市场表现与交易数据 - 截至2026年1月29日，中证人工智能主题指数成分股涨跌互现，其中科大讯飞领涨7.52%，昆仑万维上涨6.89%，三六零上涨3.96% [1] - AI人工智能ETF(512930)最新报价为2.37元，盘中换手率为4.89%，成交额为1.67亿元 [1] - 截至1月28日，AI人工智能ETF近1月日均成交额为2.41亿元，最新规模达34.06亿元，近半年份额增长2.24亿份 [1] 行业动态与产品进展 - 字节已于2025年底开启豆包手机助手正式版项目，新机预计将于2026年第二季度中晚期发布，供应链人士称字节对新机的预期比第一代测试版大大提升 [1] - 豆包二代手机将继续与中兴努比亚合作，由中兴负责硬件，豆包负责AI [1] 行业前景与投资观点 - 光大证券指出，由人工智能基础设施热潮引发的存储芯片供应紧张与价格上涨可能会持续到2027年，有望带动整个芯片行业进入系统性上行周期 [2] - 对于国内芯片行业，国产厂商同步提价体现定价权提升与国产化替代加速，有望通过涨价修复毛利率、改善现金流，为研发与扩产提供支撑，增厚业绩弹性 [2] - 建议关注有涨价预期的芯片产业链各环节龙头企业 [2] 指数与产品构成 - AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年12月31日，中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比58.08%，包括中际旭创、新易盛、寒武纪、澜起科技、中科曙光、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息 [2] - AI人工智能ETF(512930)设有场外联接基金，包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A(023384)、C(023385)、E(024610) [2]

市场整体表现 - 1月29日午间休市，A股主要指数涨跌不一，沪指跌0.1%，深证成指涨0.01%，创业板指跌0.05% [2] - 沪深北三市半日成交额达20349亿元，较上一交易日放量1042亿元 [2] - 全市场超过2400只个股上涨 [2] AI应用概念板块 - AI应用概念股集体走强，因赛集团以20%幅度涨停，蓝色光标、值得买等涨超10%，科大讯飞涨停 [2][6] - AI龙头科大讯飞发布业绩快报，预计2025年实现归母净利润7.85亿元-9.5亿元，同比增长40%-70% [8] - 报告期内，公司研发投入同比增长超过20%，坚持核心技术底座自主可控 [8] - 科大讯飞股价于1月29日涨停，收盘价为63.05元，涨幅10.00%，成交金额69.89亿元，总市值1458亿元 [3] - 中信建投研报表示，开源模型生态蓬勃发展利好AI应用，更多AI原生应用可能爆发，同时传统软件厂商可通过二次开发进行智能化升级 [8] - 随着模型和AI应用快速迭代，算力需求量将持续提升，持续看好AI应用及AI算力板块 [8] 黄金及黄金股板块 - 国际金价连创新高，现货黄金（伦敦金现）站上5500美元/盎司，盘中最高上探至5598.75美元/盎司 [9][10] - 年初至今，现货黄金价格已上涨超过28%，涨幅逾1200美元 [10] - 在1月26日至29日的4个交易日中，现货黄金价格连续突破5000、5100、5200、5300、5400、5500美元六道整百关口 [11] - 黄金股再度大涨，中国黄金收获5连板，西部黄金7天4板，湖南黄金收获4连板 [2][12] - 中国黄金公告提示风险，表示公司主营业务为黄金珠宝首饰研发、加工、零售、批发及回购等，未拥有探矿权、采矿权 [12] - 中国黄金预计2025年实现归母净利润为2.86亿元到3.68亿元，同比减少55%到65% [12] - 西部黄金公告提示投资者关注黄金市场热度，注意投资风险 [13] 房地产板块 - 房地产板块表现活跃，我爱我家、深深房A等多股涨停，滨江集团、招商蛇口、金地集团、万科Ａ等跟涨 [2][15] - 深深房A发布公告，预计2025年度归母净利润为8080万元至1.21亿元，较上年同期的-1.77亿元实现扭亏为盈 [15] - 业绩变动主要因房地产项目收入结转同比增加，以及控股子公司建邦公司破产清算出表 [15] - 港股内房股板块集体拉升，当代置业涨61.54%，中国奥园、京维集团涨超30%，龙光集团、融创中国、佳兆业集团等涨幅居前 [15][16] - 2026年开年以来，龙头房企债务处置呈现积极态势，万科3只境内债券成功展期，宝龙地产6笔境内债务重组方案获债权人审议通过 [17] - 碧桂园、融创中国的债务重组于2025年末获得通过，2026年进入执行阶段，预计将显著降低企业未来债务压力 [17] - 市场观点认为，债务重组仅是房企转型第一步，行业需彻底摆脱“负债驱动规模增长”的路径依赖，转向以现金流安全为核心、产品力与运营效率双轮驱动的新模式 [17] - 中指研究院观点认为，“主办银行制”将是未来房企融资的主要模式，是房地产发展新模式下的一项基础性制度 [18]

主力资金流入概况 - 截至1月29日午间收盘，主力资金流入前20的股票名单及金额公布，其中蓝色光标以28.14亿元居首，贵州茅台和科大讯飞分别以16.38亿元和15.99亿元紧随其后 [1] - 主力资金流入金额排名第四至第十的股票分别为：北方稀土（13.97亿元）、天孚通信（10.90亿元）、浙文互联（7.79亿元）、TCL中环（6.67亿元）、N振石（6.56亿元）、包钢股份（6.08亿元）、长芯博创（5.58亿元） [1] - 主力资金流入金额排名第十一至第二十的股票分别为：捷佳伟创（5.53亿元）、航天科技（5.24亿元）、岩山科技（5.03亿元）、盛和资源（4.86亿元）、天龙集团（4.83亿元）、昆仑万维（4.36亿元）、钧达股份（4.16亿元）、三六零（4.07亿元）、信科移动U（4.00亿元）、泸州老窖（3.95亿元） [1] 个股表现与资金流向 - 蓝色光标股价上涨14.59%，主力资金流入28.14亿元，属于文化传媒行业 [2] - 贵州茅台股价上涨3.72%，主力资金流入16.38亿元，属于酿酒行业 [2] - 科大讯飞股价上涨10%，主力资金流入15.99亿元，属于软件开发行业 [2] - 北方稀土股价上涨8.34%，主力资金流入13.97亿元，属于小金属行业 [2] - 天孚通信股价上涨5.09%，主力资金流入10.90亿元，属于通信设备行业 [2] - 浙文互联股价上涨9.98%，主力资金流入7.79亿元，属于文化传媒行业 [2] - TCL中环股价上涨7.99%，主力资金流入6.67亿元，属于光伏设备行业 [2] - 包钢股份股价上涨4.23%，主力资金流入6.08亿元 [2] - 长芯博创股价上涨7.27%，主力资金流入5.58亿元，属于通信设备行业 [2] - 捷佳伟创股价上涨11.6%，主力资金流入5.53亿元，属于科研发设备行业 [2] 更多个股详情 - 航天科技股价上涨7.13%，主力资金流入5.24亿元，属于汽车零部件行业 [3] - 岩山科技股价上涨4.81%，主力资金流入5.03亿元 [3] - 盛和资源股价上涨10%，主力资金流入4.86亿元，属于小金属行业 [3] - 天龙集团股价上涨18.8%，主力资金流入4.83亿元 [3] - 昆仑万维股价上涨6.93%，主力资金流入4.36亿元，属于互联网服务行业 [3] - 三六零股价上涨4.79%，主力资金流入4.07亿元，属于软件开发行业 [3] - 信科移动-U股价上涨5.92%，主力资金流入4.00亿元 [3] - 泸州老窖股价上涨5.54%，主力资金流入3.95亿元，属于酿酒行业 [3]

市场整体表现 - 截至午盘，主要股指涨跌不一，沪指跌0.10%报4147.15点，深成指微涨0.01%报14344.96点，创业板指微跌0.05%报3322.00点，科创50指数跌幅较大，跌1.52%报1531.13点 [3][4] - 沪深两市半日成交额达2.02万亿元，较上个交易日放量1039亿元，全市场超2800只个股下跌 [6] - 港股市场开盘走弱，恒生指数低开0.72%，恒生科技指数低开0.79% [16] 行业与板块动态 - AI应用题材反弹，短剧游戏、电商方向领涨，光云科技、因赛集团、人民网、引力传媒等多股涨停，流金科技、蓝色光标等涨超10% [5][8] - 有色金属板块盘初走强后跳水回吐涨幅，新金路跌停，中钨高新、厦门钨业跌超8% [5][8] - 光伏设备板块震荡走高，钧达股份涨停，连城数控涨超10%，TCL中环、捷佳伟创等跟涨，消息面受工信部推动行业良性竞争影响 [8] - 银行板块短线拉升，青岛银行涨停，齐鲁银行、渝农商行等跟涨 [7] - 文化传媒板块爆发，因赛集团20cm涨停，蓝色光标、易点天下等涨逾10% [8] - 贵金属板块开盘走强，四川黄金、湖南黄金、西部黄金等多股涨停，但随后黄金概念跳水，萃华珠宝跌停 [12][8] - 半导体、AI算力、机器人、消费电子概念股出现调整 [5] - 化学化工板块短线拉升，新疆天业涨停，金牛化工、氯碱化工等纷纷走高 [10] 重点公司信息 - 科达制造复牌涨停，公司拟购买特福国际51.55%股份 [13] - 科大讯飞高开2.08%，公司预计2025年归母净利润同比增长40%-70%，人工智能应用规模化落地不断取得成效 [10][14] 宏观与商品市场 - 央行公开市场开展3540亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日有2102亿元逆回购到期 [15] - 人民币对美元中间价报6.9771，较前一交易日调贬16个基点 [18] - 碳酸锂期货主力合约一度跌超6%，现报161500元/吨 [17]

市场整体表现 - A股市场1月29日午间共有49只涨停股和14只跌停股 [1] 行业板块表现 - 贵金属板块表现活跃，白银有色实现8连板，西部黄金实现7天4板，湖南黄金实现4连板 [1] - 快手概念板块走强，因赛集团涨停 [1] - 短剧概念板块上涨，天地在线实现9天5板，横店影视、粤传媒等涨停 [1] 个股连板表现 - 中国黄金实现5连板，浙文互联实现8天4板，金辰股份实现5天3板，ST京蓝实现4天3板 [1] - 可川科技实现3连板，苏博特实现3天2板，北方铜业、闰土股份等实现2连板 [1] - 科大讯飞、盛和资源等个股涨停 [1] 个股跌停表现 - *ST奥维连续15日跌停，*ST万方连续13日跌停，*ST岩石连续4日跌停 [1] - *ST东晶、ST英飞拓连续3日跌停，*ST赛隆等连续2日跌停 [1] - 中设股份、*ST春天等个股跌停 [1]

市场整体态势与机构观点 - 1月以来A股市场呈现“资源牛+科技股”态势，有色金属指数暴涨近31%，石油石化、传媒、基础化工、电子、建材等板块指数均涨超10% [1][7] - 湘财证券预计2月市场热点较难快速切换，大方向应仍在1月涨幅居前的科技、有色等范畴 [1][7] - 从长维度看，2026年作为“十五五”开局年份，积极的财政政策与适度宽松的货币政策将为A股“慢牛”提供支撑，宏观短周期视角下新周期有望启动，利好上游周期类行业 [1][7] - 就2月份而言，继续看好“反内卷”相关板块、科技板块（人工智能、航空航天、军工电子等）以及农业相关的种植业 [1][7] 业绩高增长科技股筛选标准与整体表现 - 数据宝统计出31只业绩大幅暴增的科技股，筛选条件包括：3家以上机构评级、2025年年报预增上限超50%、属于电子等硬科技板块、2024年研发投入占比超10% [1][8] - 上榜个股1月以来股价普遍大涨，平均涨幅接近24%，远超大盘同期涨幅 [3][9] - 其中，金海通月内涨幅超110%居首，臻镭科技、澜起科技、华峰测控、芯碁微装等个股均涨超40% [3][9] 重点公司业绩与业务亮点 - **臻镭科技**：预计2025年归母净利润为1.23亿元到1.45亿元，同比增加529.64%到642.26%，主要因特种集成电路下游需求增加及卫星通信市场拓展加快 [2][8] - **先导智能**：预计2025年归母净利润为15亿元至18亿元，同比增长424.29%到529.15%，主要因国内头部电池企业开工率提升、扩产加快，公司订单规模快速回升 [2][8] - **智明达**：预计2025年归母净利润1亿元左右，同比增长414%左右，主要因机载、弹载、商业航天等产品线客户需求增长，订单同比大幅增加 [2][8] - **同花顺**：获得25家机构评级，国海证券认为其在C端拥有海量用户，B端实现多机构覆盖，大模型赋能下产品变现能力有望提升，预计业绩持续增长 [2][9] 中小市值公司概况 - 上榜个股中包含多只市值不足百亿的小盘股 [3][9] - **海能技术**：市值不足30亿元，致力于食品安全与营养、药品安全监督的分析仪器和方法研究 [3][9] - **国力电子**：市值不足70亿元，专业从事电子真空器件研发、生产和销售 [3][9] - **富特科技**：市值不足80亿元，专注于新能源汽车核心零部件，是国内新能源汽车车载充电机及DC/DC转换器的主要供应商 [3][9] 个股数据列表摘要 - 列表汇总了31只科技股的关键数据，包括代码、市值、2025年年报预增上限、评级机构数量及1月以来涨跌幅 [5][11] - 部分代表性数据：澜起科技市值1986.30亿元，预增上限66.46%，20家机构评级，1月以来涨47.08%；科大讯飞市值1325.15亿元，预增上限70.00%，21家机构评级，1月以来涨13.98% [5][11]

市场表现 - 2025年1月29日，AI算力与应用板块领涨市场，云计算ETF（159890）盘中上涨2.29% [1] - 板块内个股表现强劲，科大讯飞开盘涨停，易点天下大涨15%，网宿科技、汉得信息、拓尔思等多股涨幅超过8%，金山办公、润泽科技涨幅超过4% [1] 公司业绩与指引 - 科大讯飞预计2025年归属于上市公司股东的净利润为7.85亿元至9.50亿元，同比增长40%至70% [3] - 业绩增长主要源于人工智能应用规模化落地，以及“讯飞星火”大模型在C端落地加速 [3] - 按三季度净利润计算，科大讯飞四季度净利润有望达到8.52亿元至10.17亿元，环比大幅增长394%至490% [3] - 海外公司Meta第四季度营收及2026年第一季度营收指引均显著超出市场预期，并预计2026年资本支出最高达1350亿美元，接近去年的两倍 [3] 行业趋势与驱动因素 - 2025年至2026年初，算力产业链正经历一轮通胀，范围覆盖存储、CPU及其他半导体芯片 [3] - 头部云厂商接连涨价，核心驱动因素是AI训练和推理需求激增导致的算力供需趋紧 [3] - 2025年头部厂商密集发布新的大模型，随着AI模型加速走向规模化应用，推理端市场需求有望进一步释放 [3] - 预计AI推理需求将持续带动算力产业链各环节成本上行，并为相关芯片、硬件及服务公司带来显著的业绩弹性 [3] 产业链与生态发展 - 阿里巴巴集团正推进旗下AI芯片子公司平头哥独立上市 [4] - 长期来看，算力芯片的国产替代趋势确定，相关公司的IPO推进有望进一步助推国产算力芯片发展 [4] - 近期开源AI执行助手Clawdbot引发市场关注，其设计将个人AI助理转化为主动、便捷、私有化的“数字伙伴” [5] - 分析指出，未来AI代理生态的核心价值可能从“模型本身”上移至“代理框架”和“应用层”，应用层具备较高商业价值 [5] 相关投资标的 - 云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数，其前十大成份股覆盖从上游AI基建到下游AI应用的龙头企业，包括科大讯飞、金山办公、中际旭创、新易盛、中科曙光、浪潮信息等 [5] - 该ETF被视作AI算力时代的一站式解决方案 [5]

更深层次看，板块的强势并非孤例。进入2026年，AI应用从技术验证迈向大规模商用的趋势已非常明 确。一方面，从国家层面，工信部已将培育重点行业智能体作为年度重点工作，为产业指明了方向。另 一方面，具体商业化路径已经跑通，以生成式引擎优化（GEO）为代表的商业化模式被认为将是变现 的核心引擎。此外，技术层面的持续突破与应用端的快速普及，如千问APP的月活用户数已突破1亿， 共同构成了软件板块长期的坚实基本面。软件龙头ETF(159899)作为覆盖基础软件、应用软件、网络安 全等多领域龙头的工具，正成为市场系统性布局AI应用价值兑现潮流的优选。 风险提示：基金有风险，投资需谨慎。 1月29日，AI软件板块早盘全线走强。截至10时49分，表征板块的软件龙头ETF(159899)放量上涨 3.74%。其前几大权重股表现极为抢眼，科大讯飞强势涨停封板，金山办公大涨4.39%，同花顺等成分 股也普遍上涨。 | 序号 | 代码 | #龙头团 129899成分表现 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 002230 | 科大讯飞 | 10.00% | | 2 | 300033 | 同 ...

2026年1月29日早盘，截至10:07，中证软件服务指数强势上涨3.21%，成分股科大讯飞上涨10.00%，卫 宁健康上涨8.07%，三六零上涨5.94%，石基信息，合合信息等个股跟涨。 消息方面，1月28日晚，科大讯飞发布业绩预告，公司预计2025年净利润为7.85亿元至9.5亿元，同比增 长40%至70%；扣非后净利润为2.45亿元至3.01亿元，同比增长30%至60%。长期以来，科大讯飞在关键 战略方向上坚定投入，2020年—2024年在人工智能领域的研发投入分别为24.16亿元、29.36亿元、33.55 亿元、38.37亿元、45.80亿元，占当期营业收入比重分别为18.55%、16.03%、17.83%、19.53%、 19.62%。2025年，公司继续保持较高研发强度，研发投入同比增长超20%。 目前，"讯飞星火"大模型是我国唯一基于全国产算力训练出来的全民可下载的主流大模型，整体技术指 标持续对标全球第一梯队，并在教育、医疗、安全、能源等行业的模型效果全球领先。 数据显示，截至2025年12月31日，中证软件服务指数前十大权重股分别为科大讯飞、金山办公、同花 顺、指南针、恒生电子、拓维信息、 ...

市场表现与事件驱动 - 大数据ETF华宝（516700）场内价格盘中大涨超3%，现涨2.91%，其成份股中科大讯飞涨停，易点天下涨超11%，天下秀、托尔思涨逾7%，用友网络、鼎捷数智、税友股份等个股大幅跟涨 [1] - 亚马逊云科技（AWS）近日上调其EC2机器学习容量块价格约15%，Google Cloud将从今年5月起对北美地区的数据传输价格进行翻倍调整 [3] - 业内人士指出，AWS和谷歌的云涨价行动可能促使国产云厂商跟进，涨价逻辑在于CPU及存储成本上涨，以及Agent复杂任务执行带来的算力需求激增 [4] 行业趋势与市场观点 - 数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场高景气度正推动IDC行业稳步增长 [4] - 算力需求驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长，北美和中国是核心增量区域 [4] - 海外龙头云厂商仍有大量待建项目，国内受算力卡进口受限影响暂缓后，有望迎来需求反弹 [4] 产品结构与投资主题 - 截至2025年底，大数据ETF华宝（516700）标的指数中，算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43% [5] - 该ETF被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [6] - 高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；数字中国顶层设计激活数字生产力，加快国产替代进程；信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [7]