公司基本情况 - 公司创立于1999年，2007年9月在深交所上市，总部位于安徽芜湖，在多地设有生产和研发基地，现有员工6000多人，总资产82亿元，净资产56亿元，2018年营业收入131亿元，位列中国制造业企业500强、中国民营企业制造业500强，是国家技术创新示范企业 [2] - 业务涵盖先进基础材料和军工新材料两大板块，产品包括精密铜带、铜导体材料等六大类，精密铜带位居国内第一，铜合金线材等位居国内龙头地位 [3] - 技术实力雄厚，拥有一个国家级企业技术中心等多个科研平台，下属子公司天鸟高新和顶立科技均为军工企业 [3] 盈利能力 - 前三季度实现营收117.23亿，同比增长20.28%；归母净利润3.56亿，同比增长14.48%；扣非后归母净利润2.35亿，同比增长30.45% [3] - 三季度单季实现营收47.5亿元，同比增长43.76%；归母净利润1.36亿，同比增长37.9%；扣非后归母净利润0.98亿，同比增长64.96% [3] - 2018年度应收账款周转率为19.6%，存货周转率为12.17%，均处于行业中上等水平，营运管理能力较强 [3] 先进基础材料产品 - 先进铜基材料应用于消费电子、汽车电子等众多领域，行业增速与国民经济增速同步，随着新兴行业兴起需求增长空间大 [4] - 国内铜板带制造企业近百家，产量约174.5万吨，前10家规模以上企业产量约73.1万吨，占全国总产量的41.89%，行业集中度较低 [4] - 公司2018年高精度铜合金板带材产量18万吨，占国内市场份额的10.32%，稳居全国第一位 [4] 天鸟高新产品 - 产品包括特种纤维预制件和特种纤维布类两大品种，应用于航天航空、国防军工等领域 [4] - 是国家航空航天重大工程配套企业，国际航空器材承制方A类供应商，国内唯一产业化生产飞机碳刹车预制件的企业，承担国内所有飞机刹车盘预制件供应，是C919、ARJ21碳刹车预制件的唯一供应商 [4] 顶立科技产品 - 热工装备产品有碳陶热工装备等，以及高纯石墨等材料及制品，应用于航天航空、国防军工等领域 [5] - 是从事新材料及高端特种热工装备研发、制造的高科技军工企业，是国家航天航空、国防军工等领域特种大型热工装备的核心研制单位 [5] 可转债项目进程 - 可转债目前反馈意见回复已提交，下一步为证监会发审会审核阶段 [5]

公司概况 - 公司业务涵盖先进铜基材料和军工碳材料两大板块 [2] - 先进铜基材料板块产品有精密铜带、铜导体材料和铜合金线材，2020 年铜板带销量首破 20 万吨，2021 年有望超 27 万吨 [2] - 军工碳材料板块由子公司顶立科技、天鸟高新组成，产品包括高端热工装备、3D 金属基打印材料、碳纤维预制体等，下游需求增长，业绩增幅明显 [2] - 芜湖天鸟依托江苏天鸟预制体产品和顶立科技高端热工装备发展，项目分三期建设，一期规划产能 400 吨，2021 年投产，预计 2022 年下半年达效 [3] 投资者交流 天鸟技术壁垒 - 预制体关键在于设计，天鸟从型号预研、设计阶段进入，完成定型、批产和交付 [3] - 碳纤维难编织，军品预制体编织需有加工、研发、设计和技术迭代能力 [3] 江苏天鸟募投项目 - 一期上半年投产，已产生业绩贡献 [3] - 二期预计年底投产，2022 年产生业绩贡献 [3] 芜湖天鸟工艺及产品 - 工艺路线有气相沉积和气相沉积加液相浸渍，根据产品特点和客户需求生产 [3] - 一期做热场领域碳碳复材，二期、三期可能向其他产品延伸 [3] 顶立科技业务布局 - 新材料板块业务包括金属基 3D 打印材料和高纯碳粉材料 [4] - 金属基 3D 打印材料制品进入批量采购环节，高纯碳粉已提供给部分下游客户试用，未产业化 [4] 顶立科技发展方向 - 目前重点是做好设备，新材料业务是后期发展重点方向，未来实现高端热工装备与新材料业务双轮驱动 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002171，证券简称楚江新材；债券代码 128109，债券简称楚江转债 [1] - 投资者关系活动类别为路演活动、现场参观、其他（电话会议） [1] - 参与单位有宝盈基金、长信基金、上投摩根、国泰君安等 [1] - 活动时间为 2022 年 11 月 8 日至 10 日，地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为董事、副总裁、董事会秘书王刚 [1] 铜基材料业务情况 四季度业务情况 - 四季度业务好转，三季度下游消费偏弱，一是疫情反复使市场变弱，二是铜材加工制造行业买涨不买跌，三季度铜价下跌致客户采购意愿不强、订单需求变弱、加工制造费下滑；四季度市场回暖，下游消费逐步回升，产品加工制造费恢复正常水平 [1] 产量情况 - 今年铜基材料产销规模计划达 70 万吨，无新项目完全建成投产，产能利用率 100%，5 万吨增量源于技改提效 [2] 预制体业务情况 热场产品比例 - 江苏天鸟热场预制体产品约占其营收的 25%，芜湖天鸟计划只生产碳纤维复合材料，热场复合材料使用江苏天鸟提供的预制体 [2] 碳刹车预制体下游应用 - 江苏天鸟碳刹车预制体主要应用在飞机和汽车领域，飞机碳刹车预制体覆盖国内所有军机型号，独家供应国产 C919 大飞机、批量配套国产民航支线飞机 ARJ - 21 等；汽车碳刹车预制体批量供货国内外汽车碳陶刹车盘研制生产企业，主要应用于改装车、赛车选配以及重卡等领域 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期92.49亿元同比下降6.78%[5] - 年初至报告期末营业收入298.2亿元同比增长9.73%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期亏损1.81亿元同比下降220.87%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1亿元同比下降75.44%[5] - 营业利润下降75.87%至1.343亿元，受大宗商品价格下跌影响[14] - 净利润下降70.12%至1.303亿元，因产品加工费下降及毛利率下滑[14] - 公司净利润为1.3029亿元，同比下降70.1%[45] - 归属于母公司股东的净利润为1.0007亿元，同比下降75.4%[45] - 基本每股收益为0.0753元，同比下降75.4%[48] - 营业总收入从271.75亿元增至298.20亿元，同比增长9.8%[42] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从254.90亿元增至286.74亿元，同比增长12.5%[42] - 研发费用从8.90亿元降至7.34亿元，同比下降17.5%[42] - 信用减值损失增加144.70%至1791.74万元，因应收账款增长[14] - 资产减值损失激增31960.46%至2573.15万元，因计提存货跌价准备[14] - 信用减值损失为-1791.7万元，同比扩大144.7%[45] - 资产减值损失为-2573.1万元，同比扩大319.5%[45] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-5.23亿元同比改善24.11%[5] - 投资活动现金流量净额下降4359.60%至-6.2505亿元，因理财投资增加及战略配售[17] - 筹资活动现金流量净额下降57.93%至2.4545亿元，因现金分红增加及股份回购[17] - 现金及现金等价物净增加额下降649.01%至-8.9765亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-5.2269亿元，同比改善24.1%[49] - 销售商品、提供劳务收到的现金为330.197亿元，同比增长11.4%[49] - 购买商品、接受劳务支付的现金为322.213亿元，同比增长10.4%[49] - 投资活动产生的现金流量净额为-6.2504亿元，同比扩大4359.2%[51] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.4545亿元，同比下降57.9%[51] 资产和负债变动 - 总资产150.31亿元较上年度末增长13.33%[7] - 应收账款270.14亿元较年初增长51.67%[11] - 预付款项80.72亿元较年初增长56.71%[11] - 在建工程48.94亿元较年初增长105.13%[11] - 货币资金从年初25.29亿元降至21.24亿元[35] - 应收账款从年初17.81亿元增至27.01亿元[35] - 公司总资产从1326.25亿元增长至1503.10亿元，同比增长13.3%[37][41] - 短期借款从34.74亿元增至42.17亿元，同比增长21.4%[37] - 在建工程从2.39亿元增至4.89亿元，同比增长104.9%[37] - 应付票据从1.08亿元增至6.27亿元，同比增长480.2%[37] - 长期借款从3620.87万元增至1.89亿元，同比增长421.0%[37] - 归属于母公司所有者权益从616.63亿元微增至617.02亿元[41] - 负债总额从67.40亿元增至84.00亿元，同比增长24.6%[41] 其他综合收益和资产处置 - 其他综合收益下降100%至648.04万元，因战略配售股份公允价值变动[14] - 资产处置收益下降99.80%至13.95万元，因上年同期土地收储收益较高[14] 股份和投资活动 - 库存股减少44.92%至2.3746亿元，因实施员工持股计划授予4908万股[14] - 政府补助年初至报告期末金额1.88亿元[8] - 公司公开发行可转换公司债券总额18.30亿元，期限六年[23] - 可转债初始转股价格8.73元/股，经两次调整后降至8.38元/股[26] - 截至2022年9月30日可转债转股金额减少747.15万元，转股数量865,514股[27] - 可转债剩余金额18.23亿元，剩余债券18,225,285张[27] - 股份回购计划资金总额2.5-3.5亿元，价格不超过12元/股[28] - 截至2022年9月30日累计回购股份16,363,806股（占总股本1.23%），金额1.50亿元[28] - 子公司顶立科技注册资本由2,661.60万元增至3,726.244万元，公司持股比例从100%降至71.4285%[33] - 顶立科技后续增资至3,989.2752万元，公司持股比例进一步降至66.7189%[34]

收入和利润表现 - 营业收入205.71亿元，同比增长19.23%[28] - 归属于上市公司股东的净利润2.81亿元，同比增长8.74%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.81亿元，同比增长3.79%[28] - 基本每股收益0.210元/股，同比增长8.25%[28] - 稀释每股收益0.188元/股，同比增长8.05%[28] - 加权平均净资产收益率4.45%，同比增加0.03个百分点[28] - 营业收入同比增长19.23%至205.71亿元[83] - 公司2022年上半年营业收入205.71亿元，同比增长19.23%[77] - 归属母公司净利润2.81亿元，同比增长8.74%[77] 成本和费用表现 - 营业成本194.80亿元，同比增长20.46%[79] - 研发投入同比下降7.02%至5.41亿元[81] - 所得税费用同比下降26.63%至4573.82万元[81] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-8.42亿元，同比下降36.06%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降36.06%至-8.42亿元[81] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降90.80%至-3.59亿元[81] - 现金及现金等价物净增加额同比下降11,533.53%至-7.75亿元[81] 非经常性损益项目 - 政府补助收益1.27亿元[31] - 交易性金融资产公允价值变动损失393.54万元[31] - 其他营业外支出478.21万元[31] - 所得税影响额1786.12万元[31] - 其他收益同比增长53.01%至1.84亿元[87] - 衍生金融资产产生公允价值变动收益1009.46万元[95] 业务线表现 - 铜基材料销量41.27万吨，同比增长4.84%[77] - 军工碳材料板块营业收入4.36亿元，同比增长16.25%[77] - 铜基材料收入同比增长19.97%至197.07亿元[83] - 高端装备及碳纤维复合材料毛利率达45.07%[86] - 铜合金产品再生铜综合利用比例达60-70%[40] - 铜带材产量30万吨稳居全国第一[40] - 飞机碳刹车预制件为C919独家供应商[42] - 公司产能利用率保持在100%水平[56] - 公司产销率保持在100%水平[58] - 公司资金回笼率保持在100%水平[58] 地区市场表现 - 国外收入同比大幅增长295.85%至1.35亿元[83] 资产和负债变动 - 货币资金减少至20.04亿元，占总资产比例下降5.46个百分点至13.61%[91] - 应收账款增加至30.67亿元，占总资产比例上升7.40个百分点至20.83%[91] - 短期借款增加至42.13亿元，占总资产比例上升2.43个百分点至28.62%[91] - 在建工程增加至3.43亿元，主要因可转债项目及碳纤维项目投入增加[91] - 长期借款增加至1.27亿元，主要因碳纤维复合材料项目借款增加[91] - 交易性金融资产期末余额为4.88亿元[95] 投资活动 - 报告期投资额为零，较上年同期5000万元减少100%[98] - 新设全资子公司芜湖楚江工贸发展有限公司，注册资本5000万元[99] - 新设安徽楚江再生资源回收利用有限公司，持股比例100.00%，注册资本为自有资金[102] - 新设安徽楚江循环金属再利用有限公司，持股比例100.00%，注册资本为自有资金[102] - 新设安徽楚盛循环金属再利用有限公司，持股比例100.00%，注册资本为自有资金[105] - 报告期内对宁波丰年君盛合伙企业投资金额为8,043,955.49元[109] - 宁波丰年君盛合伙企业报告期内实现收益400,735.41元[109] - 证券投资中复神鹰(688295)最初投资成本为29,999,978.44元[110] - 中复神鹰证券投资累计公允价值变动收益为6,932,276.17元[110] - 中复神鹰证券投资期末账面价值为36,932,254.61元[110] - 证券投资会计核算科目为其他权益工具投资[110] - 所有投资资金均来源于自有资金[102][105][109][110] 套期保值活动 - 上海期货交易所套期保值铜合约期初金额12,454.77万元，期末金额7,327.77万元，公允价值变动损益413.14万元[115] - 上海期货交易所套期保值锌合约期初金额1,359.62万元，期末金额1,567.55万元，公允价值变动损益633.89万元[115] - 上海期货交易所套期保值螺纹钢合约期初金额833.55万元，期末金额300.07万元，公允价值变动损益-444.05万元[115] - 上海期货交易所套期保值热卷合约期末金额11.62万元，公允价值变动损益46.60万元[115] - 上海期货交易所套期保值锡合约期初金额97.27万元，期末金额80.46万元，公允价值变动损益285.66万元[115] - 衍生品投资合计期初金额14,745.21万元，期末金额9,287.47万元，公允价值变动损益935.24万元[115] 募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额133,633.01万元，累计使用138,749.84万元，变更用途比例45.15%[119] - 2018年定向增发募集资金总额72,768.55万元，累计使用72,832.67万元[119] - 2019年可转债募集资金总额181,562.4万元，本期使用16,025.83万元，累计使用84,979.37万元[119] - 公司使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品47,000万元[119] - 2016年非公开发行股票实际募集资金净额为人民币133,633.01万元[122] - 2016年非公开发行股票累计直接投入募集资金项目94,318.97万元[122] - 2016年非公开发行股票募集资金专户2022年6月30日余额为827.91万元[122] - 2018年发行股份购买资产并募集配套资金实际募集资金净额为人民币72,768.55万元[122] - 2018年发行股份购买资产累计直接投入募集资金项目46,282.67万元[122] - 2019年公开发行A股可转换公司债券实际募集资金净额为人民币181,562.40万元[122] - 2019年公开发行A股可转换公司债券累计直接投入募集资金项目46,413.86万元[122] - 铜合金板带产品升级项目累计投入78,365.12万元，投资进度达104.06%[123][126] - 年产12万吨高端铜导体材料项目累计投入15,953.85万元，投资进度达100.33%[126] - 飞机碳刹车预制体扩能建设项目累计投入18,675.85万元，投资进度达97.27%[126] - 年产5万吨高精铜合金带箔材项目承诺投资额60,000万元，实际投资15,834.62万元，投资进度26.39%[131] - 年产6万吨高精度铜合金压延带改扩建项目承诺投资额27,000万元，实际投资6,080.97万元，投资进度22.52%[131] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目承诺投资额48,000万元，实际投资41,346.65万元，投资进度86.14%[131] - 年产2万吨高精密铜合金线材项目承诺投资额8,000万元，实际投资177.44万元，投资进度2.22%[131] - 永久补充流动资金项目承诺投资额72,240.02万元，实际投资72,243.14万元，投资完成率100%[131] - 公司超募资金金额为1,518.55万元，截至2022年6月30日尚未确定具体用途[134] - 年产15万吨高端铜导体材料项目部分募集资金10,753.25万元用于收购江苏鑫海高导新材料有限公司57.78%股权[134] - 智能热工装备及特种复合材料产业化项目因战略定位调整提前终止，相关募集资金及孳息用于永久补充流动资金[134] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目实施主体变更为新设子公司安徽鑫海高导新材料有限公司[134] - 铜合金板带产能置换项目实施主体变更为楚江新材及全资子公司清远楚江铜业有限公司，实施地点扩展至安徽省芜湖市和广东省清远市[134] - 铜合金板带项目先期自筹资金投入2229.74万元，智能热工装备项目投入156.87万元，2017年1月18日完成置换[138] - 控股子公司江苏天鸟使用募集资金置换前期自筹资金1285.22万元[138] - 2022年使用可转债闲置募集资金暂时补充流动资金3.1亿元，其中1月6000万元、2月1.4亿元、3月1.1亿元[138] - 截至2022年6月30日，2016年非公开发行募集资金专户余额827.91万元[138] - 2018年发行股份购买资产配套募集资金专户余额1605.34万元[138] - 2019年可转债募集资金使用情况：补充流动资金3.15亿元、购买理财产品4.7亿元、专户余额2.38亿元[138] - 年产12万吨高端铜导体材料项目投资总额1.59亿元，累计投入1.6亿元，投资进度100.33%[139] - 收购鑫海高导57.78%股权项目投入1.08亿元，投资进度100%[139] - 补充流动资金项目使用募集资金3.37亿元，执行进度100%[139] - 变更募集资金用途原因包括锂电池负极材料行业产能利用率约40%及技术路线变革[143] 子公司财务表现 - 清远楚江铜业有限公司2022年1-6月营业收入为16.08亿元，同比下降14.16%[154] - 清远楚江铜业有限公司2022年1-6月营业利润为1302.09万元，同比下降86.35%[154] - 清远楚江高精铜带有限公司2022年上半年净利润为1929.67万元[150] - 安徽楚江高精铜带有限公司2022年上半年净利润为3116.86万元[150] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2022年上半年净利润为1949.29万元[150] - 安徽楚江高新电材有限公司2022年上半年营业收入为39.81亿元[150] - 湖南顶立科技有限公司2022年上半年净利润为1954.16万元[150] - 江苏天鸟高新技术股份有限公司2022年上半年净利润为7174.03万元[150] - 江苏鑫海高导新材料有限公司2022年上半年营业收入为64.42亿元[150] - 江苏鑫海高导新材料有限公司2022年上半年净利润为3732.06万元[150] - 清远楚江高精铜带有限公司2022年1-6月营业收入60,082.11万元，同比增长100%[155] - 清远楚江高精铜带有限公司2022年6月末净资产4,192.29万元，较2021年末增长85.36%[155] - 安徽楚江高精铜带有限公司2022年1-6月营业收入127,016.71万元，同比增长100%[159] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2022年1-6月营业利润2,170.30万元，同比下降49.94%[160] - 安徽楚江高新电材有限公司2022年1-6月营业利润3,471.52万元，较去年同期亏损7,068.15万元实现扭亏为盈，增长149.11%[161] - 安徽楚江高新电材有限公司2022年1-6月营业收入398,128.67万元，同比增长3.41%[161] - 湖南顶立科技有限公司2022年1-6月营业利润2,663.18万元，同比下降70.36%[164] - 江苏天鸟高新技术股份有限公司2022年1-6月营业收入29,884.78万元，同比增长31.31%[165] - 江苏天鸟高新技术股份有限公司2022年6月末总资产173,669.11万元，较2021年末增长14.35%[165] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2022年6月末总资产70,634.92万元，较2021年末增长22.37%[160] - 营业收入同比增长17.73%至644,221.26万元（2022年1-6月）[170] - 营业利润同比微降0.35%至4,196.50万元[170] - 总资产较年初增长28.36%至167,531.70万元（2022年6月末）[170] - 净资产较年初增长9.16%至44,572.11万元[170] - 子公司顶立科技截至2020年9月30日经审计净资产为3.093亿元人民币[192] - 顶立科技增资价格为每1元注册资本11.62元[192] 行业和市场数据 - 2021年中国碳纤维总需求6.24万吨同比增长27.7%[41] - 国内碳纤维产量2.43万吨同比上涨30.07%[41] - 前10家铜带企业产量占比52.92%[40] 公司治理和股东结构 - 第四期员工持股计划覆盖524人，持股数量4,908万股（占股本3.68%）[188] - 第三期员工持股计划持股633.8万股（占股本0.47%）[188] - 董事长姜纯通过员工持股计划持股1,000万股（占股本0.749%）[188] - 报告期内未实施利润分配及资本公积金转增股本[184] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 研发和技术能力 - 公司外聘院士8人[63] - 顶立科技专家顾问委员会成员60多人，其中院士2人[70] - 顶立科技技术研发人员近百人[70] - 公司是国内唯一产业化生产飞机碳刹车盘预制件的企业[64] - 公司是国内唯一具有碳陶热工装备、真空热处理装备等系列产品的高端热工装备企业[75] - 公司获得中国资源综合利用协会科学技术一等奖[56] - 公司拥有1个国家级资源综合利用行业技术中心[59] - 公司拥有1个国家级企业技术中心[59] - 公司为每个产品系列配套一个省级企业技术中心[59] 公司荣誉和地位 - 公司位列中国制造业企业500强第354位[56] - 公司位列中国民营企业制造业500强第286位[56] - 公司在全国设有40多个营销平台[57] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，采取套期保值等对冲措施[173] - 应收账款存在坏账风险，公司通过客户信用管理控制风险[180] 环保和排放标准 - 公司废水排放执行COD浓度标准≤500mg/L[195] - 废气排放颗粒物浓度标准：熔化炉≤30mg/m³，燃气炉≤30mg/m³[195] - 轧机非甲烷总烃排放浓度标准≤80mg/m³[195] - 铜灰分离机颗粒物排放浓度标准≤120mg/m³[195] - 气垫炉硫酸雾排放浓度标准≤45mg/m³[195] - 子公司高新电材竖炉二氧化硫排放浓度标准≤50mg/m³[198] - 镀锡线氯化氢排放浓度标准≤100mg/m³[198] - 漆包线二噁英排放标准≤0.5ngTEQ/m³[198]

收入和利润（同比环比） - 营业收入94.44亿元人民币，同比增长28.70%[4] - 归属于上市公司股东的净利润1.14亿元人民币，同比下降5.23%[4] - 利润总额同比下降8.08%至1.37亿元，受疫情反复及运输成本上升影响[14] - 净利润同比下降7.83%至1.19亿元，因物流受限及订单交付延迟[14] - 归母净利润同比下降5.23%至1.14亿元[14] - 营业收入为94.44亿元，较上期73.38亿元增长28.7%[33] - 净利润为1.19亿元，较上期1.29亿元下降7.7%[36] - 综合收益总额为11.87亿元人民币，同比下降7.8%[40] - 基本每股收益为0.09元[40] 成本和费用（同比环比） - 财务费用3981.16万元人民币，同比增长32.14%[11] - 营业成本为89.08亿元，较上期68.75亿元增长29.6%[33] - 研发费用为2.87亿元，较上期2.31亿元增长24.2%[33] - 购买商品接受劳务支付现金103.23亿元人民币，同比增长28.1%[44] - 支付的职工现金为2.76亿元人民币，同比增长44.6%[44] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为负10.72亿元人民币，同比下降41.18%[4] - 经营活动现金流净额同比下降41.18%至-10.72亿元，因存货占用增加及回款放缓[14] - 投资活动现金流净额同比大幅下降12,903.38%至-3.24亿元，因理财产品赎回减少[14] - 经营活动现金流量净流出10.72亿元人民币，同比扩大41.2%[44] - 销售商品提供劳务收到现金96.90亿元人民币，同比增长28.8%[41] - 投资活动现金流量净流出3.24亿元人民币[44] - 取得借款收到现金12.25亿元人民币，同比增长21.5%[47] - 收到的税费返还3818万元人民币，同比增长117.3%[44] - 期末现金及现金等价物余额为14.27亿元人民币[47] 资产和负债变化 - 应收账款26.92亿元人民币，较期初增长51.18%[8] - 预付款项6.96亿元人民币，较期初增长35.04%[11] - 应付账款7.98亿元人民币，较期初增长63.42%[11] - 货币资金期末余额15.632亿元，较年初25.29亿元下降38.2%[26] - 交易性金融资产期末余额6.557亿元，较年初5.674亿元增长15.6%[26] - 应收账款期末余额26.925亿元，较年初17.81亿元增长51.2%[26] - 存货期末余额28.334亿元，较年初25亿元增长13.3%[26] - 预付款项期末余额6.956亿元，较年初5.151亿元增长35.0%[26] - 其他应收款期末余额2.131亿元，较年初1.271亿元增长67.6%[26] - 公司总资产为141.37亿元，较上期132.62亿元增长6.6%[29][32] - 短期借款为38.96亿元，较上期34.74亿元增长12.1%[29] - 应付账款为7.98亿元，较上期4.88亿元增长63.4%[29] - 归属于母公司所有者权益为62.81亿元，较上期61.66亿元增长1.9%[32] - 负债合计为74.95亿元，较上期67.40亿元增长11.2%[32] 减值损失和营业外收支 - 信用减值损失1800.41万元人民币，同比下降2812.78%[11] - 营业外收入同比下降38.73%至259.58万元，主要因政府补助减少[14] - 营业外支出同比激增382.49%至633.86万元，因其他非经营性支出增加[14] 政府补助 - 政府补助4867.19万元人民币[7] 股东和股权结构 - 安徽楚江投资集团持股32.35%为第一大股东，其中质押6150万股[15] - 国家军民融合产业基金持股5.00%为第二大股东[15] - 公司回购专用账户持股5946.78万股，占总股本4.45%[19] 融资和投资活动 - 可转换公司债券发行总额18.3亿元，期限6年，初始转股价格8.73元/股[22] - 可转债转股金额减少744.48万元，转股数量86.2332万股，剩余可转债金额18.225552亿元[22] - 第四期员工持股计划规模不超过5200万股，受让价格7元/股，资金规模不超过3.64亿元[22] - 子公司顶立科技注册资本由2661.6万元增至3726.244万元，公司持股比例由100%降至71.4285%[22] 商誉 - 商誉保持稳定为12.13亿元[29]

收入和利润（同比环比） - 2021年营业收入373.5亿元，同比增长62.57%[28] - 归属于上市公司股东的净利润5.67亿元，同比增长106.78%[28] - 扣除非经常性损益净利润3.84亿元，同比增长70.14%[28] - 公司2021年实现营业收入373.50亿元，同比增长62.57%[83] - 归属母公司净利润5.67亿元，同比大幅增长106.78%[83] - 基本每股收益0.43元，同比增长104.76%[28] - 稀释每股收益0.37元，同比增长85%[28] - 加权平均净资产收益率9.52%，同比提升4.62个百分点[28] 成本和费用（同比环比） - 营业成本350.85亿元，同比增长64.17%[83] - 销售费用1.10亿元同比增长46.03%[106] - 管理费用3.02亿元同比增长23.57%[106] - 财务费用1.35亿元同比增长26.67%[106] - 研发费用12.24亿元同比增长55.84%[106] - 金属材料原材料成本336.57亿元人民币，占营业成本95.93%，同比增长65.55%[93] - 高端装备制造原材料成本3.82亿元人民币，同比增长101.46%[93] - 铜基材料原材料成本328.73亿元人民币，同比增长66.37%[97] 各条业务线表现 - 公司业务涵盖先进铜基材料和军工碳材料两大板块[51] - 先进铜基材料板块营收364.28亿元，同比增长62.6%[61] - 精密铜带产量30万吨，同比增长29.77%[61] - 天鸟高新营收5.99亿元，同比增长49.84%[62] - 顶立科技营收3.14亿元，同比增长83.4%[63] - 军工碳材料板块营业收入9.21亿元，同比增长61.67%[83] - 金属材料研发制造业务收入占比97.53%，达364.28亿元[85] - 高端装备及碳纤维复合材料业务收入9.21亿元，占比2.47%[85] - 铜基材料营业收入354.73亿元人民币，占总收入94.97%，同比增长63.48%[89] - 钢基材料营业收入9.56亿元人民币，同比增长35.52%[89] - 高端装备及碳纤维复合材料营业收入9.21亿元人民币，同比增长61.67%[89] - 铜基材料销量达65.07万吨，同比增长20.94%[83] - 高精度铜合金板带材销量29.83万吨，同比增长28.28%[83] - 金属材料制造销售量814,145吨，同比增长16.36%[92] 各地区表现 - 国内销售收入371.82亿元人民币，占总收入99.55%，同比增长62.11%[89] - 国外销售收入1.68亿元人民币，同比增长340.41%[89] 管理层讨论和指引 - 公司年产高精度铜合金板带材30万吨，居全国首位[38] - 公司铜合金产品再生铜综合利用比例达60-70%，行业领先[39] - 公司为C919碳刹车预制件唯一供应商[45] - 高铁碳/陶刹车盘批量应用将带来旺盛市场需求[44] - 公司产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100%[67] - 精密铜带产品产量30万吨位居国内第一[61][66] - 飞机碳刹车预制件为国产大飞机C919唯一供应商[62] - 再生原料使用占比全国同行业最高[66] - 碳纤维热场预制体产业化项目建成投产释放产能[62] - 全国设立30多个营销平台覆盖终端市场[67] - 研发投入集中在新能源电缆及特种电缆领域已完成6个重点项目[107][110] - 公司形成年产5万平方米国产T800碳纤维织物的稳定生产能力[116] - 医疗器材管项目年产量目标2,000吨[125] - 公司战略并购江苏天鸟高新以延伸碳材料产业链[193] - 年产15万吨高端铜导体材料项目变更以推动公司实现五年国内前三、十年行业第一的战略目标[190] 研发与技术进展 - 公司有效专利683件，其中发明专利206件[51] - 公司开展首台套、新产品等成果认定共29项[51] - 公司主持及参与国家和行业标准47项[51] - 公司参与省部级及以上横向课题8项[51] - 公司黄铜板带厚度公差稳定控制在±0.03mm以内，确保不超过±0.04mm[116] - 公司黄铜板带表面粗糙度达到Ra0.20-0.25μm，硬度HV50-55[116] - 公司黄铜板带侧边弯曲度≤1.5mm/m，毛刺高度小于0.02mm[116] - 公司变压器铜带维氏硬度HV45-65，导电率≥98%IACS[116] - 公司变压器铜带抗拉强度≥185mpa，伸长率≥35%[116] - 公司变压器铜带侧边弯曲度≤2mm/m[116] - 公司薄壁异形预制体研制项目完成50%[116] - 公司FGR纤维预制体制备技术研发项目完成30%[116] - 公司扩张段预制体研制项目完成30%[116] - 高表面要求外壳料铜带表面粗糙度控制在0.25-0.3μm，厚度≤0.3mm时公差≤±0.005mm，厚度0.3-0.6mm时公差≤±0.0075mm，抗拉强度420-490MPa，维氏硬度HV20-150，延伸率δ≥12%[119] - 空心PIN针用黄铜带材厚度0.6mm/0.7mm/0.8mm公差控制在±0.03mm内，抗拉强度372-471MPa，延伸率≥23%，硬度HV110-130°，耐盐雾测试≥48小时[119] - 轻触开关用黄铜带材产品符合RoHS标准及欧盟有害物管控限定要求[119][122] - 蜂鸣片用黄铜带材0.3-0.6mm公差控制在±0.007，Y2状态下杯突值6.5-8.5N/mm²[122] - LED产品侧弯性能提升研究处于小试阶段[122] - 均温板用紫铜带氧含量控制研究处于中试阶段，旨在减少氧含量[122] - 新能源行业用紫铜带工艺研究处于小试阶段，目标形成满足客户需求的工艺标准[122] - 硅黄铜产品生产工艺研究处于研究阶段，目标实现批量化生产[122] - 有机废气在线收集回收技术处于中试阶段，目标实现酒精废气有效回收利用[122] - 镀锡铜导线锡膜厚度控制技术研究处于小试阶段，旨在解决电镀层分布不均问题[122] - 研发投入金额同比增长51.88%至12.24亿元[128] - 研发人员数量同比增长14.34%至1,483人[125] - 硕士学历研发人员同比增长22.58%至38人[125] - 研发投入资本化率降至0%[128] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额-1.25亿元，同比改善70.07%[28] - 经营活动现金流入同比增长63.53%至429.43亿元[129] - 投资活动现金流出同比下降53.85%至12.44亿元[129] - 经营活动现金流量净额改善70.07%至-1.25亿元[129] - 筹资活动现金流量净额下降58.64%至9.39亿元[129] - 存货增加9.28亿元导致经营现金流差异[132] 投资与并购活动 - 公司报告期投资额2.39亿元，较上年同期增长100%[145] - 公司子公司天鸟高新注资5000万元完成对芜湖天鸟的出资[145] - 公司使用自有资金投资人民币1亿元设立安徽楚江高精铜带有限公司，持股比例100%[146][150] - 公司使用自有资金投资人民币2000万元设立清远楚江高精铜带有限公司，持股比例100%[146][150] - 全资子公司芜湖楚江合金铜材有限公司使用自有资金投资人民币1400万元设立芜湖楚江合金铜材供销有限公司，持股比例100%[146][154] - 全资子公司安徽楚江高新电材有限公司使用自有资金投资人民币3000万元设立安徽楚江高新电材供销有限公司，持股比例100%[146][154] - 控股子公司江苏鑫海高导新材料有限公司使用自有资金投资人民币2500万元设立江苏鑫海高导新材料销售有限公司，持股比例80%[146][156] - 控股子公司天鸟高新以自有资金出资人民币5000万元完成对其子公司芜湖天鸟的注资，持股比例90%[156] - 报告期内重大股权投资总额达人民币2.39亿元[159] - 公司对宁波丰年君盛合伙企业累计投资人民币804.4万元，报告期内实现收益人民币40.07万元[160] - 全资子公司使用1.075325亿元募集资金收购江苏鑫海高导新材料有限公司57.78%股权[180] - 收购后公司合并持有鑫海高导80%股权[190] 募集资金使用情况 - 2016年非公开发行募集资金总额133,633.01万元，累计使用138,462.74万元[168] - 2018年定向增发募集资金总额72,768.55万元，累计使用69,818.59万元[168] - 2019年可转债募集资金总额181,562.4万元，累计使用68,953.54万元[168] - 使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品57,000万元[168] - 2016年非公开发行股票实际募集资金净额为人民币133,633.01万元[171] - 2016年非公开发行股票累计直接投入募集资金项目94,031.87万元[171] - 2018年发行股份购买资产并募集配套资金实际募集资金净额为人民币72,768.55万元[171] - 2019年公开发行A股可转换公司债券实际募集资金净额为人民币181,562.40万元[171] - 铜合金板带产品升级项目累计投入78,365.12万元，投资进度达104.06%[174] - 飞机碳刹车预制体扩能建设项目累计投入18,082.12万元，投资进度达94.18%[174] - 碳纤维热场预制体产业化项目累计投入22,204.02万元，投资进度达98.25%[174] - 年产5万吨高精铜合金带箔材项目投资进度仅6.04%[174] - 年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目投资进度仅0.81%[174] - 募集资金专户2021年末余额合计为39,897.09万元（含三个募投项目）[171] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）投资额48,000万元，累计投入22,580.99万元，进度55.29%[177] - 年产2万吨高精密铜合金线材项目投资额8,000万元，累计投入仅8.78万元，进度0.11%[177] - 永久补充流动资金项目实际投入72,243.14万元，完成率100%[177] - 承诺投资项目总投资389,533万元，累计实际投入277,234.87万元[177] - 年产2万吨高精密铜合金线材项目因疫情及市场结构变化影响进度延缓[177] - 超募资金金额1,518.55万元，截至2021年底尚未确定用途[177] - 铜合金板带产能置换项目实施主体变更为楚江新材及清远楚江铜业[177] - 智能热工装备及特种复合材料产业化项目投资规模由3.69亿元增加至5.2017亿元，增幅41%[180] - 年产15万吨高端铜导体材料项目一期调整为年产12万吨铜导体材料项目，投资总额下降[180] - 铜合金板带产能置换项目先期自筹资金投入2229.74万元[180] - 智能热工装备项目先期自筹资金投入156.87万元[180] - 年产30万吨高精高导铜基材料项目（一期）实施主体变更为新设子公司安徽鑫海高导新材料有限公司[180] - 智能热工装备项目原实施地点湖南省长沙市暮云经济开发区变更为长沙经济技术开发区星沙产业基地[180] - 全资子公司以自有资金置换前期借款方式投入智能热工装备项目的募集资金，项目提前终止[180] - 控股子公司江苏天鸟高新技术股份有限公司使用募集资金置换前期已投入自筹资金[180] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金总额不超过4.7亿元，其中2016年非公开发行股票部分不超过0.2亿元，2018年配套资金部分不超过0.5亿元，2019年可转债部分不超过4亿元[183] - 截至2021年底，公司实际使用2019年可转债募集资金3.45亿元暂时补充流动资金，并于12月归还9000万元至募集资金账户[183] - 公司使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品5.7亿元[183] - 截至2021年底，2019年可转债募集资金专户存储余额为3.42亿元[183] - 变更后项目"年产12万吨高端铜导体材料"投资进度达98.52%，累计投入1.57亿元[187] - 收购鑫海高导57.78%股权项目投入募集资金1.08亿元，投资进度100%[187] - 补充流动资金项目投入募集资金3.37亿元，投资进度100%[187] - 募集资金置换前期自筹资金1285.22万元[183] - 2016年非公开发行股票募集资金专户余额1107.83万元[183] - 2018年配套募集资金专户余额4614.76万元[183] - 顶立科技募投项目终止因实施地点位于生态绿心地区[190] 主要子公司财务表现 - 清远楚江铜业有限公司净利润为9428万元，营业收入为40.5亿元[198] - 芜湖楚江合金铜材有限公司净利润为7198.6万元，营业收入为22.84亿元[198] - 安徽楚江特钢有限公司净利润为897.97万元，营业收入为9.55亿元[198] - 安徽楚江高新电材有限公司净亏损1.296亿元，营业收入为85.66亿元[198] - 湖南顶立科技有限公司净利润为8659.84万元，营业收入为3.14亿元[198] - 清远楚江铜业有限公司总资产为15.14亿元，净资产为6.57亿元[198] - 芜湖楚江合金铜材有限公司总资产为5.77亿元，净资产为3.64亿元[198] - 安徽楚江特钢有限公司总资产为4.45亿元，净资产为1.7亿元[198] - 安徽楚江高新电材有限公司总资产为14.04亿元，净资产为3.71亿元[198] - 湖南顶立科技有限公司总资产为9.88亿元，净资产为6.5亿元[198] 衍生品及套期保值投资 - 公司投资收益为-3174.41万元，占利润总额-4.45%，主要因套期保值无效导致-2285.40万元损失[133] - 衍生品投资期末金额为14,745.21万元，占公司报告期末净资产比例为2.26%[165] - 衍生品投资报告期实际损益金额为-2,152.99万元[165] - 套期保值铜合约初始投资金额25,154.8万元，期末投资金额12,454.77万元，占净资产1.91%[162] - 套期保值锌合约初始投资金额41.67万元，期末投资金额1,359.62万元，占净资产0.21%[162] - 套期保值钢合约初始投资金额895.65万元，报告期实际损益-2,024.37万元[165] - 套期保值锡合约期末投资金额97.27万元，占净资产0.01%[165] - 公司衍生金融资产公允价值变动收益132.41万元[140] 其他财务数据 - 2021年末总资产132.62亿元，同比增长17.94%[28] - 第四季度单季收入101.75亿元，为全年最高季度[32] - 政府补助2.25亿元，占非经常性损益的主要部分[33] - 综合毛利率6.06%，同比略有下降[83] - 公司其他收益为3.37亿元，占利润总额47.21%，主要来自政府补助[136] - 公司资产处置收益为7110.98万元，占利润总额9.97%[136] - 公司货币资金增至25.29亿元，占总资产比例上升3.98个百分点至19.07%[137] - 公司存货增至25.00亿元，占总资产比例上升4.78个百分点至18.85%[137] - 公司短期借款增至34.74亿元，占总资产比例上升4.37个百分点至26.19%[140] - 公司交易性金融资产期末余额为4.41亿元，较期初7.41亿元减少[140] - 前五名客户合计销售金额37.36亿元占年度销售总额比例10.00%[103] - 第一名客户销售额15.72亿元占年度销售总额比例4.21%[103] - 前五名供应商合计采购金额114.01亿元占年度采购总额比例31.31%[103] - 第一名供应商采购额36.20亿元占年度采购总额比例9.94%[103] - 关联方采购额占年度采购总额比例6.78%[103] 行业与市场数据 - 2021年中国铜加工材综合产量1990万吨，同比增长4.9%[37] - 国内铜带材前10家企业产量约120.66万吨，占全国总产量52.92%[38] - 2021年国内碳纤维产量2.43万吨，较2020年上涨30.07%[41] - 2021年国内碳纤维进口量3.3万吨，较2020

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期达99.22亿元人民币，同比增长56.10%[3] - 年初至报告期末营业收入271.75亿元人民币，同比增长72.54%[3] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期1.49亿元人民币，同比增长8.97%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润4.08亿元人民币，同比增长105.60%[3] - 营业收入增长72.54%至271.75亿元，主要因募投项目达产和铜价上涨[13] - 归属于母公司净利润增长105.60%至4.08亿元，因基础材料及军工业务规模增长[16] - 营业收入同比增长72.5%至271.75亿元，上期为157.50亿元[34] - 净利润同比增长100.1%至4.36亿元人民币[37] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长105.6%至4.08亿元人民币[37] - 基本每股收益同比增长104.6%至0.3056元[41] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增长74.97%至254.90亿元，与营收增长及铜价上涨同步[13] - 研发费用增长66.92%至8.90亿元，因加大研发投入及铜价导致材料耗用价值增加[13] - 所得税费用增长221.94%至9449.77万元，因利润总额同比增加[16] - 营业成本同比增长75.0%至254.90亿元，上期为145.68亿元[34] - 研发费用同比增长66.9%至8.9亿元人民币[37] - 管理费用同比增长45.3%至2.42亿元人民币[37] - 研发费用占营业收入比例显著提升至3.2%[37] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-6.89亿元人民币，同比改善12.21%[3] - 投资活动现金流量净额改善98.89%至-1401.58万元，因赎回理财产品和收到土地收储款[16] - 筹资活动现金流量净额下降72.27%至5.83亿元，因上年同期发行可转债募集资金净额18.16亿元[16] - 经营活动产生的现金流量净流出6.89亿元人民币[42] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长57.3%至296.4亿元人民币[42] - 收到的税费返还同比增长64.2%至8489万元人民币[42] - 取得借款收到的现金为28.84亿元人民币，相比上年20.78亿元增长38.8%[48] - 偿还债务支付的现金为22.34亿元人民币，相比上年15.75亿元增长41.8%[48] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.14亿元人民币，相比上年1.91亿元增长12.2%[48] - 子公司支付给少数股东的股利、利润为1190万元人民币，相比上年260万元增长357.7%[48] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.83亿元人民币，相比上年21.04亿元下降72.3%[48] - 期末现金及现金等价物余额为15.17亿元人民币，相比上年8.92亿元增长70.1%[48] - 现金及现金等价物净增加额为-1.20亿元人民币，相比上年0.53亿元下降324.6%[48] 资产和负债变动 - 应收账款本报告期末22.64亿元人民币，较年初增长54.25%[10] - 存货本报告期末25.07亿元人民币，较年初增长58.44%[10] - 预付账款本报告期末6.10亿元人民币，较年初增长76.35%[10] - 长期借款增长333.92%至2603.50万元，因航天航空碳纤维项目借款增加[13] - 少数股东权益增长136.72%至3.45亿元，因顶立科技增资扩股导致持股比例降至71.4285%[13] - 货币资金减少5.5%至16.03亿元，较年初16.96亿元下降[27] - 应收账款大幅增长54.3%至22.64亿元，较年初14.68亿元增加[27] - 存货同比增长58.4%至25.07亿元，较年初15.82亿元上升[27] - 短期借款增长25.6%至30.84亿元，较年初24.54亿元增加[30] - 合同负债增长55.5%至2.28亿元，较年初1.47亿元上升[30] - 未分配利润增长17.9%至18.35亿元，较年初15.56亿元增长[32] - 归属于母公司所有者权益增长5.3%至60.58亿元，较年初57.52亿元增加[32] - 总资产本报告期末127.94亿元人民币，较上年度末增长13.77%[5] - 公司总资产同比增长13.8%至127.94亿元，较年初1124.55亿元增长[32][33] 非经常性损益和特殊项目 - 政府补助年初至报告期末贡献1.54亿元人民币非经常性收益[6] - 资产处置收益增长6541.57%至6999.37万元，因政府收储顶立科技土地获得1.42亿元[16] - 投资收益亏损扩大至3405万元人民币[37] 股权和股东结构 - 安徽楚江投资集团有限公司持股431,739,560股，占总股本32.35%[19] - 国家军民融合产业投资基金有限责任公司持股66,701,475股，占总股本4.9981%[22] - 公司回购专用证券账户持有54,069,562股，占总股本4.05%[22] - 缪云良持股63,402,468股（占总股本4.75%），其中47,551,851股为限售股[19] - 汤优钢持股18,378,093股（占总股本1.38%），质押14,064,897股[19] - 第三期员工持股计划持有12,669,500股，占总股本0.95%[19] - 香港中央结算有限公司持有11,064,262股A股，占总股本0.83%[19] 公司治理和融资活动 - 公司累计回购股份11,258,300股，占总股本0.84%，成交总金额98,643,987.51元[23] - 楚江转债转股金额减少7,416,800元，转股数量859,092股，剩余可转债金额1,822,583,200元[23] - 子公司顶立科技注册资本由2,661.60万元增至3,726.244万元，公司持股比例由100%降至71.4285%[23] - 公司2021年起执行新租赁准则，无需调整年初资产负债表科目[49] - 公司第三季度报告未经审计[50]

收入和利润（同比环比） - 营业收入172.53亿元人民币，同比增长83.66%[26] - 归属于上市公司股东的净利润2.58亿元人民币，同比增长322.44%[26] - 扣除非经常性损益的净利润1.74亿元人民币，同比增长457.90%[26] - 基本每股收益0.194元/股，同比增长321.74%[26] - 稀释每股收益0.174元/股，同比增长278.26%[26] - 加权平均净资产收益率4.42%，同比上升3.30个百分点[26] - 营业收入172.53亿元，同比增长83.66%[53] - 归属母公司净利润2.58亿元，同比增加322.44%[53] - 营业收入同比增长83.66%至172.53亿元，主要因铜合金板带产能项目达产及铜价上涨[57] - 营业利润4211.06万元，同比增长30.01%[108] - 利润总额4197.26万元，同比增长29.66%[108] 成本和费用（同比环比） - 营业成本161.71亿元，同比增长84.96%[53] - 营业成本同比增长84.96%至161.71亿元，因销售规模扩大及原材料价格上涨[57] - 研发投入同比增长94.66%至5.82亿元，主因新产品研发投入及材料成本上升[60] - 所得税费用同比增756.27%至6234.12万元，含补缴税款1265.97万元[60] 各业务线表现 - 铜基材料销量31.13万吨，同比增长31.29%[53] - 钢基材料销量8.23万吨，同比增长11.44%[53] - 高端装备及碳纤维复合材料业务营业收入37,528.74万元，同比增长42.64%[53] - 铜基材料营收同比增长86.16%至164.26亿元，占总营收95.2%[63] - 金属材料制造业务毛利率微降0.23个百分点至5.42%[63] - 碳纤维复合材料业务营收同比增长42.64%至3.75亿元，毛利率44.7%[63] - 铜板带材产量23.45万吨占国内市场份额11.9%[39] - 国内铜板带行业集中度49.26%前10家企业产量97.04万吨[39] - 目标市场份额25%-30%[39] - 产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100%[45][46] - 再生原料使用占比全国同行业最高[45] - 全国30多个营销平台[45] 各地区表现 - 国外营收同比增长93.45%至3418.66万元，毛利率提升2.21个百分点[63] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.19亿元人民币，同比下降5.31%[26] - 经营活动现金流量净流出6.19亿元，同比扩大5.31%[60] 资产和负债变化 - 货币资金减少至16.87亿元，占总资产比例下降1.92%至13.17%[71] - 应收账款大幅增加至23.45亿元，占总资产比例上升5.25%至18.30%，主要因业务规模扩大及铜价上涨[71] - 存货增长至22.91亿元，占总资产比例上升3.81%至17.88%，主要因产销规模扩大及铜价上涨[71] - 短期借款增加至32.34亿元，占总资产比例上升3.42%至25.24%，因经营性资金占用增加[71] - 长期借款从600万元增至2603.5万元，占总资产比例上升0.15%至0.20%，因航空航天项目借款增加[71] - 交易性金融资产减少至6.35亿元，本期公允价值变动损益为3.29万元[75] - 衍生金融资产增至6538.32万元，本期公允价值变动损益为-76.98万元[75] - 其他流动资产减少至3.74亿元，占总资产比例下降2.70%至2.92%，主要因被套期项目存货减少[74] - 开发支出减少至1497.68万元，占总资产比例下降0.27%至0.12%，因研发项目结转无形资产[74] - 总资产128.15亿元人民币，较上年度末增长13.96%[26] - 归属于上市公司股东的净资产58.34亿元人民币，较上年度末增长1.43%[26] - 总资产142621.49万元，较2020年末增长33.55%[108] - 净资产39276.46万元，较2020年末增长10.33%[108] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益7008.5万元[29] - 政府补助1.09亿元[29] - 委托资产管理收益95.74万元[29] - 金融资产公允价值变动损失4169.12万元[33] - 减值准备转回73.98万元[33] - 其他营业外支出2897.96万元[33] - 非经常性损益合计8363.3万元[33] - 政府补助同比增长124.55%至1.58亿元，推高其他收益[60] - 子公司土地收储交易价格1.59亿元，贡献净利润占公司净利润总额比例22.20%[88] 子公司财务表现 - 清远楚江铜业实现净利润4,067.10万元[92] - 芜湖楚江合金铜材实现净利润3,798.62万元[92] - 安徽楚江高新电材净亏损5,856.38万元[92] - 湖南顶立科技实现净利润7,671.11万元[92] - 清远楚江铜业2021年上半年营业收入18.74亿元同比增长137.39%[99] - 清远楚江铜业营业利润0.95亿元同比增长632.18%[99] - 芜湖楚江合金2021年上半年营业收入10.58亿元同比增长100.88%[99] - 芜湖楚江合金营业利润0.43亿元同比增长1214.50%[99] - 安徽楚江特钢2021年上半年营业收入4.51亿元同比增长47.30%[99] - 安徽楚江电材2021年上半年营业收入38.50亿元同比增长60.94%[100] - 湖南顶立科技2021年上半年营业收入1.48亿元同比增长73.65%[103] - 湖南顶立科技营业利润0.90亿元同比增长122.61%[103] - 江苏天鸟高新2021年上半年营业收入2.28亿元同比增长27.60%[104] - 江苏天鸟高新总资产12.85亿元较2020年末增长17.98%[104] - 营业收入547195.61万元，同比增长97.28%[108] 关联交易 - 关联方楚江再生原料采购关联交易金额达129,769万元占同类交易金额的7.81%[181] - 关联方安徽楚江新材料产业研究院有限公司租赁业务关联交易金额为394.8万元占同类交易金额的100%[181] - 关联方安徽楚江新材料产业研究院有限公司水电费关联交易金额为23.9万元占同类交易金额的0.13%[184] - 关联方楚江再生应付账款及应付票据期末余额为7,137.83万元[190] - 关联方融达科技应收账款期末余额为200万元[187] - 关联方楚江再生预付款项期末余额为0万元[190] - 公司2021年上半年关联交易实际发生总额控制在预计范围内为250,823.9万元[184] - 关联债权债务往来对公司经营成果及财务状况不产生重大影响[190] 投资和套期保值 - 公司投资5000万元完成对子公司芜湖天鸟的注资，变动幅度100%[78] - 衍生品投资期末总额为2.00亿元，占公司报告期末净资产比例3.33%[84] - 铜合约套期保值初始投资金额2.52亿元，报告期实际亏损1,529.86万元[84] - 锌合约套期保值初始投资金额41.67万元，报告期实际收益8.04万元[84] - 钢合约套期保值初始投资金额895.65万元，报告期实际亏损1,757.57万元[84] - 锡合约套期保值报告期购入金额86.7万元，实际亏损1.31万元[84] 担保情况 - 公司为清远楚江铜业有限公司提供担保额度50,600万元[198] - 2020年12月28日实际担保金额15,000万元[198] - 2021年5月18日实际担保金额6,600万元[198] - 2021年3月16日实际担保金额5,000万元[198] - 2020年9月28日实际担保金额15,000万元[198] - 2021年4月30日实际担保金额10,000万元[198] 租赁情况 - 公司向关联方安徽楚江新材料产业研究院租赁办公楼，确认使用权资产1815.14万元[195][197] - 租赁负债为1126.97万元[197] - 一年内到期的非流动租赁负债为708.89万元[197] 税务和滞纳金 - 子公司清远楚江需补缴2013年度企业所得税12,659,666.12元[177] - 子公司清远楚江因少缴增值税、城市维护建设税、企业所得税需缴纳滞纳金按日加收滞纳税款万分之五[177] 诉讼和处罚 - 公司作为被告或被申请人案件未达重大诉讼事项汇总涉案金额147.13万元[169] - 公司作为原告案件未达重大诉讼事项汇总涉案金额203.07万元[169] - 安徽楚江科技新材料股份有限公司因2020年9月12日一般起重机械伤害事故被罚款19万元[170] - 董事盛代华因未依法履行安全生产管理职责被罚款48,405.5元[173] - 刘建新因未依法履行安全生产和特种设备管理职责被罚款8,000元[173] - 梅桂林因未依法履行安全生产和特种设备管理职责被罚款5,000元[173] - 清远楚江铜业有限公司因2020年9月25日一般机械伤害事故被罚款35万元[173] - 徐家祥因未依法履行安全生产管理职责被罚款153,993.84元[173] 员工持股计划 - 第三期员工持股计划2019年业绩考核未达标[122] - 员工持股计划第二批解锁633.474万股，50%资金归公司所有[123] - 公司2020年度实现净利润274,243,262.86元[124] - 第三期员工持股计划2020年度公司业绩考核指标未达成[124] - 第三期员工持股计划累计出售股份8,446,300股[124] - 第三期员工持股计划剩余股份12,669,500股，占公司总股本0.95%[124] 环保和排放 - 安徽楚江科技新材料股份有限公司废水排放执行《污水综合排放标准》GB8978-1996三级标准，COD浓度限值≤500mg/L[128] - 安徽楚江科技新材料股份有限公司废气排放中熔化炉颗粒物浓度限值≤30mg/m³[128] - 安徽楚江高新电材有限公司废水排放COD浓度限值≤500mg/L[131] - 安徽楚江高新电材有限公司漆包线热解废气二噁英排放限值≤0.5ng-TEQ/m³[131] - 安徽楚江高新电材有限公司镀锡线氯化氢排放浓度限值≤100mg/m³[131] - 安徽楚江高新电材有限公司竖炉燃烧废气颗粒物排放浓度限值≤20mg/m³[131] - 芜湖楚江合金铜材有限公司废水排放标准中COD≤500 mg/L，总铜≤2 mg/L，总锌≤5 mg/L，总镍≤1 mg/L[134] - 芜湖楚江合金铜材有限公司废气排放标准中熔化炉颗粒物≤30 mg/m³，二氧化硫≤200 mg/m³，氮氧化物≤300 mg/m³[134] - 安徽楚江特钢有限公司废水排放标准中COD≤200 mg/L，氨氮≤15 mg/L，总铜≤1 mg/L，总锌≤4 mg/L[134] - 安徽楚江特钢有限公司废气排放标准中加热炉颗粒物≤15 mg/m³，二氧化硫≤100 mg/m³，氮氧化物≤200 mg/m³[137] - 清远楚江铜业有限公司废水排放标准中COD≤375 mg/L，总铜≤0.39 mg/L，总锌≤0.77 mg/L[137] - 清远楚江铜业有限公司废气排放标准中轧机颗粒物≤120 mg/m³，非甲烷总烃≤120 mg/m³，酸雾废气硫酸雾≤35 mg/m³[141] - 公司2021年6月底前未发生环境违法事件或环境事故，所有环保设施稳定运行[141] - 公司及子公司均未因环境问题受到行政处罚[154] - 四家单位在2019年度安徽省重点污染源企业环境信用评价中均被评为环保诚信企业[155] 项目建设和环评 - 公司铜合金板带产能置换及智能化改造项目于2018年11月30日获环评批复（芜环评审[2018]654号）[143] - 公司年产5万吨高精铜合金带箔材项目于2019年9月22日获环评批复（芜环评审[2019]403号）[143] - 安徽楚江高新电材有限公司连续式无氧热解项目于2018年10月15日获环评批复（无环审[2018]74号）[143] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）部分建成，年产4万吨高端细线生产线已阶段性竣工[146] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（二期）于2021年2月8日通过批复，目前正在建设中[146] - 年产12万吨铜导体材料项目正在建设中[146] - 年产2万吨高精密铜合金线材项目正在建设中[147] - 年产20万吨精密冷轧薄板带升级改造项目于2020年6月11日完成自主验收[147] - 年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目一期工程于2021年1月20日完成自主验收[147] 人力资源和社会责任 - 公司劳动合同签订率达100%[156] - 公司依法按时足额缴纳养老保险、医疗保险等五项社会保险及住房公积金[156] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利且不进行公积金转增股本[7] 风险因素 - 原材料价格波动风险涉及铜、钢、锌等金属[111] - 高端产品市场竞争加剧风险[112] - 应收账款坏账风险因客户分散及先发货后收款模式[114] - 营业毛利总额同比增长66.30%，但综合毛利率6.27%，同比略有下降[55]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为229.74亿元，同比增长34.76%[26] - 公司2020年营业收入2,297,409.20万元，同比增长34.76%[61] - 公司营业收入229.74亿元，同比增长34.76%[71] - 归属于上市公司股东的净利润为2.74亿元，同比下降40.51%[26] - 归属于上市公司股东的净利润27,424.33万元，同比下降40.51%[61] - 归母净利润2.74亿元，同比下降40.51%[71] - 第四季度营业收入为72.24亿元，为全年最高季度[31] - 公司营业收入70,437.18万元同比下降6.35%[173] - 公司营业利润794.85万元同比上升30.80%[173] - 公司利润总额747.92万元同比上升67.32%[173] - 楚江电材营业利润-6,005.76万元同比下降176.70%[174] - 楚江电材利润总额-5,976.64万元同比下降176.29%[174] - 顶立科技营业收入17,109.40万元同比下降13.27%[175] - 顶立科技利润总额3,018.68万元同比下降60.68%[175] - 天鸟高新营业收入39,980.75万元同比上升29.41%[179] - 鑫海高导营业收入717,552.34万元同比上升119.81%[180] - 清远楚江铜业有限公司2020年营业收入206,824.27万元，同比增长9.27%[167] - 清远楚江铜业有限公司2020年营业利润3,405.48万元，同比下降45.28%[167] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2020年营业收入133,234.83万元，同比下降5.85%[168] - 芜湖楚江合金铜材有限公司2020年营业利润1,264.82万元，同比下降76.61%[168] 成本和费用（同比环比） - 营业成本213.71亿元，同比增长35.8%[71] - 原材料成本203.3亿元，占营业成本95.11%，同比增长36.52%[79] - 其他制造费用2.9亿元，同比增长66.58%[79] - 铜基材料原材料成本197.59亿元，同比增长38.54%[81] - 销售费用7,507万元，同比下降56.49%[89] - 财务费用1.07亿元，同比上升98.27%[89] - 研发费用7.86亿元，同比上升54.92%[92] 各条业务线表现 - 铜基材料产品收入216.99亿元，同比增长36.96%，占总收入94.45%[75] - 高端装备及碳纤维复合材料收入5.70亿元，同比增长25.94%[75][76] - 金属材料制造业务毛利率5.82%，同比下降0.69个百分点[76] - 军工新材料实现归属于上市公司股东的净利润15,634.86万元[64] - 江苏天鸟高新技术股份有限公司2020年营业收入39,980.75万元[164] - 江苏天鸟高新技术股份有限公司2020年净利润15,032.35万元[164] - 安徽楚江特钢有限公司2020年营业收入70,437.18万元[164] - 安徽楚江高新电材有限公司2020年营业收入549,499.98万元[164] - 安徽楚江高新电材有限公司2020年营业利润-6,005.76万元[164] - 江苏鑫海高导新材料有限公司2020年营业收入717,552.34万元[164] 财务数据关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.19亿元，同比下降297.19%[26] - 加权平均净资产收益率为4.90%，同比下降4.18个百分点[26] - 基本每股收益为0.21元/股，同比下降41.67%[26] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为3.66亿元，为全年唯一正季度[31] - 经营活动现金流量净额-4.19亿元，同比下降297.19%[99] - 投资活动现金流量净额-10.52亿元，同比下降18.86%[99] - 筹资活动现金流量净额22.71亿元，同比增长207.35%[99] - 现金及现金等价物净增加额7.98亿元，同比激增1,144.78%[99] - 公司总资产为112.45亿元，同比增长32.90%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为57.52亿元，同比增长5.02%[26] - 公司总资产37,905.14万元同比上升11.74%[173] 资产和负债结构变化 - 固定资产较期初增长78.22%因募投项目投产转固[46] - 货币资金较期初增长78.82%因发行18.3亿可转债募资净额18.16亿元[46] - 在建工程较期初减少50.79%因募投项目转固[46] - 预付款项较期初增长109.43%因原料采购预付款增加[46] - 其他流动资产较期初增长105.59%因套期存货及理财产品增加[46] - 交易性金融资产较期初增长52.96%因闲置募资购买理财增加[46] - 应收账款较期初增长35.26%因销售规模扩大致赊销金额增加[46] - 货币资金增加至16.96亿元，占总资产比例从11.21%升至15.09%，增幅3.88%，主要因发行18.3亿可转债[110] - 应收账款增至14.68亿元，占比从12.83%升至13.05%，因销售规模增长导致信用期内赊销增加[110] - 存货增至15.82亿元，但占比从14.91%降至14.07%，因经营周转需求增加[110] - 固定资产大幅增加至19.22亿元，占比从12.74%升至17.09%，增幅4.35%，主要因募投项目转固[110] - 在建工程减少至3.81亿元，占比从9.14%降至3.39%，降幅5.75%，因募投项目建成转固[110] - 短期借款增至24.54亿元，占比从20.33%升至21.82%，因流动资金需求增加[110] - 交易性金融资产增至7.44亿元，占比从5.75%升至6.62%，主要因闲置募集资金购买理财增加[110] - 预付款项增至3.46亿元，占比从1.95%升至3.07%，因材料采购预付款增加[110] - 其他流动资产增至6.32亿元，占比从3.63%升至5.62%，因套期会计存货及理财产品增加[110][112] 生产和销售数据 - 金属材料总销量70.02万吨，较上年增长19.07%[63] - 公司运营保持产能利用率100%、产销率100%、资金回笼率100%[50] - 铜板带产销规模突破23万吨，增长20%以上[66] - 生产量703,399吨，同比增长19.04%[79] - 库存量9,532吨，同比下降10.32%[79] - 前五名客户销售额20.44亿元，占年度销售总额8.90%[85][88] - 前五名供应商采购额86.74亿元，占年度采购总额39.98%[88] 研发投入 - 研发人员数量1,297人，同比增长15.19%[95] - 研发人员占比20.20%，同比上升1.54个百分点[95] - 研发投入金额8.06亿元，同比增长50.29%[95] - 研发投入占营业收入比例3.51%，同比上升0.36个百分点[95] - 有效专利582件，其中发明专利175件[65] - 公司有效专利582件，其中发明专利175件[94] - 公司外聘院士8人，拥有多学科专业研发团队[53] - 公司专家顾问委员会成员60多人，其中院士2人[56] 募集资金使用 - 可转债发行募集资金18.3亿元[70] - 2016年非公开发行募集资金总额13.36亿元，累计使用12.59亿元[127] - 2018年定向增发募集资金总额7.28亿元，累计使用5.64亿元[127] - 2019年可转债募集资金总额18.16亿元，累计使用4.3亿元[130] - 截至2020年末募集资金专户存储余额合计6.94亿元[127][130] - 公司使用闲置募集资金购买保本型银行理财产品总额8.25亿元[127][130] - 2016年非公开发行股票实际募集资金净额为133,633.01万元[132] - 2016年非公开发行股票募集资金累计利息收入8,411.75万元[132] - 2018年发行股份购买资产并募集配套资金实际募集资金净额为72,768.55万元[132] - 2018年募集配套资金累计利息收入1,402.17万元[132] - 2019年公开发行可转换公司债券实际募集资金净额为181,562.40万元[135] - 铜合金板带产能改造项目累计投入78,017.34万元，投资进度103.59%[137] - 年产12万吨高端铜导体材料项目投资进度91.68%[137] - 飞机碳刹车预制体扩能建设项目投资进度72.76%[137] - 碳纤维热场预制体产业化项目投资进度69.37%[137] - 江苏省碳纤维织物工程技术中心项目投资进度仅7.73%[137] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）投资48,000万元，累计投入3,958.7万元，进度8.25%[141] - 永久补充流动资金项目累计投入38,562.4万元，进度100%[141] - 承诺投资项目总预算389,533万元，累计投入225,374.35万元，整体进度-51.89%[141] - 超募资金金额1,518.55万元，截至2020年12月31日未决议用途[141] - 智能热工装备及特种复合材料产业化项目投资规模由36,900万元增至52,017万元[143] - 年产15万吨高端铜导体材料项目部分募集资金10,753.25万元用于收购鑫海高导57.78%股权[144] - 年产15万吨高端铜导体材料项目调整为年产12万吨铜导体材料项目[145] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）实施主体变更为安徽鑫海高导新材料有限公司[145] - 铜合金板带项目先期自筹资金投入2229.74万元[148] - 智能热工装备项目先期自筹资金投入156.87万元[148] - 天鸟高新使用募集资金置换前期自筹资金1285.22万元[148] - 使用2016年非公开发行募集资金暂时补充流动资金2000万元[148] - 使用2018年配套募集资金暂时补充流动资金1500万元[148] - 使用2019年可转债闲置募集资金暂时补充流动资金1.79亿元[148] - 2019年可转债募集资金购买保本理财7亿元[148] - 年产15万吨高端铜导体项目投资进度达91.68%[152] - 收购鑫海高导57.78%股权项目投资金额1.075亿元[152] - 变更后补充流动资金金额3.349亿元[152] 衍生品及投资活动 - 公司铜期货套期保值初始投资金额5740.03万元，报告期实际亏损655.18万元[124] - 公司锌期货套期保值初始投资金额437.5万元，报告期实际收益26.62万元[124] - 公司钢材期货套期保值初始投资金额597.74万元，报告期实际亏损143.37万元[124] - 衍生品投资期末总金额2609.21万元，占公司净资产比例4.43%[124] - 公司对宁波丰年君盛合伙企业累计投资金额为991.6万元，累计实现收益34.06万元[119] - 衍生金融资产公允价值变动损失1786.52万元，期末余额354.98万元[113] 政府补助 - 计入当期损益的政府补助为1.09亿元[32] - 政府补助1.66亿元，占利润总额比例48.83%[105] 市场份额和行业地位 - 国内铜板带制造企业近百家总产量197万吨前10家企业产量97.04万吨占比49.26%[39] - 公司铜合金板带材产量23.45万吨占国内市场份额11.9%居全国首位[39] - 公司目标铜基材料市场份额提升至25%-30%[39] - 公司是国内唯一具有碳陶热工装备等系列产品的领先企业[57] - 公司是国内唯一产业化生产飞机碳刹车预制体的企业国内最大的碳/碳复合材料用预制体生产商[190] 管理层讨论和指引 - 国内碳纤维复合材料需求呈快速增长趋势未来几年将进入快速增期[187] - 航天航空市场发展将给公司异形预制件产品带来至少5倍增量[190] - 军机更新换代较快新型战机等批产将带来飞机碳刹车预制件数倍增量[191] - 高铁碳刹车预制件未来市场需求规模至少在百亿以上[191] - 2020年高性能复合材料热工装备市场潜力预计103亿元[195] - 我国热处理设备制造企业约1200家规模以上企业100余家不到总量10%[195] - 年收入1亿元以上较大规模热工装备制造企业约10家[195] - 高端热工装备市场由外商占据约三分之一市场份额[195] - 2020年热工装备下游新材料产业总产值预计超过6万亿元[195] - 公司使命为做全球领先的材料制造商持续为客户创造价值[197] - 公司愿景为保持年轻[197] - 公司实施2331计划目标复合增长率20%以上[197] - 2331计划要求主导产品市占率30%以上[197] - 产品战略要求精密铜带和高端铜导体保持成本领先优势[197] - 碳纤维复合材料目标成为碳/碳复合材料龙头[198] - 高端装备战略定位为高端热工装备龙头[198] - 资源战略重点提升再生铜应用技术建立循环经济示范基地[198] - 资本战略要求实现滚动融资滚动发展滚动见效[198] - 人才战略重点构建长效股权激励机制[198] 公司基本信息 - 公司股票代码为002171，在深圳证券交易所上市[17] - 公司注册地址位于中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区九华北路8号[17] - 公司办公地址位于安徽省芜湖市鸠江区龙腾路88号[17] - 公司董事会秘书及证券事务代表联系电话为0553-5315978[18] - 公司年度报告备置地点为董事会办公室[19] - 公司经营范围包含有色金属材料研发加工销售（不含贵金属及矿产资源勘查开采）[22] - 公司上市时间为2007年9月21日[22] - 公司控股股东为安徽楚江投资集团有限公司，报告期内无变更[22] - 公司外文名称为Anhui Truchum Advanced Materials and Technology Co.,Ltd.[17] - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税）[7] - 公司是全国首批复工企业之一，于2020年2月10日全面复工[62] - 公司产品获得邓白氏代码和出口美国免检代码[53] - 铜导体材料项目年产12万吨，一期已投产[66] - 年产75%成本的挤压项目提及锂电池负极材料行业产能利用率约40%[141]