本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1、本次股东大会未出现否决议案的情况； 证券代码：002179 证券简称：中航光电 公告编号：2025-021号 中航光电科技股份有限公司 2024年度股东大会决议公告 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： 现场会议时间：2025 年 4 月 28 日（星期一）上午 9:30 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为 2025 年 4 月 28 日的交易时间，即 9:15－9:25，9:30－11:30 和 13:00－15:00；通过深圳证券交易 所互联网投票系统投票的时间为 2025 年 4 月 28 日 9:15-15:00。 2、现场会议召开地点：中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区浅井南路 6 号中航光电科技股份有限公司 11 楼会议室（一） 3、会议表决方式：现场记名投票与网络投票相结合 4、召集人：公司董事会 5、主持人：董事长郭泽义先生 6、本次股东大会的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律 法 ...

股东大会召开信息 - 公司于2025年3月27日决定4月28日召开2024年度股东大会[5] - 股东大会现场会议于2025年4月28日上午9:30召开，由郭泽义董事长主持[6] - 网络投票时间为2025年4月28日多个时段[6] 股东参会情况 - 现场出席9人，代表股份810,740,664股，占比38.2737%[7] - 网络投票791人，代表股份471,351,696股，占比22.2517%[7] - 中小投资者797人，代表股份303,340,306股，占比14.3202%[8] - 出席共800人，代表股份1,282,092,360股，占比60.5254%[8] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案表决情况[12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] 人员选举结果 - 徐东伟当选为公司董事[22] 其他说明 - 数据合计数与分项数值之和不等系四舍五入造成[23] - 本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[23][24]

证券代码：002179 证券简称：中航光电 公告编号：2025-023号 中航光电科技股份有限公司 中航光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第十四 次会议于 2025 年 4 月 28 日在公司十一楼会议室（二）以现场及视频方式召 开，会议通知及会议资料已于 2025 年 4 月 18 日以书面、电子邮件方式送达 各位监事。会议应参加表决监事 5 人，实际参加表决监事 5 人，其中监事会 主席王焕文、监事吴筠以视频形式参会，部分高级管理人员列席。本次会议 的召开和表决程序符合《公司法》《公司章程》等有关法律法规的规定。 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告暨回购报告书》披 露 在 2025 年 4 月 29 日 的 《 中 国 证 券 报 》 《 证 券 时 报 》 和 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn）。 会议由监事会主席王焕文先生主持，经与会监事认真审议并投票表决， 形成如下决议： 一、会议以赞成票5票、反对票0票、弃权票0票，审议通过了《关于公 司2025年第一季度报告的议案》。 经审议，监事会成员一致认为：公司《2025年第一季度报告》的编制和 审核程 ...

会议决议 - 2025年4月28日召开第七届董事会第十七次会议，审议通过2025年一季度报告议案[1] - 审议通过补选徐东伟为第七届董事会薪酬与考核委员会委员议案[2] - 审议通过以集中竞价方式回购公司股份议案并授权经理层办理[3][4][5] 人员信息 - 徐东伟1978年6月生，2025年1月至今任河南安彩高科董事长等职[9] - 徐东伟与公司相关人员无关联，不持股，符合任职条件[10]

业绩数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产41,246,813,453.82元，净资产23,597,612,509.70元，资产负债率38.78%[17] - 2024年公司实现营业收入20,685,528,503.12元，净利润3,354,288,683.06元[17] 股份回购 - 回购资金1.5 - 3亿元，价格不超50.94元/股[1][10] - 3亿测算，回购股份不高于5,889,281股，占总股本0.2780%[1][10] - 1.5亿测算，回购股份不低于2,944,641股，占总股本0.1390%[1][10] - 回购股份不超已发行股份总额10%[1][10] - 回购期限自董事会通过日起不超12个月[1][12] - 回购用于股权激励，未授予股份36个月内注销[9] - 回购资金源于自有或自筹资金[11] - 2025年4月8日董事长提议回购，28日董事会、监事会通过[23][24] - 公司已开立股份回购专用证券账户[29] 股权变动 - 2025年1月16日，中航产投拟转让3,618,290股中航光电股份给中国航空工业集团[20] - 持股5%以上股东河南投资集团未来3或6个月不排除减持[3][21] 风险提示 - 回购可能因股价、经营、新规等变更或终止[3] - 存在股票价格超上限致回购方案无法或部分实施的风险[32] - 遇监管新规需调整回购条款的风险[33] - 股权激励未顺利实施，已回购股份存在无法授出和注销的风险[33] 其他 - 假设回购3亿资金用完，约占2024年末总资产0.73%，净资产1.27%[18] - 按规定披露回购进展、结果等情况[31]

股权情况 - 公司持有中航富士达46.64%股份[1] 业务动态 - 中航富士达拟终止向特定对象发行股票并撤回申请材料[1] - 2025年4月24日审议通过终止发行及撤回申请议案[1] - 决策经充分沟通及审慎论证，不影响生产经营[2] - 申请撤回需北京证券交易所同意[2]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入48.39亿元，上年同期40.13亿元，同比增长20.56%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6.40亿元，上年同期7.51亿元，同比下降14.78%[5] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-11.26亿元，上年同期-1.45亿元，同比下降677.03%[5] - 本报告期末总资产411.49亿元，上年度末412.47亿元，同比下降0.24%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益243.01亿元，上年度末235.98亿元，同比增长2.98%[5] - 公司本期营业总收入48.39亿元，较上期的40.13亿元增长20.56%[21] - 本期营业总成本41.07亿元，较上期的31.48亿元增长30.47%[21] - 本期净利润6.73亿元，较上期的7.94亿元下降15.27%[22] - 流动资产合计本期为308.55亿元，上期为310.43亿元，略有下降[18] - 非流动资产合计本期为102.94亿元，上期为102.04亿元，有所上升[18] - 流动负债合计本期为138.41亿元，上期为147.16亿元，有所减少[19] - 非流动负债合计本期为12.54亿元，上期为12.78亿元，略有下降[19] - 归属于母公司所有者权益合计本期为243.01亿元，上期为235.98亿元，有所增加[19] - 少数股东权益本期为17.53亿元，上期为16.55亿元，有所上升[19] - 资产总计本期为411.49亿元，上期为412.47亿元，基本持平[18] - 综合收益总额为672,637,608.83元，上年为793,877,076.99元[23] - 基本每股收益为0.3071元，上年为0.3645元；稀释每股收益为0.3016元，上年为0.3546元[23] 部分资产项目变化 - 应收款项融资较上年末增长135.57%，因符合条件的应收票据增长所致[10] - 长期待摊费用较上年末增长32.80%，因报告期内新增租赁厂房改建所致[10] 成本及税金变化 - 营业成本较上年同期增长33.87%，因报告期内产品结构调整及一季度部分业务投入产出不高所致[10] - 税金及附加较上年同期增长49.80%，因报告期内增值税增加所致[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为62,257户，中国航空科技工业股份有限公司持股比例36.76%[12] - 中国航空科技工业股份有限公司持有无限售条件股份数量为778,663,507股[13] 人事变动 - 2025年3月27日，何毅敏因退休辞去公司董事及董事会薪酬与考核委员会委员职务[15] - 2025年4月28日，公司补选徐东伟为第七届董事会非独立董事及薪酬与考核委员会委员[15] 特定日期资产项目余额变化 - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额为7,437,083,050.18元，期初余额为9,164,808,829.73元[17] - 2025年3月31日，公司交易性金融资产期末余额为1,876,512.00元，期初余额为1,740,038.40元[17] - 2025年3月31日，公司应收票据期末余额为4,046,471,483.03元，期初余额为4,086,481,799.01元[17] - 2025年3月31日，公司应收账款期末余额为13,758,945,520.37元，期初余额为12,648,487,050.26元[17] - 2025年3月31日，公司应收款项融资期末余额为50,877,741.54元，期初余额为21,597,361.59元[17] - 2025年3月31日，公司预付款项期末余额为123,520,826.95元，期初余额为96,930,813.28元[17] - 2025年3月31日，公司其他应收款期末余额为33,029,485.75元，期初余额为28,720,107.38元[17] 现金流量相关指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,854,374,303.89元，上年为3,635,351,694.38元[24] - 经营活动现金流入小计为4,035,372,091.67元，上年为3,828,216,854.99元[24] - 经营活动现金流出小计为5,161,325,300.06元，上年为3,973,121,797.10元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为 -1,125,953,208.39元，上年为 -144,904,942.11元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为 -536,725,111.42元，上年为 -334,864,790.66元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -51,747,631.77元，上年为 -402,809,870.39元[25] - 现金及现金等价物净增加额为 -1,710,643,149.69元，上年为 -879,115,990.14元[25] - 期末现金及现金等价物余额为7,410,890,051.70元，上年为8,934,969,218.97元[25]

基金表现 - 交银国企改革灵活配置混合A最新净值1.7329元，增长0.55% [1] - 近1个月收益率-1.21%，同类排名609|2325 [1] - 近6个月收益率5.20%，同类排名607|2283 [1] - 今年以来收益率1.68%，同类排名659|2308 [1] 持仓情况 - 股票持仓前十占比合计50.00% [1] - 顺丰控股占比9.81% [1] - 中国化学占比6.05% [1] - 金山办公占比5.89% [1] - 首旅酒店占比5.31% [1] - 吉祥航空占比4.79% [1] - 航发动力占比3.94% [1] - 山东药玻占比3.87% [1] - 宝丰能源占比3.85% [1] - 中航机载占比3.41% [1] - 宁德时代占比3.08% [1] 基金基本信息 - 交银国企改革灵活配置混合A成立于2015年6月10日 [1] - 截至2024年12月31日，基金规模22.00亿元 [1] - 基金经理为沈楠 [1] 基金经理背景 - 沈楠为复旦大学硕士 [2] - 2009年6月至2011年3月在长江证券担任高级分析师 [2] - 2011年加入交银施罗德基金管理有限公司 [2] - 曾任行业分析师、基金经理助理 [2] - 自2015年5月5日起担任交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 [2] - 自2015年6月10日起担任交银施罗德国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金经理 [2] - 2020年2月21日起担任交银施罗德瑞思三年封闭运作混合型证券投资基金的基金经理 [2]

注册资本变更 - 2024年12月2日董事会、2025年1月15日股东大会通过减资及修章议案[1] - 2025年4月14日完成减资工商变更及章程备案并取得新执照[1] - 变更前注册资本211,966.1396万元，变更后211,827.1050万元[2] - 减少注册资本139.0346万元，减少比例约0.066%[2] 股份总数变更 - 变更前股份总数211,966.1396万股，变更后211,827.1050万股[2] - 减少股份总数139.0346万股，减少比例约0.066%[2]

文章核心观点 2025年4月11日泉果基金对中航光电进行调研，介绍了中航光电2024年度整体情况、投资者关注问题及投资者提问环节内容，展现公司经营业绩、业务发展、市值管理等情况及未来展望 [1][2] 泉果基金情况 - 成立于2022年2月8日，截至目前管理资产规模为160.40亿元，管理基金数6个，旗下基金经理共5位 [1] - 截至2025年4月11日，近1年回报前6非货币基金中泉果思源三年持有期混合A收益9.78%、泉果思源三年持有期混合C收益9.34%、泉果嘉源三年持有期混合A收益7.15%、泉果嘉源三年持有期混合C收益6.72%、泉果旭源三年持有期混合A收益5.86%、泉果旭源三年持有期混合C收益5.43% [2] 中航光电2024年度整体情况 经营业绩 - 收入端实现销售收入206.86亿元，同比增长3.04%，有效应对防务需求波动，抓住新能源等行业机会 [2] - 盈利端毛利率36.6%维持高位，坚持为客户创造价值，深化成本效率管控 [2] - 费用端保持高强度研发投入，销售费用同比下降6.94%，管理费用同比下降7.01%，归母净利润33.54亿元，同比增长0.45% [2] - 现金流端经营性现金净流量21.51亿元，同比下降，应收账款周转放缓，后续将提升盈利质量 [2] 业务发展 - 防务领域巩固首选供应商地位，参与新兴领域，新产品取得型号应用突破 [2] - 民用高端制造领域聚焦战新和未来产业，拓展重点业务，培育大客户 [2] - 新能源汽车领域巩固车载高压互连优势，拓展智能网联等业务空间 [2] - 民机装备领域提升机载能力，支撑国产大飞机项目取证交付，覆盖低空经济产业业务配套 [2] 市值管理 - 制定市值管理制度和细则，形成完备体系，围绕“稳定预期、稳健经营、提振信心”策略开展工作 [2] - 对外传递投资价值，开展多维度全周期市值监测，重视投资者关系建设，适时运用市值管理工具 [2] 分红情况 - 拟向全体股东每10股派发现金红利8元（含税），现金分红近17亿元，分红比例超归母净利润50%，刷新纪录，股息率达行业前5% [2] 投资者较为关注的问题 防务领域展望与定位 - 2025年一季度防务领域复苏增长，预计全年企稳增长，两会国防开支保持较高增速 [2][3] - “打造防务领域首选互连方案提供商”定位基于专业和愿景，从技术引领、快速响应、成本可控三方面赢得客户青睐 [3] 新业务增长点布局 - 以“内生+外延”方式布局商业航空、商业航天等多个领域，拓展新兴领域，巩固优势地位，前瞻布局未来产业 [3] 2025年业绩展望与经营思路 - 计划实现营业收入206亿元，利润总额38亿元，保持稳定增长 [3] - 以“谋增长、提能力、创一流”为总基调，坚持稳中求进、创新改革，完成“十四五”收官，开启“十五五”新征程 [3] 液冷业务情况 - 是国内较早具备整体液冷散热系统方案提供能力的供应商，产品覆盖防务和民用领域 [3] - 竞争优势包括具备全链条解决方案能力、参与标准制定、与客户深度合作、提升研发和制造能力 [3] - 在算力需求爆发和液冷替代风冷趋势下，有望快速发展 [3] 投资者提问环节 新能源汽车高速业务展望 - 在新能源汽车领域专注互连及充/换电解决方案，向主流企业配套产品 [3] - 在智能网联方面加大投入，发布系列产品，有望成为汽车领域第二个战略增长点 [3] 产能建设情况 - 产能建设与市场需求和战略规划衔接，当前防务领域产能整体缺口不大，部分产品局部有压力 [3] - 基础器件产业园等建成或投入使用将缓解产能紧张，为“十五五”打下基础 [3] 产品结构情况 - 产品品类拓展，组件类、系统互连产品及新业务占比提升，综合互连解决方案能力强化 [4] 成本控制措施 - 重视大宗原材料价格波动，纳入成本控制专项工作 [4] - 从研发端探索黄金镀层替代方案，开展黄金租赁业务，成本影响可控 [4] 应收账款情况 - 应收账款集中在防务领域，坏账风险小，引入精益管理，提升资产周转效率 [4] 国际化业务情况 - 2024年国际业务收入同比增长10.81%，未来将修炼内功，加强全球资源配置，预计2025年保持增长 [4] 工业与医疗领域布局情况 - 2024年底拆分事业部，期望工业与医疗事业部成为民品业务孵化平台，形成规模化布局 [4] - 业务包括传统能源、新型能源、工程机械等多个领域 [4]