人工智能企业合作与布局 - 科大讯飞计划搭建多语言数据平台，看好广西的东盟语料资源和语言人才资源 [2] - 埃斯顿评估在广西设立区域服务与展示中心，强化本地化支持和供应链能力，辐射西南及东盟市场 [2] - 商汤科技将在广西开展智算中心及产业生态合作，打造面向东盟的示范展示窗口 [4] - 商汤科技已在桂林建设算力中心示范基地，将在城市治理、文旅、公共安全等领域开发AI应用 [11] 政府服务与营商环境 - 浙江实践"无事不扰、有事必应"的营商环境，形成"一站式"服务平台，注册经营主体200多万家，累计解决企业诉求36.5万条 [6] - 上海出台全国首部AI省级地方法规，设"轻微违法行为免罚清单"，提供合规指导，减少企业"断链"担忧 [10] - 广西需营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，借鉴浙江经验围绕企业全生命周期打造更优环境 [7] 广西的区位优势与资源 - 广西作为面向东盟的窗口，具有独特区位优势，用工、土地成本较低 [11] - 广西拥有丰富的能源供应体系、东盟语料基础、语言人才、高校及政策红利 [12] - 大丰实业希望利用中国—东盟博览会平台展示技术成果，加强与东盟合作 [12] - 西井科技期待以广西为支点拓展东盟市场，赋能多式联运智慧物流 [12] 应用场景与产业发展 - 2025年全球AI市场规模将达2.3万亿元，中国—东盟市场超4500亿元 [15] - 合肥开放企业生产、城市建管、社会民生三大领域100个场景机会 [15] - 南京形成应用场景推进机制，累计发布场景超5000个，开放需求超1.4万个 [16] - 广西在文旅、农业、教育、医疗、制造业等领域蕴藏丰富应用场景 [16] 人才培养与干部培训 - 浙江面向全省干部开设AI通识培训，10期教学吸引29.6万名干部参与 [17] - 广西需强化面向东盟的AI人才培养交流，建立国际学术合作机制 [18]

行业趋势 - 2025年中国大模型技术迎来爆发式增长与结构性优化的关键转折点，从辅助工具跃升为核心生产力，深度渗透政务、金融、制造、医疗等实体经济领域 [2] - 大模型招投标市场呈现"规模爆发与结构优化"双重特征，2025年上半年累计中标项目达1810个，总金额突破64亿元，中标项目数量和金额均接近2024年全年水平 [4] - 2025年第二季度应用类项目数量占比超过50%，市场重心从基础设施建设转向实际业务场景应用落地 [5] 技术突破 - 多模态技术实现从单一文本交互到"图文音视频"全模态融合的跨越式发展，Gartner预计到2027年40%的生成式AI解决方案将采用多模态技术 [8] - 智能体技术重塑业务执行深度，实现从辅助决策向全流程自动执行的跨越，全球市场规模预计从2024年51亿美元增长至2030年471亿美元，年复合增长率44.8% [8][9] - 推理引擎技术突破推动大模型应用成本显著下降，京东云JoyBuilder推理引擎将成本降低90%，多轮对话响应时延压缩60% [10] 市场格局 - 百度智能云以48个中标项目和5.1亿元中标金额成为2025年上半年"标王"，科大讯飞和火山引擎分别以3.7亿元和3.6亿元紧随其后 [4] - 2025年第一季度中标项目数量和金额同比2024年同期均实现近9倍增长，单季度中标总额24.67亿元已超越2024年前三季度累计金额21.28亿元 [4] - 央国企成为主要采购方，项目占比超六成，推动行业应用向规模化与专业化发展 [6] 行业应用 - 制造业数字化转型市场规模2024年达1.55万亿元，预计2025年增至1.76万亿元，大模型与工业软件融合成为主流应用模式 [12] - 医疗健康领域大模型应用从单一辅助诊断向全流程渗透，兰州市第一人民医院部署的DeepSeek大模型预计病历书写效率提升超50%，质控问题检出率提高40% [12] - 农业领域形成"AI+物联网+无人机"技术闭环，茂名市"荔枝AI助手"将平均诊断时间从数小时缩短至5秒以内，准确率提升至95%以上 [13] 政策支持 - 国家层面政策框架形成"合规-激励-基建"三位一体布局，截至2025年6月30日累计有439款生成式人工智能服务完成备案 [14] - 科技部等七部门设立总规模1万亿元国家创业投资引导基金，工信部联合财政部设立600亿元国家人工智能基金 [15] - 地方推行"算力券"与专项奖励，如上海对算力服务按30%给予补贴，武汉对备案大模型给予100万元奖励 [15][16] 区域发展 - 京津冀地区以北京为核心，对国内一流大模型算力成本给予最高3000万元支持，工业仿真软件等关键环节提供最高5000万元资金扶持 [18] - 长三角地区以上海为枢纽，采用"阶梯追加支持"模式，单个项目一期资助最高50万元，优秀项目可获二期追加资金 [19] - 珠三角地区以广东为龙头，深圳计划2026年实现人工智能终端规模冲击万亿，推出50款爆款产品 [19] 资本动态 - 百度智能云2025年第一季度业务同比增长率高达42%，阿里云宣布未来三年云与AI基础设施投入将超越过去十年总和 [24][25] - 智元机器人通过协议转让、股权受让及部分要约收购成功借壳上市，成为新"国九条"和"并购六条"实施后的标杆案例 [25] - 阿里算力订单放量带动海南华铁、中科曙光等企业股价上涨，腾讯大模型算力升级推动浪潮信息、华勤技术等服务器龙头股价躁动 [26]

主力资金流向 - 计算机板块主力资金净流入48.95亿元 净流入率3.07% 位居各板块首位 [1][2] - 电子板块净流入34.01亿元 净流入率1.96% 国防军工板块净流入33.24亿元 净流入率5.72% [2] - 电新行业净流出12.61亿元 证券板块净流出11.49亿元 半导体板块净流出11.28亿元 [3] 个股资金动向 - 常山北明获主力资金净买入19.61亿元 净流入率33.64% 位居个股榜首 [1][4] - 润和软件净流入9.27亿元 江淮汽车净流入7.93亿元 拓维信息净流入7.82亿元 [4] - 中电港遭净卖出4.30亿元 ST华通净流出3.63亿元 阳光电源净流出3.60亿元 [5] 板块资金表现 - 通信板块净流入19亿元 机械设备板块净流入9.94亿元 [2] - 文化传媒板块净流出10.95亿元 银行板块净流出10.90亿元 [3] - 建设工业净流入6.72亿元 净流入率28.19% 三六零净流入4.83亿元 [4] 午后交易数据 - 中航沈飞午后净流入6.90亿元 中兴通讯净流入6.51亿元 [4] - 东方财富午后净流出2.59亿元 五粮液净流出2.36亿元 [5] - 新易盛净流入6.31亿元 软通动力净流入5.30亿元 [4]

指数及ETF表现 - 中证人工智能产业指数(931071)上涨1 71% 成分股新易盛上涨7 98% 拓维信息上涨6 72% 电科数字上涨4 56% 三六零 中际旭创等个股跟涨 [1] - 人工智能ETF(515980)上涨1 74% 盘中一度涨超2% 冲击5连涨 流动性方面 人工智能ETF盘中换手4 27% 成交1 40亿元 近1周日均成交2 04亿元 [1] - 人工智能ETF近1年净值上涨40 06% 指数股票型基金排名514/2915 居于前17 63% 成立以来最高单月回报30 38% 最长连涨月数3个月 最长连涨涨幅43 97% 上涨月份平均收益率6 80% [1] 指数构成及权重 - 中证人工智能产业指数选取50只最具代表性上市公司证券作为样本 反映人工智能产业上市公司整体表现 [2] - 前十大权重股合计占比52 07% 包括中际旭创(5 80%) 新易盛(3 89%) 科大讯飞(5 36%) 豪威集团(6 11%) 中科曙光(6 42%) 金山办公(5 06%) 寒武纪(6 33%) 澜起科技(3 48%) 浪潮信息(2 90%) 海康威视(未列具体权重) [2][5] 行业动态与展会 - 2025世界人工智能大会将于7月26日至28日在上海举办 主题为"智能时代同球共济" 展出3000余项前沿展品 包括40余款大模型 50余款AI终端产品 60余款智能机器人及100余款"全球首发""中国首秀"新品 规模创历届之最 [2] 机构观点 - 东吴证券认为AI应用成本已腰斩 渗透率快速提升 符合快速成长期特征 AI价值将在应用层面实现 有望复刻传统产品市场格局 [3] - 国金证券表示AI端侧硬件如智能驾驶 机器人 一体机发展势头良好 软件应用在C端和B端场景落地深化 2025年下半年重点看好AI落地 [3] ETF产品特点 - 华富人工智能ETF(515980)独家跟踪中证人工智能产业指数 可精准捕捉算力基建与应用创新双重机遇 [5] - 场外投资者可选择华富人工智能ETF联接基金(A类008020 C类008021) 通过投资目标ETF布局人工智能板块高增速企业 [6]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50 头部企业格局 - 阿里巴巴以2760.32亿美元市值位居榜首，显著领先其他公司[3] - 小米集团-W以1871.42亿美元排名第四，拼多多以1492.47亿美元紧随其后[3] - 美团-W市值978.45亿美元，位列第六[3] 中游企业分布 - 东方财富(515.59亿美元)、中芯国际(466.49亿美元)、京东(456.09亿美元)占据第8-10名[4] - 快手-W(376.96亿美元)、腾讯音乐(332.09亿美元)、理想汽车(314.71亿美元)组成第二梯队[4] - 贝壳(222.43亿美元)、同花顺(205.28亿美元)等15家企业市值集中在200-100亿美元区间[4][5] 尾部企业特征 - 第25-50名企业市值普遍低于80亿美元，唯品会(77.85亿美元)领跑该区间[5] - 细分领域代表包括：金蝶国际(69.19亿美元)、用友网络(68.35亿美元)等企业软件服务商[5] - 游戏公司如巨人网络(67.43亿美元)、恺英网络(56.58亿美元)占据多个席位[5][6] 行业结构特点 - 电商/零售(阿里巴巴、拼多多、京东)与智能硬件(小米、理想汽车)构成核心板块[3][4] - 金融科技(东方财富、同花顺)与半导体(中芯国际)体现硬科技布局[4][5] - 新兴领域如云计算(金山云39.95亿美元)、AI(科大讯飞151.19亿美元)初具规模[4][6]

政策动态 - 2025年上半年教育部等九部门联合印发《关于加快推进教育数字化的意见》，明确提出将人工智能技术融入教育教学全要素过程，要求加快建设人工智能教育大模型[1] - 广东省规定小学1-4年级每学年不少于6课时人工智能课程，初中阶段每两周至少1课时，并构建全国首个省级师生AI素养框架[1] - 南京市计划三年内实现全市中小学100%开设AI课程，建设100个人工智能创新应用场景，投入2300万元为625所学校配置标准化实验仪器[1] 区域实践 - 遵义市与科大讯飞合作构建"人工智能+教育"新范式，聚焦课堂精准教学系统和教师数字素养提升[2] - 青岛市崂山区通过新东方智慧教育的AI硬件与课程体系实现全区青少年人工智能教育普及[2] - 上海闵行区依托一起教育科技的"智慧纸笔+AI"系统，积累超数十亿级教学场景数据[2] 技术创新 - 猿辅导集团发布首个教育AI范式"小猿AI"，其四层技术架构实现教育垂类大模型与通用大模型深度融合，作业批改场景知识漏洞识别准确率达98.7%[3] - 科大讯飞星火大模型新增"AI 1对1互动式问诊"功能，作文批改系统可从12个维度进行分析[3] - 华为擎云推出AI自习室解决方案，小猿AI学习机首创"平板+智能基座"双形态设计[4] 企业布局 - 新东方智慧教育推出东方创科人工智能开发板2.0，配套AI创想课程已在国内中小学落地[5] - 猿辅导集团飞象人工智能通识课覆盖25个省市1000余所学校，15万名学生参与[6] - 视源股份教育交互智能平板2024年以17.5%市场份额领跑全球，2025年推出基于2200亿token教育语料训练的希沃教学大模型[6] 应用场景 - 一起教育科技"智慧纸笔+AI"系统在闵行区143所中小学常态化使用，提升教师批改效率[8] - 小猿AI App覆盖100多个学习场景，"五重错因分析"功能缩短学生作业完成时间[8] - 科大讯飞学习机新增"减压绿洲"功能，通过语音情感识别帮助学生缓解焦虑情绪[8] 国际合作 - 视源股份海外板块实现16.83%增长，MAXHUB品牌为法国医疗集团GBNA Santé提供数字化方案[11] - 华为、新东方等企业通过为海外学校提供服务，推动国内教育科技标准国际化[11]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 智能软件研发行业专注于开发和应用AI技术提供智能化解决方案，中国在此领域实力强劲市场规模不断扩大，未来智能硬件出货量增加将带动需求增长，智能家居和智能汽车等领域提供丰富机遇，市场规模预计持续扩张，产业链各环节发展态势良好，行业集中度较高且未来将进一步提高 [4] 根据相关目录分别进行总结 行业定义与分类 - 智能软件研发行业为各行业提供智能化解决方案，提升业务效率等，未来注重个性化和用户体验，按应用领域分为办公、嵌入式、新兴技术、信息安全、信创软件 [5] - 办公软件集成AI技术优化办公流程，如自动完成文档编辑等工作 [6] - 嵌入式软件为嵌入式系统设计，集成AI算法实现特定设备智能化操作，应用于多领域 [7] - 新兴技术软件融合前沿技术，革新工作方式，提供智能化、自动化和互联功能 [8] - 信息安全软件保护计算机系统、网络和数据安全 [9] - 信创软件基于自主可控原则开发，涵盖基础软件和行业应用软件 [11] 行业特征 - 技术依赖性强，依赖专业工具和先进算法框架，2024年4月中国推出近40款智能化软件开发工具 [13] - 产品迭代周期短，能快速响应市场变化，以用户为中心提升体验和竞争力 [14] - 多样化与跨领域应用，应用于多领域并与前沿技术深度融合 [15] 发展历程 - 萌芽期（1960 - 1969年），软硬件分离定价与软件工程概念提出奠定独立发展和技术创新基础 [16] - 启动期（1970 - 2000年），独立数据库公司崛起奠定数据处理基础，IBM推出PC及配套软件开启大众市场时代 [18] - 高速发展期（2001 - 2021年），签署《敏捷软件开发宣言》，中国互联网用户规模激增推动行业在多场景广泛渗透 [19] - 成熟期（2022年至今），ChatGPT推出引领智能软件进入全新智能化纪元，广泛渗透各行业推动智能化转型 [20] 产业链分析 - 产业链上游为硬件与基础软件供应，包括计算机硬件、嵌入式芯片、操作系统等 [21] - 产业链中游为智能软件研发与开发，包括需求调研等环节，企业地域集聚特征明显，集中于京津冀、长三角、珠三角等地区 [22][28] - 产业链下游为应用与服务，推动工业软件产业升级，2023年中国工业软件市场规模增长至约2414亿元，同比增长12.3% [30] 行业规模 - 2019 - 2024年市场规模从14669亿元增长至28223亿元，年复合增长率13.98%，预计2025 - 2029年从31977亿元增长至52693亿元，年复合增长率13.30% [31] - 历史规模扩张原因是中国人工智能实力强劲，推动智能软件研发，AI技术成熟普及拓宽应用边界 [32] - 未来规模增长原因是智能硬件普及拓展应用场景，智能家居和智能汽车市场发展带来机遇 [33] 政策梳理 - 《关于推动未来产业创新发展的实施意见》促进智能软件研发行业技术创新等，推动智能化与实体经济融合 [35][36] - 《关于推进IPv6技术演进和应用创新发展的实施意见》推动行业加速IPv6技术应用与创新，提升网络安全性和扩展性 [36] - 《质量强国建设纲要》推动行业提升产品质量和创新水平，促进技术自主可控 [37] - 《关于推动能源电子产业发展的指导意见》推动能源电子产业发展，促进智能软件在能源领域应用 [37] - 《关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见》推动炼油行业转型，促使智能软件研发行业开发能源管理等解决方案 [37] 竞争格局 - 行业市场集中度较高，分为三个梯队，第一梯队有科大讯飞等，第二梯队有中国软件等，第三梯队有北京超图软件等 [38] - 历史上头部企业融合云服务与软件推出SaaS产品，专注擅长领域占据领先位置，未来市场集中度将提高 [39] - 领先企业通过AI赋能巩固领先地位，如科大讯飞和金山办公借助AI提升研发效率和用户体验 [40] 上市公司速览 报告列举了中国软件与技术服务股份有限公司、用友网络科技股份有限公司等多家公司的基本信息、财务数据和竞争优势 [44][54][59] 财务数据分析 报告展示了中国软件与技术服务股份有限公司、用友网络科技股份有限公司、北京金山办公软件股份有限公司等公司多年的财务指标数据 [52][56][63] 公司竞争优势 - 中国软件与技术服务股份有限公司是国内软件先驱，提供完整产品链条，覆盖多领域，积极投入新兴技术领域 [54] - 用友网络科技股份有限公司是领先的企业数智化软件与服务提供商，深化AI技术应用，推出企业服务大模型YonGPT [59] - 北京金山办公软件股份有限公司研发运营WPS Office，推出智能办公应用和政务场景大语言模型 [66]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：自主可控科技行业，涵盖软件和硬件领域，包括基础软件、工业软件、办公软件、CPU、GPU等细分行业 - **公司**：中国软件、达梦数据、太极股份、科大讯飞、华大九天、概伦电子、广联达、中望软件、宝信软件、中控技术、金山办公、核核信息、360采讯股份、海光信息、中国长城、寒武纪、中国曙光、神舟数码、华为、麒麟软件、统信软件、鸿蒙、飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、华大九天、科大讯飞、英特尔、AMD、英伟达、微软、亚马逊、谷歌、曙光数创、英维克、奋达科技、农心中科 纪要提到的核心观点和论据 宏观背景与行业趋势 - **核心观点**：中美博弈背景下，中国发展自主可控是长期确定的主旋律，软件和硬件领域将迎来新机遇 [1] - **论据**：国家经济发展、新生产力发展、国家安全等多重因素影响；美国对中国科技制裁持续升级，包括出口管制、关税战等；国内自主可控政策持续加码，行业推进范围扩大，国产生态逐渐完备 [1][6][8] 软件领域 - **核心观点**：软件领域包括大模型、基础软件、工业软件等方向，具备国产替代和行业增长空间 [1][2] - **论据**：国产大模型制度化水平高，替代空间相对小，但行业空间大；基础软件如操作系统、数据库等有国产替代需求；工业软件如ERP、EDA、CAD等在人工智能和数字经济发展下有增长空间 [1][2] 硬件领域 - **核心观点**：硬件领域主要关注CPU和GPU，国产CPU和GPU具备较强的替代空间和发展潜力 [2][3] - **论据**：服务器侧海外英特尔、AMD占比较高，国产CPU有很强的数倍替代空间；英伟达在中国市场潜力大，国内以国产AI芯片引领，如海光、寒武纪等；美国对中国AI芯片限制不断加强，国内AI芯片有国产替代、行业扩容等三重机会 [2][3][28] 行业标的 - **核心观点**：自主可控标的包括基础软件、基座模型软件、工业软件、办公软件等软件企业，以及海光信息、中国长城、寒武纪等硬件企业 [4] - **论据**：这些企业在各自领域具备技术实力和市场竞争力，有望受益于自主可控政策和行业发展趋势 [4] 其他重要但可能被忽略的内容 - **关税战影响**：美国对中国加征关税，中国出台反制政策，将利好中国自主科技自立行业，尤其是软件和硬件方向；关税战会影响美国芯片在中国的出口和竞争力，加速国内CPU进程，但存在税率制定的不确定性 [8][14][15] - **国产生态发展**：国产操作系统如鸿蒙取得显著进步，成为中国手机侧第二大移动操作系统，原生应用数量增长，生态持续发展；国产基础软件和硬件生态逐渐完备，为自主可控提供了强劲基础 [12][13] - **行业风险**：自主可控产业发展面临宏观经济影响商业需求、大模型及产业发展不及预期、中美博弈加剧等风险 [34]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50 市值排名 - 台积电以12289.47亿美元市值位居榜首 [3] - 腾讯控股以6077.91亿美元市值排名第二 [3] - 阿里巴巴以2790.97亿美元市值排名第三 [3] - 小米集团-W以1907.79亿美元市值排名第四 [3] - 拼多多以1491.48亿美元市值排名第五 [3] 头部公司市值分布 - 前五名公司市值均超过1000亿美元 [3] - 第六名美团-W市值为990.9亿美元 [3] - 第七名网易市值为842.98亿美元 [3] 中游公司市值情况 - 东方财富以515.88亿美元市值排名第八 [4] - 中芯国际以469.03亿美元市值排名第九 [4] - 京东以461.86亿美元市值排名第十 [4] - 快手-W以384.1亿美元市值排名第十一 [4] - 腾讯音乐以329.76亿美元市值排名第十二 [4] 下游公司市值表现 - 百度以320.74亿美元市值排名第十三 [4] - 理想汽车以309.46亿美元市值排名第十四 [4] - 贝壳以226亿美元市值排名第十五 [4] - 同花顺以206.12亿美元市值排名第十六 [4] - 小鹏汽车以170.82亿美元市值排名第十七 [4] 尾部公司市值数据 - 科大讯飞以152.75亿美元市值排名第十八 [4] - 中通快递以147.71亿美元市值排名第十九 [4] - 三六零以100.94亿美元市值排名第二十 [4] - 蔚来以96.25亿美元市值排名第二十三 [4] - 恒生电子以87.08亿美元市值排名第二十四 [4] 排名30-50公司市值 - 新东方以83.55亿美元市值排名第二十五 [5] - 唯品会以80.22亿美元市值排名第二十六 [5] - 万国数据以77.85亿美元市值排名第二十七 [5] - 金蝶国际以73.98亿美元市值排名第二十八 [5] - 用友网络以68.78亿美元市值排名第二十九 [5] - 同程旅行以66.05亿美元市值排名第三十 [5] - 金山云以42.19亿美元市值排名第四十九 [6] - 东华软件以42.12亿美元市值排名第五十 [6] 行业分布特点 - 榜单涵盖半导体、互联网、电商、新能源汽车等多个科技子行业 [3][4][5][6] - 半导体行业代表公司台积电、中芯国际分别排名第一和第九 [3][4] - 互联网巨头腾讯、阿里、百度均进入前十五名 [3][4] - 新能源汽车公司理想、小鹏、蔚来分别排名第十四、十七、二十三 [4]

中央网信办暑期未成年人网络环境整治专项行动 - 中央网信办部署为期2个月的"清朗·2025年暑期未成年人网络环境整治"专项行动 [1] - 重点整治网上危害未成年人身心健康的暴力迷信、淫秽色情、引诱自杀自残、侵害隐私等违法信息 [1] - 全面清理低俗庸俗、炫富拜金、极端情绪等不良内容 [1] 教育部卓越工程师学院建设进展 - 教育部已联合高水平大学和一流企业建成3批共40家国家卓越工程师学院 [2] - 重构培养体系打破传统"学科化、院系制"模式 构建校企协同培养新型实体平台 [2] 昂立教育股份减持计划 - 公司拟通过集中竞价减持不超过573 1万股回购股份 占总股本2% [3] - 减持后回购账户持股将从886 63万股降至313 54万股 持股比例从3 09%降至1 09% [3] 科大讯飞数字人领域投资 - 科大讯飞旗下安徽讯飞云创科技新增为苏州智慧倍增数字人科技公司股东 [4] - 标的公司成立于2023年8月 注册资本2000万元 主营数字文化创意软件开发等业务 [4] 中公教育AI学习机产品发布 - 公司推出行业首款"AI就业学习机" 首创一站式就业护航新模式 [5] - 产品整合AI大模型技术 提供AI答疑、智能批改、个性化规划等三大领学工具 [5]