股价表现与公司概况 - 9月8日科大讯飞股价上涨5.23%至52.50元/股，成交额24.81亿元，换手率2.18%，总市值达1213.64亿元 [1] - 公司成立于1999年12月30日，2008年5月12日上市，总部位于安徽省合肥市高新开发区望江西路666号 [1] - 主营业务涵盖语音支撑软件、行业应用产品/系统、信息工程和运维服务 [1] 主营业务收入构成 - 智慧教育业务占比最高达32.36% [1] - 开放平台业务占比24.97%，其中智能硬件占7.98%，移动互联网产品及服务占2.80% [1] - 运营商业务占比8.12%，企业AI解决方案占4.03% [1] - 智慧城市业务合计占比11.65%（信息工程6.54%+数字政府2.68%+智慧政法2.43%） [1] - 智慧汽车业务占3.66%，智慧医疗业务占2.53% [1] 基金持仓情况 - 安信招信一年持有混合A（012161）二季度持有科大讯飞1万股，占基金净值比例0.59%，位列第五大重仓股 [2] - 该基金成立于2021年5月20日，最新规模4637.24万元，今年以来收益1.6%，近一年收益4.27%，成立以来收益4.03% [2] - 9月8日该持仓浮盈约2.61万元 [2] 基金经理信息 - 安信招信一年持有混合A基金经理为张睿，累计任职时间4年31天 [3] - 现任基金资产总规模37.64亿元，任职期间最佳基金回报9.47%，最差基金回报-3.8% [3]

会议基本情况 - 会议于2025年9月9日以现场与网络投票结合方式召开 现场会议地点为安徽省合肥市高新开发区望江西路666号公司会议室 [4][5] - 会议召集人为董事会 主持人为董事长刘庆峰先生 召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [5] - 共计2,666名股东参与表决 代表股份865,177,348股 占公司有表决权股份总数的37.4261% 其中现场投票股东43人代表302,218,146股(13.0735%) 网络投票股东2,623人代表562,959,202股(24.3527%) [5] 议案表决结果 - 《前次募集资金使用情况专项报告》获99.0551%高票通过 反对票占比0.5374% 弃权票占比0.4076% [7] - 向特定对象发行A股股票系列议案均获超过98.5%同意票 其中发行种类和面值议案同意比例98.5101% 发行数量议案同意比例98.5084% 募集资金用途议案同意比例98.5114% [9][14][16] - 关联股东刘庆峰及其控制的言知科技在涉及关联交易议案中回避表决 其合计持有259,533,173股表决权股份 [20][22][25] - 《募集资金管理办法》修订议案获得99.0560%同意票 反对票仅占0.5463% [29] 法律意见与文件备案 - 安徽天禾律师事务所出具法律意见书 确认会议召集、召开及表决程序符合《公司法》等法律法规和公司章程规定 [30] - 备查文件包括经签署的股东会决议及律师事务所出具的法律意见书 [31]

公司治理 - 公司于2025年9月9日召开2025年第一次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《前次募集资金使用情况专项报告》 [2]

募集资金支取与协议 - 一次或十二个月内累计支取超5000万元或净额20%，通知保荐机构[6] - 银行三次未及时提供对账单等，公司可终止协议注销专户[6] - 资金到账1个月内签三方协议，提前终止1个月内签新协议[6][7] 闲置资金使用 - 闲置资金投资产品期限不超十二个月，使用后二交易日内公告[10] - 闲置资金临时补流单次不超十二个月，到期归还并公告[13][14] 募投项目管理 - 年度实际与预计金额差异超30%，调整计划并披露[11] - 项目搁置超一年或投入未达计划50%，重新论证可行性[12] - 董事会每半年核查募投项目进展[11] 募集资金使用原则 - 按承诺计划使用，严重影响计划及时公告[9] - 原则用于主营业务，不用于高风险投资或财务资助[9] 节余资金使用 - 节余低于净额10%，董事会审议、保荐机构同意[17] - 节余达或超净额10%，股东会审议通过[17] - 节余低于五百万元或净额1%，年报披露[17] 监督检查 - 内审部门每季度检查资金存放使用情况[19] - 董事会收到审计报告二交易日内向深交所报告并公告[19] - 当年有募资运用，董事会出具半年度及年度专项报告[19] - 会计师事务所出具鉴证报告[19] - 保荐机构每半年现场检查，年度出具专项核查报告并披露[20] 实施时间 - 办法经股东会通过之日起实施[22]

股东参会情况 - 出席股东会股东2666人，代表股份865177348股，占比37.4261％[4] - 现场投票股东43人，代表股份302218146股，占比13.0735％[4] - 网络投票股东2623人，代表股份562959202股，占比24.3527％[4] 议案表决情况 - 《前次募集资金使用情况专项报告》同意票数857001989股，占比99.0551％[5] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》多项议案同意占比超98%[6][7][8][9][10][13][14] - 《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》同意856116897股，占比98.9528%[16] - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案》同意596581024股，占比98.5036%[17] - 《2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告》同意856142697股，占比98.9557%[19] - 《关于公司与特定对象签订附条件生效的<股票认购协议>暨本次向特定对象发行A股股票构成关联交易的议案》同意596597524股，占比98.5063%[20] - 《关于公司向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施的议案》同意856124497股，占比98.9536%[22] - 修订《募集资金管理办法》议案表决同意857009789股，占比99.0560％[26] 股东持股情况 - 言知科技持有公司股份57291611股，刘庆峰拥有公司全部表决权股份259533173股[15][17][20][23] 中小股东表决情况 - 中小股东表决同意比例大多超97%，如议案2.09同意占比97.5788%[13] - 中小股东对向特定对象发行股票议案表决同意363918691股，占比97.5763％[25] - 中小股东对修订《募集资金管理办法》议案表决同意364790483股，占比97.8101％[26] 其他 - 安徽天禾律师认为公司2025年第一次临时股东会决议合法有效[27] - 备查文件有经签字盖章的股东会决议和律所出具的法律意见书[28] - 公告时间为二〇二五年九月十日[29]

本法律意见书是天禾律师根据对本次股东会事实的了解及对我国现行法律、 法规和规范性文件的理解而出具的。 天禾律师事务所 股东会法律意见书 安徽天禾律师事务所 关于科大讯飞股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的法律意见书 天律意 2025 第 02425 号 致：科大讯飞股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（下称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会《上市公司股东 会规则》（下称"《股东会规则》"）以及《科大讯飞股份有限公司章程》（下 称"《公司章程》"）的有关规定，安徽天禾律师事务所接受科大讯飞股份有限 公司（下称"公司"）的委托，指派本所费林森、杨春波律师（下称"天禾律师"） 出席公司 2025 年第一次临时股东会（下称"本次股东会"），并对本次股东会 相关事项进行见证，出具法律意见。 天禾律师同意将本法律意见书作为本次股东会的法定必备文件予以公告，并 依法对所出具的法律意见书承担责任。 天禾律师根据《证券法》相关规定的要求，按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神，对本次股东会的召集、召开、与会人员资格、表决程 序及其他相关法律问题 ...

公司动态 - 湖北省汉江科讯智能建造有限公司成立 注册资本1000万元 法定代表人靖普 [1] - 公司经营范围涵盖工程建设业务 计算机软硬件制造及零售 [1] - 股权结构显示由汉江城建集团有限公司与科大讯飞旗下讯飞智元信息科技共同持股 [1] ETF市场表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌1.47% 市盈率21.05倍 份额增加1.0亿份至72.3亿份 主力资金净流出1894.7万元 估值分位22.38% [3] - 游戏ETF(159869)近五日下跌4.00% 市盈率41.04倍 份额减少1.3亿份至52.3亿份 主力资金净流入6837.8万元 估值分位60.40% [3] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌4.80% 份额增加1200.0万份至4.6亿份 主力资金净流入39.7万元 [3] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌5.24% 市盈率112.33倍 份额减少2000.0万份至4.0亿份 主力资金净流入300.5万元 估值分位89.58% [4][5]

行业整体表现 - A股28家教育公司2025年上半年总营收156.1亿元 同比增长4.8% [2] - 行业分化严重 营收同比增长公司13家 同比下降公司15家 占比53.6% [9] - 头部公司表现回暖 前10名公司总营收129亿元 同比增长7.1% [4][7] 头部公司业绩 - 科大讯飞智慧教育业务营收35.3亿元 同比增长23.47% 位列行业第一 [2][5] - 学大教育营收19.16亿元 同比增长18.27% 净利润2.3亿元 同比增长42.18% [5] - 视源股份教育业务营收17.27亿元 同比增长13.79% 实现负增长转正 [5][6] - 华图山鼎营收17.1亿元 同比增长14.96% 净利润2.22亿元 同比增长82.31% [5][6] - 中公教育营收11.55亿元 同比下降20.21% 净利润0.62亿元 同比下降46.69% [5][6] 业务类型表现 - 教育信息化赛道包含13家公司 其中6家增长 7家负增长 [13] - 公考培训行业分散化严重 华图山鼎成为行业第一 中公教育连续负增长 [6] - K12领域需求强劲 学大教育连续十个季度增长 昂立教育营收增长11.84% [6] 增长梯队分析 - 领跑行业（增幅>20%）：*ST国化营收1.15亿元增69.77% *ST传智营收1.63亿元增46.39% 豆神教育营收4.49亿元增36.13% [10][12] - 较快增长（增幅10%-20%）：学大教育增18.27% 华图山鼎增14.96% 视源股份增13.79% [10] - 显著回调：全通教育营收1.25亿元降36.58% 新华文轩营收1.43亿元降40.88% [11] 新兴趋势 - AI技术深度融入产品线 科大讯飞学习机收入增长104% 视源股份教育AI产品提供订阅增值收入 [5][6][16] - 公考培训参培人数上升 财经/IT资格考证培训参培人数下降 [17] - 学龄人口达峰影响教辅市场 世纪天鸿等教辅公司出现负增长 [18][19] - 民办高校处于红利期 传智教育旗下职业学院可容纳5000人 国脉科技因旗下学院收入增长20.59% [12] 公司战略动向 - 头部公司竞争优势明显 营收超2亿元的13家公司中9家增长 占比69% [12] - 教育公司推进业务多元化 一站式服务目标人群多样化需求 [17] - 行业季节性明显 收入确认存在波动性 全年业绩表现更具参考性 [13]

行业整体表现 - 2025年上半年A股28家教育公司总营收156.1亿元，同比增长4.8% [1] - 行业呈现分化态势，过半公司（15家）营收负增长，占比53.6% [9] - 头部公司带动作用显著，前10名公司总营收129亿元，同比增长7.1%，增速高于行业平均水平 [3][7] 头部公司业绩表现 - 科大讯飞以35.31亿元营收稳居第一，智慧教育业务同比增长23.47%，其中学习机收入增长104% [1][5] - 学大教育营收19.16亿元（+18.27%），专职教师数量超5200人，较2024年底增加30% [5][6] - 视源股份国内教育业务营收17.27亿元，增速由负转正达13.79%，受益于AI产品与硬件协同效应 [5][6] - 华图山鼎营收17.1亿元（+14.96%），净利润2.22亿元（+82.31%），跃居公考培训行业首位 [5][6] - 中公教育营收11.55亿元（-20.21%），鸿合科技营收11.47亿元（-16.71%），两家行业"老二"持续承压 [5][6] 细分赛道表现 - 教育信息化赛道13家公司中6家增长、7家下滑，受项目周期影响存在季节性波动 [12] - 公考培训需求旺盛，但行业分散化导致价格战加剧 [6] - 教辅行业普遍负增长，主因学龄人口达峰及"一教一辅"政策深化 [18] - 职业教育分化明显：IT培训式微，而全日制高校业务仍处红利期（如传智教育新校区可容纳5000人） [11][12] 核心增长驱动因素 - AI技术深度嵌入产品线，成为科大讯飞、视源股份、豆神教育等公司新增长引擎 [5][16] - 个性化学习需求推动K12领域持续增长，学大教育连续十个季度正增长 [6] - 业务多元化与协同效应凸显，如视源股份通过AI订阅服务提升硬件溢价 [6] 结构性分化特征 - 营收超2亿元的13家公司中9家实现增长（占比69%），而营收不足2亿元的15家公司中11家负增长（占比73%） [12] - 领跑行业（增速＞20%）的公司多通过困境反转或新业务拓展实现，如*ST国化营收增长69.77% [10][11] - 宏观预期转弱促使消费者优先选择公考等见效快的培训品类，财经、IT资格考证需求下降 [17]

战略合作 - 公司与云南昭通市人民政府签署战略合作协议 [1] - 合作领域包括数字经济产业园及数据标注基地建设 [1] - 合作领域包括人工智能应用 [1]