分组1：公司经营情况 - 2017年1 - 9月营业收入24.33亿元，同比下降6.4% [2] - 2017年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润6.58亿元，同比上升29.79% [3] - 2017年1 - 9月扣除非经常性损益的净利润下滑52.25% [3] - 综合毛利率41.41%，相比1 - 6月略有上升 [3] - 制造业板块收入占比约44%，服务板块收入占比约55%，服务板块收入占比继续提升，服务收入同比增长65% [3] - 海外ATM市场、轨道交通市场需求旺盛，海外业务、轨道交通业务延续高速增长态势 [3] 分组2：业务板块情况 国内ATM硬件业务 - 国内ATM需求下行是行业趋势，公司未来倾向提供软硬件结合的一体化解决方案 [3] 服务业板块 - 武装押运市场已并购20多家押运公司，因部分省市出台地方性文件，并购难度加大 [3] - 全产业链金融服务外包业务加速对接银行，争取承接银行（总行级）的ATM全设备外包业务 [4] - 传统维保稳健，积极拓展多品牌维保和其他新业务，包括非现设备维保业务、全设备管理业务、多品牌ATM维保等 [4] 其他业务领域订单合同情况 智慧金融 - 协同银行打造智能化金融服务场景，推出升级版VTM，具备多种基础业务和增值服务，还有高速存款机、超级柜台、纸硬币兑换机等智能化金融设备，超级柜台设备三季度入围农行 [4] 智慧交通 - 与南航、百度在南阳机场建设国内首个人脸识别智能登机系统 [4] - 在湖南省郴州市客运站，“新一代互联网票务系统 + 智能终端”在市区14个客运站上线运行 [4] - 云闸机、互联网云购票机等智能交通配套设备投入使用，在广州塔研制的系统支持多种购票方式和线下二维码取票功能 [5] 智慧安防和智慧政务 - 在广州市政务服务中心、琶洲政务服务分中心，“互联网 + 可信身份认证”远程智能设备初步实现政务综合服务远程化等 [5] - 广州市重点政府机关单位上线人脸识别访客管控系统，集成自主研发的人证一体验证解决方案 [5] 分组3：公司投资情况 - 前三季度重点推进武装押运、产业链并购以及产业基金项目，投资部门正积极寻找项目，有多个项目在谈，还在寻找适合产业链延伸和业务转型的并购机会 [5] 分组4：行业竞争与价格情况 - 随着移动支付发展和现金使用减少，国内ATM市场需求下行，但公司市场销售占比仍在提升 [5] - 今年ATM价格各厂商压力大，非现设备竞争激烈，主要是价格竞争，合同执行后利润不高 [5] 分组5：公司费用与业务需求情况 管理费用 - 服务业人工、差旅费等费用化支出较多，随着服务板块收入占比提升，费用性支出增加，人员增长主要来自服务板块，管理费用增长与业务匹配，公司正加大降成本控制力度，管理费用可控 [6] 硬币兑换机需求 - 市场有一定需求，但体量可能不大 [6] 分组6：公司业务未来规划 - 用创新科技助力智慧城市建设，打造智慧金融、智慧交通、智慧安防、智慧政务等多个应用场景 [6] - 创新研发的智能化金融设备开启银行网点“无人驾驶模式”，VTM可加装增值服务 [6] - 自主研制的远程智能设备实现政务综合服务远程化，延伸政务服务到街道等 [7] - 智慧售取票一体机、自助闸机等创新智能终端设备串联用户到店场景 [7] 分组7：公司其他业务情况 减持神州控股 - 今年已减持部分神州控股股票，会商讨剩余股份操作方案 [7] ATM外包业务 - ATM外包服务市场处于发展初期，原设备供应商仅部分环节外包 [7] - 未来随着市场成熟、银行运营成本压力增大等，银行将ATM等自助设备整个生命周期相关环节外包，我国ATM外包服务市场有较大潜在空间，公司正拓展非现设备维保业务、全设备管理业务等 [7][8]

市场竞争与地位 - 金融机具国产化进程加快，国内厂商市场销量上升，国外厂商在中国ATM市场份额持续下滑 [3] - 公司是国内经营规模最大、技术实力最强的ATM民族品牌供应商，ATM机国内市场销售占有率连续9年位居第一，有信心继续提高市场销售占有率 [3] 行业趋势 - 2016年度国内ATM市场保有量平稳增长，但增速放缓，传统ATM需求增速放缓 [3] - 公司是国内唯一一家ATM设备成功进入六大国有银行的金融智能设备供应商，竞争优势明显 [3] 设备换机情况 - ATM机使用寿命一般为5 - 8年，银行一般按5年计提折旧，2007年及以后布放的设备将在最近几年更新换代，替换需求未来几年逐渐释放 [3] 服务业务 - 公司服务收入占比已超制造业，未来金融服务业将继续快速增长 [3] - 自助设备维保业务随ATM等自助设备存量加大，市场空间扩大，公司稳固自主品牌设备维保业务，开拓多品牌及非现金自助设备维保等新业务 [4] - 金融外包服务业务受降本增效等因素影响，银行更可能将现金业务外包，我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间，公司积极拓展其他服务外包业务 [4] - 金融武装押运业务上，公司以自有资金持续渐进式投资武装押运公司，推动既有押运子公司开展现金外包及安防业务，提升服务价值 [4] 其他业务增长 - 公司海外业务、轨道交通业务延续高速增长态势，创新产品等拓展领域业务大力推广 [4] - 公司ATM产品及服务进入全球80多个国家和地区的1200多家银行客户，海外业务多点并进 [4] - 公司轨道交通业务平台运通智能的设备及核心模块在中国超60条地铁线与30多条高速铁路客运专线广泛应用 [5] - 公司在智慧金融、智慧交通、智慧安防和智慧政务等拓展领域推出多种创新设备及系统，并获市场应用订单与认可 [5] 经营团队情况 - 公司经营团队较稳定，经营管理层对公司未来发展充满信心 [5] - 近期离职的两位高管，束萌因到龄退休，陈振光因个人身体原因，离职时已妥善完成工作交接，不影响公司正常经营运作 [5] 神州控股股票操作 - 公司董事会决议适时减持神州控股股票，已减持部分，会商讨后拿出剩余股份操作方案 [6]

公司战略布局 - 以人工智能技术为驱动，立足智能金融核心优势，辐射交通和社会公共安全的人工智能解决方案，重点布局智能金融、智能交通、智能安全三大产业，从聚焦智能金融转向为智慧城市提供“人工智能 +”解决方案 [2][3] - 董事长黄跃珍在技术、战略、视野上具有优势，将整合资源为公司业务和转型提供便利 [3] - 秉承快速应变的品牌基因，以创新科技推动智慧城市应用与服务创新，实现战略转型和产业升级 [3] 公司业务基础与拓展 - 在智能金融产品及服务领域构建了优秀的技术、品牌及客户基础，智能技术已应用于原有产品，开展金融外包等业务的自有技术和人员可拓展至公共安全等领域 [4] - 服务业务继续拓展，武装押运业务增长，未来会加装其他拓展业务并派驻技术人员，公司会继续收购武装押运公司，其业务可多方面扩展，同时会给银行等客户提供更多服务和产品增加粘性 [4][5] 公司架构与研发 - 公司架构调整，现金类等技术的研发制造划归制造系统，研究院主要进行共性技术研发，细分进行智能产品、公共安全等的产品、行业研究 [4] 公司竞争优势 - 原有业务的技术、品牌、客户基础使公司对公共安全、智慧金融等领域理解深刻，客户信任公司；多项自有技术可匹配公共安全等领域要求；国有控股上市公司，资金充足可支持快速发展 [5] 公司人员规划 - 在共性新技术、行业解决方案等方面增加人才，新增集成性、项目管理、资金管理等方面人才，人数持续增加，参加“海交会”招聘海外人才，全球聘请人工智能领域顶尖人士 [6] 公司发展方式 - 提出“产业和资本”双轮驱动策略，自主研发和收购都会进行，收购在相关产业链上进行，以资本促进企业发展 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002152，证券简称为广电运通 [1] - 公司全称为广州广电运通金融电子股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位人员为兴证资管杨定光、刘博 [2] - 活动时间为 2017 年 12 月 15 日 8:25 - 9:25，地点在广州市黄埔大道西平云路 163 号广电平云广场 [2] - 上市公司接待人员有董事长黄跃珍、董事会秘书任斌、证券事务专员王沛佳 [2] 公司发展战略 - 以人工智能技术为驱动，立足智能金融核心优势，辐射交通和社会公共安全的人工智能解决方案，重点布局智能金融、智能交通、智能安全三大产业，从聚焦智能金融转向智慧城市、城市大安全，打造基于公共安全的人工智能技术与服务优势，成为“人工智能 +”服务商 [2] - 继续开展原有业务，拓展银行相关业务，为银行提供金融科技支持服务 [3] 战略转型支撑 - 公司战略转型源于原有业务，在智能金融产品及服务领域有技术、品牌及客户基础，开展金融外包等业务时应用的自有技术和专业人员可拓展至公共安全等领域 [3] 转型公共安全领域优势 - 原有业务的技术、品牌、客户基础使公司对公共安全等领域理解深刻，多项自有技术可匹配要求 [3] - 国有控股上市公司，有独特竞争优势，资金充足可支持快速发展 [3] 人力资源规划 - 原有团队稳定、学习能力强且执行力好，但人才和激励机制存在短板，缺乏风控管理、金融行业专家等高端人才 [4] - 持续引进新高端人才，调整和提升经营管理团队、核心技术人员及激励机制以迎接新战略 [4]

公司业务架构 - 服务业务涵盖ATM维保服务、ATM外包服务及武装押运服务三大业务板块，形成以广州银通为金融服务业主体、深圳银通为传统维保业务平台、广州安保投资公司为金融外包业务主要平台的服务业架构 [2][3] 业务市场情况 - ATM外包服务有较大潜在市场空间，银行将非核心业务外包成发展趋势，公司服务业收入占比超50% [3] - 截至2016年底，全国联网ATM数量92.42万台，较2015年末增加5.75万台，增长6.63%；公司全球ATM安装总量超22万台，正向多品牌维保业务拓展，还拓展非银行设备维保业务，在全国32个省市和自治区有867个服务站 [4] 业务收入占比 - 截至2016年底，海外业务收入占公司营业收入比重达10.36%，同比2015年增长19.80%，2017年前三季度延续高速增长态势 [4] 技术研发情况 - 公司人脸识别技术的模块、算法等均自主研发，还拥有指静脉识别等多种生物识别技术 [4] 智慧城市业务 - 公司在智慧政务及智慧安防等方面推出多个产品和解决方案，如“互联网 + 可信身份认证”远程智能设备、人脸识别访客管控系统，正利用科技助力广州“ IAB”计划，推动数字智能政府及新型智慧城市建设 [5] 股票与投资情况 - 公司已减持部分神州控股股票，将商讨剩余股份操作方案 [5] - 投资部门积极寻找投资并购项目，投资方向主要有持续渐进式投资武装押运公司、产业投资、财务性投资 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002152，证券简称为广电运通 [1] - 2020 年 10 月 22 日下午 16：00 - 16：30 举行电话会议，国寿资产、上投摩根、太平洋证券 3 人参加，接待人员为董秘钟勇、证券事务代表王英 [2] 公司三季报情况 - 2017 年底升级战略定位，聚焦智能金融、智能交通、智能安全及智能便民等领域，整体发展良好 [2] - 第三季度实现营业收入 14.45 亿元，同比上升 0.77%，归母净利润 1.57 亿元，同比上升 16.32% [3] - 2020 年 1 - 9 月累计实现营业收入 39.18 亿元，同比下降 3.77%，归母净利润 4.66 亿元，同比下降 7.43% [3] - 国内市场占比 88% 左右，海外市场占比 12% 左右，海外业务收入同比增长 [3] - 智能设备收入占比约 39%，技术服务收入占比达 61%，技术服务收入占比不断提升 [3] 定增项目情况 - 2020 年定增项目时间长，一是确定战略投资者时间长，最终对象为 4 名特定投资者；二是发行后控股股东从绝对控股变为相对控股，国资委审批流程长 [4] - 公司连续 12 年获深交所信披工作 A 级考评，符合快速审核类标准，申请已获中国证监会受理，尚需核准，结果和时间不确定 [4] 中科江南情况 - 中科江南是国内领先的智慧财政综合解决方案供应商，拟分拆至深交所创业板上市，已通过股东大会审议，正在报北京证监局辅导验收 [5] - 分拆完成后，广电运通股权结构不变，仍维持控制权，有利于提升经营与财务透明度、公司治理水平，提高整体市值 [5] 5G + 智能银行情况 - 与建行在广州共建“5G + 智能银行”，提供全套解决方案，开拓一站式综合金融服务新模式，提供涉房全链条业务 [6] - 2019 年“移动式金融服务舱·5G 智慧政务小屋”落地广州、上海，实现“政务 + 金融”一站式办结 [7] - 银行网点转型试点从业务多样化、服务延伸角度思考，未来可能分多种类型 [7] - 2019 年我国银行业改造营业网点 1.56 万个，是 2015 - 2019 年最多一年，银行网点平均离柜率接近 90% [7] - 广电运通是国内银行智能设备龙头，市场占有率连续 12 年居首，有成熟产品及解决方案落地 [7]

分组1：公司业务整体情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是2017年11月29日14:00 - 16:00，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路11号行政楼展厅、展厅会议室，接待人员为董事会秘书任斌、证券事务专员王沛佳 [2] - 公司业务有一定季节性特征，订单主要集中在下半年尤其是四季度 [6] 分组2：轨道交通业务 - 轨道交通市场需求旺盛，公司轨道交通业务延续高速增长态势，积极推进生物识别等新功能和新技术应用，打造多个智慧交通案例，如南阳机场人脸识别智能登机系统、郴州客运站“新一代互联网票务系统 + 智能终端”、广州塔“新一代互联网票务系统 + 智能终端”等 [2][3] 分组3：现金使用与业务机遇 - 随着移动支付兴起，国内现金使用量减少，但现金短期内不会消亡，国内大部分农村地区及老年人群体现金使用比率仍高 [3] - 现金使用变化给公司带来机遇，银行可能将现金业务外包，我国ATM外包服务市场有较大潜在市场空间 [3] 分组4：服务业务 - 公司服务业务涵盖ATM维保服务、ATM外包服务及武装押运服务三大业务板块，已形成与发展战略吻合的服务业架构 [4] - ATM外包服务包括营运管理、运维管理、现金管理及安全管理等四个业务环节，信息技术发展使外包业务向高端、复杂、核心业务发展 [4] - 2016年，作为公司服务业主体的子公司广州银通营业收入14.52亿元，净利润3.5亿元，未来服务业规模做大，毛利率应会逐步提升 [4] 分组5：武装押运公司相关 - 武装押运公司经营具有垄断性，是ATM现金管理业务重要环节，其脱钩改制为ATM现金管理服务整合提供机遇 [5] - 收购武装押运公司的竞争对手主要是各地地方国有企业，广电运通有金融服务业务背景可开展增值业务，且是大型国有上市公司，在竞拍、投资、管理等环节具有优势 [5] 分组6：研发情况 - 2016年底，公司研发人员达到1,097人，2015、2016年度公司研发投入占当年营业收入的比重分别达到8.39%和8.22%，近5年公司研发投入占当年营业收入的比重保持在7%以上 [6] - 研发方向一方面投入于现有应用技术产品及改进，另一方面投入于新技术项目储备和研发，如区块链、生物识别、云计算等 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观及其他 [2] - 参与单位及人员共 68 人，包括兴业证券、海通证券等多家机构及个人股东 [2] - 时间为 2019 年 8 月 1 日 10:00 - 12:00 [2] - 地点在广电运通新展厅、行政楼 6 楼多功能厅 [2] - 上市公司接待人员有副总经理魏东、董事会秘书钟勇等 [2] 公司战略与业务布局 - 2017 年底升级战略定位，确立成为领先的行业人工智能解决方案提供商的战略方向，聚焦金融、交通、安全、便民四大领域，形成“智能终端 + 大数据”产业布局 [3] - 智能金融领域打造多个标杆项目，为我国政府 60％的财政性资金提供国库支付电子化方案 [3] - 智能交通领域多个智慧出行系统解决方案上线应用 [3] - 智能安全领域打造多个行业标杆项目，业务覆盖 29 个省市自治区 [3][4] - 智能便民领域为超 30 万台智能设备提供便民运营服务，拓展创新业务 [4] 未来发展规划 技术研发 - 深入开展人工智能核心平台 aiCore system、生物特征识别等基础技术攻关，探索敏感器件、IC 等垂直纵深领域核心技术研发 [4] 机制体制创新 - 利用无线电集团国有资本投资公司改革试点机遇，推动公司及下属单位体制机制创新，吸引 AI 高端人才，尝试成立人工智能创新投资基金 [4] aiCore 平台相关情况 平台诞生背景 - 企业实现大数据应用缺乏快速整合业务、数据和技术的能力，单一技术无法构建完整场景解决方案，企业和政府需要一站式整合数据、算法及算力的 AI 大数据平台 [4][5] 平台特点及优势 - 具有闭环体系价值、智能化配置、可视化自适应、自主安全的软硬件整体解决方案四大产品特性 [5] - 可助力企业实现智能处理数据等，降低 AI 转型成本，让企业更关注业务 [5] 平台应用及业务拓展 - 目前推出测试版本，在运通企业数据分析等场景测试，下一步将在交通、金融等领域拓展业务 [6][7] 平台技术来源 - 从算法到平台均为自主研发，未运用外部供应商技术 [7] 与公有云服务提供商区别 - aiCore 是在商业应用层面将应用快速落地呈现数据价值的平台，提供智能配置功能，更偏向 SaaS 服务模式，B 端企业更倾向私有云部署方式 [7] 收费模式与商业化成果 - 研发时间短，刚发布测试版，收费模式预期采取“licence fee”和“maintenance fee”两种，未来结合市场需求细化，目前在几个场景试用，计划明年展开垂直领域运营工作 [7][8] 版本迭代情况 - 最新版本 v1.2.1 较 7 月 8 日发布的 v1.1.2 在算法开发和需求管理模块有提升，业界版本迭代周期通常两周一个小版本，公司争取更快迭代速度 [8] 公司其他问题解答 非金融领域竞争优势 - 拥有在位、技术研发、服务、供应链四大核心竞争优势 [9] 控股股东改革试点影响 - 利用机遇推动公司及下属单位体制机制创新，吸引 AI 高端人才，推动公司发展 [9] 与神州控股关系 - 因神州控股延迟召开股东周年大会发出质疑函，详情见公告，后续发展关注公司公告 [9][10]

公司基本信息 - 证券代码 002152，证券简称广电运通 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），参与 44 人次，时间为 2018 年 4 月 25 日 16:00 - 17:00，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路 11 号展厅会议室，接待人员为董事会秘书钟勇和证券事务主管王沛佳 [2] 2017 年经营情况 - 克服传统现金设备市场需求增速下滑影响，规划战略转型，拓展海外、智慧交通市场，创新服务模式，布局人工智能技术应用 [3] - 实现营业收入 43.84 亿元，同比下降 0.91%；归属于上市公司股东的净利润 8.99 亿元，同比增长 6.58% [3] - 制造业营业收入 22.16 亿元，占比 50.56%；服务业营业收入 21.67 亿元，占比 49.44% [3] - 国外营业收入 6.21 亿元，占比 14.18%，同比增长 35.56% [3] 2018 年发展战略与成果 - 董事长黄跃珍提出向人工智能方向转型，确立 2018 年度发展主题，拉开战略转型序幕，向行业人工智能战略转型，在多领域展开布局 [3] - 第一季度实现营业收入 10.27 亿元，同比增长 22.14%；净利润 1.89 亿元，同比下降 28.39%；扣非后净利润同比增长 31.38%，主营业绩良好 [4] 公司未来发展方向 - 拟出资 1.4 亿元设立智能便民运营公司，打造智能便民综合平台，提供服务，开发加盟模式，依托云计算建立四维大数据库，延伸价值链 [4] - 依托全国近 900 个服务网点和近 2 万人专业金融服务团队，抢占多品牌维保市场，拓展多领域智能设备维保业务，探索“互联网 + 服务”业务模式 [5] - 采取积极稳健资本扩展战略，重点关注智能金融等几大领域收购，收购企业应拓展公司市场、技术优势 [5] 公司项目中标情况 - 控股孙公司信义科技中标“深圳市公安局南山分局南山区平安城市一类点高清视频监控项目设备采购”项目，中标金额 2 亿元，将大规模应用人工智能技术，有示范效应 [5] - 信义科技深圳龙岗雪亮工程一至四期总建设金额超 5.5 亿元，2017 年第四期项目金额 1.79 亿元，部署全球最大密度人脸抓拍安防系统 [6] 公司股票处理情况 - 2017 年 2 月 9 日董事会同意减持部分神州控股股票，目前授权已过期，未来操作会及时公告 [6]

投资者情况 - 42家机构52人参与特定对象调研 [2] 公司经营情况 - 2017年实现营业收入43.84亿元，同比下降0.91%；净利润8.99亿元，同比增长6.58% [3] - 制造业营收22.16亿元，占比50.56%；服务业营收21.67亿元，占比49.44% [3] - 国外营业收入6.21亿元，占比14.18%，同比增长35.56% [3] 战略转型情况 - 2018年向行业人工智能战略转型，目标成为全球领先的行业人工智能解决方案提供商 [4] - 与建行共建实验室，联合多方成立产业联盟，收购深圳信义85%股权、中科江南46%股权 [4] 各领域业务情况 智能金融 - 助力建行首推“无人银行”，提供“AI + 金融”场景应用解决方案 [4][7][8] - 紧跟银行需求，规划创新产品线，构筑网点转型综合解决方案优势 [6] 智能交通 - “互联网 + AFC”智能产品在广州、深圳地铁大批量应用 [5] - 结合人工智能技术，寻求新业务机会，提供轨道大交通系统解决方案 [6] 智能安全 - 下属子公司深圳信义中标深圳多个项目，推动平安城市建设 [5][6] - 利用押运公司优势，推广智能公共安全解决方案 [6] 智能政务 - 贯彻“数字政府”改革方案，加大电子政务创新力度 [5][6][7] - 自主研发设备及平台，中标多个项目 [5] 智能便民 - 智能票务系统平台及产品广泛应用，拟出资1.4亿元设立运营公司 [7] - 打造智能便民综合平台，建立数据库实现价值链延伸 [7] 传统业务情况 ATM设备制造 - 2017年营收16.18亿元，占比36.92%，市场需求增速放缓、价格下滑 [8] - 深度拓展传统市场，提高占有率，构筑网点转型综合解决方案优势 [8] 海外业务 - 2017年营收6.21亿元，同比增长35.56%，占比14.18% [3][8] - 受移动支付冲击小，预计未来保持增长 [8] 服务业 - 2017年营收21.67亿元，占比49.44% [3][8] - 维保业务稳定增长，拓展多领域维保业务，探索“互联网 + 服务”模式 [8][9] - 现金外包服务业务承接设备总量近1.9万台，收购押运公司23家 [9] 公司其他情况 - 成立人工智能研究院，调整组织架构，推行研发组织体系变革 [9] - 对外投资结合战略，关注多领域，收购企业拓展优势 [9] - 2017年2月减持神州控股股票授权已过期，后续操作待公告 [10]