核心观点 - 公司决定提前赎回全部未转股的"楚江转债" 赎回价格为100.389元/张 赎回登记日为2025年8月13日 赎回完成后可转债将摘牌 [2][7][9] 可转债基本情况 - 可转债于2020年6月4日发行 发行总额18.30亿元 期限六年 [2] - 债券于2020年6月23日在深交所上市 代码128109 简称"楚江转债" [2] - 转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止 [2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为8.73元/股 经七次调整后最新转股价格为6.10元/股 [3][4][5][6] - 历次调整原因包括权益分派方案实施和向下修正转股价格 [3][4][5][6] 赎回触发条件 - 自2025年7月2日至7月22日 公司股票价格已有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% 即7.93元/股 [7] - 触发《募集说明书》中约定的有条件赎回条款 [7] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.389元/张 其中含当期利息0.389元/张 [8][9] - 计息天数为71天 从2025年6月4日至8月14日 年利率2.00% [9] - 赎回登记日为2025年8月13日 赎回日为8月14日 [9] - 可转债自8月11日起停止交易 8月14日起停止转股 [9] 股东交易情况 - 赎回条件满足前六个月内 公司控股股东、实际控制人及持股5%以上股东均未交易可转债 [10] 转股操作事项 - 可转债转股最小申报单位为1张 每张面额100元 [11] - 转股后不足1股的余额将在转股后五个交易日内以现金兑付 [11] - 当日买入的可转债当日可申请转股 新增股份次一交易日上市流通 [11]

可转债赎回事项 - 公司发布公告提醒"楚江转债"赎回价格与停止交易和转股前的市场价格可能存在较大差异 [2] - 公司特别提示持有人注意在限期内完成转股操作 [2] - 投资者若未及时转股可能面临投资损失风险 [2] 公告信息来源 - 相关信息由证券日报作为文章来源进行披露 [3]

可转债强赎事件概述 - 超过10只可转债将密集进入强制赎回程序 包括北陆转债 志特转债 飞鹿转债 联得转债 永安转债 齐鲁转债 楚江转债 联诚转债 博汇转债 濮耐转债 大禹转债 广大转债 应急转债 明电转债等 [1][2][3] - 多数可转债强赎最后交易及转股日均集中在2025年8月上旬 持有者需密切关注时间节点 [3][4] 强赎价格与市场价差异 - 强赎价格普遍远低于二级市场价格 例如北陆转债强赎价101.64元/张对比最后交易日收盘价133元/张 价差达23.58% [3] - 应急转债强赎价100.77元/张 联得转债强赎价101.70元/张 均显著低于市价 [2] - 多只可转债市价超150元/张 包括应急转债 濮耐转债 大禹转债 志特转债 飞鹿转债 博汇转债 永安转债 [4] 强赎操作细节要求 - 创业板可转债持有人需开通创业板交易权限方可转股 否则无法转换 [3] - 被质押或冻结的可转债需在停止转股日前解除限制 否则将面临强制赎回 [2] 不提前赎回案例 - 微芯生物触发赎回条款后决定不提前赎回微芯转债 [5][6] - 通光线缆触发赎回条款后宣布不提前赎回通光转债 且至2025年11月3日到期前均不行使赎回权 [6] - 奥飞转债 汇成转债 皓元转债等亦发布不提前赎回公告 [6]

可转债基本信息 - 2020年6月4日公开发行1830万张可转换公司债券，总额18.30亿元，期限六年[5] - 可转债初始转股价格8.73元/股，经七次调整后为6.10元/股[9] - 转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止[7] 赎回信息 - 赎回价格100.389元/张，当期年利率2.00%[3] - 赎回条件满足日为2025年7月22日，停止交易日为2025年8月11日，赎回登记日为2025年8月13日，赎回日为2025年8月14日[3] - 2025年8月19日公司资金到账中登公司账户，2025年8月21日赎回款到达持有人资金账户[17] 触发条件 - 2025年7月2 - 22日，公司股票15个交易日收盘价不低于当期转股价格6.10元/股的130%（即7.93元/股），触发有条件赎回条款[10] - 有条件赎回条款：转股期内，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；或未转股余额不足3000万元[11] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[18] - 转股时不足转换为1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付[19] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[19]

可转债发行 - 2020年6月4日公司公开发行1830万张可转换公司债券，发行总额18.30亿元[5] - 可转债初始转股价格为8.73元/股，经7次调整后最新转股价格为6.10元/股[9] 赎回信息 - 楚江转债赎回价格为100.389元/张，当期年利率2.00%[3] - 赎回条件满足日为2025年7月22日，停止交易日为8月11日[3] - 赎回登记日为8月13日，赎回日为8月14日[3] - 停止转股日为8月14日，赎回资金到账日为8月19日[3] - 投资者赎回款到账日为8月21日，赎回类别为全部赎回[3] 转股细节 - 可转债转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[18] - 转股时不足1股的可转债余额，公司在转股当日后五个交易日内现金兑付[19] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[19] 其他 - 2024年3月5日公司办理完成10287797股回购股份的注销手续[9] - 2025年7月2 - 22日，公司股票15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（7.93元/股）[10] - 有条件赎回条款：连续三十个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元[11] - 本次赎回条件满足前六个月内，公司控股股东等相关人员不存在交易“楚江转债”的情况[17]

公司可转债赎回决策 - 公司于2025年7月22日召开第七届董事会第二次会议 审议通过提前赎回"楚江转债"的议案 决定行使提前赎回权利并授权管理层处理后续事宜 [2] - 赎回原因为自2025年7月2日至7月22日期间 公司股票收盘价连续15个交易日不低于当期转股价格6.10元/股的130%（即7.93元/股） 触发有条件赎回条款 [7] 可转债基本信息 - "楚江转债"发行总额18.30亿元 于2020年6月4日公开发行1830万张可转债 每张面值100元 期限六年 [2] - 债券于2020年6月23日在深交所挂牌交易 债券代码128109 转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止 [2] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为8.73元/股 经过七次调整后最新转股价格为6.10元/股 [3][4][5][6][7] - 主要调整包括：2021年5月31日因权益分派调整为8.63元/股 2022年6月15日调整为8.38元/股 2023年6月15日调整为8.23元/股 2024年3月5日因股权激励调整至8.22元/股 2024年6月18日因利润分配调整为8.07元/股 2024年8月16日向下修正至6.17元/股 2024年11月1日因半年度利润分配最终调整为6.10元/股 [3][4][5][6][7] 赎回实施具体安排 - 赎回价格确定为100.389元/张（含息含税） 其中债券面值100元 当期应计利息0.389元/张（按年利率2.00% 计息天数71天计算） [8][9] - 赎回登记日为2025年8月13日 赎回日为2025年8月14日 债券自8月11日起停止交易 8月14日起停止转股 [9] - 赎回对象为截至赎回登记日收市后在中登公司登记在册的全部持有人 赎回款项将通过托管券商直接划入持有人资金账户 [9] 股东交易情况说明 - 经核查 在赎回条件满足前六个月内 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董事、高级管理人员均未交易"楚江转债" [10] 转股操作相关事项 - 持有人需通过托管证券公司办理转股申报 最小申报单位为1张（面值100元） 转股后股份最小单位为1股 [11] - 转股不足1股的部分 公司将在转股后五个交易日内以现金兑付相应票面余额及应付利息 当日买入的可转债可当日申请转股 新增股份于次一交易日上市流通 [11]

赎回条款提醒 - 楚江转债赎回价格与停止交易和转股前的市场价格可能存在较大差异 [2] - 公司提醒持有人注意在限期内转股以避免潜在损失 [2] - 投资者未及时转股可能面临损失风险 [2]

公司担保状况 - 公司担保事项全部为对合并报表范围内子公司提供的担保 [1] - 公司及下属子公司无对合并报表外单位提供担保事项 [1] - 公司无逾期担保、无涉及诉讼的担保及无因担保被判决败诉而应承担的损失 [1]

可转债发行 - 公司于2020年6月4日公开发行1830万张可转换公司债券，发行总额18.30亿元[5] 转股价格 - 可转债初始转股价格为8.73元/股，经7次调整后最新转股价格为6.10元/股[9] 赎回情况 - 2025年7月2 - 22日，公司股票触发赎回条款[10] - “楚江转债”赎回价格为100.389元/张，当期年利率为2.00% [3] - 赎回条件满足日为2025年7月22日，停止交易日为2025年8月11日，赎回登记日为2025年8月13日[3] - 赎回日为2025年8月14日，停止转股日为2025年8月14日，赎回资金到账日为2025年8月19日[3] - 投资者赎回款到账日为2025年8月21日，赎回类别为全部赎回[3] 赎回条款 - “楚江转债”有条件赎回条款：转股期内，公司A股股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；或未转股余额不足3000万元[11] 应计利息 - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365 [11] - 若30个交易日内发生转股价格调整，调整前按调整前价格计算，调整后按调整后价格计算[13] 其他 - 本次赎回条件满足前六个月内，公司控股股东等相关人员不存在交易“楚江转债”的情况[17] - “楚江转债”持有人转股须通过托管证券公司申报，转股最小申报单位为1张，面额100元，转换成股份最小单位为1股[18] - 转股时不足1股的可转债余额，公司将在转股当日后五个交易日内现金兑付[19] - 当日买进的可转债当日可转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[19]

担保额度 - 公司为子公司及孙公司申请银行授信额度提供不超10.8亿元连带责任担保[3] - 为楚江高精铜带申请授信额度提供不超2.75亿元连带责任担保[3] - 为楚江电材申请授信额度提供不超2.1亿元连带责任担保[3] - 为楚江电材供销申请授信额度提供不超5000万元连带责任担保[3] - 为鑫海高导申请授信额度提供不超1.65亿元连带责任担保[3] 新增担保及余额 - 为楚江高精铜带新增担保7500万元，担保后余额为1.795亿元[5] - 为楚江电材新增担保6000万元，担保后余额为1.7656亿元[5] - 为楚江电材供销新增担保1000万元，担保后余额为4499万元[6] - 为鑫海高导新增担保9000万元，担保后余额为1.52亿元[7] 持股比例与资产负债率 - 楚江新材对楚江高精铜带持股100%，最近一期资产负债率49.94%[7] - 安徽楚江高新电材2025年3月31日资产负债率79.95%[11][12] - 安徽楚江高新电材供销2025年3月31日资产负债率93.68%[13][14] - 江苏鑫海高导2025年3月31日资产负债率61.58%[15][16] 具体担保情况 - 为楚江高精铜带向国开行安徽分行担保最高5000万元、工行芜湖经开区支行2500万元[18][19] - 为楚江电材向华夏银行芜湖分行担保最高6000万元[19] - 为楚江电材供销向广发银行芜湖分行担保最高1000万元[21] - 为鑫海高导向浙商银行镇江分行担保最高5000万元、招商银行镇江分行4000万元[21][23] 其他情况 - 本次担保经2025年3月15日董事会和2025年4月11日股东大会审议通过[24] - 截至公告日，公司及子公司累计对外担保余额842759万元，占2025年3月31日净资产109.42%[26] - 公司担保全为对合并报表内子公司担保，无对外及逾期担保[26]