纳思达 投资者关系活动记录表 编号： 证券代码：SZ:002180 证券简称：纳思达 | | 特定对象调研 分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活动 | 媒体采访 业绩说明会  | | | 新闻发布会 路演活动 | | 类别 | 现场参观 | | | 其他 （线下策略会） | | | 中信建投、中信证券、国泰基金、石锋资管、光大保德信基金、 | | | 华夏基金、大家资产、富国基金、广发证券、易方达、长江证 | | | 券、上海明河投资、东吴证券、中信保诚基金、创金合信基金、 | | | 华宝基金、景泰利丰投资、申万宏源、东方资管、泊通投资、 | | | 上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)、东方证券、中金公司、 | | | 中银国际证券、古槐资本、嘉实基金、富荣基金、海富通基金、 | | | 海通证券、西部利得基金、上海东恺投资、上海和谐汇一资产、 | | | 上海彬元资产、上海拾贝能信私募基金管理合伙企业(有限合 | | | 伙)、上海景熙资产、上海聚鸣投资、中信银行、中国民生银行、 | | | 中国银河证券、中庚基金、中科沃土基金、中荷人寿保险、中 | | | 邮人 ...

营业收入及利润情况 - 2023年第一季度，纳思达公司营业收入达到65.19亿元，同比增长11.75%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为21.16亿元，同比下降52.01%[3] - 公司实现营收65.19亿元，同比增长11.75%，归母净利润21.16亿元，同比下降52.01%[12] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-26.07亿元，同比增长8.54%[3] - 投资活动所产生的现金流量净额为-36.72亿元，同比下降292.45%[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.89亿元，同比增长266.92%[10] - 公司在投资活动方面，取得投资收益收到的现金为1,804,128.82元，较上期下降了79.54%[28] - 筹资活动方面，公司吸收投资收到的现金为6,102,352.00元，较上期下降了95.21%[28] - 纳思达股份有限公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量为6,890,301,524.08元，较上期增长了16.08%[27] 公司业务情况 - 利盟自有品牌打印机销量同比增长约40%，但整体销量下降16.89%[13] - 利盟打印机业务营业收入为5.3亿美元，同比下降6.81%[13] - 极海微芯片出货量为9955万颗，营业收入为4.29亿元，同比下滑14.99%[13] - 公司通用耗材业务营业收入为15.11亿元，同比上升3.12%[14] - 公司受人民币汇率影响，净利润同比下降44.52%[14] - 公司将推出新产品，包括奔图自主研发A3黑白及彩色复印机[15] - 极海微将推出更多市场空间广阔的中高端国产芯片，加强研发投入[15] - 公司全年将继续努力朝着业绩增长目标迈进[15] 资产及负债情况 - 公司非流动资产处置损益为25.59万元，政府补助为39.49万元[3] - 公司货币资金期末余额为81.78亿元，较年初有所增加[21] - 公司应收账款为35.77亿元，存货为54.51亿元[21] - 第一季度总资产为45,625,706,128.50元，较上期略有下降[22] - 流动负债合计为11,374,874,563.87元，较上期有所增加[22] - 长期借款为9,127,652,591.50元，较上期有所增加[23] 财务费用及其他收入情况 - 公司财务费用增长203.50%，其他收益增长39.08%[7] - 资产处置收益增长2076.52%，营业外收入下降100.99%[8] 利润及收入情况 - 营业总收入为6,519,297,135.27元，较上期有所增长[24] - 营业总成本为6,080,727,242.03元，较上期有所增加[24] - 净利润为218,973,874.14元，较上期有所下降[25] - 综合收益总额为211,855,839.10元，较上期有所增加[25]

投资者关系活动记录表 证券代码：002180 证券简称：纳思达 纳思达股份有限公司 | | 答:您好！公司预约的2023年一季报披露时间为2023 | | --- | --- | | | 年4月29日，敬请留意。感谢您对公司的关注！ | | | 3.公司商誉高达131.07亿，是什么原因呢？ | | | 答:您好！公司商誉较高，其中主要是因为公司在 | | | 2016年收购利盟国际产生的商誉，截至报告期，余额为 | | | 124.85亿。 | | | 4.年报显示芯片 耗材 打印业务库存全部增加20%以 | | | 上，疫情已经全球结束，供应链恢复正常，是否需要备 | | 投资者关系活动主要内 | 这么多货？还是对23年市场预期极度乐观？ | | | 答:您好！1、2022年受疫情封控的影响，半导体、 | | 容介绍 | 电子元器件等材料需要提前储备。2、公司库存是根据未 | | | 来订单的计划进行采购。随着疫情的结束，库存会逐步 | | | 恢复到正常水平。谢谢 | | | 5.芯片独立上市后，相当于增发吧，对纳思达业绩 | | | 有什么影响？ | | | 答:您好！极海微分拆完成后，公司仍为极海微 ...

公司概况 - 公司注册地址和办公地址位于珠海市香洲区珠海大道3883号[7] - 公司控股股东为珠海赛纳科技有限公司[6] - 公司董事会秘书为武安阳，证券事务代表为谢美娟[8] - 公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）作为会计师事务所，签字会计师为黄志伟和叶宽[12] - 公司聘请了保荐机构和财务顾问履行持续督导职责[12] 主营业务 - 公司主营业务包括研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品，提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案，研发、生产、加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售[11] - 公司主营业务还包括项目投资、项目管理、互联网销售电子产品及其配件组件、科技中介服务、计算机和辅助设备修理等，以及经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产和增值电信业务[11] - 公司主营业务还包括在线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子商务）[11] - 公司主营业务还包括增材制造装备销售、金属工具制造、金属工具销售、五金产品批发、五金产品制造、五金产品研发和五金产品零售[11] 财务数据 - 公司2022年度实现营业收入约为1,000亿元[2] - 2022年营业收入为258.55亿元，同比增长13.44%[15] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为18.63亿元，同比增长60.15%[15] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为16.71亿元，同比增长154.04%[15] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为11.29亿元，同比下降60.48%[15] - 2022年末总资产为460.29亿元，同比增长5.61%[15] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为158.74亿元，同比增长11.06%[15] 行业地位 - 全球打印机出货量约8,835万台，市场总体保持稳定发展[1] - 中国打印机市场出货量约1,829万台，同比增长11.7%[1] - 公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位[4] - 公司旗下通用打印耗材业务、通用打印耗材芯片业务、打印机主控芯片业务均处于全球细分行业翘楚[4] - 公司集成电路业务处于国内领先位置，控股子公司极海微电子专注于国产CPU规模化和产业化[28] - 极海微电子拥有22年芯片设计经验，在全球多地设有研发中心，芯片设计人员超过500人[28] 发展战略 - 公司未来将继续专注于打印耗材、打印机芯片等核心业务[2] - 公司将加大在新能源、新材料等领域的投入和布局[2] - 公司将持续推进全球化战略，进一步拓展海外市场[2] - 公司将加强研发投入，持续推进技术创新[2] - 公司将优化产品结构，提升盈利能力[2] 重大事项 - 公司将子公司股权进行质押以获得银团贷款[1,2] - 收购珠海盈芯科技有限公司2%股权[4] - 对子公司Lexmark International, Inc.增资18.32亿元[5] - 对子公司Ninestar Holdings Company Limited增资15.86亿元[5] - 公司2015年、2017年和2021年三次非公开发行募集资金总额为710,468.59万元[92] - 公司实施的"激光打印机高端装备智能制造一期工程首期项目"总投资50,000.00万元[94] - 公司实施的"支付收购标的资产的现金对价、支付中介机构费用"项目总投资164,000.00万元[94] - 公司于2021年12月23日和2022年1月11日分别召开董事会和股东大会，审议通过了将"智能化生产改造项目"结项并将节余募集资金47,941.94万元永久性补充流动资金[97] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规要求,不断完善公司法人治理结构,建立健全公司内部管理和相关制度[119] - 公司全体董事、监事和高级管理人员保证公司信息披露内容的真实、准确、完整[119] - 公司董事会和监事会运作规范，独立董事发挥作用，维护公司整体利益[122][123][124] - 公司信息披露真实准确完整及时，与投资者保持良好沟通[125] - 公司建立了公正透明的绩效评价和激励约束机制[126] 人力资源 - 公司员工总数为22,336人[168] - 其中生产人员11,610人、销售人员4,424人、技术人员4,590人[168] - 公司实行以"战略牵引、以岗定薪、业绩导向、市场导向"的薪酬理念和"市场化、激励性、公平性、动态化"的薪酬管理原则[169] - 公司持续提高员工的获得感,推动人力投入产出的提升,实现公司发展与员工成长的共赢[169] - 纳思达大学在培训机制、平台建设、专家标准、人才发展、师课共建、专业与管理双轨道人才培养等方面做出新的尝试与探索[1] 股权激励 - 公司2019年实施了股票期权激励计

证券代码：002180 证券简称：纳思达 公告编号：2023-033 纳思达股份有限公司 关于举办 2022 年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 出席本次说明会的人员：公司董事兼总经理孔德珠先生、独立董事肖永平先生、 董事会秘书武安阳先生、财务负责人陈磊先生、技术负责人尹爱国先生（如遇特殊 情况，参会人员可能进行调整）。 会议问题征集：投资者可于 2023 年 4 月 18 日 23 点 59 分前访问网址 纳思达股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 6 日召开了第七届董 事会第六次会议和第七届监事会第六次会议，分别审议通过了《2022 年度报告全文 及摘要》，《2022 年度报告全文》《2022 年度报告摘要》详见 2023 年 4 月 7 日《证 券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司 拟举行 2022 年度业绩网上说明会，具体安排如下： 公司定于 2023 ...

公司接待与机构目的 - 2014年10月10日上午，交银施罗德基金管理有限公司研究部研究员郭斐、权益部基金经理曹文俊、权益投资部基金经理王崇到万力达珠海艾派克会议室调研，公司接待人员为张剑洲、叶江平，机构希望多了解公司情况用于内部决策判断 [2] 芯片相关情况 - SoC芯片上升速度与原装厂商加密升级速度加快有关，因行业模式是打印机薄利、耗材盈利，原装厂商倾向提高耗材门槛，且电子行业技术更新快 [3] - ASIC用逻辑电路设计实现加密算法，SoC用软件加密，SoC相当于技术方案平台，可匹配有共同技术特征的机型要求，其定价高取决于原装厂商频繁升级芯片技术及自身成本较高 [3] - 公司的SoC是自主研发，使用自身技术系统进行功能仿真，而非复制原装厂商系统 [3] - 未来会有不同类型的SoC对应不同技术解决方案，为客户提供完整方案 [4] - SoC占比会越来越高，因新打印机耗材芯片技术复杂适合SoC方案，但ASIC不会被完全替代，因其成本低有优势 [5] 打印机市场情况 - 打印机寿命一般为5到8年，原装厂商对打印机加密模块在使用期间升级有难度，因旧方案有局限性，非软件升级可解决 [4] - 同样芯片用于不同耗材有现实难度，如不同区域产品需独特区域识别编码与打印机匹配 [4] - 原装厂商打印机出货量较平稳，大规模增长概率小，但二线品牌如日本兄弟、京瓷，赛纳的奔图等近几年增长较快，带来更多商业机会 [4] - 打印机市场淡季相对往年无特别大变化 [5] 公司技术选择与信息安全 - 公司内核用国产32位核高基，因国产产品在某些领域已很强，匹配芯片技术需求足够且有自主知识产权，对信息安全重要，也有其他技术解决方案 [5] - 打印机存在信息安全问题，国家已逐步意识到，信息安全是国策，覆盖打印机及半导体等行业 [6] 关联交易与公司规划 - 证监会认为公司关联交易公平公允合理，未强制消除，公司关联交易中规中矩，是合规经营和取得市场信任的基础 [6] - 若赛纳打印机规模做大，艾派克营业额增大，长期与赛纳的关联交易占比会逐步下降 [6] - 公司上市后希望利用平台做事，有战略规划在探讨摸索，具备技术实力想跨界发展，但要看行业发展方向和时机 [6] - 不排除用并购等常规手段发展 [7] 人才与新技术情况 - 公司前几年遇人才储备问题，通过在上海设立子公司、建立实验室吸引专业人才，目前人才问题已解决 [7] - PCRAM存储能实现商业化，公司负责国家核高基项目产业化，虽有困难但问题逐步减少，其擦写速度快，适合小规模存储，先用于耗材，后应用于其他领域 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002180，证券简称为万力达，公司全称为珠海万力达电气股份有限公司 [1][2] - 2014 年 9 月 4 日在北京鸿道投资管理有限责任公司孙建冬、吴米佳到珠海艾派克微电子有限公司会议室对公司进行特定对象调研，公司接待人员为姜景国、张剑洲、叶江平 [2] 行业与公司发展前景 - 打印耗材市场大，大股东从打印耗材芯片起家后瞄准芯片行业市场发展，基于产业政策和国家芯片发展规划，公司未来十年市场环境与发展前景好 [3] - 部委对芯片行业非常关注，公司与工信部科技部交流多，国家对芯片在信息时代作用认识加深，公司作为国内十强领先企业受部委重视 [3] 公司相关政策与资金情况 - 公司未见过国家成立集成电路产业基金的确切文件 [3] - 公司发展需产业政策支持，相关具体情况已在重组报告书中披露 [3] 公司产品与技术研发 - 公司开展自主研发项目，有存储器项目，是为应对市场不同要求进行产品技术升级，产品理念是基于先进技术 [4] - 公司与上海微电子合作是互补优势，立足于自主设计，拥有核心技术并开展共赢合作 [4] - 单列并制作 Eprom 基础芯片有自身考虑，需跟工程师确认后答复 [4] - 与各院所未形成具体合作事项，需说明的均有披露 [4] - 与上海微电子所合作结合点是工信部主导的中国芯技术，具体详情需了解后答复 [5] 公司产品销售与经营 - 销售 PCROM 产品需跟工程师确认后答复，公司经营原则是不做无利益产品 [5] - 公司 20% 的关联交易是控股股东用芯片做零部件加工成耗材产品销售，是产业链延伸，不存在同业竞争 [5] - 延伸到其他领域产品毛利率需具体看 [5] 公司管理与项目合作 - 公司管理骨干无直接股份，在赛纳的员工持股平台有持股，详细情况在重组报告书中披露 [5] - 公司根据客户要求制作产品 [5] - 无法明确答复明后年非传统芯片销售情况，理论上形成销售才可披露信息 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002180，证券简称艾派克，全名为珠海艾派克科技股份有限公司 [1][2] - 2015 年 11 月 16 日上午 10:00 - 12:00 在珠海香洲区珠海大道 3883 号（赛纳科技）1 栋多功能厅进行特定对象调研，接待人为副总裁兼董事会秘书张剑洲 [2][3] - 参与单位及人员包括深圳上善若水资产管理有限公司岳大攀等 20 家单位及个人 [2][3] 行业与公司情况 行业特点 - 打印机行业高度垄断，专利是行业壁垒和护城河 [3] - 打印机行业商业模式为打印机不赚钱，主要靠耗材盈利 [4] - 集成电路行业是近 20 年投资风口，国家在集成电路产业投资规模预计超万亿元，公司获国家集成电路产业投资基金等合作，发展机遇好 [4] 公司简介 - 公司是国内外领先的打印机耗材和芯片设计、生产、销售厂商，2014 年借壳上市后巩固技术优势并开展资本运作，完善产业链布局，目标成为“打印机耗材及集成电路综合方案提供商” [4] - 2015 年 7 月完成对美国 SCC 公司收购；9 月赛纳耗材资产包装入上市公司及配套募集资金事项完成；10 月完成香港晟碟收购和控股杭州朔天科技 [4] - 公司业务分为集成电路模块、打印机耗材模块、耗材零配件业务模块 [5] 管理团队特点 - 是创始团队，精诚团结且忠诚度高 [5] - 有深厚行业经验，熟知国内外市场，对市场和行业趋势敏锐且有前瞻性 [5] - 有丰富成熟的资本运作经验，能借助资本市场发展 [5] - 有落实国家信息安全国策的自觉和产业报国的雄心 [5] 竞争优势 - 强大的技术研发优势 [5] - 成功的核心团队优势，有良好经营历史记录 [5] - 市场优势，产品线完善，品牌强，海内外销售覆盖，70 - 80%销售收入来自海外 [5] - 进取心优势，善于组合资源 [5] 问答环节 SCC 收购及整合相关 - SCC 创始人去世后经营遇问题，股东和管理层与公司熟悉，认为战略性整合共赢最佳 [6] - SCC 在欧美市场份额大，专利、零配件、碳粉技术好，合并后优势互补，有协同竞争优势，收购后利润将稳步提升 [6] - 碳粉业务以 SCC 为主，保留其技术优势 [6] 奔图打印机业务相关 - 奔图打印机业务不在上市公司体内，处于初始爆发阶段，销量逐步提升，计划不久将来年出货量达 300 万台，主攻国内市场并积极开拓海外市场 [7] - 激光打印机是未来市场主要趋势，赛纳在喷墨打印机头研发有专利技术储备，但无明确研发进度 [7] 公司及行业相关 - 通用耗材和通用芯片行业会往集中方向发展，出现产业巨头是必然 [7] - 公司销售渠道有直销和分销，保证渠道销售有利润，尝试更多渠道覆盖，渠道利润丰厚 [8] - 选择美国做生产基地基于市场定位，美国制造在自动化程度高时成本劣势不明显，公司希望在中高端市场获份额和利润 [8] - 公司承诺的芯片和耗材业务利润能完成，三季度利润低于预期因收购 SCC 中介费用高和税务、财务指标调整，但 SCC 经营健康，利润稳步回升 [8] - 公司产品主要有 ASIC 和 SoC 两类，SoC 开发快但成本高，适时会推出 ASIC 替代产品 [9] - Unismart 业务会有明显增大趋势 [9] - 专利和解基于成本和商业考量，和解协议对双方产品销售区分安排多样 [9] - 承诺业绩是业务增长预测底线，通常是最保守业绩 [9] - 700 亿美元耗材市场规模是销售给消费者的销售额，与公司营收统计口径不同，公司市场占有率相对较高且有拓展空间 [9][10] - 无纸化办公对打印耗材市场影响甚微 [10] - 芯片销售直接面对客户，耗材销售主要分销，渠道成本和运输费用差异导致销售费用相差大 [10] - 公司在碳粉技术有基础可量产，彩色碳粉未来发展需从战略布局考虑 [10] 公司战略相关 - 公司对集成电路新兴应用持积极开放态度 [10] - 耗材芯片、打印耗材、零部件三大业务是主营，保留并扩大优势，关注集成电路新机遇，有合适投资会加快步伐 [11] - 3D 打印机已布局，业务在赛纳公司体内，10 月发布样机，技术国内领先，预计明年形成销售 [11] - 公司在大容量 NFC 和物联网芯片领域部署，奔图芯片主要自产，募投项目中打印机 SoC 芯片主要用于奔国打印机 [11] - 耗材毛利率相对稳定，大容量 NFC 可用于公司业务介绍等多领域，研发进展顺利 [11]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象电话会议形式调研 [2] - 参与单位为中信证券股份有限公司，25名投资者参与 [2] - 活动时间为2015年12月18日下午16:00 - 17:00 [2] - 活动地点在珠海香洲区珠海大道3883号（赛纳科技）1栋7楼董秘办公室 [2] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书张剑洲 [2] 公司情况介绍 行业特点 - 打印机行业高度垄断，专利是行业壁垒和护城河，公司凭借专利优势取得领先 [3] - 行业商业模式是打印机不赚钱，主要靠耗材盈利 [3] 管理团队特点 - 是创始团队，精诚团结且忠诚度高 [3] - 有深厚行业经验，熟知国内外市场，对市场和行业发展趋势敏锐且有前瞻性 [3] - 有丰富成熟的资本运作经验，能合理利用资本市场借力发展 [3] - 有落实国家信息安全国策的自觉和产业报国的抱负 [3] 资本运作 - 2014年借壳上市后，巩固通用打印耗材芯片领域技术领先优势，开展后续资本运作完善产业链布局 [3][4] - 2015年7月完成对美国SCC公司收购；9月完成赛纳耗材资产包装入上市公司及配套募集资金；10月完成香港晟碟收购和控股杭州朔天科技；目前非公开发行方案已报证监会并受理 [4] 战略合作伙伴 - 2007年控股股东赛纳科技引入君联资本；2015年9月引入国家集成电路产业基金和国开金融装备基金等国家战略投资者 [4] - 与中科信息产业研究院、中和普元(北京)金融服务外包有限公司、珠海东方金桥资本管理有限公司合作成立集成电路产业基金 [4] 发展战略 - 巩固打印耗材领域优势，提高产品在中高端市场占用率以保证利润率 [5] - 加大对集成电路领域投资力度，作为未来投资重点和利润增长点，预期明年有好效果 [5] 问答环节 大股东资产 - 大股东除上市公司外有激光打印机、3D打印机两大业务，奔图激光打印机有自主知识产权，处于初期发展阶段；3D打印机在研发阶段，2015年10月发布首款Seine1000型号 [5] 集成电路战略规划 - 目前主要开发大容量NFC、物联网、指纹识别等芯片，开发进展顺利 [5] 打印机芯片 - 募投项目中有打印机SoC芯片正在研发，进度比预期快 [6] 美国回收硒鼓厂 - 属扩大业务，结合技术和资源优势，通过渠道回收硒鼓空壳，目标在中高端市场占份额 [6] NFC芯片 - 目前开发超大容量NFC芯片，技术支持多种应用，开发顺利 [6] 新增高管 - 新增高管宋红来自联想控股旗下弘毅投资，有丰富国际管理经验，将支持公司经营管理和国际业务整合 [6] 芯片供给 - 公司芯片未供给其他打印机厂商，打印机及原装耗材芯片通常由各厂商自己开发或定制 [7] 奔图原装耗材 - 奔图打印机整机和耗材在一起，目前不考虑并入上市公司 [7] SCC整合 - 目前SCC整合顺利，预期明年盈利水平慢慢恢复 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为华创证券有限责任公司马军、束海峰 [2] - 时间为2015年11月30日下午3:00 - 3:30 [2] - 地点在珠海香洲区珠海大道3883号（赛纳科技）1栋展厅会议室 [2] - 上市公司接待人员为证券部 [2] 公司产品与技术 - 奔图打印机的芯片是自主研发生产的 [2] 市场竞争与合作 - 联想控股是上市公司的间接股东之一，联想打印机和奔图打印机既是竞争对手也是合作伙伴 [3] 政府集采情况 - 政府集采主要是招标方式，公司的耗材业务在央采招投标中一直保持较强的优势 [3] 收购协同效应与费用摊销 - 收购SCC之后协同效应良好，相关协同效应将在公司今后的业绩中有展现 [3] - 明年SCC应该不会有大的中介费用摊销 [3] 公司业绩构成 - 芯片和耗材都是公司的利润中心 [3]