投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 核心观点 - 公司2024年营业收入预计为270000万元至290000万元，同比下降9.38% [1] - 归母净利润预计为6500万元至9000万元，实现扭亏为盈 [1] - 扣非归母净利润预计为4000万元至6000万元，去年同期亏损41702.33万元 [1] - 公司控费成果显著，期间费用同比下降，研发费用同比下降 [2] - 公司地方政府侧收入下降明显，但企业集团收入增速较高 [2] - 公司推出安全垂直领域大模型-天问大模型，AI能力获得认可 [3] - 公司2024-2026年营业收入预测调整为28.31、31.72、35.24亿元 [4] - 2024-2026年归母净利润预测调整为0.77、1.71、2.76亿元 [4] - 2024-2026年EPS预测为0.06、0.15、0.23元/股 [4] 财务数据 - 2024年预计营业收入2831.44百万元，同比下降9.38% [8] - 2024年预计归母净利润76.50百万元，同比增长120.60% [8] - 2024年预计ROE为0.81% [8] - 2024年预计EPS为0.06元/股 [8] - 2024年预计P/E为102.68倍 [8] - 2024年预计毛利率为60.40% [10] - 2024年预计净利率为2.70% [10] - 2024年预计资产负债率为15.56% [10] - 2024年预计流动比率为2.97 [10] - 2024年预计速动比率为2.69 [10]

净利润及盈利预测 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计盈利6,500万元至9,000万元，上年同期亏损37,139.64万元[3] - 2024年度扣除非经常性损益后的净利润预计盈利4,000万元至6,000万元，上年同期亏损41,702.33万元[3] - 2024年度基本每股收益预计盈利0.06元/股至0.08元/股，上年同期亏损0.3265元/股[3] 营业收入预测 - 2024年度营业收入预计270,000万元至290,000万元，上年同期为312,449.37万元[3] 公司战略及费用控制 - 公司持续推进提质增效战略，收入质量提升，期间费用同比下降[6] - 公司在新方向和新技术的前期布局基本完成，研发费用同比下降[6] 净利润亏损原因 - 上年同期公司归属于上市公司股东的净利润亏损主要系计提商誉减值准备所致[5]

会议信息 - 现场会议2024年12月30日14:30召开，网络投票同日进行[4] 参会股东情况 - 483人代表176,567,589股参会，占比15.1794%[5] - 中小股东481人代表91,398,720股，占比7.8575%[6] 议案审议 - 《关于变更公司第七届董事会非独立董事的议案》通过，同意168,827,949股，占比95.6166%[7] 股本情况 - 截至股权登记日，总股本1,179,453,879股，库存股16,250,907股无表决权[5]

会议信息 - 股东会由董事会根据2024年12月13日决议召集，14日公告事项[3] - 现场会议于2024年12月30日14:30在广东汕头召开，网络投票9:15至15:00[4] 股东情况 - 出席现场会议股东（含代理人）3人，持股85,553,269股，占比7.3550%[6] - 网络投票股东480人，代表股份91,014,320股，占比7.8245%[7] 议案表决 - 《关于变更公司第七届董事会非独立董事的议案》同意168,827,949股，占比95.6166%[11] - 反对7,433,040股，占比4.2097%[11] - 弃权306,600股，占比0.1736%[11] 股本信息 - 截至股权登记日，公司总股本1,179,453,879股，库存股16,250,907股无表决权[6]

会议情况 - 天融信第七届董事会第十八次会议于2024年12月26日通讯表决召开[2] - 会议通知2024年12月24日发出，8名董事全出席[2] 议案决议 - 8票同意清算注销珠海安赐艳阳天投资基金[3] - 公司2017年参与投资该基金，因存续期满清算[3] - 详情见2024年12月27日公告（编号：2024 - 134）[3]

投资基金清算 - 公司拟清算注销珠海安赐艳阳天网络信息安全产业股权投资基金企业（有限合伙）[1] 出资情况 - 投资基金全体合伙人认缴50000万元，实缴6999.68万元[4] - 公司认缴29880万元，占比59.76%，实缴4216.68万元，占比60.24%[4] 资金与分配 - 截至清算决议作出日，基金持有货币资金4419.44万元及未退出项目股权[5] - 前期已分配货币资金1906.69万元，向公司及天融信网络合计分配1899.53万元[5] - 扣除费用后，剩余可分配财产为货币资金3630.64万元和未退出项目股权[5] - 基金向公司分配货币资金3606.41万元[5] - 基金向天融信网络分配上海鸿翼软件6.16%股份及中科视拓4.30%股权[5] 费用情况 - 基金需支付管理人业绩报酬339.95万元和管理费429.85万元，预提清算费用19万元[5]

股东会信息 - 公司2024年第八次临时股东会于2024年12月30日14:30现场召开[1] - 股权登记日为2024年12月25日[3] - 会议审议《关于变更公司第七届董事会非独立董事的议案》等提案[3] 投票信息 - 网络投票时间为2024年12月30日，代码362212，简称为天融投票[1][11] - 深交所交易系统投票时间为2024年12月30日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[12] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年12月30日9:15至15:00[13] 其他信息 - 现场会议登记时间为2024年12月26 - 27日9:00 - 12:00、14:00 - 17:30[4] - 授权期限自授权委托书签发至股东会结束[18] - 会议联系人彭韶敏、孙嫣，电话0754 - 87278712、010 - 82776600[5]

人事变动 - 2024年12月12日李华因个人原因辞去公司董事等职务[1] - 公司提名程小中为第七届董事会非独立董事候选人并任战略委员会委员[2] 人员信息 - 程小中1979年出生，2000年毕业于大连海事大学[5] - 程小中工作履历丰富，现任职上海安畅网络科技股份有限公司董事长、CEO[5] 股份情况 - 截至公告披露日，李华和程小中均未持有公司股份[2][6]

董事会变动 - 2024年12月12日董事李华因个人原因辞职[4] - 提名程小中为第七届董事会非独立董事候选人[4] 会议决议 - 2024年12月13日召开第七届董事会第十七次会议[3] - 审议通过变更非独立董事及召开临时股东会议案[4][6] 临时股东会信息 - 股权登记日为2024年12月25日[6] - 召开时间为2024年12月30日14:30，地点在广东汕头[6]

数据变化 - 公司股份总数由1,180,300,591股减至1,179,453,879股[2] - 公司注册资本由1,180,300,591元减至1,179,453,879元[2] 业务进展 - 公司完成注册资本工商变更登记及章程备案，领新营业执照[3]