业绩数据 - 2024年公司营业收入875.4亿元，2008 - 2024年营业收入复合年增长率16.2%[31] - 2023 - 2025年9月30日止九个月收入分别为757.34亿元、875.42亿元、681.18亿元、650.18亿元[64] - 2023 - 2025年9月30日止九个月年内利润分别为11.69亿元、6.24亿元、7.85亿元、9.31亿元[64] - 2023 - 2025年9月30日资产总值分别为404.05亿元、444.80亿元、478.64亿元[66] - 2023 - 2025年9月30日负债总额分别为235.66亿元、275.32亿元、285.30亿元[66] - 2023 - 2025年9月30日资产净值分别为168.39亿元、169.48亿元、193.34亿元[66] - 2023 - 2025年9月30日经营活动现金净额分别为 - 8.54亿元、 - 23.54亿元、 - 35.40亿元、0.07亿元[69] - 2023 - 2025年杠杆比率分别为109.2%、131.3%、117.8%[74] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.7、1.3、1.5[74] - 2023 - 2025年速动比率分别为1.2、0.9、1.0[74] - 2023 - 2025年9月，暖通及工业铜加工产品收入分别为478.51亿元、586.99亿元、45.73亿元[42] - 2023 - 2025年9月，锂电及PCB铜箔产品平均售价分别为66.7千元/吨、77.7千元/吨、82.6千元/吨[42] - 2023 - 2025年9月，来自五大客户的收入分别为131.629亿元、135.338亿元、112.290亿元，占比分别为17.3%、15.5%、17.3%[55] - 2023 - 2025年9月，来自最大客户的收入占比分别为4.7%、7.4%、5.5%[55] - 2023 - 2025年9月，向五大供应商的采购金额分别为224.822亿元、216.218亿元、165.353亿元，占比分别为30.9%、25.1%、26.0%[58] - 2023 - 2025年9月，向最大供应商的采购金额占比分别为14.1%、11.0%、7.5%[58] - 2023 - 2025年各期中国市场收入占比分别为62.9%、63.0%、64.3%、64.1%[52] - 2023 - 2025年各期海外市场收入占比分别为37.1%、37.0%、35.7%、35.9%[52] - 2023 - 2025年9月30日，公司向股东宣派或派付的现金股息分别为人民币159.2百万元、339.7百万元及566.8百万元[89] - 截至2023年及2024年12月31日止年度以及2024年及2025年9月30日止九个月，研发开支分别为1.836亿、1.403亿、1.477亿、0.836亿元人民币[158] - 2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月，原材料成本分别为700.711亿、812.703亿、635.849亿、600.242亿元人民币[162] - 2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月，原材料成本分别占同年/期收入成本总额的96.5%、96.0%、96.4%、95.9%[162] 产品与市场地位 - 公司铜管出口量连续17年全国第一，铜管出货量连续6年全球第一[31][40] - 2024年公司铜基材料解决方案出货量超100万吨[31] - 2024年公司暖通及工业铜加工产品全球市占率20.3%[31] - 2024年公司锂电池铜箔出货量位居全球第六，市场份额为3.6%[40] - 按2024年海外产能计算，公司在中国铜箔供应商中位居第一[40] 生产基地 - 截至2025年9月30日公司在亚、欧、北美及非洲布局23个生产基地[30] - 截至2025年9月30日，公司在境内布局11个生产基地，在海外布局12个生产基地，总建筑面积约120万平方米[46] 研发与创新 - 截至2025年9月30日，公司累计拥有900多项专利及100多项软件著作权，其中发明专利150项，专利数量位居国内铜加工企业首位[44] - 公司主持（参与）制定60多项国家及行业标准，起草超80%铜管材国家及行业标准[31] - 公司最早产出3.5μm铜箔，固态电池铜箔具备量产出货能力[31] - 截至2025年9月30日，公司研发团队包括980名专业人员[44] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，公司与100多个国家及地区约10,000名客户建立长期关系[52] - 截至2025年9月30日止九个月在超100个国家或地区拥有约10000名客户[164] 未来展望 - 公司拟将净额按不同百分比和金额用于推进生产基地建设扩张、提升研发及智能制造能力、寻求战略投资及并购机会、全球品牌建设及市场推广、用作营运资金及一般公司用途[82] - 自2025年9月30日以来，公司锂电及PCB铜箔产品、AI应用铜基材料解决方案销量增长[84] - 公司预计开支不会对2026年经营业绩产生重大不利影响[90] 风险因素 - 公司业务依赖下游行业对铜基材料解决方案的需求，下游市场波动或变化会对业务造成不利影响[151] - 公司需适应终端市场的新法规等，但可能无法及时高效调整，经济等不确定性会带来财务挑战[154] - 全球铜基材料行业竞争激烈，公司面临来自众多企业的竞争，可能导致市场份额流失[155] - 地缘政治紧张、贸易摩擦使公司面临关税上升、制裁等风险，无法预估其对行业和经济的累积影响[171][173] - 劳工动荡、公共卫生事件、基础设施与能源短缺可能扰乱公司供应链、生产、物流及客户运营[173] - 公司产能利用率受市场需求波动、原材料价格变动等不可控因素影响[175] - 生产环节衔接困难、突发中断事件可能严重削弱公司制造能力，造成重大不利影响[177] - 跨区域生产基地管理面临不同法律监管、商业惯例等多重挑战[177] - 公司产能扩张计划受第三方施工进度、法规合规性等因素影响，无法保证实现预期目标[178] - 海外设立或升级生产基地可能面临融资、采购、人才招募等挑战[178] - 公司战略投资、并购或合作可能带来管理分散、业务整合困难等风险，无法确保实现协同效应或投资回报[180] - 公司战略性拓展铜基材料解决方案至新兴应用领域，若执行失误可能延迟盈利增长并削弱竞争地位[181] - 扩张成败取决于研发能力，需投入大量研发支出等，可能对财务资源和现金流造成压力[182] - 公司面临来自成熟供应商和新晋企业的激烈竞争，若无法实现差异化可能导致收入和利润率下降[184] - 公司拥有多样化品牌矩阵，品牌竞争力依赖于提供高品质产品和服务，品牌受损会影响业务[185] - 品牌可能受产品质量、交付延迟等多种因素损害[186] - 市场营销与品牌建设成本高，若未能有效维护品牌形象，会对业务造成不利影响[188] - 生产过程存在风险，事故会损害声誉并影响业务、财务状况和经营业绩[189] - 产品存在缺陷或质量控制不佳，可能导致退货、召回等，影响业务和业绩[190] - 产品造成损失需承担高额法律成本，质量管理系统失效会加剧风险[192] - 公司需遵守法规要求，质量缺陷或违规可能导致索赔、业务流失等不利影响[192] - 收购、合资或战略投资失败可能对公司业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响[193][194] - 公司可能无法以优惠条款或及时获得额外融资，影响业务、财务状况及经营业绩[196] - 未能与主要客户维持稳定关系会对公司业务、财务状况及经营业绩造成不利影响[197] - 公司吸引新客户失败可能导致市场份额萎缩，影响业务、财务状况及经营业绩[198] - 公司财务状况及经营业绩面临外汇汇率波动相关风险，可能产生净汇兑亏损或其他不利财务影响[200]

公司公告核心内容 - 海亮股份于1月29日发布公告，宣布已完成对“年产6万吨空调制冷管智能化生产线项目”节余募集资金的处置 [2] - 公司将该项目节余的募集资金全部转入了自有资金账户 [2] - 公司已办理完成该募集资金专户的销户手续，对应的监管协议随之终止 [2] 公司项目与资金管理 - 公司提及的“年产6万吨空调制冷管智能化生产线项目”已建设完成，并产生了节余募集资金 [2] - 公司将项目节余资金转入自有资金账户，表明该部分资金将不再受募集资金专户监管，可由公司根据经营需要自主使用 [2] - 完成销户及终止监管协议，标志着该特定募集资金投资项目已完全闭环 [2]

融资情况 - 获批发行315,000.00万元可转换公司债券，净额312,841.14万元[2] 资金用途 - 募集资金用于7个项目，如年产17万吨铜及铜合金棒材建设[2] 账户管理 - 多个募集资金专户注销，涉及部分项目[6] 项目进展 - 2025年10月29日“年产6万吨空调制冷管智能化生产线项目”结项[8] 资金处理 - 该项目节余资金永久补充流动资金，专户已销户[8]

公司变更 - 2026年1月26日公司召开临时股东会，审议通过变更注册资本并修改《公司章程》议案[2] - 近日公司完成工商变更登记及《公司章程》备案手续[2] - 公司取得换发的《营业执照》，登记注册资本为2291755274元[2] 公司信息 - 公司成立于2001年10月29日[2] - 法定代表人为冯橹铭[2] - 公司类型为股份有限公司（外商投资、上市）[2] - 公司住所为浙江省诸暨市店口镇工业区[2]

会议安排 - 公司于2026年1月7日召开第九届董事会第六次会议，审议通过召开2026年第一次临时股东会的议案[6] - 公司于2026年1月9日刊载召开2026年第一次临时股东会的通知[7] - 公司本次股东会现场会议于2026年1月26日下午14:30召开，网络投票于同日进行[8][9] 参会情况 - 现场出席本次股东会的股东及股东代理人7名，代表有表决权股份数879,890,436股，占比39.7939%[11] - 网络投票股东532名，代表有表决权股份数35,973,137股，占比1.6269%[11] - 现场和网络出席股东合计539名，代表有表决权股份数915,863,573股，占比41.4208%[11] - 现场和网络参加的中小投资者534名，拥有及代表股份数35,973,337股，占比1.6269%[11] 议案审议 - 本次股东会审议16项议案，包括发行H股股票并上市等相关议案[14] - 《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》同意902,991,992股，占比98.5946%[18] - 《关于公司发行H股股票募集资金使用计划的议案》同意902,987,992股，占比98.5942%[23] - 《关于公司变更注册资本并修改〈公司章程〉的议案》同意915,688,973股，占比99.9809%[24] - 《关于修订公司于H股发行上市后适用的〈公司章程（草案）〉及相关议事规则（草案）的议案》同意902,906,092股，占比98.5852%[25] - 《独立董事工作规则》同意902,916,892股，占比98.5864%[26] - 《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》同意902,868,192股，占比98.5811%[28] - 《关于公司发行H股股票前滚存利润分配方案的议案》同意902,877,092股，占比98.5821%[29] - 《关于增选独立董事的议案》同意915,572,773股，占比99.9682%[30] - 《关于确定公司董事角色的议案》同意902,916,992股，占比98.5864%[31] - 审议聘请H股发行并上市审计机构议案，同意902,908,992股，占比98.5855%；反对12,824,181股，占比1.4002%；弃权130,400股，占比0.0142%[34] - 提请股东会授权董事会处理H股发行并上市事项议案，同意902,904,092股，占比98.5850%；反对12,824,181股，占比1.4002%；弃权135,300股，占比0.0148%[35] - 审议2026年员工持股计划草案议案，同意878,987,235股，占比99.8971%；反对771,300股，占比0.0877%；弃权134,000股，占比0.0152%[36] - 审议2026年员工持股计划管理办法议案，同意878,987,635股，占比99.8972%；反对765,300股，占比0.0870%；弃权139,600股，占比0.0159%[37] - 提请股东会授权董事会办理2026年员工持股计划相关事宜议案，同意914,967,873股，占比99.9022%；反对763,300股，占比0.0833%；弃权132,400股，占比0.0145%[38] 其他 - 议案1、2、3、4、5、7、8、13为特别决议事项，其余为普通决议事项[38] - 议案11、14、15涉及关联交易，关联股东已回避表决[40] - 本次股东会审议的议案已对中小投资者进行单独计票及公告[40] - 本次股东会表决结果合法有效[41]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会于1月26日14:30现场召开，9:15 - 15:00网络投票[3] - 参加股东会股东及代理人539名，所持股份915,863,573股，占比41.4208%[4] - 出席现场会议股东及代表7人，代表股份879,890,436股，占比39.7939%[4] - 通过网络投票股东532名，代表股份35,973,137股，占比1.6269%[5] - 出席股东会中小投资者534人，代表股份35,973,337股，占比1.6269%[5] 议案表决 - 发行H股上市相关议案同意比例超98.5%[7][8][10][11] - 发售原则等多项议案中小投资者同意比例约64%[13][14][15][16] - 变更注册资本等议案同意比例超99%[17][18] - 2026年员工持股计划相关议案同意比例超99.8%[32][33][34]

董事会决议与人事任命 - 公司第九届董事会第七次会议于2026年1月23日召开，应到董事九名，实到董事九名，会议审议并通过了两项议案 [1] - 董事会全票（9票同意，0票反对，0票弃权）通过了《关于拟在意大利购买资产的议案》 [2] - 董事会全票（9票同意，0票反对，0票弃权）通过了《关于聘任公司证券事务代表的议案》，同意聘任章诗逸女士为公司证券事务代表，任期至本届董事会届满 [3][5][6] 意大利资产收购交易概述 - 买方为公司间接持股100%的子公司海亮金属意大利有限责任公司，卖方为KME集团下属全资子公司IMMOBILIARE PICTEA S.R.L. [9] - 交易标的为位于意大利塞拉瓦莱斯克里维亚市镇的工业用途房产综合体，公司意大利工厂HME Brass Italy S.P.A.目前租赁使用部分该资产 [9] - 交易方式为通过全资子公司以现金购买，交易价格为1,820万欧元（折合人民币约14,829.72万元），资金来源为公司自有资金 [10][11][12] - 本次交易不构成关联交易，也未达到重大资产重组标准，无需提交公司股东会审议 [12][13] 交易标的资产详情 - 标的资产土地使用权总面积约139,381平方米，土地用途为工业生产及附属用途，使用权类型为完全产权 [16] - 地上建筑物包括生产厂房、仓库、办公用房等，建筑面积合计约241,453平方米，并包含完整的配套设施 [16] - 标的资产产权清晰，但存在一项为银行贷款提供的抵押权登记，交易价款将优先用于清偿该贷款并注销抵押 [16] - 标的资产目前由公司意大利工厂及KME集团下属公司共同租赁使用，主要用于铜管、铜棒等产品的生产，处于正常运营状态 [17] - 部分区域（总计约70,600平方米）建有光伏设施，该设施由第三方公司依据租赁合同所有，合同有效期至2038年6月30日，交易完成后公司将承接该租赁合同 [17] 交易协议与安排 - 交易总金额1,820万欧元，以现金方式支付，支付前提是清偿抵押贷款并取得抵押权人同意注销抵押的声明 [19] - 协议经双方签署并经公证人认证后生效，若买方未按时支付价款，协议可能自动解除 [20] - 交易仅涉及土地及厂房所有权转让，不涉及员工安置，完成后不会产生新增关联交易或同业竞争 [21] - 若因银行注册事宜受阻，买方可能变更为其母公司HME BRASS ITALY S.P.A.，两者均为公司间接全资控股，不影响交易实质与控制权 [25] 交易目的与影响 - 交易目的包括优化海外生产布局，彻底解决租赁模式下的场地使用限制，为产能扩张和技术升级提供稳定空间 [21] - 旨在降低长期租赁带来的租金上涨风险和运营成本，提升意大利工厂的盈利稳定性和运营效率 [22] - 通过巩固意大利工厂的运营基础，强化公司在欧洲市场的供应链稳定性和客户服务能力，提升核心竞争力 [22] - 交易完成后，公司将完全拥有意大利工厂的土地及厂房所有权，有利于提高生产经营的自主性和灵活性，支持扩大生产规模，对长期发展具有积极意义 [23]

公司人事变动 - 海亮股份于2026年1月23日召开第九届董事会第七次会议 [1] - 会议审议通过《关于聘任公司证券事务代表的议案》 [1] - 同意聘任章诗逸女士为公司证券事务代表 [1] - 任期自董事会审议通过之日起至公司本届董事会届满之日止 [1]

公司人事变动 - 海亮股份董事会于1月23日审议通过议案，同意聘任章诗逸为公司证券事务代表，其职责为协助董事会秘书履行相关职责 [1] 行业动态 - 地方国资机构近期开始通过法拍市场“抄底”房产，以单价六七千元的价格购入广州南沙区超过60套房源 [1] - 上述被“抄底”房源的同小区二手房在市场上的挂牌均价超过2万元 [1]

交易概述 - 公司拟通过其间接持股100%的子公司海亮意大利，以1820万欧元（折合人民币约1.48亿元）现金，购买KME集团下属公司位于意大利的工业用途房产综合体 [1] - 交易资金源于公司自有资金，不构成关联交易和重大资产重组 [1] - 交易已获公司董事会通过，尚需完成意大利当地土地登记局的过户登记手续 [1] 交易影响与目的 - 收购后可优化公司海外布局、降低成本 [1] - 交易以欧元结算，或受汇率波动影响 [1]