濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 各位股东及股东代表： 大家好！ 作为濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 本人任职期间，严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号--主板上市公司规范运作》《公司章 程》等有关法律、法规和部门规章的规定，忠实、勤勉、审慎、独立地履行职责， 关注公司信息，及时了解公司的生产经营、财务运作等情况，按时出席公司2024年 召开的相关会议，对监管要求的事项进行事先讨论分析，参与公司重大事项的决策， 依托专业知识为公司经营决策和规范运作提出意见和建议，并对公司相关事项发表 独立意见，充分发挥独立董事的参谋与监督作用，切实维护了公司整体利益，维护 了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人2024年度履行职责情况向各位股 东及股东代表汇报如下： 一、个人基本情况 王广鹏，男，本科学历，注册会计师，中兴华会计师事务所管理合伙人，现任 公司独立董事。 报告期内，本人任职情况均符合《上市公司独立董事管理办法》第六条规定的 独立性要求，不存在影响独立性的情况。 二 ...

濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 各位股东及股东代表： 大家好！ 作为濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事， 本人任职期间，严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号--主板上市公司规范运作》《公司章 程》等有关法律、法规和部门规章的规定，忠实、勤勉、审慎、独立地履行职责， 关注公司信息，及时了解公司的生产经营、财务运作等情况，按时出席公司2024年 召开的相关会议，对监管要求的事项进行事先讨论分析，参与公司重大事项的决策， 依托专业知识为公司经营决策和规范运作提出意见和建议，并对公司相关事项发表 独立意见，充分发挥独立董事的参谋与监督作用，切实维护了公司整体利益，维护 了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人2024年度履行职责情况向各位股 东及股东代表汇报如下： 一、个人基本情况 李永全，男，博士研究生学历，中国耐火材料行业协驻会副会长，曾任上海宝 钢研究院高工、山西道尔铝业有限公司总经理、美国卡内基梅隆大学钢铁研究中心 访问学者等职，现任公司独立董事。 报告期内，本人任职 ...

闲置募集资金补流 - 2021年7月7日使用不超3.35亿元补流，2022年6月7日归还[1] - 2022年6月10日拟用不超2.75亿元补流，2023年5月15日归还[1] - 2023年5月19日拟用不超2.5亿元补流，2024年5月13日归还[2] - 2024年5月16日拟用不超1.98亿元补流，8月14日部分归还8735万元[2] - 2024年8月15日同意用不超8455万元转至项目的资金补流[3] 研发项目资金归还 - 2025年4月15日将“上海研发中心建设项目”1.9136亿元补流资金全部归还[5]

文章核心观点 濮耐股份控股股东、实际控制人刘百宽家族部分成员拟减持公司股份，同时介绍公司过往募集资金情况[1][3][4] 减持计划 - 刘百春、刘百庆、刘彩丽、闫瑞铅、闫瑞鸣拟通过集中竞价方式减持不超990万股，占总股本0.993%，减持期为公告披露日起15个交易日后3个月内，窗口期不减持，减持原因为个人资金需求[1] - 刘百春计划减持6892629股，占总股本0.691%；刘百庆计划减持2880000股，占总股本0.289%；刘彩丽计划减持85464股，占总股本0.009%；闫瑞铅计划减持20000股，占总股本0.002%；闫瑞鸣计划减持21907股，占总股本0.002%，减持股份来源为首次公开发行前已发行股份，减持价格视市场价格确定[1] 股东持股情况 - 截至公告披露日，刘百宽家族11人合计持有公司258392067股，占总股本25.57%，其中刘百宽持股132245727股，占比13.088%；刘百春持股102742266股，占比10.168%等[2] 减持影响 - 本次减持计划实施不会导致公司控制权变更，不会对公司持续性经营产生影响[3] 募集资金情况 - 2019年公司非公开发行145862881股，每股4.23元，募集资金总额616999986.63元，扣除费用后净额600444123.75元，发行对象6名，保荐机构为东北证券[3] - 2021年公司公开发行面值总额626390300元可转换公司债券，期限5年，募集资金总额626390300元，扣除费用后净额617648279.22元[4] - 近六年，濮耐股份两度募集资金，合计12.43亿元[5]

文章核心观点 公司控股股东、实际控制人刘百宽家族部分成员刘百春、刘百庆、刘彩丽、闫瑞铅、闫瑞鸣拟通过集中竞价方式减持不超990万股公司股份，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.993%，减持期为公告披露15个交易日后3个月内，法规规定窗口期不减持 [1] 控股股东、实际控制人的持股情况 - 刘百宽家族11人合计持有公司258392067股，占总股本25.57% [1] - 刘百宽持股132245727股，占比13.088%；刘百春持股102742266股，占比10.168%；刘百庆持股11370695股，占比1.125%等 [1] - 本次拟减持5位股东中刘彩丽任检测中心主任，闫瑞铅任添加剂车间主任助理，其他未任职 [1] 本次减持计划的主要内容 本次减持计划的具体安排 - 5位股东拟减持不超990万股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.993% [1][2] - 刘百春拟减持6892629股，占比0.691%；刘百庆拟减持2880000股，占比0.289%等 [2] 相关承诺及履行情况 - 公司董事、监事及高管首次公开发行时有股份限售承诺 [2] - 控股股东、实际控制人首次公开发行时股份限售承诺已履行完毕，无违反承诺情形 [2][3] 备查文件 - 公司股东刘百春、刘百庆、刘彩丽、闫瑞铅、闫瑞鸣分别出具的《股份减持计划告知函》 [4]

股权结构 - 刘百宽家族11人合计持股258392067股，占总股本25.57%[2] - 刘百宽持股132245727股，占总股本13.088%[2] - 刘百春持股102742266股，占总股本10.168%[2] - 刘百庆持股11370695股，占总股本1.125%[2] 减持计划 - 刘百春等5人拟减持不超990万股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.993%[2] - 刘百春计划减持6892629股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.691%[4] - 刘百庆计划减持2880000股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.289%[4] - 刘彩丽计划减持85464股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.009%[4] - 闫瑞铅计划减持20000股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.002%[4] - 闫瑞鸣计划减持21907股，占总股本（剔除回购专用账户股份）0.002%[4]

文章核心观点 公司公告2025年第一季度可转换公司债券转股情况及公司股份变动情况 [1] 可转债发行上市情况 - 经核准公司于2021年5月26日公开发行6,263,903张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额62,639.03万元，采用向原股东优先配售等方式发行 [1] - 经深交所同意，62,639.03万元可转换公司债券于2021年6月18日起在深交所挂牌交易，债券简称“濮耐转债”，债券代码“127035” [2] - 自2021年12月1日起“濮耐转债”可转换为公司股份，转股时间为2021年12月01日至2026年5月25日，经多次权益分派方案实施后，转股价格由4.43元/股调整为4.25元/股 [1][3] “濮耐转债”转股及股本变动情况 - 2025年第一季度共计转换公司股票13,382股，截至2025年3月31日，“濮耐转债”剩余张数为6,259,100张，金额625,910,000元 [4] - 2025年第一季度公司限售流通股无增减，无限售流通股增加13,382股，总股本增加13,382股 [4] 其他事项 - 投资者对公告内容有疑问可拨打0393 - 3214228向公司董事会办公室咨询 [4] 备查文件 - 包括“濮耐股份”和“濮耐转债”股本结构表 [5]

可转换公司债券 - 2021年5月26日发行6,263,903张，总额62,639.03万元[2] - 2021年6月18日在深交所挂牌交易[3] - 初始转股价格4.43元/股，转股时间2021.12.01 - 2026.5.25[3] - 2022 - 2024年多次调整转股价格[5][6] - 2025年Q1转股减少569张，金额56,900元，转13,382股[7] - 截至2025.3.31，剩余6,259,100张，金额625,910,000元[7] 流通股 - 2025年Q1限售流通股184,874,062股，占比18.30%，无增减[10] - 2025年Q1无限售流通股增至825,557,547股，占比81.70%[10]

可转债发行 - 2021年5月26日公开发行62639.03万元可转换公司债券，期限5年[9][13][14][51] - 募集资金净额为6.1764827922亿元[9] - 2021年6月18日起在深交所挂牌交易[53] 可转债条款 - 票面利率第一年0.6%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年3.0%、第五年3.8%[15] - 初始转股价格为4.43元/股，最新为4.25元/股[23][50] - 转股期为2021年12月1日至2026年5月25日[22][54] - 到期赎回价格按债券面值108.8%（含最后一期利息）[32] 转股价格调整 - 2022年7月7日由4.43元/股调整为4.38元/股[55] - 2023年7月10日由4.38元/股调整为4.32元/股[55] - 2024年6月20日由4.32元/股调整为4.25元/股[56] 赎回与回售 - 2025年2月24日至3月14日触发赎回条款[61] - 2025年3月14日决定本次不行使提前赎回权，未来三个月也不行使[62] 募集资金 - 募集资金总额不超过62639.03万元[45] - 用途为预制件等项目及补充流动资金[46]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：耐火材料行业、湿法冶金行业、镍产业链 - 公司：濮耐股份、格力、美的、格林美、北京利尔、印尼华友钴业 纪要提到的核心观点和论据 1. **濮耐股份发展阶段与业务进展** - 观点：公司进入新发展阶段，海外布局和电熔镁砂业务将支撑业绩 [3][4] - 论据：美国和塞尔维亚工厂 2025 年爬坡放量；电熔镁砂业务放量，与格力、美的合作有进展 2. **氧化镁在湿法冶金的应用与市场前景** - 观点：湿法冶金是氧化镁应用大且产品一致性强的领域，濮耐股份有增量空间 [5] - 论据：刚果金钴矿和印尼湿法冶金产能需求大，濮耐股份增量可达 40 万吨级别 3. **刚果金钴矿石出口限制影响** - 观点：对濮耐股份边际影响有限，或加剧国产替代 [6] - 论据：头部中资企业成本优势使产量影响不大，濮耐股份处于供应链扩展期 4. **镍产业链及氧化镁应用前景** - 观点：活性氧化镁在红土镍矿湿法冶炼有优势 [7] - 论据：不引入杂质、产品纯净度高，在低品位矿中竞争力强 5. **氧化镁在镍生产的优势** - 观点：氧化镁在镍生产降低成本且尾水处理成本低 [8] - 论据：可回收利用、产品含水量低、过滤性能好、反应环境弱碱性、硫酸镁处理成本低 6. **格林美订单意义** - 观点：验证市场可行性，为客户拓展提供空间 [9] - 论据：格林美 21.6 万吨镍产能规划，按比例需求量可达 16 万吨 7. **公司在活性氧化镁市场竞争优势** - 观点：公司在活性氧化镁市场有优势，氧化镁将成业绩新增点 [10] - 论据：磷煤矿煅烧工艺稳定，西藏磷煤矿资源使氧化镁高活性、低成本，订单有突破 8. **公司过去十年发展情况** - 观点：过去十年经营向上，2025 年是利润爆发窗口期 [11] - 论据：过去十年收入和利润翻倍，2024 年业绩有压力，2014 年收购子公司贡献收入 9. **公司业务结构与海外布局** - 观点：公司主要利润来自产品出海，海外布局领先 [12] - 论据：行业出口占比 20%，公司海外占比近 30%，美国和塞尔维亚建厂推进 10. **海外市场盈利水平** - 观点：国内企业海外扩展有成本优势，海外盈利优于国内 [13] - 论据：美国耐材价格是国内三倍，美国和塞尔维亚工厂合计有望贡献 1 - 2 亿元增量 11. **公司在耐火材料市场份额与行业集中度** - 观点：公司份额 3%，行业集中度分散，有提升空间 [14] - 论据：市场有四家上市公司 12. **整包模式对公司影响** - 观点：整包模式支撑力度不大，对垫资能力要求高 [15] - 论据：耐火材料企业垫资弱势，盈利不佳时资金周转有问题 13. **公司产品结构和毛利率情况** - 观点：公司产品结构和毛利率有优势 [16] - 论据：公益性理财占比和毛利率高于其他企业 14. **行业未来发展趋势** - 观点：行业洗牌，有矿企业有优势 [17] - 论据：需求差，中小企业盈利低，矿山治理严格，资源溢价 15. **公司氧化镁产能及利润预测** - 观点：2025 年氧化镁有利润，未来业绩更好 [18] - 论据：2025 年产能五六万吨，销量约 7 万吨，利润约 1.4 亿元，2026 年业绩更好 16. **公司成长性及估值** - 观点：公司有成长空间，估值有提升潜力 [19] - 论据：目前估值 16 倍，2025 年净利润 3 - 3.2 亿元，一年后约 4.5 亿元 其他重要但可能被忽略的内容 - 红土镍矿湿法冶炼有硫化氢生产 MSP、活性氧化镁生产 MHP、氢氧化钠生产 MLP 三种工艺路线，硫化氢已被淘汰 [7] - 整包模式以吨钢出货量定价，提供材料施工一体化服务，推广十年但支撑力度不大 [15]