投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为2018年8月30日，地点在公司11楼接待室 [3] - 参与单位包括海通证券、上投摩根基金等众多机构 [1][3] - 上市公司接待人员有董事会秘书刘阳、证券事务代表叶华等 [4] 业务情况 - 对下半年新能源汽车业务持谨慎乐观态度，行业规范化使车企和配套厂商生产节奏理性，订单更平稳持续 [4] - 上半年数据通讯、新能源汽车、国际市场业务快速增长，防务市场稳步增长 [5] 成本管理 - 持续推广新工艺、新材料、新技术，提升生产工序自动化率，推进全流程成本管控，有专门部门负责，具备向上游供应商转移成本的能力 [4] 贸易战影响 - 贸易战对部分产品有影响，但多数可找到替代供应商，长远看有利于公司发展，部分产品可借机实现国产化替代 [4] 汇兑收益 - 2季度汇兑收益2000多万，原因是国际业务开拓快、体量加大，未兑换美元外汇数量提升，汇率波动产生汇兑收益 [4] 营收与利润增速 - 利润增长速度低于收入增长速度，原因是产品结构变化和新产品未批产，以及上年同期获政府产业引导资金2767万元，本期研发投入较上年同期增加5209.9万元 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为[2018]第007号，类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括中国国际金融股份有限公司、华金证券、长江证券等多家机构 [1] - 活动时间为2018年12月6日，地点在公司11楼圆桌会议室 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监、董事会秘书刘阳和证券事务管理员于金恺 [1][2] 公司业务情况 新能源汽车业务 - 受补贴政策下滑影响，部分成熟产品降价，但因自动化改进和生产流程优化，整体盈利稳定 [2] 经营性现金流 - 销售规模扩大，部分客户回款周期长且不均衡，应收款项规模高，公司正努力改善回款 [2] 募投项目效益 - 飞机集成安装架产业化项目实际效益远超承诺效益，原因是编制可研报告时市场需求小于现有状态、属重点发展项目且产品获广泛应用和认可、满足用户小型化智能化需求 [2] 5G业务 - 为更好参与5G项目开发在韩国设研发中心和试验室，为韩国三大运营商5G商用计划提供整套光、电连接解决方案，产品采用高可靠耐候性推拉锁紧式连接器，提升安装维护便捷性，获客户好评 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为2018年12月28日 [3] - 活动地点在公司11楼圆桌会议室 [3] - 参与单位包括上汽颀臻、兴证资管、富国基金等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事长郭泽义、副总经理刘阳等 [3] 公司业务相关问题解答 - 武器装备科研生产许可目录调整对公司影响有限且基本可控 [3] - 前三季度公司毛利率下降因产品结构调整，未来将通过多项措施使毛利率维持稳定 [3] - 随着国家军费投入增多、武器装备更新换代加快以及“十三五”计划推进，公司2019年防务领域业绩良好 [3][4] 公司股份回购计划 - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购不低于1.3亿元且不超过2.5亿元的公司股份，回购价格不超过41元/股 [4] - 回购股份用于股权激励或转换可转换公司债券，需提交股东大会特别决议审议通过方可实施 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括大朴资产、广发证券、申万宏源证券等多家机构 [1][3] - 活动时间为2019年3月25日，地点在新厂区223会议室 [3] - 上市公司接待人员有副总经理李森、新能源汽车事业部总经理郭建忠等 [4] 公司业务比例与发展 - 2018年防务与民品收入占比大致各半，防务领域占比略高，预计2019年占比无太大变化 [4] - 武器装备科研生产许可目录调整对公司影响有限且基本可控 [4] 公司财务情况 - 2018年度毛利率同比下降因产品结构调整，未来毛利率将维持相对稳定水平 [4] 防务领域发展 - 随着国家军费投入增多、武器装备更新换代加快，以及“十三五”计划推进，公司防务领域2019年预计发展良好 [5] 新能源汽车业务 - 主要客户有奇瑞、江淮、北汽、比亚迪等，也与部分国际一线车企合作或接触 [5] - 面对国家补贴政策下降，公司聚焦核心竞争力，未来将保持稳定增速 [5]

业务营收占比 - 公司防务与民品领域营业收入各占比约 50%，每年随各领域收入增长情况上下浮动 [1] - 三季度公司防务领域增长超预期，防务领域营业收入占比超 50% [1] 民品领域业务情况 - 新能源汽车行业受疫情和政策影响同比下降，三季度业务恢复性增长，预计四季度保持增长 [3] - 通讯业务受下游客户及疫情对国际业务影响，行业有波动，预计明年正常增长 [3] 子公司发展现状 - 公司有 6 家控股子公司及 1 家合营公司，未来各子公司将保持稳定增长 [3] - 沈阳兴华以防务为主，业务涉及航空、发动机领域，预计平稳增长 [3] - 中航富士达以通讯、宇航等防务领域为主，凭借客户资源和前景将持续增长 [3] - 翔通光电以光通讯和医疗齿科业务为主，将保持持续稳定增长 [3] 公司相关问题回应 - 定价改革不会对公司盈利能力形成负面影响，公司将加大研发投入 [4] - 公司在“十四五期”间会择机启动定向增发 [4] - 公司光电技术产业基地项目（二期）工程主体正在建设 [4]

业务预期 - 2021年或“十四五”期间，防务市场订单增速预期较好，民用市场预测明年稳定增长 [1] - 新能源汽车业务三季度恢复性增长，预计四季度保持增长态势 [3] - 通讯业务受下游客户及疫情影响有波动，预测明年正常增长 [3][5] 业务策略 - 新能源汽车领域聚焦“国内主流、国际一流”客户，围绕连接器解决方案提升竞争力 [3] - 通讯业务调整产品结构、拓展业务、加大重点客户开拓、挖掘新增长点、提高市场占有率 [3][5] - 自动化领域着手规范性改造，针对智能制造等持续加大投入、培育团队、加强外部合作 [4] - 经营管控通过业务增长和成本费用管控提升质量，业务增长巩固防务优势、优化工业产品结构、聚焦新能源汽车技术，成本费用做好全价值链精准化管理 [4] 其他事项 - 防务定价机制改革不影响公司产业链价值配置和盈利能力，公司将加大研发投入 [3] - “十四五”期间择机启动定向增发 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002179，证券简称为中航光电 [1] - 投资者关系活动编号为 [2021] 第 005 号，活动时间为 2021 年 9 月 7 - 9 日，地点为进门财经网络远程 + 电话会议 [2] - 参与单位包括交银施罗德、光大证券等多家机构，上市公司接待人员有总经理李森、副总经理王跃峰等 [2] 产业化建设项目定位 - 华南基地项目定位于通讯连接器、新能源汽车连接器及相关产品的生产与销售，提升主营业务产品研发和生产能力，加强业务管控 [2] - 基础器件产业园定位于特种光纤连接器及组件等自动化、智能化产线及相关配套设备建设 [2] 订单情况 - 在手订单饱满，防务领域增长稳定，趋势与行业趋同 [2] - 新能源汽车领域上半年增速较快，持续聚焦“国际一流，国内主流”，扩大国际业务规模 [2] - 通讯领域上半年整体平稳，持续推动产品和客户结构调整，拓宽应用领域 [2][3] 毛利率预测 - 随着新能源汽车和通讯领域产品结构调整，公司盈利能力提升，防务领域相对稳定，预测未来整体毛利率水平相对稳定 [3] 新能源汽车领域客户拓展 - 国内主流车厂客户拓展稳定，下一步围绕国际新车型和新客户开拓市场 [3] 公司未来规划 - 以连接为核心产品和业务，延伸产业链，坚持防务与民品协同发展 [3] - 防务方面做大做强，民品方面做优，在优势领域与国际顶尖企业对标，向全球高端领域拓展布局 [3] 防务大批量采购降价影响 - 是合理市场行为，客户对产品质量、数量、结构需求有变化，对生产企业多方面提出更高要求，也是一种拉动 [3] 人才培养与激励 - 注重人才评价、激励，提出注重价值创造型人才队伍建设理念 [3] - 持续优化激励约束与人才评价体系，实施中长期激励，构建价值贡献导向薪酬分配体系 [3]

公司前三季度经营情况 - 2021年前三季度实现营业收入98.77亿元，同比增长16.23亿元，增幅28.83%；归母净利润7.69亿元，同比大幅改善；基本每股收益1.52元/股，超去年全年水平 [1] - 防务业务在手订单饱满且增速快，新能源和通信等民品业务战略调整成效显著，盈利能力提升；应收账款周转率持续改善，经营性现金净流量为历史同期最好水平 [1] 公司规划远景与路径 - 使命是为航空及防务和高端制造提供最优互连解决方案，愿景是打造全球一流的互连方案提供商 [2] - 到2025年科技引领创新能力增强，产业竞争力提升，规模、效益指标翻倍增长；2035年建成全球一流互连方案提供商，销售收入力争突破1000亿元 [2] - “十四五”期间，防务领域做强，民品领域补齐短板、提升全价值链能力，国际领域巩固中国市场、拓展国际市场，坚持内生增长和外延并购同步发展 [2] 华南产业基地情况 - 珠三角是电子产业聚集区，粤港澳大湾区经济活力强，主导产业符合公司发展方向 [2] - 华南产业基地位于广州番禺区，是地区业务总部，为多领域提供互连解决方案，提升研发和生产能力，符合战略规划和集团化发展需要 [3] 业务板块收入占比 - 防务与民品领域营业收入各占比约50%，前三季度防务业务占比略高于民品业务 [3] 公司业绩预期 - 处于“十四五”开局之年，整体生产、经营状况良好，在手订单饱满 [3] - 防务领域增长态势好，民品业务中新能源汽车和国际市场领域快速增长，通讯领域恢复性增长，预测全年业绩稳定增长 [3] 新能源汽车业务情况 - 坚持聚焦“国内主流、国际一流”客户，前三季度较去年同期翻倍增长 [3] 公司未来毛利率 - 随着新能源汽车和通讯领域产品结构调整，盈利能力提升，防务领域稳定，预计未来整体毛利率保持相对稳定 [4] 防务采购降价影响 - 防务大批量降价整体影响小于市场预期，对生产企业提出更高要求，有利于行业优势企业提升市场占有率 [4] 智能制造建设情况 - 持续推进智能制造，以自动化装备、数字化和智能化车间建设为重点，提升制造技术水平，促进转型升级 [4]

公司发展规划 - 2022年为落实“十四五”规划关键一年，坚持“聚焦主业、价值延伸、强军优民、高端拓展”思路，推动经营规模和质量提升，预计2022年规模与效益稳定增长，到2025年科技引领创新能力、产业竞争力增强，行业地位巩固加强，规模和效益指标翻番 [2] 防务领域优势 - 根据BISHOP公司2021年报告，公司在全球连接器行业排名第十二，防务军事领域全球第二 [2] - 拥有光、电、流体连接器组件和集成设备等产品300余个系列，25万个品种，产品覆盖面广、可靠性强 [2] - 研发能力国内领先，多项技术填补国内空白，引领国内行业发展 [2] - 以客户为中心，深度参与客户项目并联合设计，产品获客户好评 [2] 产能利用情况 - 目前在手订单充足，各业务领域生产任务饱满，产能利用率约90%，防务领域产能饱和，新能源领域产能紧张 [3] - 建立灵活产能调整机制，光电技术产业基地（二期）投用将缓解产能紧张 [3] 新能源汽车领域发展 - 与客户紧密度提升，自动化装备投用和数字化、智能化车间建设增强整体制造能力 [3] - 聚焦“国内主流、国际一流”客户，深化业务布局，扩大市场占有率，提高运营质量和效益 [3] - 国际业务在德系、法系、美系等主流车厂型号上实现定点和突破 [3] 原材料价格应对 - 原材料价格上涨影响相对有限，推进“成本 效率工程”，开展全价值链成本管理 [3] - 通过设计端优化结构、应用新工艺、引进新供应商等措施缓解价格上涨压力 [3] 民品业务增长领域 - 新能源汽车与通讯业务在民品业务中占比较大 [3] - 数据中心、智能网联、医疗、大工业制造、商业航空航天、消费类电子与轨道交通等领域前景好且增长空间大 [3]