担保情况 - 公司为子公司及孙公司申请银行授信额度提供合计不超720,000万元连带责任担保[3] - 公司为楚江电材新增24,000万元担保，担保后余额为176,560万元[5] - 公司为楚江电材供销新增500万元担保，担保后余额为4,500万元[5] - 公司为楚江合金供销新增500万元担保，担保后余额为2,500万元[6] - 公司为鑫海高导新增4,000万元担保，担保后余额为138,000万元[7] - 楚江新材对安徽楚江高新电材有限公司担保余额占上市公司最近一期净资产比例为23.33%[7] - 楚江新材各子公司担保合计金额为720,000，已使用656,360，使用率86.73%[8] - 截至公告日，公司及下属子公司累计对外担保余额（含本次）为656,360万元，占2024年12月31日归属于上市公司股东净资产的86.73%[24] 子公司财务数据 - 安徽楚江高新电材有限公司注册资本56,777.3583万元，资产负债率75.59%（截至2024年12月31日）[10] - 安徽楚江高新电材供销有限公司2024年资产总额223,857.43万元，负债总额169,218.12万元，资产负债率85.06%[11][12] - 芜湖楚江合金铜材供销有限公司2024年资产总额11,032.48万元，负债总额9,383.80万元，资产负债率76.32%[13][14] - 江苏鑫海高导新材料有限公司2024年资产总额12,386.85万元，负债总额9,454.18万元，净资产2,932.67万元[15] - 安徽楚江高新电材供销有限公司2024年度营业收入845,675.20万元，利润总额 -7,187.12万元，净利润 -5,166.77万元[11] - 芜湖楚江合金铜材供销有限公司2024年度营业收入216,675.12万元，利润总额 -1,875.29万元，净利润 -1,406.47万元[13] - 江苏鑫海高导新材料有限公司2024年度营业收入91,589.84万元，利润总额27.77万元，净利润35.32万元[15] - 2024年末鑫海高导资产总额254,408.30万元，负债总额153,134.21万元，净资产101,274.09万元[16] - 2024年度鑫海高导营业收入1,297,897.77万元，利润总额3,951.43万元，净利润3,525.88万元[16] - 鑫海高导资产负债率为60.19%（截至2024年12月31日）[16] 股权结构 - 楚江新材持有安徽楚江高新电材有限公司100%股权[10] - 楚江新材间接持有安徽楚江高新电材供销有限公司100%股权[12] - 公司持有鑫海高导89.97%的股份，为控股子公司[16] 保证合同 - 公司为楚江电材与扬子农村商业银行签订最高额保证合同，保证最高金额14,000万元[17] - 公司为楚江电材与浙商银行合肥分行签订最高额保证合同，保证最高金额10,000万元[18] - 公司为楚江电材供销和楚江合金供销与中信银行芜湖分行签订最高额保证合同，保证最高金额均为500万元[18][20] - 公司为鑫海高导与华夏银行镇江分行签订最高额保证合同，保证最高金额4,000万元[20] 其他 - 公司担保事项全部为对合并报表范围内子公司提供的担保，无逾期担保等不良情况[25]

投资者开放日活动安排 - 时间为2025年3月28日14:00 - 17:00[2] - 地点在楚江导体科技园[2] - 方式为座谈交流和现场参观[2] 活动参与信息 - 需扫描二维码2025年3月26日17:00前预约[5] - 联系董事会办公室，电话0553 - 5315978，邮箱truchum@sina.com[6] 活动人员相关 - 出席有财务总监和董事会秘书[3] - 参加人员食宿、交通费用自理[6]

公司经营概况 - 2024 年公司坚持稳中求进、创新驱动策略深耕主业，但受经济因素影响业绩短期波动，实现营业收入 537.51 亿元，同比增长 16.06%，归母净利润 2.30 亿元 [1] - 铜基材料板块营收 524.78 亿元，销量突破 100 万吨；新材料板块营收 12.73 亿元 [2] 产品应用情况 机器人领域 - 子公司安徽鑫海高导“新能源汽车及机器人电子信号通讯用超细铜导体产业化项目”实现双零级超细径多股微细伸裸铜/镀锡铜导体技术突破，直径 0.05 - 0.08mm 产品通过实验室检测，具备量产条件，正进行机器人用伺服电机内镀锡铜导体送样认证工作 [3] AI 算力领域 - 子公司安徽鑫海高导研发的 0.10mm 规格级编织并线锭已量产，产能稳步提升，与国际知名企业合作，产品用于高速链接铜缆数据屏蔽层、5G 通讯、新能源汽车、AI 算力等领域 [4] 行业发展情况 碳纤维复合材料研发制造行业 - 我国高性能纤维行业成就显著，成为全球制造强国，构建自主技术体系，产业进入高速发展阶段，呈现“产能扩张、技术突破、国产替代加速”特征，应用领域拓宽，绿色生产技术是重要方向 [5][6] 子公司情况 顶立科技 - 2024 年主营业务收入 6.51 亿元，较上年增长 2.53%，完成多项装备研制，为国家多领域做贡献，客户群体广泛，口碑良好 [6] - 未来聚焦高端装备制造强化技术壁垒，以“材料先行”为导向深耕碳基复合材料领域，打造核心增长极 [6]

纪要涉及的公司 楚江新材及其子公司江苏天鸟、鼎力科技、电力科技、江苏青鸟、芜湖天鸟、江苏银顺新材料、津膜科技 纪要提到的核心观点和论据 2024年经营情况 - **整体营收**：接近540亿元，基础材料营收占大头，高性能材料营收近530亿元，新材料约13亿元[3][7] - **基础材料**：出货量84万吨，营收创新高，但利润波动大，毛利率平均约3%，板带材和导体材料约2.9%，合金线材约4.9%，整体净利润约6300万元，黄铜板带市场竞争激烈致亏损[3][7] - **新材料业务**：延续增长，电力科技营收6.5亿元，净利润1.15亿元，毛利率34%-35%；江苏青鸟营收6亿多元，净利润1.23亿元，毛利率40%-43%且略有增长[3][8] - **江苏天鸟**：净利润约9400万元同比下滑，受光伏行业低谷和军工订单结算滞后影响，营收6.2亿元，净利润1.22亿元，是军工单一供应商[3][11] - **鼎力科技**：营收6.6亿多元，利润1.15亿元，主要产品装备占比近90%，去年12月20日向北交所申报上市，今年1月20日取得第一轮反馈意见[3][15] - **现金流**：经营性现金流净流出，因产能扩张、存货备料增加及应收账款增长，应收账款周转天数约20天，24年度经营性现金流为 - 6亿元[3][19] 2025年展望 - **营收目标**：600亿以上，增长核心来自江苏天鸟和主业铜加工行业[3][20] - **利润预期**：铜加工预计保持四五亿元左右利润，江苏天鸟出货量翻番可实现两三个亿左右利润，一季度技术材料产业每季度保持一亿以上利润较确定[3][20] 各业务板块情况 - **铜材料业务**：今年底项目全部投产，去年销量84万吨，今年预计90万吨，明年有望超100万吨，高附加值产品占比提升至60%-70%，下游客户转向终端，主营板块加工费盈利能力稳定在每年约5亿元[5] - **江苏天鸟**：今年开年订单多生产紧张，计划招人扩产，产能约13 - 15亿元，今年基本能满足需求，正谋划新厂房建设及现有厂房优化，未来五年发展前景乐观[14] - **鼎力科技**：今年新工厂投产产能扩大，未来巩固装备领域优势，推进战略储备材料产业化项目，预计每年保持15% - 20%增长，有望近期披露北交所上市结果[15] 管理调整 - **期货套期保值**：2024年11月起加强管理，要求各单位实行严格的百分之百套期保值，实际达90%以上，将事业部自主权集中到总部，规范操作场景，使第四季度主业恢复正常经营状态[3][13] - **存货仓储管理**：过去几年进行调整，优化管理办法，提高效率并降低成本，应对市场变化，提高库存周转率，确保供应链稳定性[12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 拟上市公司持股比例67%，上市后顶级科技公司在合并报表范围内持股超50%，预计不晚于8月完成上会，最晚8、9月，不影响上市进程[16] - 2024年江苏天鸟利润率较高，未来产能提升利润率可能下降，芜湖天鸟2024年经营良好，今年有望扭亏为盈[17] - 江苏楚江新材收入结构分三类，2025年核心增量来自堡达项目，预计未来五年保持较快增长[18] - 公司转债安排需董事会审议决定，距离最终期限约两周[21]

审计情况 - 容诚会计师事务所2025年3月15日对楚江新材2024年财报出具无保留意见审计报告[2] - 事务所核对汇总表与财报未发现重大不一致[3] 资金往来 - 与控股股东子公司分公司经营性往来，年初占用4085784.42元，年累计2419005000.00元，年末2423090784.42元[7] - 与控股股东子公司经营性往来，年初占用1289978.40元，年累计61912530.71元，年末63002858.24元[7] - 与安徽楚工特钢非经营性往来，年初占用79750000.00元，年末49750000.00元[7] - 与江苏天鸟高新技术非经营性往来，年初占用310000000.00元，年累计100922649.59元，年末200922649.59元[7] - 与江苏天鸟高新技术非经营性往来，年初占用20729472.68元，利息4255305.42元，年末24984778.10元[7] - 与安徽楚江高新电材非经营性往来，年初占用103350000.00元，年累计191267500.00元，年末191350000.00元[7] - 与清远楚江高精铜带非经营性往来，年初占用270000000.00元，年末270000000.00元[7] - 与清远楚江高精铜带非经营性往来，年初占用41745280.27元，利息13283202.95元，年末55028483.22元[7] - 与其他关联方资金往来，年初占用1655604593.62元，年累计占用3316648974.68元，偿还2995437392.66元，年末2029049926.48元[7] - 与安徽楚江高精铜带非经营性往来，年初占用600000000.00元，年末600000000.00元[7]

募集资金情况 - 2019年公开发行A股可转换公司债券面值总额183,000万元，实际募集资金净额为181,562.40万元，于2020年6月10日到位[13] - 截至2024年12月31日，募集资金总额183,000.00万元，累计支付发行费用1,371.57万元，累计投入项目金额166,492.85万元，本报告期投入30,404.28万元，永久性补充流动资金38,565.52万元[14] - 截至2024年12月31日，累计募集资金利息收入7,922.68万元，本报告期利息收入439.84万元，募集资金余额23,058.26万元[15] 专户开设情况 - 2020年6月20日，在农行芜湖出口加工区支行开设专户，金额162,268万元；在潍坊银行营业部开设专户，金额20,000万元[16] - 2020年7月2日，在建行芜湖开发区支行开设专户，金额15,000.00万元；在华夏银行芜湖分行开设专户，金额15,000.00万元[17] - 2020年7月，在工行芜湖开发区支行等多个银行开设专户[18] - 2020年8月在工行芜湖开发区支行和芜湖扬子银行桥北支行开设募集资金专项账户，金额分别为15000万元和33000万元[20] 项目实施主体变更 - 2020年6月29日将“年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）”实施主体变更为安徽鑫海高导新材料有限公司[20][39][45] - 2022年12月30日将“年产5万吨高精铜合金带箔材项目”和“年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目（二、三期）”实施主体进行变更[21][40][45] 现金管理与补流情况 - 2020 - 2024年多次同意使用闲置募集资金进行现金管理，2024年实际使用不超3亿，截至2024年12月31日，活期账户闲置23058.26万元未买理财[27][28][29][30][31][46] - 2020 - 2024年公司及子公司多次拟用闲置资金补流并归还，2024年拟用不超2亿元，截至2024年12月31日全部归还[32][33][35][36][37][46] 项目投资情况 - 承诺投资项目募集资金承诺投资总额为183,000.00，调整后投资总额为181,562.40，本年度投入金额为30,404.28，截至期末累计投入金额为166,492.85，截至期末投资进度为91.70%[44] - 各项目有不同的投资进度和预计可使用状态时间，部分项目因受社会经济、宏观环境等因素影响，进度放缓，预定可使用状态日期延期至2025年12月[44][45]

募集资金情况 - 公司2020年6月10日公开发行可转换公司债券，实际募集资金净额181,562.40万元[1] - 截至2024年12月31日，累计支付发行费用1,371.57万元[3] - 截至2024年12月31日，累计投入项目金额166,492.85万元，本报告期投入30,404.28万元[3] - 截至2024年12月31日，累计募集资金利息收入7,922.68万元，本报告期利息收入439.84万元[4] - 截至2024年12月31日，募集资金余额23,058.26万元[4] - 2024年度募集资金总额为181,562.40万元[32] - 2024年度投入募集资金总额为30,404.28万元[32] - 已累计投入募集资金总额为166,492.84万元[32] 专户资金情况 - 2020年6月20日，农行芜湖出口加工区支行专户金额162,268万元，潍坊银行营业部专户金额20,000万元[5] - 2020年7月2日，建行芜湖开发区支行专户金额15,000.00万元，华夏银行芜湖分行专户金额15,000.00万元[6] - 2020年7月，工行芜湖开发区支行等多个专户共划拨资金113,000.00万元[7][8] - 2020年8月，工行芜湖开发区支行专户金额15,000.00万元，芜湖扬子银行桥北支行专户金额33,000.00万元[9] - 截至2024年12月31日，公司已注销8个募集资金专户，相关监管协议终止[12] - 截至2024年12月31日，募集资金存储余额合计23,058.26万元[14] 项目实施情况 - 2020年，公司将“年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）”实施主体变更为安徽鑫海高导新材料有限公司[9] - 2022年，公司将“年产5万吨高精铜合金带箔材项目”实施主体变更为楚江高精铜带，“年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目（二、三期）”实施主体变更为清远高精铜带[10] - 年产5万吨高精铜合金带箔材项目截至期末投资进度为81.44%[32] - 年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目（二、三期）截至期末投资进度为77.26%[32] - 年产30万吨绿色智能制造高精高导铜基材料项目（一期）截至期末投资进度为103.38%，本年度实现效益2,865.36万元[32] - 年产2万吨高精密铜合金线材项目截至期末投资进度为107.26%[32] - 补充流动资金截至期末投资进度为100.01%[32] - 承诺投资项目小计截至期末投资进度为91.70%[32] - 年产5万吨高精铜合金带箔材项目和年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目（二、三期）进度放缓，预定可使用状态日期延期至2025年12月[33] 资金使用情况 - 2020年度公司实际使用2.49亿元闲置募集资金补充流动资金，2021年1月15日全部归还[17] - 2021年度公司实际使用3.8亿元闲置募集资金补充流动资金，2022年1月6日全部归还[18] - 2022年度公司实际使用34,000.00万元闲置募集资金补充流动资金，2023年1月9日全部归还[18] - 2023年度公司实际使用30,000.00万元闲置募集资金补充流动资金，2024年1月5日全部归还[19] - 2024年度公司实际使用不超2亿元闲置募集资金补充流动资金，年底已全部归还[21] - 2024年公司同意使用不超3亿元闲置募集资金进行现金管理，截至年底活期账户闲置资金23,058.26万元未买理财[16] - 2024年1月16日，公司及子公司获批使用2019年公开发行可转换公司债券的闲置募集资金不超过2亿元暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月[33] - 2024年度公司实际使用2019年公开发行A股可转换公司债券募集资金暂时补充流动资金不超过2亿元，截至2024年12月31日已全部归还[33] - 2024年1月16日，公司及子公司获批使用2019年公开发行可转换公司债券的闲置募集资金不超过3亿元进行现金管理，购买不超12个月理财产品[33][34] - 2024年度公司实际使用2019年公开发行A股可转换公司债券募集资金购买理财产品不超过3亿元[34] - 截至2024年12月31日，公司活期账户暂时闲置募集资金23,058.26万元，暂未购买理财产品[34] - 截至2024年12月31日，公司募集资金专户存储余额23,058.26万元，均存放于募集资金专户[34] 审计情况 - 容诚会计师事务所认为公司2024年度募集资金专项报告公允反映实际情况[25] - 保荐机构对公司2024年度募集资金存放与使用情况无异议[27][28]

业绩总结 - 2024年度公司合并口径营业收入为5375076.49万元，较2023年增长16.06%[9] - 2024年净利润为2.87亿元，2023年为5.94亿元，同比下降51.65%[23] - 2024年度营业收入74.97亿元，2023年度为78.01亿元，同比下降3.88%[30] - 2024年度净利润1.34亿元，2023年度为1.59亿元，同比下降15.91%[30] 财务数据 - 2024年12月31日流动资产合计127.6961966884亿元，2023年12月31日为109.2562667056亿元[22] - 2024年12月31日流动负债合计92.8203016541亿元，2023年12月31日为72.573899226亿元[22] - 2024年12月31日资产总计190.5725160241亿元，2023年12月31日为167.2797233486亿元[22] - 2024年末资产总计96.26亿元，2023年末为91.17亿元，同比增长5.59%[29] - 2024年所有者权益合计较年初增加10.17亿元，年初为46.85亿元，年末为57.02亿元[32] 审计相关 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[5] - 审计将收入确认和商誉减值作为2024年度关键审计事项[7] 企业历史 - 2007年9月公司向社会公开发行3500万股，发行后注册资本和股本为1.36亿元[35] - 2007年和2010年公司分别以资本公积转增股本2717万股和1.63亿股，转增后注册资本和股本为3.26亿元[35] - 2014 - 2019年公司多次因发行股份购买资产并募集配套资金变更注册资本，从3.98亿元增至13.34亿元[36][37][38] - 2023年公司变更已回购1028.78万股股份用途用于注销，总股本从13.35亿股变更为13.24亿股[39] - 公司原名安徽精诚铜业股份有限公司，2015年7月更名[34] 会计政策 - 同一控制下企业合并取得资产和负债按被合并方在最终控制方合并报表账面价值计量[50] - 非同一控制下企业合并取得被购买方资产和负债按公允价值计量[52] - 公司存货发出采用加权平均法和个别计价法[136] - 公司对使用寿命有限的无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，对使用寿命不确定的无形资产每年复核并减值测试[184]

审计相关 - 容诚会计师事务所审计楚江新材2024年12月31日财务报告内控有效性[2] - 注册会计师负责发表审计意见并披露非财务内控重大缺陷[4] - 相关人员于2025年3月15日完成签字盖章[7] 内控情况 - 建立健全和评价内控有效性是公司董事会责任[3] - 内控有不能防错和发现错报可能性，推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内控[6]

会议召开情况 - 2024年召开13次董事会、6次股东大会[4] - 2024年召开2次独立董事专门会议[6] 独立董事履职 - 独立董事应参加董事会13次，现场出席3次，通讯参加10次，出席股东大会5次[4] - 2024年度独立董事累计现场工作时间达15日[8] 议案审议 - 2024年2月24日审议通过以全资子公司股权向控股子公司增资暨关联交易议案[10] - 2024年12月11日审议通过2025年度日常关联交易预计等议案[10] - 2024年4月24日审议通过《2023年度内部控制自我评价报告》[12] - 2024年4月24日审议通过拟续聘容诚会计师事务所的议案[14] - 2024年4月24日审议通过会计政策变更的议案[16] - 2024年4月24日审议通过2023年度利润分配预案和2024 - 2026年度股东分红回报规划[17] - 2024年8月26日审议通过2024年半年度利润分配预案[17] - 2024年1月16日审议通过使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金等议案[19] - 2024年4月24日审议通过2023年度募集资金存放和使用情况专项报告[19] - 2024年8月26日审议通过2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告[19] - 2024年12月30日审议通过使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金等议案[19] - 2024年7月18日审议通过聘任董事会秘书和证券事务代表的议案[20] 报告披露 - 报告期内按时编制并披露《2023年年度报告》等报告[11] 信息披露 - 2024年度公司信息披露公平、公正、真实、准确、及时、完整[21]