公司信息 - 证券代码为 002169，证券简称为智光电气 [1] - 公司全称为广州智光电气股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动编号为 20150617，活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为海通证券，参与人员为周旭辉、杨帅 [2] - 活动时间为 2015 年 6 月 17 日下午 2 时 - 3 时，地点在广州智光用电服务有限公司 [2] - 上市公司接待人员有智光用电服务公司董事长朱传和、公司董事及董事会秘书曹承锋、证券事务代表林庆国 [2] 公司发展情况 - 各项工作进展顺利，已与一些优质用户签订相关合同 [3] - 下半年将加大市场拓展力度 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002169，证券简称为智光电气 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 9 月 24 日下午 3：00 - 4：00，地点在广州智光用电服务有限公司，接待人员有董事、董事会秘书曹承锋和智光用电服务董事长朱传和，参与单位及人员有中银基金王帅、罗佶嘉，中保秦唐程巍 [2] 综合节能服务发展情况 - 抓住能源和消费革命机遇，主攻工业节能，围绕发电厂节能增效、工业电气节能增效和工业余热余压发电利用等核心业务精耕细作，注重规模与质量 [2][3] - 2015 年上半年，智光节能深化电厂给水泵领域拓展，保持国内领先并提升市场份额，合并实现营业收入 101,744,604.55 元，净利润 20,036,194.88 元，分别较上年同期增长 48%和 57% [3] - 2015 年下半年，智光节能在电厂节能领域新增合同比上半年大幅增加，业务发展势头良好 [3] 用电服务进展情况 - 2014 年 11 月，子公司广东智光用电投资有限公司成立，聚焦供用电领域，以用户电气设备托管和维护服务业务为依托开展高端服务业务 [3] - 2014 年 12 月，智光用电投资的控股公司广州智光用电服务有限公司成立，重点拓展广州区域用电服务市场 [4] - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议，实现营业收入 18,820,488.02 元，营业利润 1,900,577.86 元 [4] - 近期，广州智光用电服务有限公司在肇庆设立肇庆智光用电服务有限公司，开拓肇庆线下用电服务资源，为公司提供新增长点 [4] - 下半年，公司将集中资源拓展和覆盖广东省重点地级城市业务网络 [5]

公司用电服务领域布局 - 2014年11月子公司广东智光用电投资有限公司成立，标志公司在供用电服务领域布局迈出一步，该公司聚焦供用电领域，开展供用电高端服务业务 [2][3] - 2014年12月以智光用电投资为平台，设立控股公司广州智光用电服务有限公司，注册资本1000万元，智光电投持股51%，重点拓展广州区域用电服务市场 [3] - 2015年公司将发挥优势，整合资源，加快区域性用电服务业务拓展速度 [3] 用电服务与现有业务联系及公司优势 - 今年3月下发的《中共中央国务院关于进一步深化电力体制改革的若干意见》提出深化电力体制改革总体思路，包括指导思想、总体目标、重点和路径等内容 [3][4][5] - 智光电气在智能配电网和供用电系统具备雄厚基础，在多方面实力强，顺应改革潮流布局用电服务领域，可发挥自身优势并提供新业务增长点，还将引进专业领军人才加快用电服务发展 [5] 广州智光用电服务发展情况 - 智光用电服务已获国家能源局南方监管局颁发的《承装（修、试）电力设施许可证》，获准从事相关业务，已有优质客户与其签订合同，下半年将加快拓展步伐 [6] 公司综合节能服务进展 - 在控制风险和保证质量前提下，公司综合节能服务业务保持较快发展速度 [6]

公司概况 - 公司定位为立足能源领域，成为国内综合能源技术与服务的领先提供商 [2][3] - 构建“产品 + 服务 + 投资”的业务发展平台 [3] 业务板块 技术和产品 - 专注电网、高电压、电机、新能源等应用领域，打造多技术融合的产品研发和产业化平台 [3] - 发展大功率电力电子技术等核心技术，在电机系统控制与能效提升等方面形成有竞争力的产品线 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务 [3] - 抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供多层面节能增效整体解决方案 [3][4] - 积极向“用电服务”领域拓展 [4] 投资 - 以资本为纽带，整合市场优势资源，实现优势互补 [4] - 参与节能服务的投资与合作，带动业务全面发展 [4] 用电服务情况 布局 - 2014 年在广州设立第一家用电服务公司，2015 - 2016 年上半年在多地设立区域用电服务公司 [4] - 2015 年底成立广东智光电力销售有限公司，被拟列入售电企业名录且已过公示期 [4] 业绩 - 2015 年上半年获得《承装（修、试）电力设施许可证》，已签订约 5000 万元的合同及合作协议 [4][5] - 2015 年度实现营业收入 6891.1 万元，净利润 1006.26 万元，积累了 50 万千伏安专变容量的客户 [5] 平台 - 智能用电服务平台 2015 年底上线后运行良好，创建“互联网 + 专变运维”生态模式 [5] - 计划三年覆盖 3.7 万工商业专变用户，获取 2300 万 kVA 以上专变容量，打造大型用电服务平台 [5][6] 非公开发行情况 调整内容 - 拟发行不超过 105187239 股，拟募集资金总额不超过 15.168 亿元，扣除费用后用于相关项目及偿还贷款、补充流动资金 [6] 背景 - 政策：国家电力改革建章立制、顶层设计初步完成，售电侧改革试点推开，公司地处广东优势明显 [6][7] - 行业：电改契机下能源互联网有望实质发展，“互联网 +”进程提速 [7] - 战略：公司定位综合能源技术与服务领先提供商，顺应能源领域变化构建经营平台 [8] 目的 - 募集资金满足项目建设资金需求，促进战略定位实现 [8][9] - 增强业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力 [9] 意义 - 增强资本实力，完善业务和创新布局，抓住市场和发展机遇，促进新战略实施 [9] - 升级技术储备，扩展用电服务业务，打造用户入口和数据平台，实现战略定位 [9][10]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务发展 技术和产品 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力产品线，提升综合解决方案集成能力 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供节能增效整体解决方案，进军用电服务领域 [3][4] 投资 - 以资本为纽带，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务全面发展 [4] 用电服务进展 - 2014 年 11 月，子公司智光用电投资成立；12 月，控股公司智光用电服务成立 [4] - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议 [5] - 2015 年下半年，在多地成立用电服务公司，成立广东智光电力销售有限公司，探索试点增值业务盈利模式 [5] - 2015 年底，智能用电服务平台上线运行，创建“互联网 + 专变运维”生态模式 [5] - 2015 年度，智光用电服务实现营业收入 6891.1 万元，净利润 1006.26 万元，积累 50 万千伏安专变容量客户 [6] 非公开发行股票情况 调整内容 - 拟发行不超过 110192837 股，拟募集资金总额不超过 16 亿元，扣除发行费用后用于相关项目及偿还贷款、补充流动资金 [6] 背景 - 政策上，国家电力改革建章立制、顶层设计初步完成，新电改方案出台，售电侧改革试点推开，公司地处广东优势明显 [6][7] - 行业上，以电改为契机，能源互联网有望实质发展，电力改革为用户端互动参与打下基础，加速能源行业“互联网 +”进程 [7] - 战略上，公司立足能源领域，定位为综合能源技术与服务领先提供商，顺应能源领域变化，构建“产品 + 服务 + 投资”经营平台 [8] 目的 - 募集资金增强资金实力，满足项目建设资金需求，促进战略定位实现，增强业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力，打造新商业模式 [9] 意义 - 增强资本实力，完善业务和创新布局，抓住市场机会和发展机遇，促进新战略全面实施，升级技术储备，扩展用电服务业务，实现战略定位 [9][10]

非公开发行股票基本信息 - 公司拟非公开发行不超过87,124,878万股 [2] - 募集资金拟投入电力需求侧线下用电服务及智能用电云平台项目、综合能源系统技术研究实验室项目、偿还银行贷款及补充流动资金 [2][3] 非公开发行股票背景 政策层面 - 今年3月中共中央、国务院发布电力体制改革意见，11月6个配套文件发布，12月发改委、能源局批复重庆、广东开展售电侧改革试点，广东改革外部环境优越，公司地处广东优势明显 [3] 行业层面 - 电改推动能源互联网实质发展，改革前市场化作用难发挥，电价机制不顺，交易平台不完善，改革后售电侧放开及交易系统独立使能源行业互联网+进程加速，未来其他能源将纳入能源互联网 [3][4] 战略层面 - 公司立足能源领域，以电机能效等为重点发展方向，主营业务深入综合能源系统各层面，为顺应能源领域变化，将战略定位为综合能源技术与服务领先提供商，构建“产品 +服务+ 投资”经营平台 [4][5] 非公开发行股票目的 - 募集资金满足电力需求侧线下用电服务及智能用电云平台项目、综合能源系统技术研究实验室项目建设资金需求，促进公司实现战略定位 [5] - 增强公司业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力，打造符合行业变化的商业模式，抢得先机形成竞争优势 [5] 非公开发行股票意义 - 增强公司资本实力，完善业务和创新布局，抓住电改和能源互联网机遇，促进新战略全面实施 [5][6] - 发行完成后升级加强技术储备，扩展用电服务业务，提供多元化能源服务，打造用户入口和数据平台，实现战略定位 [6]

发行预案情况 - 公司拟非公开发行不超过87,124,878万股，募集资金拟投入电力需求侧线下用电服务及智能用电云平台项目、综合能源系统技术研究实验室项目、偿还银行贷款及补充流动资金 [2] 发行背景 政策层面 - 国家电力改革建章立制、顶层设计初步完成，进入实际操作阶段，今年3月发布新电改方案，11月6个配套文件发布后售电侧改革试点推开，12月批复重庆、广东开展售电侧改革试点，公司地处广东优势明显 [3] 行业层面 - 以电改为契机，能源互联网有望实质发展，电力改革为用户端互动参与打下基础，售电侧放开及交易系统独立使能源行业互联网+进程加速，未来其他能源将纳入能源互联网，互联网对能源行业深度改造是大势所趋 [3][4] 战略层面 - 公司立足能源领域，致力于成为综合能源技术与服务领先提供商，主营业务深入综合能源系统各层面，为顺应能源领域变化，抓住能源互联网发展时机，公司将战略定位为综合能源技术与服务领先提供商，构建“产品 +服务+ 投资”经营平台 [4][5] 发行目的 - 公司所处行业变革，机遇与挑战并存，拟通过发行股票募集资金，满足项目建设资金需求，促进实现战略定位，增强业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力，打造新商业模式，抢得先机形成竞争优势 [5] 发行意义 - 增强资本实力，完善业务和创新布局，抓住电改和能源互联网机遇，促进新战略实施，发行完成后升级技术储备，扩展用电服务业务，打造用户入口和数据平台，实现战略定位 [6]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务板块 技术和产品 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力产品线，提高综合解决方案集成能力 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供节能增效整体解决方案，进军用电服务领域 [3][4] 投资 - 以资本为纽带，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务全面发展 [4] 用电服务进展 - 2014 年 11 月，子公司智光用电投资成立；12 月，其控股公司智光用电服务成立 [4] - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议，实现营业收入 18,820,488.02 元，营业利润 1,900,577.86 元 [5] - 2015 年下半年，在肇庆、汕头、东莞、江门成立用电服务公司 [5] 非公开发行股票情况 发行预案 - 拟非公开发行不超过 87,124,878 万股，募集资金投入电力需求侧线下用电服务及智能用电云平台项目、综合能源系统技术研究实验室项目、偿还银行贷款及补充流动资金 [5] 背景 - 政策上，国家电力改革建章立制、顶层设计初步完成，进入实际操作阶段，售电侧改革试点推开，公司地处广东优势明显 [6] - 行业上，以电改为契机，能源互联网有望实质发展，电力改革为用户端互动参与打下基础，加速能源行业“互联网 +”进程 [6][7] - 战略上，公司立足能源领域，定位为综合能源技术与服务领先提供商，顺应能源领域变化，构建“产品 + 服务 + 投资”经营平台 [7] 目的 - 增强资金实力，满足项目建设资金需求，促进实现战略定位，增强业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力，打造新商业模式 [8] 意义 - 增强资本实力，完善业务和创新布局，抓住市场机会和发展机遇，促进新战略全面实施，实现战略定位 [8][9]

公司概况 - 公司定位为“能源动力技术领域的产品与服务提供商”，构建“产品 + 服务 + 投资”业务发展平台 [2][3] 业务板块 技术和产品 - 专注电网、高电压、电机、新能源等领域，打造多技术融合研发和产业化平台，发展核心技术，形成有竞争力的产品线，综合解决方案集成能力提高 [3] 服务 - 以技术和产品应用为基础，发展高端服务业务，抓住节能、环保产业机会，专注工业节能大市场，提供节能增效整体解决方案，进军用电服务领域 [3][4] 投资 - 以资本为纽带，整合市场优势资源，参与节能服务投资与合作，带动业务全面发展，分散风险，创造效益 [4] 用电服务进展 - 2014 年 11 月，子公司智光用电投资成立；12 月，控股公司智光用电服务成立 [4] - 2015 年上半年，智光用电服务获《承装（修、试）电力设施许可证》，签订约 5000 万元合同及合作协议 [5] - 2015 年下半年，在多地成立用电服务公司，成立广东智光电力销售有限公司，探索试点增值业务盈利模式 [5] - 2015 年底，智能用电服务平台上线运行，创建“互联网 + 专变运维”生态模式 [5] - 2015 年度，智光用电服务实现营业收入 6891.1 万元，净利润 1006.26 万元，积累 50 万千伏安专变容量客户 [6] 非公开发行情况 发行调整 - 拟发行不超过 110,957,004 股，拟募集资金总额不超过 16 亿元，扣除费用后用于相关项目及偿还贷款、补充流动资金 [6] 发行背景 - 政策：国家电力改革建章立制、顶层设计初步完成，进入实际操作阶段，售电侧改革试点推开，公司地处广东优势明显 [6][7] - 行业：以电改为契机，能源互联网有望实质发展，电力改革为用户端互动参与打下基础，能源行业互联网 + 进程加速 [7] - 战略：公司立足能源领域，定位为综合能源技术与服务领先提供商，顺应能源领域变化，构建“产品 + 服务 + 投资”经营平台 [8] 发行目的 - 增强资金实力，满足项目建设资金需求，促进战略定位实现，增强业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力，打造新商业模式 [8][9] 发行意义 - 增强资本实力，完善业务和创新布局，抓住市场和发展机遇，促进新战略实施，升级技术储备，扩展用电服务业务，打造用户入口和数据平台 [9][10]

非公开发行股票基本信息 - 公司拟非公开发行不超过87,124,878万股，募集资金拟投入电力需求侧线下用电服务及智能用电云平台项目、综合能源系统技术研究实验室项目、偿还银行贷款及补充流动资金 [2] 非公开发行股票背景 政策背景 - 今年3月中共中央、国务院发布电力体制改革意见，11月6个配套文件发布后售电侧改革试点推开，12月发改委、能源局批复同意重庆、广东开展售电侧改革试点，公司地处广东优势明显 [3] 行业背景 - 以电改为契机，能源互联网有望实质发展，电力改革为用户端互动参与打下基础，售电侧放开及交易系统独立使能源行业互联网+进程提速，未来其他能源将纳入能源互联网 [3][4] 战略背景 - 公司立足能源领域，致力于成为综合能源技术与服务领先提供商，主营业务深入综合能源系统各层面，为顺应能源领域变化，公司将战略定位为综合能源技术与服务领先提供商，构建“产品 +服务+ 投资”经营平台 [4][5] 非公开发行股票目的 - 募集资金满足项目建设资金需求，促进公司实现战略定位，增强业务竞争力和技术实力，改善资本结构，提升盈利能力，打造符合行业变化的商业模式，抢得先机形成竞争优势 [5] 非公开发行股票意义 - 增强资本实力，完善业务和创新布局，抓住电改和能源互联网机遇，促进新战略全面实施，升级技术储备，扩展用电服务业务，打造用户入口和数据平台，实现战略定位 [6]