业绩总结 - 2025年8月13 - 26日，公司可转债累计转股65788262股[5] 用户数据 - 公司总股本由2025年8月12日的2070236865股增至2136025127股[5] 市场扩张和并购 - 海亮集团及一致行动人合计持股比例由33.95%被动稀释至32.91%[4][5] 其他新策略 - 本次权益变动不涉及要约收购，不影响控股股东及公司治理与经营[4][10]

股权变动 - 2018.11.13 - 2025.8.26，Z&P公司持股比例由14.79%降至9.98%，变动4.81%[4] - 2019.7 - 9月，Z&P累计减持57,850,010股，持股降至11.83%[6] - 2019.12月，Z&P大宗交易减持17,660,000股，持股降至10.92%[6] 股本变动 - 2019.1月，公司回购注销35.10万股，总股本减至1,952,107,432股[4] - 2021.11月，公司回购注销17.64万股，总股本增至2,136,025,127股[6] 可转债转股 - 截至2025.8.26，公司可转债累计转股184,094,095股[6]

股东权益变动情况 - Z&P ENTERPRISES LLC因减持股份、限制性股票回购注销及可转债转股等原因，持股比例从14.7877%下降至9.98%，触及5%整数倍披露要求 [1] - 权益变动时间跨度为2018年11月13日至2025年8月26日，变动过程包括集中交易减持、大宗交易减持及被动稀释 [1] - 通过集中交易和大宗交易累计减持股份5785.001万股（对应减持比例4.81%），其中集中交易方式减持5785.001万股 [2] 股份变动具体数据 - 本次变动前Z&P公司持有23087.40万股（占总股本11.83%），变动后持有21321.40万股（占总股本9.98%），全部为无限售条件股份 [3] - 公司总股本因可转债转股增加18409.4095万股，从195210.7432万股增至213602.5127万股，导致持股比例被动稀释 [1] - 2019年因限制性股票回购注销减少17.64万股，总股本从195245.8432万股减至195210.7432万股，曾使Z&P持股比例短暂上升至14.7903% [1] 权益变动方式及合规性 - 权益变动方式包括证券交易所集中交易、大宗交易及其他（可转债转股及回购注销导致的被动稀释） [2] - 本次变动未违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规，且非履行已作出的承诺或计划 [3] - 不存在不得行使表决权的股份，变动后Z&P公司非第一大股东或实际控制人 [3]

权益变动主体 - 信息披露义务人为Z&P ENTERPRISES LLC 注册于美国怀俄明州 主要业务为合法商业活动（银行业和保险业除外）[1][3] - 信息披露义务人法定代表人及CEO为YI-MIN CHANG 美国国籍 女性[3] - 信息披露义务人未持有其他境内外上市公司5%以上股份[3] 权益变动目的与计划 - 权益变动原因为减持股份、限制性股票回购注销及可转债转股导致持股比例被动变化[3][4] - 信息披露义务人不排除未来12个月内继续减持海亮股份的可能性[4][6] 持股变动具体情况 - 本次权益变动期间为2018年11月13日至2025年8月26日[4] - 持股数量从288,723,974股减少至213,213,964股 累计减持75,510,010股[6] - 持股比例从14.79%下降至9.98% 累计下降4.81个百分点[6] - 其中2019年通过集中交易减持57,850,010股 持股比例从14.79%降至11.83%[4] - 因限制性股票回购注销导致总股本减少351,000股 持股比例被动上升0.0026个百分点[4] - 因可转债转股导致总股本增加183,917,695股 持股比例从10.92%被动稀释至9.98%[4][5] 股份权利与交易情况 - 信息披露义务人持有股份不存在质押、冻结等权利受限情况[5] - 截至报告签署日前6个月内未买卖上市公司股份[5][6]

核心观点 - 公司决定提前赎回海亮转债 因股价触发赎回条款 赎回价格为101.710元/张 赎回登记日为2025年9月26日 完成后债券将摘牌 [1][5][6] 可转债基本情况 - 可转债发行总额31.50亿元 期限六年 于2019年12月16日在深交所上市交易 债券代码128081 [2] - 初始转股价格为9.83元/股 经历五次调整后降至9.20元/股 最近一次调整于2025年7月4日生效 [2][3][4][5] 赎回条款触发 - 自2025年8月4日至8月25日 公司股价连续十五个交易日不低于当期转股价格9.20元/股的130% 即11.96元 触发有条件赎回条款 [5] - 董事会于2025年8月25日审议通过提前赎回议案 决定行使赎回权 [5] 赎回价格计算 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算 为101.710元/张 其中当期利息1.710元/张 [6] - 计息天数从2024年11月21日至2025年9月29日 共312天 票面利率2.00% [6] 赎回程序安排 - 赎回对象为2025年9月26日收市后登记在册的全部债券持有人 [7] - 赎回款通过托管券商直接划入持有人资金账户 赎回完成后债券将摘牌 [7][8] - 公司控股股东、实际控制人等在过去六个月内未交易该可转债 [8] 转股相关事项 - 转股需通过托管证券公司申报 最小申报单位为1张（100元） 转换股份为1股的整数倍 [9] - 当日买入可转债可当日转股 新增股份于次一交易日上市流通 [9]

可转债发行 - 公司于2019年11月21日公开发行31.50亿元可转换公司债券，期限六年[5] 转股价格 - “海亮转债”初始转股价格为9.83元/股，2025年7月4日起调整为9.20元/股[7][10] 赎回触发 - 2025年8月4日至25日，公司股票十五个交易日收盘价格不低于11.96元/股，触发有条件赎回条款[11][12] 赎回相关价格与日期 - “海亮转债”赎回价格为101.710元/张，当期年利率为2.00%[3] - “海亮转债”停止交易日为2025年9月24日[3] - “海亮转债”赎回登记日为2025年9月26日[3] - “海亮转债”停止转股日为2025年9月29日[3] - “海亮转债”赎回日为2025年9月29日[3] - 发行人资金到账日为2025年10月10日[3] - 投资者赎回款到账日为2025年10月14日[3] 转股单位与强制赎回 - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份的最小单位为1股[19] - 截至2025年9月26日收市后仍未转股的“海亮转债”将被强制赎回[20] 摘牌信息 - 本次“海亮转债”赎回完成后将在深交所摘牌[17][20]

核心观点 - 公司决定提前赎回海亮转债 因股价触发赎回条款 赎回价格为101.71元/张 并提示债券持有人及时转股以避免损失 [1][5][6] 可转债基本情况 - 海亮转债发行总额31.50亿元 期限六年 于2019年12月16日在深交所挂牌交易 债券代码128081 [2] - 转股期限自2020年5月27日起至2025年11月21日止 初始转股价格为9.83元/股 [2] - 转股价格经历多次调整：2020年6月12日调整为9.76元/股 2021年6月23日调整为9.69元/股 2022年6月30日调整为9.62元/股 2023年7月5日调整为9.54元/股 2024年7月17日调整为9.37元/股 2025年7月4日调整为9.20元/股 [3][4][5] 赎回条款触发 - 自2025年8月4日至8月25日期间 公司股票有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格9.20元/股的130% 即11.96元/股 触发有条件赎回条款 [5] - 公司于2025年8月25日召开董事会审议通过提前赎回议案 [5] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.710元/张 其中债券面值100元 当期应计利息1.710元/张（按票面利率2.00% 计息天数312天计算） [6] - 赎回对象为2025年9月26日收市后登记在册的全部债券持有人 [7] - 赎回款将通过托管券商直接划入持有人资金账户 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [7][8] 股东交易情况 - 经核查 赎回条件满足前六个月内 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事及高级管理人员均未交易海亮转债 [8] 转股操作说明 - 转股需通过托管证券公司申报 最小申报单位为1张（100元） 转换成股份的最小单位为1股 [9] - 当日买入可转债可当日转股 新增股份于次一交易日上市流通 [9] - 转股不足1股的部分将以现金兑付票面余额及对应利息 [9]

可转债发行 - 公司于2019年11月21日公开发行31.50亿元可转换公司债券，期限六年[5] - “海亮转债”初始转股价格为9.83元/股，2025年7月4日起变为9.20元/股[7][10] 赎回触发 - 2025年8月4日至25日，公司股票十五个交易日收盘价格不低于“海亮转债”当期转股价格的130%（11.96元/股），触发有条件赎回条款[11][12] 赎回信息 - “海亮转债”赎回价格为101.710元/张（含当期应计利息，当期年利率2.00%且含税）[3] - 停止交易日为2025年9月24日，赎回登记日为9月26日，停止转股日和赎回日为9月29日[3] - 发行人资金到账日为2025年10月10日，投资者赎回款到账日为10月14日[3] - 赎回类别为全部赎回，截至2025年9月26日收市后仍未转股的“海亮转债”将被强制赎回[3] 转股规则 - 可转债转股最小申报单位为1张，每张面额100.00元，转换成股份最小单位为1股[19] - 转股时不足转换为1股的可转债余额，公司将在转股当日后的五个交易日内以现金兑付[19] - 当日买进的可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[19] 其他情况 - 本次发行的可转换公司债券转股期内，满足两种情形之一公司董事会有权赎回[13] - 每张债券当期应计利息约为1.710元/张，计算公式为IA = B×i×t/365[15] - 赎回对象为截至2025年9月26日收市后在中登公司登记在册的全体“海亮转债”持有人[16] - 公司控股股东等在赎回条件满足前六个月内不存在交易“海亮转债”的情况[18] - 本次“海亮转债”赎回价格可能与其停止交易和转股前市场价格存在较大差异[20]

可转换公司债券基本情况 - 海亮股份于2019年11月21日公开发行3150万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额31.50亿元 期限六年[1] - 可转换公司债券于2019年12月16日在深圳证券交易所挂牌交易 债券简称"海亮转债" 债券代码"128081"[1] - 转股期限自2019年11月27日起满六个月后的第一个交易日(2020年5月27日)起至可转换公司债券到期日(2025年11月)[2] 转股价格调整情况 - 初始转股价格为9.83元/股 2020年6月12日起调整为9.76元/股[2] - 2021年6月23日起由9.76元/股调整为9.69元/股[2] - 2022年6月30日起由9.69元/股调整为9.62元/股[2] - 2023年7月5日起由9.62元/股调整为9.54元/股[2] - 2024年7月17日起由9.54元/股调整为9.37元/股[2] - 2025年7月4日起由9.37元/股调整为9.20元/股[2] 有条件赎回条款触发 - 2025年8月4日至2025年8月25日期间 公司股票价格已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格(9.20元/股)的130% 即11.96元/股 触发有条件赎回条款[3] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息 计算公式为IA=B×i×t/365[3] - 公司董事会于2025年8月25日审议通过提前赎回议案[7] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.710元/张(含息、含税) 其中当期应计利息为1.710元/张[4] - 计息天数从上一个付息日(2024年11月21日)起至赎回日(2025年9月29日)止共312天 票面利率2.0%[4] - 赎回对象为截至2025年9月26日收市后登记在册的全体"海亮转债"持有人[5] - 赎回日为2025年9月29日 赎回完成后"海亮转债"将在深交所摘牌[5] 相关主体交易情况 - 赎回条件满足前六个月内 公司控股股东、实际控制人、持股百分之五以上的股东、董事、高级管理人员不存在交易"海亮转债"的情况[6] 转股相关事项 - 可转债持有人需通过托管证券公司办理转股申报 转股最小申报单位为1张[6] - 每张面额100.00元 转换成股份的最小单位为1股 不足1股部分将以现金兑付[6] - 当日买进的可转债当日可申请转股 新增股份于次一交易日上市流通[6] 审议程序与核查意见 - 公司第九届董事会第二次会议审议通过提前赎回议案[7] - 保荐机构认为公司履行了必要审批程序 符合相关法律法规及募集说明书约定[7]

海亮转债提前赎回法律依据 - 公司委托国浩律师（杭州）事务所就海亮转债提前赎回事宜出具法律意见书 依据包括《公司法》《证券法》《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号》及募集说明书等规定 [1] 海亮转债基本发行情况 - 公司于2019年11月27日公开发行总额31.50亿元可转换公司债券 期限六年 [5] - 债券于2019年12月16日在深圳证券交易所挂牌交易 简称"海亮转债" 代码"128081" [5] 赎回触发条件实现 - 赎回条款规定公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%即可触发赎回 [6] - 自2025年8月4日至2025年8月25日 公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格9.20元/股的130%（即11.96元/股） 已满足赎回条件 [8] - 转股价格经历多次调整：从初始9.83元/股逐步下调至2025年7月4日的9.20元/股 [8] 公司决策程序 - 2025年8月25日公司第九届董事会第二次会议审议通过《关于提前赎回"海亮转债"的议案》 [8] - 董事会决定按债券面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股可转债 并授权管理层处理后续事宜 [8] 法律结论 - 律师认为公司已满足《管理办法》《自律监管指引第15号》及募集说明书规定的赎回条件 [9] - 本次赎回已获得董事会批准 符合监管规定 公司尚需履行信息披露义务 [10]