网、风光储并网、无电地区离网、户用储能及定制化储能解决方案 [2] - 全球重点市场开拓：北美、欧洲、澳洲等储能市场 [2] - 国内重点：甘肃酒泉玉门市风光储电网融合示范项目 [3] 合作与并购计划 - 与LG化学合作主要侧重于储能电池领域，建设电池模组全自动化产线 [3] - 可能侧重三元电池生产，根据市场需求和政策变化评估投资与合作计划 [3] - 去年通过全资收购、参股等方式进行外延式扩张 [3] - 下半年将结合战略规划积极关注外延式扩张机会 [3] 其他信息 - 定增事项持续推动中，具体进展需关注公司公告 [3] - 在南网充电桩招标中有投标，但尚未开标 [4]

光伏电站 - 公司一季度已有约400MW光伏电站并网 [2] - 预计6月底前新增100MW光伏电站并网 [2] 储能业务 - 公司储能采用磷酸铁锂电池，度电成本约为0.8元-0.85元 [3] - 储能成本呈逐年下降趋势，未来在业内具有竞争优势 [3] - 与LG化学合作，计划一期电池包年产能超过400MWh，2017年初投产 [3] 新能源汽车运营 - 车电网主要业务为新能源汽车运营、充电网络投资建设及运营 [4] - 车电网收入来源包括充电服务及增值服务 [4] - 地上铁租车主要从事物流车租赁业务，客户为商超、物流公司等 [4] - 车电网主要服务出租车司机、网约车司机和分时租赁用户 [4] 产业链布局 - 公司通过参股国能电池布局动力锂电池 [5] - 与LG化学合作投资储能电池领域 [5] - 通过控股子公司中电绿源和参股子公司地上铁进入新能源汽车运营领域 [5] - 与国开基金成立车电网，打造充电网络智慧云平台 [5] - 计划在新能源汽车推广较快的城市进行充电站建设运营 [5]

储能业务布局 - 科陆电子作为中国储能系统集成的领导者，专注于提供新能源发电的整体解决方案及自主研发制造储能产品 [2][3] - 储能产品覆盖电网级、商用级和户用级等应用领域，满足发电侧新能源平滑接入、调峰调频，用电侧需求响应、削峰填谷以及后备电源等应用场景 [3] - 在青海玉树无电地区建设离网光储电站，奠定了公司在离网电站领域的龙头地位 [3] - 玉门市三十里井子风光储电网融合示范项目的建成，推动了公司在可再生能源并网中的应用，并为未来智能能源网模式研究积累经验 [3] - 在海外市场拓展方面，科陆在夏威夷建设了商用级电站，在非洲喀麦隆建设了政府级微电网示范项目，并在其他非洲地区及发达国家积极推进微电网和储能技术的应用和普及 [3] - 科陆参股了北京国能电池，并携手LG化学深化储能领域布局 [3] 储能成本与技术 - 随着技术水平的提高，储能的度电成本呈现逐年下降趋势 [3] - 磷酸铁锂电池的度电成本目前约为0.8元，某些定制产品可降至0.6元，未来技术升级后可能降至0.3元 [3] - 相较于铅炭电池，锂离子电池的适用范围更广，可用容量更高，综合能效、安全性、寿命、可控性等方面更具优势 [4] 北京国能电池 - 北京国能电池主要从事磷酸铁锂动力电池的生产，预计未来1-2年磷酸铁锂电池仍是客车动力电池的首选 [4] - 国能电池的产能目前约为7亿安时，主要供应安凯、东风、金龙等国内知名纯电动客车企业 [4] - 北京国能电池计划今年新增10亿安时的产能 [4]

光伏电站业务 - 2015年底公司并网的光伏电站为288MW [1] - 截至2016年一季度，公司已并网的光伏电站累计达到400MW [1] - 预计2016年上半年新增并网光伏电站200MW [1] - 光伏电站主要分布在新疆、甘肃、内蒙、杭后、宁夏、润峰、河北、江西等地 [3] - 未来一两年公司计划光伏电站保有量达到1GW [3] - 2016年公司预计光伏电站并网量达到800MW，实际并网情况取决于施工进度和气候条件 [3] 储能业务 - 公司与LG成立合资公司生产三元锂电池，应用于储能领域，计划2017年初批量投产 [3] - 储能业务中电池成本占一半，行业关注下半年国家储能补贴细则是否落地 [3] - 公司参股国能电池，与LG合作提前布局储能市场 [4] - 海外储能市场拓展优于国内，海外市场毛利较高 [4] - 公司计划2016年储能市场订单量比去年翻番 [4] 充电桩业务 - 充电桩、充电站业务是公司2016年重大发展业务之一 [4] - 公司计划在北上广深等一线城市运营充电场站，每个城市建设2-3个充电站 [4] - 公司充电桩在技术和成本上具有竞争优势 [4] - 公司已中标国网首轮充电桩招标，将继续积极参与国网、南网后续招标 [4] - 公司计划拓展企业客户，大力发展充电桩业务 [4] 电池业务 - 国能电池目前产能约为5亿安时，主要供应安凯、东风、金龙等主流车企 [3]

电网相关电气设备业务 - 电网侧业务主要来自配网，最近2年连续实现60%的增速 [1] - 公司规划2016年合同额争取保持高速增长，并单独建立针对国网的配网市场部 [2] - 未来将抓住国家2万亿的配网投资计划机会进行业务布局与拓展 [2] 充电桩与新能源汽车运营业务 - 2015年公司未在电网中标充电桩，但网外充电桩业务拓展良好，发展迅速 [2] - 2016年国网南网将开启充电桩需求大市场，公司如中标，市场预期可观 [2] - 公司2016年充电桩销售目标比2015年翻番 [2] - 目前公司有100多台新能源大巴车在运营，2016年将增加运营数量，可能转向PPP模式 [2] - 物流车运营将逐渐成为重点，例如与顺风、晖谱等公司合作 [2] 光伏电站业务 - 2015年底已并网280MW，2016年6月底前计划并网约400MW，总计约680MW [3] - 2016年下半年计划并网200-400MW，完成总量约1GW [3] - 未来几年，公司每年计划装机量300-400MW [3] 储能业务 - 公司已在海外成立子公司，海外储能业务市场已打开，发展良好 [3] - 国内积极布局电池市场，例如与LG化学合作，参股国能电池 [3] - 国能电池目前产能约2亿安时，预计2016年一季度达到3亿安时 [3] - 未来重点发展充电桩（站）建设、新能源汽车运营及储能业务 [3]

业务布局 - 上半年与国开发展基金有限公司共同出资设立新能源汽车运营平台车电网公司 [2] - 增加对参股公司地上铁的持股至 44% [2] - 充电桩业务覆盖全国二十多个省份，先后中标国网、南网充电设备项目，中标总金额约 4000 万元 [2] - 储能市场和配网市场拓展有成效，在国网配网招标中中标 [3] - 目前约有 10 个左右光伏电站在运营，上半年已并网 415MW，下半年预计新增并网约 200MW [3][4] 财务情况 - 上半年充电设施及充电站运营收入约四千万左右，毛利居于行业中游水平 [3] - 管理费用增加一是因加大对充电站（桩）、车电网等新兴产品的研发投入；二是员工数量及薪酬水平增加；三是芯珑电子、百年金海同比新增费用 [3] - 财务费用主要是银行融资和融资租赁规模大幅增加所致 [3] - 上半年在产品传统销售市场取得 40%的收入增长，海外销售、电网设备、充电桩市场与公司预计相符，但因加大布局新能源汽车产业链运营及储能，费用增多，加之电站限电等多因素影响，整体赢利不明显 [4] 其他问题 - 新能源汽车骗补事件对北京国能影响不大，其主要前几大客户不在骗补名单中，且去年动力电池市场供不应求，大部分客户先预付款或交全款后发货，目前电池销量、市场基本不受影响 [3] - 定增项目目前还在等待证监会审核，公司积极和证监会保持沟通，进展关注公司公告 [4]

公司战略与目标 - 公司致力于成为世界级能源服务供应商，目标是千亿市值 [1][7][17] - 公司计划通过智慧能源工业权、特许运营权、售电市场权和金融权的布局，推动智慧能源业务发展 [7] - 公司将继续深耕新能源发电运营、车联网、储能、主动配网改造等核心业务 [6] 业务进展与规划 - 公司正在积极参与国网充电桩投标工作，并计划在2016年实现3.5亿元净利润 [4][11] - 公司计划在2016年实现1GW光伏电站并网发电，具体进展取决于项目分布、建设进度和国家政策 [13][15] - 公司正在推动分布式能源业务，计划通过“云能源”模式整合分布式电源 [4] 技术创新与产品 - 公司开发的能量路由器已应用于虚拟电厂项目，支持新能源并网的即插即用和需求调节 [2] - 公司正在对电动汽车移动充电宝进行产品升级，计划在2016年上半年推出 [8] 财务与业绩 - 2015年公司净利润同比增长56.09%，2016年目标为实现3.5亿元净利润 [13] - 公司预计2016年光伏电站保有量达到1GW左右，并网发电情况取决于项目进展 [15] 投资者关系与市场表现 - 公司持续与投资者保持沟通，积极传递公司价值 [14][18] - 公司计划通过收购兼并等方式做大做强，目标成为国际化超大型企业 [17][18] 其他 - 公司与特斯拉暂无业务接洽，但正在关注储能领域的机会 [15] - 公司正在对网站进行改版升级，预计不久将以全新形象展示 [15][17]

新能源汽车运营业务 - 公司已建设充电站45座，出售充电桩近2万台，充电网络覆盖95%以上场合 [1] - 充电桩产品系统功率密度对比同行减少总投资30%，通过基于大数据的云管理平台降低运行维护成本 [1] - 新能源汽车运营业务主要通过控股子公司中电绿源、车电网、参股子公司地上铁进行 [2] - 中电绿源已有200多辆新能源巴士，3个大型集中充电场站在运营 [2] - 地上铁现有新能源物流车、箱式货车、微面超过1,000台，预计年底还会有新车辆投入 [2] - 地上铁未来规划三年内全国购置10,000辆纯电动物流车，建设多个充电服务网点，安装超过5,000台充电桩 [2] - 车电网计划在深圳建设10-12个大型充电场站，可供约1,400台新能源公交充电，同时建设约30个中小型充电场站 [2] - 车电网与阿里云合作搭建智能管理云平台，已于今年9月1日上线 [2] - 公司制定“十城百站万桩”目标，计划在10个城市建设100个充电场站，投入10,000台充电桩 [3] 配售电业务 - 公司参股中山翠亨新能源公司15%股权，注册资本10亿元 [3] - 中山火炬开发区2015年工业用电超过20亿千瓦时，存量配网资产已能提供稳定电费收入 [3] - 公司计划在翠亨新区开展配售电一体化业务、电力设备销售业务、工程EPC服务等 [3] - 科陆售电公司已在深圳、重庆、成都、贵州、北京、河北、天津、安徽、湖北、湖南布局，未来将陆续在山东、江苏、浙江、陕西、福建、广西等地成立科陆售电公司 [4] - 公司积极参与配售电业务，凭借多年电力服务经验、完善的电力产品产业链、核心技术优势及强大的人才团队进行市场布局和拓展 [4] 储能业务 - 公司自2009年开始关注并投入储能，目前在“风光储输用”虚拟电厂、需求侧无人值守储能电站、基于物联网的储能设备云平台系统具有领先技术 [4] - 公司已参与建设约120座储能电站，PCS应用全国最多 [4] - 今年7月中标2016国内最大储能项目“西藏双湖县13MW可再生能源局域网工程”，提供离网箱式储能系统 [5] - 10月中标西藏金太阳太阳能户用系统工程，中标总金额7,566.76万元，提供储能系统，涵盖5个地区共计26,852套户用系统，总容量3,625kW [5] - 公司承建上能电力集团佛山工业园储能电站一期工程，为中国首批商用并网储能示范项目 [5] - 公司11月投入1.5亿元对国能电池全资子公司江西科能储能电池增资入股49%，计划打造10亿安时全自动化的高性能锂离子电池全产业链生产线项目 [5] 市场展望 - 公司布局的业务是国家政策积极扶持的产业，新能源汽车产业即将进入快速发展阶段 [6] - 储能方面，国家已出台多项支持政策，储能正式进入十三五发展规划 [6] - 随着储能成本下降，大规模商业化阶段即将来临 [6] - 公司将继续积极扩展配售电一体化业务及相关能源管理综合服务，未来市场竞争力将不断增强 [6]

业务结构 - 智能电网和智能用电业务占公司营业收入比重最大 [3] - 新能源业务包括新能源发电、储能、新能源汽车运营及设备销售等 [3] - 智慧工业和电力工程业务也是公司的重要业务板块 [3] 新能源业务 - 中山翠亨新能源公司正在申请售电资质，未来将为园区工业用电大户提供配售电业务 [2] - 公司计划在10个城市建设100个充电场站，投入10,000台充电桩 [4] - 南昌的新能源汽车运营业务已与公交集团合作，新增建设了7、8个场站 [4] 投资与回报 - 大型充电场站投资约600万，主要为新能源大巴提供充电、养护、维修等服务 [3] - 小型充电场站投资约200-300万，主要面向城市的物流车、乘用车服务 [3] - 投资回收期通常在3-5年，视当地新能源车的保有量多少而定 [3] 合作项目 - 公司对国能电池全资子公司江西科能储能电池增资入股 [4] - 江西科能计划在南昌小蓝经济开发区、新余市分宜县两地打造10亿安时全自动化的高性能锂离子电池全产业链生产线项目 [4] - 一期计划投建4亿AH全自动高性能锂离子储能电池生产线，配套10,000吨磷酸铁锂项目及相应的隔膜、极片制造 [4]