会议信息 - 广电运通第七届监事会第九次（临时）会议于2025年1月24日通讯召开[1] - 会议通知及资料于2025年1月21日送达监事[1] - 3位监事对审议事项表决[1] 审议结果 - 审议通过运通信息引入战略投资者等议案[1] - 表决结果3票同意，0票反对，0票弃权[2] 公告情况 - 相关临时公告于2025年1月25日刊登[2]

会议情况 - 公司第七届董事会第十一次（临时）会议于2025年1月24日通讯召开，9位董事表决[1] - 关联董事邓家青等回避表决，议案6票同意通过[2][4] 运通信息交易 - 运通信息引入不超4家战略投资者，新增资本不超1666.67万元，认购价不低于4.90元[1] - 广州数据集团是战略投资者，构成关联交易[2] 公告情况 - 相关临时公告于2025年1月25日刊登在巨潮资讯网及证券报[5]

公司股权结构 - 公司持有运通信息100%股权，注册资本5000万元[4][9] - 广州数科集团持有广州数据集团100%股权，注册资本1000000万元[13][15] 业绩数据 - 2023年运通信息营收20810.83万元、净利润2121.07万元[11] - 2024年1 - 6月运通信息营收10584.95万元、净利润1202.34万元[11] - 2023年广州数据集团营收3643.80万元、净利润3937.04万元[15] - 2024年1 - 9月广州数据集团营收880.68万元、净利润3538.72万元[15] 增资扩股 - 运通信息增资扩股挂牌底价24500万元，每元注册资本认购价不低于4.90元[5] - 拟新增注册资本不超过1666.67万元，完成后注册资本增至不超过6666.67万元[5] - 增资扩股后，广电运通持股不低于75%，广州数据集团持股不超过10%等[6] 员工持股 - 运通信息54名核心员工及骨干拟间接持股，认缴出资1235.60万元[17] 风险对策 - 运通信息增资扩股可能流拍，对策是加强推介并签意向书[31] - 员工持股存在出资不到位风险，对策是提前摸底等[32]

数字人民币业务 - 公司提供数字人民币全栈技术服务，包括硬件终端、软件系统及生态运营一体化解决方案 [3] - 硬件方面，公司深度参与数字人民币运营及兑换环节，参与六大行多个数字人民币钱包推广项目，并在多个场景实现突破 [3] - 软件方面，公司为商业银行及机构提供智能合约、数字人民币支付通道、核心业务系统等生态产品 [3] - 2024年，公司在数字人民币跨境贸易场景应用上取得重要突破，中标千万级北部湾数字人民币综合服务平台项目 [3] - 公司深度布局智能合约与区域化数币跨境运营两大业务方向，挖掘数字人民币可编程特性，构建跨境支付通道与清算网络 [3] 跨境支付业务 - 公司已获得跨境人民币收付结算资质，并推出相应支付结算产品和服务 [4] - 公司深耕海外市场20余年，与全球120多个国家的金融机构有良好合作基础 [4] - 公司综合实力全球前三，具备技术、客户化定制和全球化本地服务经验 [4] 海外业务 - 公司海外业务覆盖亚太、中东、欧洲、非洲和美洲5大区域，提供智能金融设备、智能银行网点解决方案 [5] - 2024年上半年，公司国际市场新签合同额超10亿元，实现大幅增长 [5] - 公司持续深耕欧洲、亚太、美洲等优势市场，积极拓展非洲、中东等空白市场 [5] - 国际市场的设备维保业务收入贡献逐年增加 [5] 数据要素规划 - 公司配合广州数据集团，推动广东省数据要素市场高质量发展 [6] - 公司发力公共数据开发、数据服务商等数据应用业务 [6] - 公司通过设立广电数投、收购中数智汇提前卡位数据要素多个环节，助力数字金融、数字交通、数字政府等领域数实融合发展 [6] 智算中心建设 - 公司围绕"四云两中心"开展自主研发，打造广州政务信创云、公安信创云、国资国企云、AI智算云等专属云服务 [7] - 公司承建广州人工智能公共算力中心一期项目（金额3.67亿元），已于2022年下半年投入使用 [7] - 2023年年底，公司中选广州人工智能公共算力中心二期项目（金额4.73亿元），在一期基础上扩容 [7] - 子公司广电五舟2023年实现营业收入12.98亿元，同比增长133%，2024年上半年实现营业收入8.58亿元，同比增长74% [7]

公司投资评级 - 维持"增持"评级，预计公司2024-2026年归母净利润分别为11.02/12.56/14.37亿元，EPS分别为0.44/0.51/0.58元，当前股价为12.46元，对应2024-2026年PE分别为28.1/24.6/21.5倍 [141] 核心观点 - 公司聚焦金融科技和城市智能两大主线，金融科技业务受益于国内智能金融设备龙头地位及海外业务拓展加速，城市智能业务在多个领域已进行前瞻性布局，部分细分业务有望进一步释放业绩弹性 [141] - 公司通过"资本+技术"拓展业务布局，积极参与数据要素市场建设，推动国产算力替代及信创浪潮，优化营收结构 [19][116] - 公司背靠广东国资，股权结构稳定，子公司业务布局广泛，覆盖云计算、智慧安防、互联网支付等多个领域，全面赋能公司人工智能与数字经济发展战略 [25][76] 公司发展历程 - 公司历经三个阶段：第一阶段凭借ATM核心技术开拓市场，第二阶段通过并购拓展金融服务全产业链，第三阶段向人工智能战略升级，聚焦金融科技和城市智能主业 [11] - 公司紧跟我国宏观战略布局，稳定主业格局基础上开拓数据要素、云计算、大数据等新兴领域业务，实现了从核心技术自主研发到多元化业务布局的跨越式发展 [11] 业务布局 - 公司围绕金融科技和城市智能两条主线，以aiCore System数字底座为核心，以"智能终端+大数据"为路径，算法、算力、数据、场景四大人工智能要素协同发展 [27] - 金融科技业务依托金融机具龙头优势，开拓布局金融智能设备、金融信创、数字人民币等业务，城市智能业务深入数字政府、智慧城市领域，布局城市治理、城市大脑、数字财政等业务 [82] 财务情况 - 公司2024年前三季度实现营业总收入71.18亿元，同比增加23.93%，归母净利润6.73亿元，同比减少10.58%，扣非净利润5.53亿元，同比减少17.08% [29] - 公司控费情况良好，2024年前三季度销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为6.94%/5.79%/8.82%，分别同比下降0.69%/0.22%/0.63% [36] 行业分析 - 金融信创已从党政走向行业，金融信创相关政策频出，相关领域资金投入有望加码，信创设备在总采购中占比较高，未来采购需求将进一步释放 [40] - 我国数据要素行业虽处于起步阶段，但数据交易、存储等方面需求旺盛，在适度超前布局算力的战略布局下，数据要素各环节将会步入快速发展阶段 [90] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为110.02/128.38/148.97亿元，归母净利润分别为11.02/12.56/14.37亿元，EPS分别为0.44/0.51/0.58元 [70]

证券代码：002152 证券简称：广电运通 公告编号：临 2024-061 广电运通集团股份有限公司 第七届董事会第十次（临时）会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 广电运通集团股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会第十次（临时）会议于 2024 年 12 月 13 日以通讯方式召开。召开本次会议的通知及相关资料已于 2024 年 12 月 10 日以电话、电子邮件等方式送达各位董事。2024 年 12 月 13 日，9 位董事均对本次会议审议 事项进行了表决。本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议经审议 通过如下决议： 一、审议通过了《关于增加 2024 年度日常关联交易预计额度的议案》 董事会同意公司增加 2024 年度日常关联交易预计额度 2,150 万元。本次增加日常关联交 易预计额度后，2024 年度公司及控股子公司与关联人发生的日常关联交易预计金额总计不超 过 41,920 万元。 由于此项议案涉及的交易为关联交易，关联董事邓家青、赵倩、钟勇回避了表决。 本议案已经公司独立董事专门会议事前审议通过， ...

会议情况 - 公司第七届监事会第八次（临时）会议于2024年12月13日通讯召开[1] - 会议通知及资料于2024年12月10日送达监事[1] - 3位监事对审议事项表决[1] 审议结果 - 增加2024年度日常关联交易预计额度议案3票同意通过[2] - 承接广州智算运行服务平台（一期）项目暨关联交易议案3票同意通过[4] 公告情况 - 相关临时公告于2024年12月14日刊登[2][4]

业绩数据 - 2024年原预计日常关联交易金额不超39770万元[2] - 拟增加额度2150万元，总计不超41920万元[3] - 截至2024年9月30日广州数据集团总资产137652.12万元等[9] 交易变动 - 向广州数据集团采购增450万元，向广电计量售商品增200万元[2] - 接受二者服务合计增加1500万元[2] 决策通过 - 董事会、监事会、独立董事会议均同意增加额度议案[5][17]

项目承接 - 公司承接广州智算运行服务平台（一期）项目，成交价2750万元[3] 财务数据 - 广电研究院2023年末总资产67645.68万元，净资产48867.67万元[6] - 2023年营业收入3643.80万元，净利润4032.80万元[6] - 2024年9月末总资产66900.64万元，净资产51206.48万元[6] - 2024年1 - 9月营业收入602.35万元，净利润3607.65万元[6] 关联交易 - 年初至披露日，公司及子公司与广州数据集团及其子公司累计关联交易22206.91万元[18] 项目条款 - 项目建设工期自甲方通知动工起6个月，逾期乙方按0.2‰支付违约金[13] - 索赔总赔偿及违约金不超甲方合同支付金额20%[16] - 乙方擅自换项目经理，每人/次处一万元罚金[16] - 甲方逾期付款，每逾期一天按合同总额万分之一付违约金[16]

公司股权及资本 - 运通信息注册资本5000万元[4] - 公司持有运通信息100%股权[6] 财务数据 - 2023年营收20810.83万元，净利润2121.07万元[8] - 2024年1 - 6月营收10584.95万元，净利润1202.34万元[8] - 2023年底所有者权益8387.98万元，2024年中9590.33万元[8] 未来策略 - 运通信息拟增资扩股引入战投，已预挂牌[3] - 不构成交易，不影响实际控制权[2][10]