业绩数据 - 2025年8月27日至9月1日可转债累计转股62,273,844股[5] - 公司总股本由2,136,025,127股增至2,198,298,971股[5] 股东权益 - 海亮集团及一致行动人持股比例由32.91%稀释至31.97%[4][5] - 各股东合计被动稀释比例0.9322%[7] 后续安排 - 本次权益变动不影响公司治理和经营[4] - 公司将关注股东权益变动并及时披露[10]

财务表现 - 上半年归母净利润7.11亿元 同比增长15.03% [1] - 铜加工板块整体营业收入340.7亿元 同比增长13.59% [1] - 铜加工产品销量52.62万吨 同比增长3.79% [1] 业务细分 - 铜箔销量2.44万吨 同比增长72.33% [1] - 铜排销量2.35万吨 同比增长33.44% [1] - 境外业务与铜箔业务被认定为增长空间较大领域 [1] 产能建设 - 现有3万吨铜箔产能在产 [1] - 在建6万吨产能投资额11.5亿元 已完成投资10.9亿元 [1] - 北美产能预计2025年下半年至2026年逐步放量 [1] 行业地位与估值 - 公司为全球最大铜管、棒加工企业 具备规模效应和抗铜价波动能力 [1] - 铜管业务在北美关税政策变化下有望直接受益 [1] - 当前估值被认定为存在低估 维持买入评级 [1]

| 证券代码：002203 | 证券简称：海亮股份 | 公告编号：2025-076 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128081 | 债券简称：海亮转债 | | 浙江海亮股份有限公司 关于提前赎回"海亮转债"的第六次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. "海亮转债" 赎回价格：101.710 元/张（含当期应计利息，当期年利 率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2. 赎回条件满足日：2025 年 8 月 25 日 3. "海亮转债"停止交易日：2025 年 9 月 24 日 4. "海亮转债"赎回登记日：2025 年 9 月 26 日 5. "海亮转债"停止转股日：2025 年 9 月 29 日 6. "海亮转债"赎回日：2025 年 9 月 29 日 7. 发行人（公司）资金到账日：2025 年 10 月 10 日 （二）可转债上市情况 8. 投资者赎回款到账日：2025 年 10 月 14 日 ...

合作项目概述 - 贵州省黔南州贵定县人民政府与海亮教育科技服务集团签署教育综合改革示范区合作项目 建立深度战略合作关系 [1] - 合作以贵定县树人中学为核心校 贵定县第二中学为成员校 开展为期3年的深度教育合作 [3] - 合作涵盖学校管理 拔尖创新人才培养 教学教研 教师发展 学生发展五大维度改革 [3] 合作目标与意义 - 推动初中教育从蓄力稳步前行迈向州域质量领跑 为乡村教育振兴提供贵定样板 [3] - 通过师资培训 课程共建 教研联动提升教育教学质量 激发教师队伍活力 [5] - 形成州级统筹推动 市县共同参与的高能级联动合作模式 具有重要示范意义 [6] 贵定县背景与教育资源 - 贵定县面积1631平方公里 2024年地区生产总值达139.64亿元 同比增长4.2% [9] - 交通优势显著 距贵阳仅10公里 拥有5条高速 4个铁路站点（含2个高铁站） [6][9] - 树人中学荣获2023年州教学质量评比一等奖 县2022-2023学年度教育教学质量优秀奖 [9] - 第二中学始建于1973年 占地55475平方米 采用分层教学模式并取得显著成果 [10] 海亮集团资源投入 - 以正高级 特级教师隋艳洁为代表的教育管理团队已就位 带来丰富办学经验 [5] - 整合教育 后勤 农业等多板块资源 将成熟教育管理经验与当地实际需求结合 [7] - 通过集团化办学整合优质资源 聚焦师资强基与质量提升 推动教育公平与质量双进阶 [7] 合作扩展领域 - 在教育合作基础上推进现代农业领域合作 为农业产业升级与百姓致富搭建双向赋能平台 [7] - 合作模式以黔南州州级统筹+县域联动为基础 形成乡村振兴区域合作范例 [6][7]

核心观点 - 浙江海亮股份有限公司决定行使"海亮转债"的提前赎回权 因公司股票价格在2025年8月4日至8月25日期间连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 触发有条件赎回条款 赎回价格为101.710元/张 赎回登记日为2025年9月26日 未转股债券将被强制赎回并摘牌 [10][13][19] 可转换债券基本情况 - 公司于2019年11月21日公开发行3,150万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额31.50亿元 债券期限六年 [4] - "海亮转债"于2019年12月16日在深圳证券交易所挂牌交易 债券代码"128081" [4] - 转股期限自2020年5月27日起至2025年11月21日止 初始转股价格为9.83元/股 [6] - 转股价格经历多次调整：2020年6月12日调整为9.76元/股 2021年6月23日调整为9.69元/股 2022年6月30日调整为9.62元/股 2023年7月5日调整为9.54元/股 2024年7月17日调整为9.37元/股 2025年7月4日调整为9.20元/股 [6][7][8][9] 赎回条款触发条件 - 触发条件为公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% 或可转债未转股余额不足3,000万元 [10][11][12] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中B为债券票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数 [12][13] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.710元/张 其中债券面值100元 当期应计利息1.710元/张 计息天数为312天（2024年11月21日至2025年9月29日） 票面利率2.00% [2][13][14] - 赎回对象为2025年9月26日收市后登记在册的全部债券持有人 [16] - 时间安排：停止交易日2025年9月24日 赎回登记日2025年9月26日 停止转股日2025年9月29日 赎回日2025年9月29日 资金到账日2025年10月10日 投资者赎回款到账日2025年10月14日 [3][17][18][19] - 赎回完成后"海亮转债"将在深圳证券交易所摘牌 [19] 转股相关安排 - 债券持有人需通过托管证券公司办理转股申报 转股最小申报单位为1张（100元） 转换成股份最小单位为1股 [21] - 当日买入可转债当日可申请转股 新增股份于转股申报后次一交易日上市流通 [21] - 转股时不足1股的余额 公司将在转股后五个交易日内以现金兑付 [21] 公司治理情况 - 公司于2025年8月25日召开第九届董事会第二次会议 审议通过提前赎回议案 [4][10] - 赎回条件满足前六个月内 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董事及高级管理人员均未交易"海亮转债" [20]

核心观点 - 公司决定提前赎回海亮转债 因股价触发赎回条款 赎回价格为101.710元/张 赎回登记日为2025年9月26日 未转股债券将被强制赎回并摘牌 [1][5][6] 可转债基本情况 - 可转债发行总额31.50亿元 期限六年 于2019年12月16日在深交所挂牌交易 债券代码128081 [2] - 转股期限自2020年5月27日起至2025年11月21日止 初始转股价格为9.83元/股 [2] - 转股价格经历多次调整：2020年6月12日调整为9.76元/股 2021年6月23日调整为9.69元/股 2022年6月30日调整为9.62元/股 2023年7月5日调整为9.54元/股 2024年7月17日调整为9.37元/股 2025年7月4日调整为9.20元/股 [3][4][5] 赎回条款触发情况 - 自2025年8月4日至2025年8月25日 公司股票收盘价有十五个交易日不低于当期转股价格9.20元/股的130% 即11.96元/股 触发有条件赎回条款 [5] - 公司于2025年8月25日召开董事会审议通过提前赎回议案 [5] 赎回价格确定 - 赎回价格确定为101.710元/张 含当期应计利息1.710元/张 [6] - 当期应计利息按票面利率2.00%计算 计息天数为312天（自2024年11月21日至2025年9月29日） [6] - 扣税后赎回价格以中登公司核准为准 公司不代扣代缴所得税 [7] 赎回程序安排 - 赎回对象为2025年9月26日收市后登记在册的全部债券持有人 [7] - 赎回款将于2025年9月29日起通过托管券商划入持有人资金账户 [8] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [8] 转股相关说明 - 转股需通过托管证券公司申报 最小申报单位为1张（100.00元） 转股后股份于次一交易日上市流通 [9] - 转股不足1股部分将以现金兑付票面余额及当期应付利息 [9] - 债券持有人若存在质押或冻结情形 需在停止转股日前解除以免无法转股 [1]

强制赎回安排 - 海亮股份将于2025年9月26日收市后强制赎回未转股的"海亮转债" [2] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [2] - 债券持有人需在停止转股日前解除质押或冻结以免无法转股 [2] 投资者操作指引 - 未及时转股可能面临损失 [2] - 公司提醒持有人注意在限期内完成转股操作 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入445.34亿元 同比增长1.14% 较去年同期增加5.01亿元 实现连续5年上涨 [1] - 归母净利润7.11亿元 同比增长15.03% 较去年同期增加9293.63万元 [1] - 摊薄每股收益0.36元 同比增长16.13% 较去年同期增加0.05元 [2] 盈利能力 - 最新毛利率3.73% 较上季度提升0.03个百分点 实现连续3个季度上涨 [2] - ROE为4.99% 较去年同期提升0.65个百分点 [2] 营运效率 - 总资产周转率0.97次 在已披露同业公司中排名第12 [2] - 存货周转率4.59次 在已披露同业公司中排名第17 [2] 现金流状况 - 经营活动现金净流入-11.73亿元 较去年同期改善30.36亿元 [1] 资本结构 - 资产负债率64.59% [3] 股权结构 - 股东户数1.67万户 前十大股东持股比例56.84% 持股总量11.38亿股 [2] - 海亮集团有限公司为第一大股东 持股比例30.5% [2] - Z&P ENTERPRISES LLC为第二大股东 持股比例10.6% [2]

| 证券代码：002203 | 证券简称：海亮股份 | 公告编号：2025-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128081 | 债券简称：海亮转债 | | 浙江海亮股份有限公司 关于提前赎回"海亮转债"的第五次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. "海亮转债" 赎回价格：101.710 元/张（含当期应计利息，当期年利 率为 2.00%，且当期利息含税），扣税后的赎回价格以中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司（以下简称"中登公司"）核准的价格为准。 2. 赎回条件满足日：2025 年 8 月 25 日 8. 投资者赎回款到账日：2025 年 10 月 14 日 9. 赎回类别：全部赎回 10. 最后一个交易日可转债简称：Z 亮转债 11. 根据安排，截至 2025 年 9 月 26 日收市后仍未转股的"海亮转债" 将被强制赎回。本次赎回完成后，"海亮转债"将在深圳证券交易所摘牌，特 提醒"海亮转债"债券持有人注意在限期内转股。债券持有人持有的"海亮转 债"如存在被质押或被冻结的，建议在 ...

大宗交易概况 - 海亮股份于9月1日发生大宗交易 成交量为62.58万股 成交金额为757.84万元 占当日总成交额的1.21% [1] - 成交价格为12.11元 与市场收盘价持平 [1] 交易细节 - 买方为机构专用席位 卖方为中国中金财富证券有限公司福州五四路证券营业部 [2] - 证券代码为002203 证券简称为海亮股份 [2]