流动性表现 - 人工智能ETF半日换手率达2.52%，成交额8180.75万元 [2] - 近1周日均成交额达2.69亿元 [2] 规模与杠杆资金 - 最新基金规模32.61亿元 [2] - 融资买入额1996.48万元，融资余额8820.49万元，显示杠杆资金持续布局 [2] 收益能力 - 近1年净值上涨53.17%，在指数股票型基金中排名前8.83%（260/2944） [2] - 成立以来最高单月回报30.38%，最长连涨3个月累计涨幅43.97%，上涨月份平均收益率6.94% [2] 指数构成与权重股 - 跟踪中证人工智能产业指数，选取50只AI业务占比高的上市公司 [2] - 前十大权重股合计占比61.26%，包括新易盛(7.36%)、寒武纪、中际旭创(8.20%)等 [3] - 指数均衡配置算力(50%)与应用(50%)，光模块、国内算力、AIGC应用权重各占20%-25% [5] - 配置0-1商业化潜力方向如自动驾驶/机器人/智能穿戴，各占5%权重 [6] 行业动态 - GPT-5预计8月初发布，含推理版/Mini版/Nano版，集成o3推理能力提升复杂信息处理 [3] - 海外科技龙头AI业绩增长及资本开支扩张印证产业趋势，国内AI模型性能提升加速货币化 [3] 产品特性 - 华富人工智能ETF(515980)为季频调仓，成分股AI业务纯度高，规避旧业务拖累 [5][7] - 场外可通过联接基金(A类008020/C类008021)参与 [7]

市值排名概览 - 台积电以12,199.22亿美元市值位居榜首 远超第二名腾讯控股的6,346.48亿美元 [3] - 阿里巴巴以2,791.93亿美元位列第三 小米集团-W(1,806.95亿美元)和拼多多(1,562.46亿美元)分列第四、五位 [3] - 市值超千亿美元公司共5家 超百亿美元公司达20家 [3][4][5][6] 细分行业分布 - 半导体行业占据前列 台积电(12,199.22亿美元)和中芯国际(524.48亿美元)分别位列第一和第八 [3][4] - 互联网服务企业集中度高 腾讯、阿里、美团(944.98亿美元)、网易(806.12亿美元)均居前十 [3] - 新能源汽车行业表现突出 理想汽车(270.18亿美元)和小鹏汽车(172.06亿美元)进入前二十 [4] 排名变动特征 - 贝壳排名上升11位至第15名 市值达216.71亿美元 [4] - 同花顺排名下降1位至第16名 市值216.48亿美元 [4] - 巨人网络排名显著上升 位列第30名(69.16亿美元) [5]

行业投资评级 - 通信行业评级：推荐 [4] 核心观点 AI算力产业链 - AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力 [1][6] - 短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，包括紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技等 [1][6] - 长期看，算力全产业链仍处于早期成长阶段，推理算力及模型迭代升级驱动下，相关受益标的包括新易盛、中际旭创、天孚通信等 [1][7] - CPO相关受益标的包括太辰光、源杰科技，PCB相关受益标的包括胜宏科技、沪电股份 [1][7] - 算力平权、AI应用推广进程中，国产算力、私有云、政企云一体机部署需求加速落地，相关受益标的包括寒武纪、光迅科技、华工科技、拓维信息、伟仕佳杰等 [1][7] 国产算力芯片加速 - 英伟达H20算力芯片被曝存在安全漏洞，国家网信办约谈英伟达要求说明风险问题 [8] - 华为昇腾384超节点（Atlas 900 A3 SuperPoD）性能显著优于传统集群：超节点内通信带宽提升15倍，单跳时延降低10倍，LLaMA3等模型训练性能达传统集群2.5倍以上 [9] - 昇腾384超节点算力总规模达300Pflops（英伟达NVL72的1.7倍），网络互联总带宽269TB/s（提升107%），内存总带宽1229TB/s（提升113%），单卡推理吞吐量2300 Tokens/s [10] - 华为昇腾、寒武纪等国产AI芯片加速国产化进程，长期确定性增长主线明确，相关受益标的包括中芯国际、寒武纪、星网锐捷、盛科通信等 [10] 通信板块推荐逻辑 - 算力&通信基础设施：运营商（中国移动、中国电信、中国联通）、设备商（中兴通讯、紫光股份）、配套服务商（英维克、新雷能）、第三方算力租赁（光环新网、奥飞数据等） [13] - 光网络升级：光模块及光放大器（光迅科技、中际旭创等）、激光器（源杰科技、长光华芯） [14] - 边缘算力：边缘安全厂商（网宿科技）、边缘节点厂商（优刻得、首都在线）、边缘AI模组厂商（移远通信、美格智能） [15] - 卫星互联网&低空经济：5G-A通感一体化产业链（中兴通讯、通宇通信）、低轨卫星通信（海格通信、铖昌科技）、北斗产业链（华测导航） [15] - 产业智能制造：数字孪生（能科科技、赛意信息）、工业交换机（三旺通信、映翰通）、能源互联网（金卡智能） [16] - 信息安全：综合型安全厂商（紫光股份、奇安信）、专网设备（海能达、七一二） [16] - 液晶面板：TCL科技 [17]

主力资金流出情况 - 新易盛主力资金净流出14.68亿元 位列榜首 [1] - 北方稀土主力资金净流出12.50亿元 位列第二 [1] - 天风证券主力资金净流出12.07亿元 位列第三 [1] 科技行业资金流出 - 东芯股份主力资金净流出8.12亿元 [1] - 中际旭创主力资金净流出6.84亿元 [1] - 工业富联主力资金净流出6.66亿元 [1] - 浪潮信息主力资金净流出6.46亿元 [1] - 胜宏科技主力资金净流出6.56亿元 [1] - 东山精密主力资金净流出5.60亿元 [1] - 拓维信息主力资金净流出5.46亿元 [1] - 兴森科技主力资金净流出5.00亿元 [1] - 易点天下主力资金净流出4.84亿元 [1] - 南兴股份主力资金净流出4.45亿元 [1] 资源类板块资金流出 - 盛和资源主力资金净流出8.70亿元 [1] - 包钢股份主力资金净流出5.23亿元 [1] - 西藏天路主力资金净流出5.33亿元 [1] 其他行业资金流出 - 药明康德主力资金净流出8.96亿元 [1] - 英维克主力资金净流出6.63亿元 [1] - 长城军业主力资金净流出4.75亿元 [1] - 中国电建主力资金净流出4.40亿元 [1]

主力资金流出情况 - 新易盛主力资金流出14.42亿元 位列第一 [1] - 北方稀土主力资金流出9.82亿元 位列第二 [1] - 天风证券主力资金流出8.55亿元 位列第三 [1] 资金流出显著公司 - 药明康德主力资金流出7.87亿元 [1] - 中际旭创主力资金流出6.60亿元 [1] - 浪潮信息主力资金流出6.40亿元 [1] 科技行业资金动向 - 胜宏科技主力资金流出6.26亿元 [1] - 寒武纪-U主力资金流出4.53亿元 [1] - 工业富联主力资金流出5.48亿元 [1] 资源类公司资金流向 - 盛和资源主力资金流出6.08亿元 [1] - 北方稀土主力资金流出9.82亿元 [1] 证券及金融服务板块 - 天风证券主力资金流出8.55亿元 [1] - 东方财富主力资金流出4.20亿元 [1] 电子制造与信息技术 - 东山精密主力资金流出4.76亿元 [1] - 拓维信息主力资金流出5.26亿元 [1] - 三六零主力资金流出4.49亿元 [1] 其他重点公司资金流出 - 英维克主力资金流出5.49亿元 [1] - 东芯股份主力资金流出5.43亿元 [1] - 易点天下主力资金流出5.32亿元 [1]

主力资金流出情况 - 截至8月1日午间收盘 主力资金净流出前20只股票累计流出金额达93.81亿元 其中北方稀土以8.78亿元居首 新易盛以8.72亿元紧随其后 [1] - 资金流出规模超过5亿元的股票包括天风证券（6.28亿元）、浪潮信息（5.58亿元）、易点天下（5.54亿元）、英维克（5.19亿元）及盛和资源（5.10亿元） [1] - 药明康德（4.68亿元）、三六零（4.60亿元）、拓维信息（4.51亿元）、东芯股份（4.48亿元）等企业资金流出规模在4-5亿元区间 [1] - 资金流出规模在3-4亿元的股票涵盖长城军工（3.91亿元）、工业富联（3.74亿元）、南兴股份（3.53亿元）、西藏天路（3.53亿元）、包钢股份（3.20亿元）及西藏旅游（3.12亿元） [1] - 剑桥科技（2.98亿元）、寒武纪-U（2.79亿元）和中国电建（2.77亿元）位列资金流出榜单末三位 [1]

板块资金流向 - 电力设备板块获主力资金净流入15.22亿元 净流入率6.60% [1][2] - 电新行业板块获主力资金净流入9.62亿元 净流入率1.53% [1][2] - 汽车整车板块获主力资金净流入6.19亿元 净流入率5.71% [1][2] - 计算机板块遭主力资金净流出34.09亿元 净流出率3.83% [1][3] - 电子板块遭主力资金净流出31.71亿元 净流出率2.98% [1][3] - 有色金属板块遭主力资金净流出19.37亿元 净流出率6.00% [1][3] 个股资金流入 - 捷佳伟创获主力资金净买入5.25亿元 净流入率17.25% [1][4] - 海康威视获主力资金净流入4.45亿元 净流入率17.41% [1][4] - 北汽蓝谷获主力资金净流入4.10亿元 净流入率16.19% [1][4] - 双良节能获主力资金净流入4.01亿元 净流入率36.57% [1][4] 个股资金流出 - 新易盛遭主力资金净卖出5.77亿元 净流出率12.02% [1][5] - 北方稀土遭主力资金净流出5.58亿元 净流出率11.64% [1][5] - 英维克遭主力资金净流出5.57亿元 净流出率12.05% [1][5] - 天风证券遭主力资金净流出5.47亿元 净流出率18.96% [1][5]

中国科技互联网公司市值排名 - 台积电以12531.68亿美元市值位居榜首 是第二名腾讯控股市值的近两倍[3] - 腾讯控股和阿里巴巴分别以6422.38亿美元和2877.45亿美元位列第二和第三[3] - 小米集团-W(1757.35亿美元) 拼多多(1610.59亿美元) 美团-W(945.76亿美元)进入前六[3] 中游企业市值分布 - 中芯国际(523.46亿美元) 东方财富(512.49亿美元) 京东(453.93亿美元)位列第八至第十名[4] - 快手-W(416.74亿美元) 腾讯音乐(325.12亿美元) 百度(302.07亿美元)位列第十一至第十三名[4] - 理想汽车(279.39亿美元) 同花顺(221.44亿美元) 贝壳(219.33亿美元)进入前十六[4] 细分领域代表企业 - 新能源汽车领域: 理想汽车(279.39亿美元) 小鹏汽车(173.59亿美元) 蔚来(110.29亿美元)[4] - 软件与服务: 金蝶国际(83.39亿美元) 万国数据(74.44亿美元) 深信服(65.99亿美元)[5] - 教育科技: 新东方(72.13亿美元) 好未来(66.73亿美元)分别位列第28和30名[5] 排名变动情况 - 好未来排名上升14位至第30名 市值66.73亿美元[5] - 同花顺排名上升11位至第15名 市值221.44亿美元[4] - 贝壳排名下降1位至第16名 市值219.33亿美元[4] 市值区间分布 - 千亿美元以上企业共2家: 台积电(12531.68亿美元) 腾讯控股(6422.38亿美元)[3] - 500-1000亿美元企业共5家: 阿里巴巴 小米 拼多多 美团 网易[3][4] - 200-500亿美元企业共8家: 中芯国际 东方财富 京东 快手等[4] - 50-100亿美元企业共19家 包括新东方 好未来 金山云等[5][6]

流动性表现 - 软件ETF盘中换手率达2.51% 单日成交金额为1.29亿元 [1] - 近1周日均成交金额为4.07亿元 位列可比基金首位 [1] - 近5个交易日内有4日实现资金净流入 累计净流入金额达1.48亿元 [1] 规模与资金流向 - 近1周规模增长1618.51万元 新增规模位居可比基金第一 [1] - 资金持续流入推动规模显著增长 [1] 历史业绩表现 - 近3年净值上涨8.43% [1] - 成立以来最高单月回报达39.35% [1] - 最长连续上涨月数为3个月 期间累计涨幅达69.40% [1] - 上涨月份平均收益率为9.75% [1] 政策支持与行业前景 - 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强调推进人工智能规模化商业化应用 [1] - 人工智能被认定为科技行业核心驱动力 国产大模型降本增效加速应用场景落地 [2] - 政策支持推动AI手机、PC、智能网联汽车及机器人等智能终端普及 [2] 指数成分与投资布局 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比61.39% 包括科大讯飞、金山办公等龙头企业 [2] - 场外投资者可通过软件ETF联接基金(012620)参与AI软件投资 [2]

华为盘古概念板块表现 - 截至7月31日收盘，华为盘古概念板块上涨1.24%，位居概念板块涨幅第7位，板块内21只个股上涨 [1] - 易点天下以20%涨幅涨停，泛微网络、拓维信息、拓尔思分别上涨4.79%、3.31%、3.27% [1] - 华凯易佰、科达自控、阳光诺和跌幅居前，分别下跌2.18%、2.18%、1.89% [1] 资金流动情况 - 板块获主力资金净流入18.56亿元，17只个股获净流入，5只个股净流入超5000万元 [2] - 易点天下主力资金净流入8.98亿元居首，拓维信息、拓尔思、捷成股份分别净流入5.85亿元、2.02亿元、8111.16万元 [2] - 易点天下、梅安森、云鼎科技主力资金净流入率最高，分别为24.30%、17.74%、13.58% [3] 个股资金数据明细 - 易点天下换手率37.61%，拓维信息换手率13.14%，拓尔思换手率11.69% [3] - 资金净流出个股中，阳光诺和净流出4241.04万元（流出率-13.12%），科蓝软件净流出3037.17万元（流出率-9.45%），南威软件净流出2072.06万元（流出率-7.79%） [4] - 软通动力虽股价上涨0.26%，但主力资金净流出3058.73万元（流出率-2.49%） [4]