可转债发行 - 2020年6月4日公开发行1830万张可转换公司债券，总额18.30亿元，期限六年[7] - “楚江转债”2020年6月23日在深交所挂牌交易，代码“128109”[8] 转股价格 - “楚江转债”初始转股价格8.73元/股，经七次调整后为6.10元/股[10][11] - 2024年3月7日转股价格由8.23元/股调整为8.22元/股[10] 赎回情况 - 自2025年7月2 - 22日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%，触发赎回条款[12] - 2025年7月22日董事会通过提前赎回“楚江转债”议案[7][12] - 赎回价格100.389元/张，当期年利率2.00% [5] - 2025年8月11日停止交易，8月13日赎回登记，8月14日赎回、停止转股[5][6][18] - 2025年8月19日公司资金到账中登公司，8月21日赎回款到持有人账户[6][18] 其他 - 控股股东等前六个月内无“楚江转债”交易情况[20] - 可转债转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[21] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[21]

股权结构 - 楚江集团持股396,206,546股，占总股本24.61%[3] - 海通证券客户信用交易担保证券账户持股10,350,000股，占总股本0.64%[4] 股份质押 - 楚江集团本次解质31,000,000股，占其所持7.82%，占总股本1.93%[3] - 截至8月7日，楚江集团累计质押95,000,000股，占其所持23.98%，占总股本5.90%[3] - 质押始于2024年5月21日，解质于2025年8月7日，质权人为民生银行芜湖分行[3] 其他 - 已、未质押股份限售和冻结数均为0[3] - 楚江集团资信好，质押无平仓风险，不影响公司经营[5] - 公告日期为2025年8月11日[8]

楚江新材股东质押情况 - 楚江集团累计质押股数为9500万股 [1] - 质押股份占其所持股份比例为23 98% [1]

公司信息披露 - 公司下属子公司天鸟高新与顶立科技均为军民深度融合的民营军工企业 [2] - 由于军工保密要求 公司不便披露军工业务经营数据和客户信息 [2] 行业特性 - 军工行业存在较高的保密性要求 影响企业信息披露范围 [2]

可转债赎回提示 - 楚江新材发布公告提醒"楚江转债"赎回价格与市场交易价格可能存在较大差异 [1] - 公司要求持有人在限期内完成转股操作以避免潜在损失 [1] - 未及时转股可能导致投资者面临投资损失风险 [1]

公司业务与产品 - 子公司天鸟高新为国内大型碳纤维预制体生产企业 可提供固体火箭发动机喉衬 卫星结构件等碳纤维预制体及防热预制体等商业航天产品 [1] - 具体合作项目因军工保密要求不便披露 [1]

核心观点 - 公司决定提前赎回"楚江转债" 因股价触发赎回条款 赎回价格为100.389元/张 赎回后债券将摘牌 [1][2][6][7] 赎回背景与触发条件 - 自2025年7月2日至2025年7月22日 公司股票收盘价连续15个交易日不低于转股价格6.10元/股的130%（即7.93元） 触发有条件赎回条款 [6] - 公司于2025年7月22日召开董事会审议通过提前赎回议案 [2] - 赎回条款规定：转股期内连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价格的130% [6] 可转债基本信息 - "楚江转债"发行于2020年6月4日 发行总额18.30亿元（1830万张 每张面值100元） 期限6年 [2] - 债券于2020年6月23日在深交所上市 代码128109 [3] - 转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止 [3] - 初始转股价格为8.73元/股 经7次调整后最新转股价格为6.10元/股 [3][4][5][6] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为100.389元/张（含息含税） 其中当期应计利息0.389元/张（按票面利率2.0%计息71天计算） [7] - 赎回对象为2025年8月13日收市后登记在册的全部持有人 [8] - 停止交易日期：2025年8月11日 [8] - 停止转股日期：2025年8月14日 [8] - 赎回登记日：2025年8月13日 赎回日：2025年8月14日 [8] - 赎回款将通过托管券商直接划入持有人资金账户 [8] 转股相关说明 - 转股最小申报单位为1张（100元） 转换成股份须为1股的整数倍 [9][10] - 不足1股的余额将在转股后5个交易日内以现金兑付 [10] - 当日买入可转债可当日转股 新增股份于次一交易日上市流通 [10] - 质押或冻结的债券需在停止转股日前解除 否则可能无法转股 [2] 公司治理情况 - 经核查 赎回条件满足前6个月内 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董监高均未交易"楚江转债" [8]

可转债基本信息 - 2020年6月4日公司公开发行1830万张可转换公司债券，总额18.30亿元[9] - 可转债于2020年6月23日在深交所挂牌交易[10] - 转股期自2020年12月10日至2026年6月3日[11] - 初始转股价格8.73元/股，经七次调整后为6.10元/股[12][13] 赎回相关信息 - “楚江转债”最后交易日为2025年8月8日，收市后停止交易[4] - 最后转股日为2025年8月13日，收市后未转股停止转股[5] - 赎回价格100.389元/张，当期年利率2.00% [6] - 赎回条件满足日为2025年7月22日[7] - 赎回登记日为2025年8月13日，赎回日为2025年8月14日[7] - 赎回资金8月19日到中登公司账户，投资者8月21日收到赎回款[7] 触发赎回原因 - 2025年7月2 - 22日，公司股票15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[14] - 有条件赎回条款为转股期内，A股连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价130%（含）或未转股余额不足3000万元[16] 其他信息 - 本次赎回条件满足前六个月内，控股股东等无交易“楚江转债”情况[21] - 可转债转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[22] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[22] - 备查文件包括公司第七届董事会第二次会议决议等[23]

A股CFO薪酬总体情况 - 2024年A股上市公司财务总监群体薪酬总规模达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] 高薪CFO代表案例 - 美的集团钟铮年薪达946万元，比亚迪周亚琳年薪达896万元 [1] - 生益电子唐慧芬年薪282.97万元，较上年增长181.02万元 [3] - 贝特瑞刘志文年薪274.83万元，较上年减少230.93万元 [3] - 新和成石观群年薪269.45万元，较上年增长99.41万元 [3] 大专学历CFO薪酬与业绩对比 - 楚江新材财务总监黎明亮年薪51.33万元，仅为A股CFO平均薪酬的63%，但其掌管公司营收达537.5亿元，在大专学历CFO所管企业中排名第五 [1] - 黎明亮2024年薪酬较2023年增长0.37万元，但公司同期净利润暴跌56% [1] 大专学历CFO薪酬变动情况 - 传音控股肖永辉年薪260.90万元，较上年减少124.66万元 [3] - 淮河能源声刚年薪122.10万元，较上年增长107.05万元 [4] - 湖南裕能王温年薪104.52万元，较上年减少71万元 [4] - 正邦科技王永红年薪58.60万元，较上年减少161.45万元 [5] 大专学历CFO年龄分布特征 - 最年轻CFO为纳芯微朱玲，36岁，年薪78.80万元 [5] - 最年长CFO为百利天恒张苏娅，70岁，年薪100万元 [4] - 多数大专学历CFO年龄集中在45-60岁区间 [3][4][5] 数据统计范围说明 - 统计数据来源于Choice，统计截止2024年末，任期不满1年的CFO未参与统计 [6]

核心观点 - 楚江转债累计转股数量达到转股前公司已发行股份总额的20.60% [1][10] - 公司可转债转股进程显著加速 从2024年12月的10.02%提升至2025年8月的20.60% [1][9][10] 可转债基本情况 - 公司于2020年6月4日公开发行1,830万张可转换公司债券 发行总额18.30亿元 期限六年 [1] - 可转债于2020年6月23日在深交所挂牌交易 债券简称"楚江转债" 代码"128109" [1] - 转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止 [1] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为8.73元/股 经过七次调整后最新转股价格为6.10元/股 [1][4][8] - 历次调整主要因权益分派方案实施和向下修正转股价格 [1][4][8] - 第六次调整为董事会决定向下修正转股价格 从8.07元/股调整为6.17元/股 [4] 转股进度详情 - 截至2024年12月2日 累计8,174,050张可转债完成转股 转股数量133,640,693股 占比10.02% [9][10] - 截至2025年8月5日 累计16,781,618张可转债完成转股 转股数量274,747,775股 占比20.60% [10] - 目前尚有1,518,382张可转债未转股 占发行总量的8.30% [10] 股份结构变化 - 可转债转股前公司已发行股份总额为1,333,667,825股 [1][10] - 转股导致公司股本结构发生显著变化 累计转股比例超过五分之一 [1][10]