财务数据 - 公司2024年一季度实现营收62.92亿元，同比基本持平略有下滑[3] - 本土整体营收为10.27亿元，同比下滑20%[3] - 毛利率较去年同期增长了9%[3] - 金海威整体营收为3.16亿元，同比下滑26.27%[4] - 金海威芯片出货量达到1.14亿颗，同比增长14.71%[4] - 通用耗材营收达到14.98亿元，基本持平[4] - 通用耗材出货量同比增长约12%[4] - 公司本土毛利率上升[8] 市场趋势 - 本土对A3打印机的发展计划乐观，预计未来两到三年内会有很大的增长[12] - 本土在A3打印机领域具有竞争力，政府和大国企的新创将为A3发展提供机会[13] - 本土在中端和低端打印机市场有很好的发展潜力，技术和设备储备相对完整[14] - 公司在未来五年甚至更长时间内全球战略布局[24] - 中国市场占据公司总出货量的一半，收入占比35%以上[25] - 公司在发展中国家市场增长速度每年约为30%到50%，预计未来几年可达到七八百万台，收入可达五六十亿美元以上[27] 新产品和技术研发 - 公司计划在公共市场推出E501系列产品，加强产品能力[37] - 公司在汽车市场取得TOE认证，产品性能领先[37] - 公司在工业自动化和新能源市场持续投入研发，打造竞争力[38] 市场扩张和并购 - 公司计划加大在发展中国家市场的推广活动，特别是A3产品[31] - 公司在互联网推广方面加大力度，与专业传媒公司合作推广本土品牌[31] 其他策略和有价值信息 - 国家明确了国货国用国新国用的方向[8] - 大国企关键部门在试点年进行试点[8] - 一季度毛利改善表现拐点性，设备更新政策启动，关注设备已旧换新的影响[16] - 公司在不确定市场积极布局，保持产品供应和竞争力[39]

回购计划 - 拟用自有资金回购A股，价不超40.42元/股，资金2 - 4亿元[2] - 回购用于员工持股或股权激励，期限不超12个月[2] 回购数据 - 2024年1 - 3月回购500万股，付9425.492781万元[3] - 2024年4月回购30万股，付727.1459万元[5] - 截至4月30日累计回购530万股，付10152.638681万元[5]

回购计划 - 拟回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价不超61元/股[2] 回购执行情况 - 2023.5.30 - 2024.3.31回购5534152股，占总股本0.39%，支付185238999.56元[4] - 2024年4月未实施回购[4] - 2023.7.3买入12.66万股，成交443.36万元[5] - 2023.7.26成交4000股，金额12.96万元[5] - 2023.7.27成交1000股，金额3.21万元[5] 合规情况 - 首次回购前五日累计成交量5586.89万股[6] - 每五日回购未超1396.72万股（前五日累计成交量25%）[6] - 回购时间、数量等基本符合规定[6] 未来策略 - 加强法规学习，严格遵守规定并及时披露信息[7]

业绩总结 - 纳思达一季度净利润同比增长31%至2.78亿元[1] - 奔图一季度净利润同比增长22%至1.93亿元，毛利率同比增长约9%[1] - 利盟一季度打印机销量同比增长22%[2] - 极海微一季度营收同比下滑26%，研发费用同比增长29%[3] - 公司预测2024-2026年每股收益分别为0.86、1.29、1.62元，维持买入评级[3] - 公司主要财务信息显示净利润持续增长，市净率逐年下降[4] 未来展望 - 纳思达一季度净利润快速增长，2026年预计净利润为252.5百万元[6] - 营业收入预计2024年增长16%，2025年和2026年增长12%[6] - 营业利润2023年预计下降480%，但2024年预计增长117%[6] - 每股收益2023年预计为-4.37元，2024年预计为0.86元[6] - 每股净资产2023年为6.70元，2024年为7.86元[6] - 毛利率2023年为31.7%，2024年预计为33.1%[6] - 净利率2023年为-25.7%，2024年预计为4.4%[6] - ROE2023年为-48.8%，2024年预计为11.8%[6] - 资产负债率2023年为74.6%，2024年预计为71.0%[6] - 流动比率2023年为1.70，2024年预计为1.92[6] 行业投资评级 - 行业投资评级的量化标准包括看好、中性和看淡三种分类[12] - 未评级表示该行业不在公司研究覆盖范围内，分析师未给出投资评级信息[13] - 暂停评级是因为投资价值分析存在不确定性，缺乏足够研究依据支持[14]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 奔图Q1业绩超预期，A3打印机出货量实现突破 1) 奔图2024年第一季度营业收入10.27亿元，同比下滑约20.22%；净利润1.93亿元，同比增长约21.89% [1] 2) 2024年一季度，奔图打印机销量同比下滑33.89%，环比增长24.91%，原装耗材出货量同比增长12.73% [1] 3) 2024年一季度，奔图出货产品结构改善明显，A3打印机出货量同比增长约40%，一季度毛利率较去年同期增长约9% [1] 集成电路业务表现 1) 2024年一季度，极海微营业收入3.16亿元，同比下滑26.27%；净利润0.39亿元，同比下滑78.72%，环比增长121.57% [1] 2) 2024年一季度，极海微总体芯片出货量达1.14亿颗，同比增长14.71% [1] 打印机通用耗材业务 1) 2024年第一季度，公司通用耗材业务营业收入14.98亿元，同比下滑0.87%，净利润0.37亿元，同比增长6.42% [1] 2) 整体通用耗材出货量同比增长11.98% [1] 利盟业务 1) 2024年第一季度，利盟营业收入5.39亿美元，同比增长1.69% [1] 2) 利盟整体打印机销量同比增长22.06%，但打印机硬件销售增长也给当期报表带来盈利压力 [1] 研发端大力投入，构筑全栈自主技术壁垒 1) 2024年一季度，公司研发费用达4.34亿元，同比提升4.33% [1] 2) 奔图一季度研发投入1.16亿元，同比增长34.08%；极海微一季度研发费用1.21亿元，同比增长28.84% [1] 3) 2023年，奔图首款自主研发的A3黑白及彩色复印机顺利通过批量验证和外部认证，正式进入商业应用 [1] 4) 极海微推出了高适配型APM32F411系列MCU、超值型APM32F465系列MCU以及APM32F035系列电机控制专用MCU；汽车电子领域推出全新一代G32A1445系列汽车通用MCU和国内首颗GURC01系列超声波传感和信号处理器 [1] 对标全球打印领军，盈利升级空间巨大 1) 2023年虽受信创节奏影响，党政领域打印机出货量同比下降，但更为广阔的行业国产化市场开始蓬勃发展 [1] 2) 2023年，奔图作为国内打印机品牌领导者，凭借全面自主可控的核心技术及优秀的产品竞争力，成功中标多家金融机构打印机采购项目 [1] 3) 未来，奔图将继续坚持以产品为核心，围绕用户需求，加快完善中高端产品线布局，同时通过精细化管理，不断为消费者提供高质量、高性价比优势的产品 [1] 财务数据总结 营收和利润情况 1) 2024年一季度公司实现营收62.92亿元，同比下滑3.49%；归母净利润为2.78亿元，同比增长31.34%，业绩超出市场预期 [1] 2) 预计公司2024-2026年营业总收入为275.29/312.34/351.39亿元，归母净利润为13.07/17.22/22.27亿元 [1] 主要财务指标 1) 2022年公司营业收入为258.55亿元，同比增长13.4%；归母净利润为18.63亿元，同比增长60.1% [2] 2) 2023年公司营业收入预计为240.62亿元，同比下滑6.9%；归母净利润预计为-61.85亿元 [2] 3) 2024-2026年公司毛利率预计为33.6%/35.3%/36.1%，ROE预计为7.8%/14.4%/15.1% [2] 4) 2024-2026年公司每股收益预计为0.92/1.22/1.57元 [2]

财务数据 - 公司2024年第一季度实现营业收入62.92亿元，同比下滑3.49%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2.78亿元，同比增长31.34%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.65亿元，同比增长30.48%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为1.97亿元，同比增长175.49%[3,16] - 奔图打印机业务营业收入10.27亿元，同比下滑约20.22%；净利润1.93亿元，同比增长约21.89%[18] - 奔图打印机销量同比下滑33.89%，环比增长24.91%；原装耗材出货量同比增长12.73%[18] - 2024年第一季度，利盟营业收入5.39亿美元，同比增长1.69%；利盟整体打印机销量同比增长22.06%[19] - 2024年一季度，极海微营业收入3.16亿元，同比下滑26.27%；净利润0.39亿元，同比下滑78.72%，环比增长121.57%；报告期内，极海微总体芯片出货量达1.14亿颗，同比增长14.71%[19] - 2024年第一季度，公司通用耗材业务营业收入14.98亿元，同比下滑0.87%，净利润0.37亿元，同比增长6.42%；整体通用耗材出货量同比增长11.98%[21] - 公司2024年3月31日的货币资金余额为75.38亿元[28] - 公司2024年3月31日的应收账款余额为40.58亿元[28] - 公司2024年3月31日的存货余额为56.85亿元[28] - 公司2024年3月31日的流动资产总额为195.88亿元[28] - 公司2024年3月31日的非流动资产总额为183.77亿元[28] - 公司2024年3月31日的资产总额为379.65亿元[28] - 公司2024年3月31日的流动负债总额为107.47亿元[28] - 营业收入为62.92亿元[30] - 归属于母公司所有者的净利润为2.779亿元[30] - 经营活动产生的现金流量净额为1.968亿元[32] - 投资活动产生的现金流量净额为2.596亿元[33] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为2.202亿元[33] - 投资支付的现金为8.58亿元[33] - 取得借款收到的现金为27.383亿元[33] - 资产负债率为73.67%[30] - 归属于母公司所有者权益合计为96.25亿元[30] - 少数股东权益为2.143亿元[30] - 公司2024年第一季度筹资活动现金流入为27.39亿元[34] - 公司偿还债务支付的现金为22.10亿元[34] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2.06亿元[34] - 公司支付其他与筹资活动有关的现金为2.17亿元[34] - 公司筹资活动现金流出总计为26.33亿元[34] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为1.06亿元[34] - 公司期末现金及现金等价物余额为73.38亿元[34] 业务数据 - 奔图打印机业务营业收入10.27亿元，同比下滑约20.22%；净利润1.93亿元，同比增长约21.89%[18] - 奔图打印机销量同比下滑33.89%，环比增长24.91%；原装耗材出货量同比增长12.73%[18] - 奔图一季度研发投入1.16亿元，同比增长34.08%[18] - 2024年第一季度，利盟营业收入5.39亿美元，同比增长1.69%；利盟整体打印机销量同比增长22.06%[19] - 2024年一季度，极海微营业收入3.16亿元，同比下滑26.27%；净利润0.39亿元，同比下滑78.72%，环比增长121.57%；报告期内，极海微总体芯片出货量达1.14亿颗，同比增长14.71%[19] - 2024年第一季度，公司通用耗材业务营业收入14.98亿元，同比下滑0.87%，净利润0.37亿元，同比增长6.42%；整体通用耗材出货量同比增长11.98%[21] 股权结构 - 珠海赛纳科技有限公司持有公司28.95%的股份，为第一大股东[22] 股权激励 - 公司实施2024年股票期权激励计划，已完成相关审议和公示程序[25] - 公司完成了2024年股票期权激励计划的授予登记工作，向2102名激励对象授予不超过4,034.04万份股票期权[26] - 公司实施了中长期事业合伙人计划之第一期员工持股计划，相关议案已经股东大会审议通过[26] - 公司启动了第三期回购计划，拟使用不超过40,000万元人民币回购公司股份，用于实施员工持股计划或股权激励[26] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[34] - 公司法定代表人为汪东颖[35] - 公司于2024年4月30日发布了2024年第一季度报告[35]

报告审议与发布 - 公司于2024年4月26日审议通过《2023年度报告全文及摘要》[1] - 2023年度报告相关内容于2024年4月27日发布[1] 业绩说明会安排 - 公司拟于2024年5月6日15:00 - 17:00举办2023年度业绩网上说明会[1] - 业绩说明会采用网络远程方式，网址为https://s.comein.cn/A9AuF[1][2] - 出席说明会人员包括董事长汪东颖等，可能调整[2] 投资者提问 - 投资者可于2024年5月5日23点59分前进行会前提问[3] - 公司将在允许范围内回答投资者普遍关注的问题[3]

业绩数据 - 2023财年公司营收240.62亿元[27] - 2023年公司支付各项税费9.36亿元[39] - 公司温室气体排放密度为0.0108吨二氧化碳当量/万元营收，排放总量为25,986.26吨二氧化碳当量[39] - 公司综合能源消耗密度为0.0025吨标准煤当量/万元营收，消耗量为5,935.34吨标准煤当量[39] - 公司总用水量为1,039,532.69吨[39] 人员与研发 - 公司全球员工超21,997人，研发人员占比22.10%，研发投入17.51亿元[28][29] - 全球范围内公司持有自主研发专利5,862项，其中发明专利3,500项[28] - 公司员工总数21,997人，受培训员工总数8,206人，员工培训投入总金额384万元[39] 荣誉奖项 - 纳思达获2022年度中国上市企业市值500强榜单第224位[43] - 纳思达获“2023中国制造业上市公司社会责任五星金奖”[43][47] - 奔图获“受采购人喜爱的品牌奖”[43][47] - 利盟连续第11年被评选为“打印管理服务（MPS）全球领导者”[43] - 利盟入选“2023年最佳女性高管企业”Top10[43][47] - 利盟获“2023肯耐珂萨星跃奖年度人力资源数字化优秀案例Top50排行榜”[43][47] - 极海微连续斩获“2023汽车芯片50强”与“MCU创新先锋”两项大奖[47] ESG评级 - MSCI ESG评级为BBB，Sustainalytics国证ESG评级为AAA，风险为18.1（低风险）[44] - 中证ESG评级为BBB[45] - 万得ESG评级为A[46] 新产品 - 2023年公司成功推出奔图首款自主研发的A3黑白及彩色复印机[22] 未来目标 - 公司提出到2030年将整体碳排放量减少50%的碳减排目标[23] ESG管理 - 2023年公司围绕“提升内部管理及外部评价”两大ESG目标推进常态化ESG管理工作[24] - 公司建立由董事会领导的ESG治理架构，ESG委员会由4位董事和2位独立董事组成[66][67][68] - 2023年公司有序推进常态化ESG管理，秉持“提升内部管理及外部评价”两大目标制定提升方案[74] - 2023年公司识别出“清洁技术机遇”等多个行业重点议题并形成发展策略[75] - 公司针对供应链劳工管理等议题推动板块管理提升计划，针对公司治理议题上线多项制度[77] - 2023年公司共计开展12次ESG内部培训，涵盖所有主要子公司[78] - 报告期内公司共开展6次ESG主题的外部沟通会议[81] - 报告期内公司面向不同利益相关方进行一次深度线上调研，收到836份问卷反馈[81] - 公司将综合考虑“财务重要性”及“影响重要性”对ESG议题进行双重实质性评估[83] - 2023年公司采取系统性方法评估和管理ESG相关议题，收到836份线上问卷有效回复[84] - 2023年公司举办6场ESG专题沟通会议加强与关键利益相关方互动[84] - 最终识别及分析出15个重要性议题对纳思达及其利益相关方的重要性程度[84] - 绿色产品与清洁技术、电子废弃物回收为本年度新增高度重要议题[85] - 员工权益与多元平等、隐私与信息安全等维持高度重要议题[85] - 应对气候变化议题的重要性较往年有所提升[85] - 2023年公司推进ESG理念及文化宣贯培训，融入日常经营管理及决策[92] 公司治理 - 截至2023年12月31日，公司共有9位董事会成员，其中独立董事3名[98] - 战略、薪酬与考核、审计、提名、ESG委员会独董占比分别为40%、67%、67%、33%、67%[101] - 2023年度股东大会、董事会、监事会召开次数分别为4次、9次、8次，审议通过议案分别为22项、48项、37项[103] - 2023年审计、提名、薪酬与考核、战略、ESG委员会开会次数分别为6次、1次、5次、2次、1次[105] - 2023年各专业委员会委员实际列席率均为100%[105] - 2023年董监高外派培训次数为27次[109] - 2023年公司公开披露投资者调研6次，参与调研投资机构271余家，投资人370余人[111] - 2023年公司内部接待投资机构调研逾10次，与7家卖方机构紧密沟通[111] - 2023年度，公司发布定期公告4则，发布临时公告123则[120][121] - 审计委员会成员中有2名独立董事具备专业的风险管理知识[125] - 2023年公司共完成19个内控审计项目，覆盖9个城市的营运点[131] 制度建设 - 公司制定《全面薪酬管理制度》，遵循一体化、公平性、激励性、市场化、动态化5大原则[113][115] - 公司将部分ESG指标与员工评级和晋升挂钩[116] - 公司制定并实施多项制度保障中小股东权益，股东大会采取现场与网络投票结合方式[119] - 2023年公司制定《合规管理方案》，围绕3个维度开展7个合规专业域的管理规划[135] - 公司制定3年合规管理规划实施路径图，分三个阶段，时间跨度为2024 - 2026年[139][140] - 2023年公司制定《供应链可持续发展管理政策》[177] 供应商管理 - 2023年公司对705家供应商进行审计和调研，对418家供应商执行冲突矿产的CMRT审计[37] - 公司将供应商分为ABC三大类进行分级管理[179] - 2023年公司对主要供应商明确ESG管理要求[183] - 2023年新引进165家供应商，无重大负面环境及社会影响主体[184] - 公司要求核心供应商具备ISO 9000等管理体系[184] - 2023年供应商管理及评估范围从A类扩大至C类，聘请第三方进行2次外部审计[196] - 2023年对705家供应商进行审计，覆盖数量同比增长约72%[196] - 2023年审计中有61家供应商不合规，给予6个月整改期，未达要求取消资格[196] - 二级供应商247家，三级供应商418家，一级供应商385家参与审计[198] - 冲突矿产调研问卷返回341份，劳工管理审计涉及190家供应商[198] - 为不合规供应商提供2次整改机会，第2次仍不满足要求考虑终止合作[199] - 2023年审计中发现供应商在劳工职业健康、工作时长等多方面存在问题并推进整改[200]

收购与募资 - 2015年向赛纳科技发行109,809,663股收购耗材资产组，收购价225,000.00万元[11] - 2015年配套募集资金总额75,000.00万元，净额72,143.38万元[12] - 2017年向八个特定对象发行51,640,230股，募集资金总额143,250.00万元，净额140,725.21万元[13][14] - 2021年向交易对方发行171,136,112股购买珠海奔图电子有限公司100%股权，交易价格660,000.00万元[15] - 2021年配套募集资金总额500,000.00万元，扣除承销费用后497,600.00万元汇入专用账户[17] 资金使用 - 2015年50,000.00万元用于SoC项目，22,143.38万元补充流动资金[12] - 2017年49,118.75万元用于智能化生产改造项目，65,819.12万元用于美国再生耗材生产基地项目，25,787.34万元用于美国研发中心项目[14] - 2021年83,600.00万元用于高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目[17] - 2021年250,000.00万元用于补充流动资金及偿还借款，164,000.00万元用于支付收购标的资产等费用[17] 资金情况 - 截至2023年12月31日，公司募集资金总额718,250.00万元，实际到账710,468.59万元[19] - 截至期末累计已使用募集资金621,804.70万元，本年募集资金投资项目使用资金25,319.28万元[19][20] - 节余资金用于永久补充流动资金46,849.62万元，尚未使用的募集资金余额41,814.27万元[20] - 募集资金理财及利息收入扣除手续费2,851.68万元，期末暂未到期收回的闲置募集资金用于购买理财产品支出20,000.00万元[20] - 截至期末募集资金账户余额24,665.95万元[20] 项目进展 - “核高基CPU在信息技术领域的创新应用之SoC项目”截至期末投资进度90.57%，本报告期实现效益7,719.58万元[60][69] - “8位自主架构CPU和32位指令架构通用CPU项目”截至期末投资进度98.69%，本报告期效益 -27,668.83万元[60][69] - “高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目”截至期末投资进度64.09%，本报告期效益0.00万元[60][69] - “合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期”截至期末投资进度8.83%，预计2026年8月30日达到预定可使用状态，本报告期效益0.00万元[60][69] 项目变更与终止 - 2018年变更“核高基CPU在信息技术领域的创新应用之SoC项目”实施主体为极海微，投资规模调整为18,060.54万元[30] - 终止“美国研发中心”和“美国再生耗材生产基地项目”，将41,606.46万元用于永久补充流动资金[36][64][71] - “智能化生产改造项目”结项，节余募集资金47,941.94万元永久性补充流动资金[37][63][72] - “8位自主架构CPU和32位指令架构通用CPU集成电路芯片研制及产业化项目”结项，节余募集资金7,308.92万元永久性补充流动资金[38][61][72][74] - “支付中介机构费用及相关税费”和“支付收购标的资产的现金对价”项目结项，节余募集资金2,982.32万元永久性补充流动资金[40][50][51][74][75] - 将“高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目”部分募集资金变更至“合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期”，计划使用募集资金21,339.87万元，项目投资规模31,682.73万元[41][66][76] 资金管理 - 公司制订《纳思达股份有限公司募集资金管理制度》规范募集资金管理和使用[21] - 公司与多家银行及证券机构签订多份监管协议，对募集资金实行专户存储制度[22][23][24][25][26] - 2022年8月公司使用2,972.11万元闲置募集资金暂时补充流动资金，2023年3月提前归还[43] - 2022年12月公司计划使用最高不超5亿元闲置募集资金现金管理，2023年12月均已到期收回[44][45] - 2023年12月公司计划使用最高不超4亿元闲置募集资金现金管理，2024年1月到期收回[45]

会计政策变更 - 2024年4月26日审议通过会计政策变更议案，自2023年1月1日起执行[2][5] - 执行“安全生产费用管理办法”采用未来适用法，无需追溯调整[11] - 执行《企业会计准则解释第16号》，对年初列报数据无影响[12] 数据相关 - 2023年末合并报表递延所得税资产和负债均为69,917,820.51元，2022年末为51,929,070.40元[13] - 执行解释第16号对2022年1月1日合并报表影响金额均为18,061,849.73元[12] 审批情况 - 审计委员会、董事会、监事会同意会计政策变更[14][16][17][18]